تستكشف هذه المقالة بعضا من أفضل المنصات التي من المحتمل أن تكتسب زخما في عام 2025 ، بما في ذلك Lido Finance و Pendle Finance و EigenLayer و Ether.fi و Ethena و Jito و Babylon. تستند هذه المقالة إلى مقال بقلم سيدهانت كيجريوال وجمعته PANews. (ملخص: PoS التكديس مكافأة لدفع الضرائب على الفور؟ زوجان أمريكيان غير راضين عن تقديم مصلحة الضرائب كمحور للمناقشة) (تمت إضافة الخلفية: إثيريوم مقابل سولانا: من Lido و Solayer Staking التكديس اختلاف نموذج الأعمال) العملات الرقمية منذ تطور الصناعة ، أصبحت التكديس حجر الزاوية الذي لا غنى عنه ، حيث تلعب دورا مهما في الأمن السيبراني ومشاركة المستثمرين. من خلال المشاركة في التكديس ، لا يمكن للأفراد المساهمة فقط في التنفيذ المستقر لشبكة سلسلة كتلة ، ولكن أيضا فتح الفرصة لكسب الدخل السلبي. على وجه التحديد ، تشمل فوائد المشاركة في التكديس ما يلي: 1. تعزيز التشفير الأمن الاقتصادي: بشكل أساسي ، يتضمن التكديس تأمين عدد معين من العملات الرقمية لدعم تنفيذ شبكة سلسلة كتلة السماء. هذه العملية مهمة بشكل خاص لسلسلة إثبات التخزين (PoS) كتلة ، حيث يؤكد المدققون المعاملات بناء على كميات العملات الرقمية الخاصة بهم. تضمن هذه الآلية أمن الشبكة وتربط بشكل وثيق مصالح المشاركين بالتطور الصحي لسلسلة كتلة التداول. 2. كسب الدخل السلبي: بالإضافة إلى تعزيز الأمن السيبراني ، تقدم التكديس حوافز اقتصادية جذابة. مع أصل التكديس ، يمكن للمستثمرين الحصول على مكافآت ، عادة في شكل عملات رقمية إضافية عملة. هذه الطريقة لتوليد الدخل تلبي احتياجات المستثمرين المبتدئين والمتطورين الذين يتطلعون إلى تعظيم العوائد دون التداول بنشاط. في بعض المشاريع ، قد تتضمن التكديس أيضا أنشطة توزيع مجانية لتوفير فرص إضافية لتقدير الأصول للتكديس. 3. بدء مشاريع جديدة عن طريق إعادة التكديس: من الابتكارات الحديثة في مجال التكديس "Re-alتكديس (Restaking)" ، والتي تمكن من إعادة توجيه أصول التكديس بين بروتوكولات متعددة. يسمح هذا النهج للمشاريع الجديدة بالاستفادة من أمن ورأس مال الشبكات الحالية ، وتوجيه تطويرها بشكل فعال. على سبيل المثال ، تسهل منصات مثل EigenLayer المزيد من المكاسب للمستثمرين من خلال السماح للمستخدمين بالتكديس ETH أو السيولةالتكديسعملة وتوسيع مجموعة التشفير للأمن الاقتصادي لتشمل تطبيقات أخرى على الشبكة ، وبالتالي تسهيل إعادة التكديس. تجدر الإشارة إلى أنه في حين أن Zaialتكديس يوفر للمستثمرين الفرصة لزيادة العوائد وتعزيز دعم الشبكة ، إلا أنه يأتي أيضا مع بعض التعقيدات والمخاطر التي لا يمكن تجاهلها. مع وصول عام 2025 ، ستستمر مساحة التمويل اللامركزي التكديس في الازدهار ، مما يوفر للمستثمرين المزيد من الخيارات ، ستأخذك هذه المقالة عبر أفضل الشركات التابعة التي تستحق أن تكون عن كثب ممول اللامركزي منصة التكديس. ما هو التمويل اللامركزي التكديس؟ التمويل اللامركزي التكديس ينطوي على تأمين أصول العملات الرقمية في العقود الذكية لدعم تشغيل شبكات سلسلة كتلة ، وخاصة تلك الشبكات التي تستخدم إثبات التخزين (PoS) آلية الإجماع. في شبكة PoS ، يؤكد المدققون المعاملات بناء على عدد التكديس من العملات الرقمية ويؤسس كتلة جديدة. عادة ما يطلب من التكديس نشر عقدة كاملة وتلبية الحد الأدنى من متطلبات التكديس للشبكة ، وبالتالي تمكين المشاركين من التحقق من المعاملات والمشاركة في الشبكة الإجماع للحصول على مكافآت. التمويل اللامركزي المفاهيم الرئيسية في التكديس العقود الذكية مقابل عقود التكديس: العقود الذكية ذاتية التنفيذ بروتوكول التكلالسلة المشفرة في كتلتوكول ، مما يضمن أن عملية التكديس مؤتمتة وشفافة وآمنة. عندما تقوم بالتكديسعملة ، فإنك تصبح فعليا المدققون (أو الرئيسي) للشبكة ، وتحافظ بشكل مشترك على أمن واستقرار الشبكة. في المقابل ، ستتم مكافأتك في شكل عملة جديدة أو حصة من عمولة التداول. مكافآت التكديس: عادة ما تتضمن مكافآت التكديس عملة سك جديدة وحصة رسوم المعاملات كحافز للمشاركين للمساهمة في الأمن السيبراني والعمليات. آلية العقوبة: من أجل الحفاظ على سلامة الشبكة ، نفذت شبكات PoS آلية عقوبة "خفض" تقلل من المدققون إذا انخرطت في نشاط ضار أو فشلت في أداء واجباتها. تم تصميم هذه الآلية لردع سوء السلوك. التمويل اللامركزي التكديس مقابل centralizedالتكديس عند مقارنة التمويل اللامركزي التكديس مع خدمات التكديس المركزية، تبرز العوامل الرئيسية التالية: الملكية: التمويل اللامركزي يسمح التكديس للمستخدمين بالاحتفاظ بالملكية الفعلية لأصولهم لأنهم يستطيعون التحكم في المفتاح الخاص بهم. في المقابل ، يتخلى التكديس المركزي عن السيطرة المباشرة من خلال مطالبة المستخدمين بإسناد الأصول إلى طرف ثالث. الشفافية: التمويل اللامركزي تعتمد المنصة على تنفيذ العقود الذكية مفتوحة المصدر ، مما يوفر عمليات شفافة وتوزيع المكافآت. قد تفتقر المنصات المركزية إلى هذه الشفافية ، مما يجعل من الصعب على المستخدمين التحقق من كيفية حساب المكافآت وتوزيعها. الأمان والتحكم: يمنح التمويل اللامركزي التكديس المستخدمين تحكما أكبر في أصولهم ، واعتمادا أقل على مؤسسات الوسيط ، ومخاطر الطرف المقابل. تتضمن المركزيةالتكديس تكليف الأصول بمنصة ، والتي يمكن أن تشكل خطرا أمنيا إذا تعرضت المنصة للهجوم. الميكانيكا: في التمويل الللامركزي التكديس ، يفوض المستخدم التكديس الخاص به إلى شبكة المدققون بدون إذن ، ويشارك مباشرة في آلية الشبكة الإجماع. تجمع منصة التكديس المركزية أموال المستخدمين وتجري المدققون باستخدام التكديس الذي تختاره المنصة ، عادة دون الكشف عن تفاصيل العملية. منحنى التعلم: التمويل اللامركزي يمكن أن يكون التكديس معقدا ويتطلب من المستخدمين التنقل في منصات مختلفة وإدارة المفتاح الخاص ، مما قد يمثل تحديا للمبتدئين. توفر المنصة المركزية تجربة أكثر سهولة في الاستخدام تشبه Web2 ، مما يبسط عملية الللامركزية على حساب التكديس. استنتاج يعتمد الاختيار بين التمويل اللامركزي ومنصات التكديس المركزية على التفضيل الشخصي ، خاصة فيما يتعلق بالتحكم والشفافية وسهولة الاستخدام. بعد ذلك ، تستكشف هذه المقالة أهم منصات التمويل اللامركزي التكديس التي من المتوقع أن يكون لها تأثير في عام 2025 وتقدم بعض الأفكار. التمويل اللامركزي التكديس منصة فيما يلي نظرة عامة شاملة على التمويل اللامركزي التكديسبروتوكول، مع التركيز على معالمه الرئيسية، وعملة ذات الصلة، ومعدل الفائدة السنوي الحالي (APR) أو المعدل المئوي السنوي (APY). ليدو المالية ليدو المالية هي خدمة السيالتكديس اللباسلمركزي بروتوكول. إنه يمكن المستخدمين من تقديس أصولهم الرقمية على شبكات سلسلة كتلة متعددة مع الحفاظ على السيولة ، ومعالجة قيود التكديس التقليدية بشكل فعال مثل قفل الأصول والحواجز العالية أمام الدخول. من خلال توفير مكافآت لإثيريومالإصدار مثل stETH ، إلخ.السيولةالتكديسعملة (LSTs) ، يسمح Lido للمستخدمين بكسب مكافآت التكديس أثناء استخدام أصوله في النظام البيئي الأوسع للتمويل اللامركزي. الميزات الرئيسية ل Lido Finance السيولةالتكديس: تتيح خدمات Lido الأساسية للمستخدمين قفل أصول التكديس دون قفلها. يقدم التكديسعملةالمشتقات (على سبيل المثال stETH) ، ويمكن نقل هذه المشتقات بحرية أو تداولها أو استخدامها في تمويل آخر اللامركزي بروتوكول. اللامركزية الحوكمة: تحكمها منظمة Lido all٧مركزية المستقلة (DAO) ، تضمن Lido اتخاذ القرارات المتعلقة بوسيطات بروتوكول واختيار مشغل العقدة وهيكل الرسوم بشكل مشترك من قبل LDO عملةمحتفظ. التدابير الأمنية: توظف Lido مشغلي المختبرات ذوي الخبرة وتجري عمليات تدقيق منتظمة للحفاظ على سلامة وأمن عملية التكديس وتقليل المخاطر مثل تخفيضات العقوبات. التمويل اللامركزي التكامل: Lido's السيولةالتكديسعملة كان في ...
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
استعراض واحد لعام 2025: كيفية تحقيق أقصى قدر من العائد من سبع منصات التكديس في مجال التمويل اللامركزي؟
تستكشف هذه المقالة بعضا من أفضل المنصات التي من المحتمل أن تكتسب زخما في عام 2025 ، بما في ذلك Lido Finance و Pendle Finance و EigenLayer و Ether.fi و Ethena و Jito و Babylon. تستند هذه المقالة إلى مقال بقلم سيدهانت كيجريوال وجمعته PANews. (ملخص: PoS التكديس مكافأة لدفع الضرائب على الفور؟ زوجان أمريكيان غير راضين عن تقديم مصلحة الضرائب كمحور للمناقشة) (تمت إضافة الخلفية: إثيريوم مقابل سولانا: من Lido و Solayer Staking التكديس اختلاف نموذج الأعمال) العملات الرقمية منذ تطور الصناعة ، أصبحت التكديس حجر الزاوية الذي لا غنى عنه ، حيث تلعب دورا مهما في الأمن السيبراني ومشاركة المستثمرين. من خلال المشاركة في التكديس ، لا يمكن للأفراد المساهمة فقط في التنفيذ المستقر لشبكة سلسلة كتلة ، ولكن أيضا فتح الفرصة لكسب الدخل السلبي. على وجه التحديد ، تشمل فوائد المشاركة في التكديس ما يلي: 1. تعزيز التشفير الأمن الاقتصادي: بشكل أساسي ، يتضمن التكديس تأمين عدد معين من العملات الرقمية لدعم تنفيذ شبكة سلسلة كتلة السماء. هذه العملية مهمة بشكل خاص لسلسلة إثبات التخزين (PoS) كتلة ، حيث يؤكد المدققون المعاملات بناء على كميات العملات الرقمية الخاصة بهم. تضمن هذه الآلية أمن الشبكة وتربط بشكل وثيق مصالح المشاركين بالتطور الصحي لسلسلة كتلة التداول. 2. كسب الدخل السلبي: بالإضافة إلى تعزيز الأمن السيبراني ، تقدم التكديس حوافز اقتصادية جذابة. مع أصل التكديس ، يمكن للمستثمرين الحصول على مكافآت ، عادة في شكل عملات رقمية إضافية عملة. هذه الطريقة لتوليد الدخل تلبي احتياجات المستثمرين المبتدئين والمتطورين الذين يتطلعون إلى تعظيم العوائد دون التداول بنشاط. في بعض المشاريع ، قد تتضمن التكديس أيضا أنشطة توزيع مجانية لتوفير فرص إضافية لتقدير الأصول للتكديس. 3. بدء مشاريع جديدة عن طريق إعادة التكديس: من الابتكارات الحديثة في مجال التكديس "Re-alتكديس (Restaking)" ، والتي تمكن من إعادة توجيه أصول التكديس بين بروتوكولات متعددة. يسمح هذا النهج للمشاريع الجديدة بالاستفادة من أمن ورأس مال الشبكات الحالية ، وتوجيه تطويرها بشكل فعال. على سبيل المثال ، تسهل منصات مثل EigenLayer المزيد من المكاسب للمستثمرين من خلال السماح للمستخدمين بالتكديس ETH أو السيولةالتكديسعملة وتوسيع مجموعة التشفير للأمن الاقتصادي لتشمل تطبيقات أخرى على الشبكة ، وبالتالي تسهيل إعادة التكديس. تجدر الإشارة إلى أنه في حين أن Zaialتكديس يوفر للمستثمرين الفرصة لزيادة العوائد وتعزيز دعم الشبكة ، إلا أنه يأتي أيضا مع بعض التعقيدات والمخاطر التي لا يمكن تجاهلها. مع وصول عام 2025 ، ستستمر مساحة التمويل اللامركزي التكديس في الازدهار ، مما يوفر للمستثمرين المزيد من الخيارات ، ستأخذك هذه المقالة عبر أفضل الشركات التابعة التي تستحق أن تكون عن كثب ممول اللامركزي منصة التكديس. ما هو التمويل اللامركزي التكديس؟ التمويل اللامركزي التكديس ينطوي على تأمين أصول العملات الرقمية في العقود الذكية لدعم تشغيل شبكات سلسلة كتلة ، وخاصة تلك الشبكات التي تستخدم إثبات التخزين (PoS) آلية الإجماع. في شبكة PoS ، يؤكد المدققون المعاملات بناء على عدد التكديس من العملات الرقمية ويؤسس كتلة جديدة. عادة ما يطلب من التكديس نشر عقدة كاملة وتلبية الحد الأدنى من متطلبات التكديس للشبكة ، وبالتالي تمكين المشاركين من التحقق من المعاملات والمشاركة في الشبكة الإجماع للحصول على مكافآت. التمويل اللامركزي المفاهيم الرئيسية في التكديس العقود الذكية مقابل عقود التكديس: العقود الذكية ذاتية التنفيذ بروتوكول التكلالسلة المشفرة في كتلتوكول ، مما يضمن أن عملية التكديس مؤتمتة وشفافة وآمنة. عندما تقوم بالتكديسعملة ، فإنك تصبح فعليا المدققون (أو الرئيسي) للشبكة ، وتحافظ بشكل مشترك على أمن واستقرار الشبكة. في المقابل ، ستتم مكافأتك في شكل عملة جديدة أو حصة من عمولة التداول. مكافآت التكديس: عادة ما تتضمن مكافآت التكديس عملة سك جديدة وحصة رسوم المعاملات كحافز للمشاركين للمساهمة في الأمن السيبراني والعمليات. آلية العقوبة: من أجل الحفاظ على سلامة الشبكة ، نفذت شبكات PoS آلية عقوبة "خفض" تقلل من المدققون إذا انخرطت في نشاط ضار أو فشلت في أداء واجباتها. تم تصميم هذه الآلية لردع سوء السلوك. التمويل اللامركزي التكديس مقابل centralizedالتكديس عند مقارنة التمويل اللامركزي التكديس مع خدمات التكديس المركزية، تبرز العوامل الرئيسية التالية: الملكية: التمويل اللامركزي يسمح التكديس للمستخدمين بالاحتفاظ بالملكية الفعلية لأصولهم لأنهم يستطيعون التحكم في المفتاح الخاص بهم. في المقابل ، يتخلى التكديس المركزي عن السيطرة المباشرة من خلال مطالبة المستخدمين بإسناد الأصول إلى طرف ثالث. الشفافية: التمويل اللامركزي تعتمد المنصة على تنفيذ العقود الذكية مفتوحة المصدر ، مما يوفر عمليات شفافة وتوزيع المكافآت. قد تفتقر المنصات المركزية إلى هذه الشفافية ، مما يجعل من الصعب على المستخدمين التحقق من كيفية حساب المكافآت وتوزيعها. الأمان والتحكم: يمنح التمويل اللامركزي التكديس المستخدمين تحكما أكبر في أصولهم ، واعتمادا أقل على مؤسسات الوسيط ، ومخاطر الطرف المقابل. تتضمن المركزيةالتكديس تكليف الأصول بمنصة ، والتي يمكن أن تشكل خطرا أمنيا إذا تعرضت المنصة للهجوم. الميكانيكا: في التمويل الللامركزي التكديس ، يفوض المستخدم التكديس الخاص به إلى شبكة المدققون بدون إذن ، ويشارك مباشرة في آلية الشبكة الإجماع. تجمع منصة التكديس المركزية أموال المستخدمين وتجري المدققون باستخدام التكديس الذي تختاره المنصة ، عادة دون الكشف عن تفاصيل العملية. منحنى التعلم: التمويل اللامركزي يمكن أن يكون التكديس معقدا ويتطلب من المستخدمين التنقل في منصات مختلفة وإدارة المفتاح الخاص ، مما قد يمثل تحديا للمبتدئين. توفر المنصة المركزية تجربة أكثر سهولة في الاستخدام تشبه Web2 ، مما يبسط عملية الللامركزية على حساب التكديس. استنتاج يعتمد الاختيار بين التمويل اللامركزي ومنصات التكديس المركزية على التفضيل الشخصي ، خاصة فيما يتعلق بالتحكم والشفافية وسهولة الاستخدام. بعد ذلك ، تستكشف هذه المقالة أهم منصات التمويل اللامركزي التكديس التي من المتوقع أن يكون لها تأثير في عام 2025 وتقدم بعض الأفكار. التمويل اللامركزي التكديس منصة فيما يلي نظرة عامة شاملة على التمويل اللامركزي التكديسبروتوكول، مع التركيز على معالمه الرئيسية، وعملة ذات الصلة، ومعدل الفائدة السنوي الحالي (APR) أو المعدل المئوي السنوي (APY). ليدو المالية ليدو المالية هي خدمة السيالتكديس اللباسلمركزي بروتوكول. إنه يمكن المستخدمين من تقديس أصولهم الرقمية على شبكات سلسلة كتلة متعددة مع الحفاظ على السيولة ، ومعالجة قيود التكديس التقليدية بشكل فعال مثل قفل الأصول والحواجز العالية أمام الدخول. من خلال توفير مكافآت لإثيريومالإصدار مثل stETH ، إلخ.السيولةالتكديسعملة (LSTs) ، يسمح Lido للمستخدمين بكسب مكافآت التكديس أثناء استخدام أصوله في النظام البيئي الأوسع للتمويل اللامركزي. الميزات الرئيسية ل Lido Finance السيولةالتكديس: تتيح خدمات Lido الأساسية للمستخدمين قفل أصول التكديس دون قفلها. يقدم التكديسعملةالمشتقات (على سبيل المثال stETH) ، ويمكن نقل هذه المشتقات بحرية أو تداولها أو استخدامها في تمويل آخر اللامركزي بروتوكول. اللامركزية الحوكمة: تحكمها منظمة Lido all٧مركزية المستقلة (DAO) ، تضمن Lido اتخاذ القرارات المتعلقة بوسيطات بروتوكول واختيار مشغل العقدة وهيكل الرسوم بشكل مشترك من قبل LDO عملةمحتفظ. التدابير الأمنية: توظف Lido مشغلي المختبرات ذوي الخبرة وتجري عمليات تدقيق منتظمة للحفاظ على سلامة وأمن عملية التكديس وتقليل المخاطر مثل تخفيضات العقوبات. التمويل اللامركزي التكامل: Lido's السيولةالتكديسعملة كان في ...