أظهرت نتائج الربع الثاني من SoFi نموًا وربحية أفضل من المتوقع.
لقد كانت التقدمات في منصة القروض محرك ربح كبير بشكل خاص.
قد تصبح قروض الطلاب وقروض المنازل أكثر أهمية بكثير لشركة SoFi في السنوات القادمة.
10 أسهم نحبها أكثر من SoFi Technologies ›
مُعطّل البنوك SoFi (NASDAQ: SOFI) أبلغ مؤخرًا عن أرباح الربع الثاني، وتبدو الأرقام قوية من جميع النواحي. جودة الأصول تتحسن، والعملاء يدخلون النظام البيئي بوتيرة أسرع من أي وقت مضى، وتزداد الربحية بشكل أسرع مما توقعه معظم المحللين.
مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك بعض المعلومات الرئيسية من أحدث أرباح SoFi التي يجب أن يعرفها المستثمرون.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## إليك ما برز في تقرير أرباح الربع الثاني لشركة SoFi
هناك الكثير لفهمه في أرباح SoFi، ولأكون منصفًا، وجدت أنه من الصعب تقليلها إلى عدد قليل من المقاييس البارزة فقط. بعد كل شيء، هذا هو السبب في أن السهم قد تضاعف تقريبًا ثلاث مرات على مدار العام الماضي. ولكن مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك ملخص لبعض النقاط البارزة المهمة.
النمو لا يتباطأ
نمت قاعدة أعضاء SoFi بنسبة 34٪ في عام 2024، وهي تحافظ على هذا المعدل المرتفع من النمو، حيث أبلغت عن نفس النسبة على أساس سنوي. أضافت SoFi ما يقرب من 850,000 عضو جديد في الربع الثاني، وهو أعلى إجمالي لها على الإطلاق. وبفضل تحسين التفاعل داخل النظام البيئي، تسارع نمو منتجات SoFi بمقدار نقطتين مئويتين في الربع الثاني مقارنة بمعدل النمو لعام 2024.
الربحية تتصاعد
نمت تقريبًا كل مقياس للربحية ليس فقط في الربع الثاني ولكن أيضًا جاء أفضل من المتوقع. توسع هامش EBITDA المعدل بمقدار ثلاث نقاط مئوية، وجاءت الأرباح المعدلة لكل سهم أعلى من المتوقع، مما دفع SoFi لرفع توجيهها للعام الكامل. زاد هامش الفائدة الصافية بمقدار ست نقاط أساس عن مستويات عام 2024، ولا يزال مزيج تمويل الشركة يقوى.
الإيرادات القائمة على الرسوم تنمو بسرعة
أحد أكبر الأسباب لتحقيق ربحية أفضل من المتوقع هو النمو في الإيرادات المعتمدة على الرسوم، والتي تشكل 44% من إجمالي الشركة، ارتفاعًا من 37% في العام الماضي و27% في العام الذي قبله.
توسع منصة القروض هو دافع كبير هنا. بالإضافة إلى مجرد تقديم القروض واحتفاظها في الميزانية العمومية أو تأمينها وبيعها، تقوم SoFi الآن بإصدار القروض مباشرة نيابة عن المقرضين من الأطراف الثالثة وتقوم بإجراء إحالات للأطراف الثالثة في بعض الحالات، وكلاهما يولد دخلاً منخفض المخاطر من الرسوم.
قد تكون المجالات الأصغر للإقراض في SoFi تستحق المتابعة
للتأكد، فإن قطاع القروض الشخصية لدى SoFi هو الأكبر، وهناك الكثير من الفرص للنمو. على سبيل المثال، يوجد حاليًا 1.2 تريليون دولار من ديون بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة، وتعتبر القروض الشخصية وسيلة شائعة يقوم بها الناس لإعادة تمويلها.
تستمر القصة ومع ذلك، قد تبدأ القروض الطلابية وقروض المنازل، وهما قطاعان الإقراض الحاليان الآخران، في أن يصبحا مثيرين. لقد كان قطاع القروض الطلابية الخاصة بطيئاً منذ جائحة COVID-19، ولكن الآن بعد أن انتهت آخر حماية وتأجيل مرتبطة بالجائحة، قد يخلق ذلك زيادة في الطلب.
يمكن أن تكون قروض المنازل أكثر إثارة للاهتمام. نمت قروض المنازل من SoFi بنسبة 89٪ على أساس سنوي في الربع الثاني على الرغم من سوق العقارات البطيء وارتفاع أسعار الفائدة. هناك طلب متزايد للغاية على شراء المنازل في الوقت الحالي، بالإضافة إلى أن مالكي المنازل الأمريكيين يمتلكون 35 تريليون دولار من حقوق الملكية في المنازل، وهو أعلى مستوى على الإطلاق. إذا بدأت الأسعار في الانخفاض، فقد يرتفع حجم قروض المنازل من SoFi بشكل كبير.
تميز نهائي
على الرغم من أنه من الناحية الفنية ليس جزءًا من تقرير أرباح SoFi، إلا أن الشركة أعلنت بعد فترة وجيزة من الإبلاغ عن أرباحها أنها ستجمع 1.5 مليار دولار من رأس المال الجديد من خلال عرض ثانٍ للأسهم العادية. وليس من المستغرب أن السعر انخفض قليلاً بعد هذا الخبر، حيث كان سعر بيع العرض الجديد أقل قليلاً من سعر السوق الحالي، ويعني العرض الثانوي بعض درجات التخفيف في الأسهم.
ومع ذلك، ما برز هو أن المستثمرين تجاهلوا ذلك تمامًا خلال اليومين التاليين، وأصبحت SoFi تتداول الآن تقريبًا حيث كانت قبل الإعلان عن زيادة رأس المال. هذا يُظهر مدى ثقة المستثمرين في قدرة إدارة SoFi على استثمار مبلغ 1.5 مليار دولار بطرق ستؤدي في النهاية إلى توليد قيمة أكبر بكثير للمستثمرين. مع الطلب الممتاز على القروض، والعديد من الفرص الجديدة في الأفق، والنمو المتسارع وزيادة الوعي بالعلامة التجارية، أعتقد أن زيادة رأس المال كانت خطوة ذكية، وأنا متحمس لرؤية كيف ستستخدم الإدارة ذلك لمساعدة الشركة على الارتقاء إلى المستوى التالي.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في SoFi Technologies الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة SoFi Technologies، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن SoFi Technologies واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها قد تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 653,427 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,119,863 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـStock Advisor هو 1,060% - وهو أداء يتفوق بشكل كبير على السوق مقارنة بـ 182% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 4 أغسطس 2025
مات فرانكل لديه مراكز في شركة SoFi Technologies. لا يمتلك Motley Fool أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
نشرت SoFi للتو أرباحها. إليك ما كان بارزًا، نُشر في الأصل بواسطة The Motley Fool
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سوفي للتكنولوجيا المالية للتو أعلنت عن الأرباح. إليك ما كان بارزًا.
النقاط الرئيسية
مُعطّل البنوك SoFi (NASDAQ: SOFI) أبلغ مؤخرًا عن أرباح الربع الثاني، وتبدو الأرقام قوية من جميع النواحي. جودة الأصول تتحسن، والعملاء يدخلون النظام البيئي بوتيرة أسرع من أي وقت مضى، وتزداد الربحية بشكل أسرع مما توقعه معظم المحللين.
مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك بعض المعلومات الرئيسية من أحدث أرباح SoFi التي يجب أن يعرفها المستثمرون.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## إليك ما برز في تقرير أرباح الربع الثاني لشركة SoFi
هناك الكثير لفهمه في أرباح SoFi، ولأكون منصفًا، وجدت أنه من الصعب تقليلها إلى عدد قليل من المقاييس البارزة فقط. بعد كل شيء، هذا هو السبب في أن السهم قد تضاعف تقريبًا ثلاث مرات على مدار العام الماضي. ولكن مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك ملخص لبعض النقاط البارزة المهمة.
النمو لا يتباطأ
نمت قاعدة أعضاء SoFi بنسبة 34٪ في عام 2024، وهي تحافظ على هذا المعدل المرتفع من النمو، حيث أبلغت عن نفس النسبة على أساس سنوي. أضافت SoFi ما يقرب من 850,000 عضو جديد في الربع الثاني، وهو أعلى إجمالي لها على الإطلاق. وبفضل تحسين التفاعل داخل النظام البيئي، تسارع نمو منتجات SoFi بمقدار نقطتين مئويتين في الربع الثاني مقارنة بمعدل النمو لعام 2024.
الربحية تتصاعد
نمت تقريبًا كل مقياس للربحية ليس فقط في الربع الثاني ولكن أيضًا جاء أفضل من المتوقع. توسع هامش EBITDA المعدل بمقدار ثلاث نقاط مئوية، وجاءت الأرباح المعدلة لكل سهم أعلى من المتوقع، مما دفع SoFi لرفع توجيهها للعام الكامل. زاد هامش الفائدة الصافية بمقدار ست نقاط أساس عن مستويات عام 2024، ولا يزال مزيج تمويل الشركة يقوى.
الإيرادات القائمة على الرسوم تنمو بسرعة
أحد أكبر الأسباب لتحقيق ربحية أفضل من المتوقع هو النمو في الإيرادات المعتمدة على الرسوم، والتي تشكل 44% من إجمالي الشركة، ارتفاعًا من 37% في العام الماضي و27% في العام الذي قبله.
توسع منصة القروض هو دافع كبير هنا. بالإضافة إلى مجرد تقديم القروض واحتفاظها في الميزانية العمومية أو تأمينها وبيعها، تقوم SoFi الآن بإصدار القروض مباشرة نيابة عن المقرضين من الأطراف الثالثة وتقوم بإجراء إحالات للأطراف الثالثة في بعض الحالات، وكلاهما يولد دخلاً منخفض المخاطر من الرسوم.
قد تكون المجالات الأصغر للإقراض في SoFi تستحق المتابعة
للتأكد، فإن قطاع القروض الشخصية لدى SoFi هو الأكبر، وهناك الكثير من الفرص للنمو. على سبيل المثال، يوجد حاليًا 1.2 تريليون دولار من ديون بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة، وتعتبر القروض الشخصية وسيلة شائعة يقوم بها الناس لإعادة تمويلها.
تستمر القصة ومع ذلك، قد تبدأ القروض الطلابية وقروض المنازل، وهما قطاعان الإقراض الحاليان الآخران، في أن يصبحا مثيرين. لقد كان قطاع القروض الطلابية الخاصة بطيئاً منذ جائحة COVID-19، ولكن الآن بعد أن انتهت آخر حماية وتأجيل مرتبطة بالجائحة، قد يخلق ذلك زيادة في الطلب.
يمكن أن تكون قروض المنازل أكثر إثارة للاهتمام. نمت قروض المنازل من SoFi بنسبة 89٪ على أساس سنوي في الربع الثاني على الرغم من سوق العقارات البطيء وارتفاع أسعار الفائدة. هناك طلب متزايد للغاية على شراء المنازل في الوقت الحالي، بالإضافة إلى أن مالكي المنازل الأمريكيين يمتلكون 35 تريليون دولار من حقوق الملكية في المنازل، وهو أعلى مستوى على الإطلاق. إذا بدأت الأسعار في الانخفاض، فقد يرتفع حجم قروض المنازل من SoFi بشكل كبير.
تميز نهائي
على الرغم من أنه من الناحية الفنية ليس جزءًا من تقرير أرباح SoFi، إلا أن الشركة أعلنت بعد فترة وجيزة من الإبلاغ عن أرباحها أنها ستجمع 1.5 مليار دولار من رأس المال الجديد من خلال عرض ثانٍ للأسهم العادية. وليس من المستغرب أن السعر انخفض قليلاً بعد هذا الخبر، حيث كان سعر بيع العرض الجديد أقل قليلاً من سعر السوق الحالي، ويعني العرض الثانوي بعض درجات التخفيف في الأسهم.
ومع ذلك، ما برز هو أن المستثمرين تجاهلوا ذلك تمامًا خلال اليومين التاليين، وأصبحت SoFi تتداول الآن تقريبًا حيث كانت قبل الإعلان عن زيادة رأس المال. هذا يُظهر مدى ثقة المستثمرين في قدرة إدارة SoFi على استثمار مبلغ 1.5 مليار دولار بطرق ستؤدي في النهاية إلى توليد قيمة أكبر بكثير للمستثمرين. مع الطلب الممتاز على القروض، والعديد من الفرص الجديدة في الأفق، والنمو المتسارع وزيادة الوعي بالعلامة التجارية، أعتقد أن زيادة رأس المال كانت خطوة ذكية، وأنا متحمس لرؤية كيف ستستخدم الإدارة ذلك لمساعدة الشركة على الارتقاء إلى المستوى التالي.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في SoFi Technologies الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في شركة SoFi Technologies، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن SoFi Technologies واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها قد تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 653,427 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,119,863 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـStock Advisor هو 1,060% - وهو أداء يتفوق بشكل كبير على السوق مقارنة بـ 182% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 4 أغسطس 2025
مات فرانكل لديه مراكز في شركة SoFi Technologies. لا يمتلك Motley Fool أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
نشرت SoFi للتو أرباحها. إليك ما كان بارزًا، نُشر في الأصل بواسطة The Motley Fool
عرض التعليقات