ترقية Aave V4: إعادة تشكيل هيكل اقتراض التمويل اللامركزي
من المقرر أن تطلق Aave، إحدى الركائز الأساسية لنظام DeFi البيئي، النسخة الجديدة V4، والتي تعد علامة فارقة رئيسية في خارطة الطريق الاستراتيجية طويلة الأجل لها. من المقرر أن يتم تقديم V4 لأول مرة في مايو 2024، وتهدف إلى معالجة قيود النسخة V3 بشكل منهجي، وخاصة في المجالات الحيوية مثل قابلية التوسع وإدارة المخاطر. ستعيد هذه التحديثات تشكيل الهيكل الأساسي ووظائف النظام الأساسي لبروتوكولات الإقراض في DeFi بشكل جذري، مما يمهد الطريق لتطور البروتوكول في المستقبل.
سيتناول هذا المقال بالتفصيل محتوى Aave V4، ويستعرض تطوره، ويحلل الهيكل الجديد، ويقوم بتفسيره في سياق الاتجاهات الأوسع في صناعة التمويل اللامركزي.
تطور Aave
بدأ Aave بـ ETHLend، وهو منصة P2P. في سبتمبر 2018، قامت الفريق بترقية العلامة التجارية إلى Aave (الإصدار V1)، وتحولت من نموذج P2P إلى نموذج العقود الموجهة القائم على تجمعات السيولة، مما أتاح الإقراض الفوري. قامت Aave V2 من خلال تحسين العقود الذكية، بتقليل تكاليف المعاملات بشكل أكبر.
تمثل Aave V3 الحالية اختراقًا في كفاءة رأس المال وإدارة المخاطر، حيث قدمت ميزات مثل الوضع الفعال والوضع المعزول. ومع ذلك، كشفت V3 أيضًا عن قيود الهيكل الأحادي الكيان الذي لا يمكنه الاستجابة بمرونة لاحتياجات المشهد المتنوع.
Aave V4: بنية جديدة موحدة
Aave V4 قدمت نموذج "مركز السيولة + الشعاع"، مشابه للبنك المركزي وشبكة البنوك التجارية:
مركز السيولة: يجمع الأصول التي يوفرها المستخدمون على كل شبكة بلوكتشين، كمصدر مركزي للسيولة. يمكن لمراكز السيولة على سلاسل مختلفة التواصل والتحويل بكفاءة من خلال "طبقة السيولة الموحدة عبر السلاسل".
Spoke: سوق الإقراض المعياري الموجه نحو المستخدم، حيث يتم تصميم كل سوق لغرض محدد، ويرتبط بمركز السيولة المركزي. قد تشمل Spoke الأساسية، Spoke E-Mode، Spoke RWA، وغيرها.
يسمح هذا التصميم المفتوح للمطورين ببناء واقتراح Spoke الخاصة بهم، مما يحول Aave من منتج بسيط إلى منصة للابتكار المالي.
Aave VS. Sky (ما كان يُعرف سابقًا بـ MakerDAO)
اعتمدت Sky (المعروفة سابقًا باسم MakerDAO) أيضًا هيكلًا معياريًا مشابهًا لـ "Sky Core + SubDAO". أدرك كلاهما أن كيانًا واحدًا لا يمكنه تلبية جميع احتياجات السوق، لذلك اعتمدوا نموذج "البنك المركزي + البنوك التجارية المتخصصة".
الفرق الرئيسي هو:
أنواع السيولة: يوفر Aave سيولة لمجموعة واسعة من فئات الأصول، بينما يركز Sky بشكل أساسي على عملة USDS المستقرة.
النموذج الاقتصادي والسيادة: تمتلك Sky SubDAO سيادة اقتصادية عالية، ويمكنها إصدار رموز الحوكمة الخاصة بها. بينما تتمتع Aave بضعف الاستقلالية، فإن القيمة التي يتم إنشاؤها تعود إلى Aave DAO.
منظور ماكرو
يعكس تحول بنية Aave وSky الاتجاهات الرئيسية لمستقبل التمويل اللامركزي :
ظهور تطبيقات السلسلة: تخطط Aave و Sky لإطلاق سلسلة blockchain مخصصة للحصول على مزيد من السيادة وقدرة على التقاط القيمة.
تأثير على إيثيريوم: على الرغم من أن هذه السلاسل التطبيقية تعتمد على إيثيريوم كطبقة أمان وتسوية، إلا أنها قد تؤدي إلى انخفاض حجم معاملات الشبكة الرئيسية لإيثيريوم، مما يؤثر على نموذجها الاقتصادي.
الاستنتاج
Aave V4 هو إعادة تحديد استراتيجية تهدف إلى مواجهة التحديات الداخلية والفرص الخارجية. من خلال التحول إلى منصة مفتوحة قائمة على الوحدات، تضع Aave الأساس لتصبح بنية تحتية مالية على السلسلة من الجيل التالي. تعكس هذه التطورات نضوج صناعة التمويل اللامركزي، وتستعد لاعتماد أوسع وتكامل مالي أكثر تعقيدًا. سيكون إطلاق Aave V4 حدثًا رئيسيًا يستحق المتابعة، ولديه القدرة على وضع معايير جديدة في مجال الإقراض اللامركزي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
6
مشاركة
تعليق
0/400
MetaMisery
· 07-17 13:58
هل يوجد v4؟ لم أفهم v3 بعد...
شاهد النسخة الأصليةرد0
rugged_again
· 07-17 08:54
ما فائدة v4؟ هل لا تزال هناك ثغرات في v3 لم تتم معالجتها؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlVeteran
· 07-17 06:02
مرة أخرى ترقيات ومرة أخرى انقلابات، لقد وقعت في الفخ مدمر كثيرًا من الوقت...
إعادة هيكلة Aave V4 للتمويل اللامركزي بنية معيارية تقود اتجاهات جديدة في الصناعة
ترقية Aave V4: إعادة تشكيل هيكل اقتراض التمويل اللامركزي
من المقرر أن تطلق Aave، إحدى الركائز الأساسية لنظام DeFi البيئي، النسخة الجديدة V4، والتي تعد علامة فارقة رئيسية في خارطة الطريق الاستراتيجية طويلة الأجل لها. من المقرر أن يتم تقديم V4 لأول مرة في مايو 2024، وتهدف إلى معالجة قيود النسخة V3 بشكل منهجي، وخاصة في المجالات الحيوية مثل قابلية التوسع وإدارة المخاطر. ستعيد هذه التحديثات تشكيل الهيكل الأساسي ووظائف النظام الأساسي لبروتوكولات الإقراض في DeFi بشكل جذري، مما يمهد الطريق لتطور البروتوكول في المستقبل.
سيتناول هذا المقال بالتفصيل محتوى Aave V4، ويستعرض تطوره، ويحلل الهيكل الجديد، ويقوم بتفسيره في سياق الاتجاهات الأوسع في صناعة التمويل اللامركزي.
تطور Aave
بدأ Aave بـ ETHLend، وهو منصة P2P. في سبتمبر 2018، قامت الفريق بترقية العلامة التجارية إلى Aave (الإصدار V1)، وتحولت من نموذج P2P إلى نموذج العقود الموجهة القائم على تجمعات السيولة، مما أتاح الإقراض الفوري. قامت Aave V2 من خلال تحسين العقود الذكية، بتقليل تكاليف المعاملات بشكل أكبر.
تمثل Aave V3 الحالية اختراقًا في كفاءة رأس المال وإدارة المخاطر، حيث قدمت ميزات مثل الوضع الفعال والوضع المعزول. ومع ذلك، كشفت V3 أيضًا عن قيود الهيكل الأحادي الكيان الذي لا يمكنه الاستجابة بمرونة لاحتياجات المشهد المتنوع.
Aave V4: بنية جديدة موحدة
Aave V4 قدمت نموذج "مركز السيولة + الشعاع"، مشابه للبنك المركزي وشبكة البنوك التجارية:
مركز السيولة: يجمع الأصول التي يوفرها المستخدمون على كل شبكة بلوكتشين، كمصدر مركزي للسيولة. يمكن لمراكز السيولة على سلاسل مختلفة التواصل والتحويل بكفاءة من خلال "طبقة السيولة الموحدة عبر السلاسل".
Spoke: سوق الإقراض المعياري الموجه نحو المستخدم، حيث يتم تصميم كل سوق لغرض محدد، ويرتبط بمركز السيولة المركزي. قد تشمل Spoke الأساسية، Spoke E-Mode، Spoke RWA، وغيرها.
يسمح هذا التصميم المفتوح للمطورين ببناء واقتراح Spoke الخاصة بهم، مما يحول Aave من منتج بسيط إلى منصة للابتكار المالي.
Aave VS. Sky (ما كان يُعرف سابقًا بـ MakerDAO)
اعتمدت Sky (المعروفة سابقًا باسم MakerDAO) أيضًا هيكلًا معياريًا مشابهًا لـ "Sky Core + SubDAO". أدرك كلاهما أن كيانًا واحدًا لا يمكنه تلبية جميع احتياجات السوق، لذلك اعتمدوا نموذج "البنك المركزي + البنوك التجارية المتخصصة".
الفرق الرئيسي هو:
أنواع السيولة: يوفر Aave سيولة لمجموعة واسعة من فئات الأصول، بينما يركز Sky بشكل أساسي على عملة USDS المستقرة.
النموذج الاقتصادي والسيادة: تمتلك Sky SubDAO سيادة اقتصادية عالية، ويمكنها إصدار رموز الحوكمة الخاصة بها. بينما تتمتع Aave بضعف الاستقلالية، فإن القيمة التي يتم إنشاؤها تعود إلى Aave DAO.
منظور ماكرو
يعكس تحول بنية Aave وSky الاتجاهات الرئيسية لمستقبل التمويل اللامركزي :
دمج الأصول الحقيقية: الهيكلية المعيارية مناسبة لإدارة الأصول الحقيقية التي تتطلب متطلبات قانونية وإدارية فريدة.
ظهور تطبيقات السلسلة: تخطط Aave و Sky لإطلاق سلسلة blockchain مخصصة للحصول على مزيد من السيادة وقدرة على التقاط القيمة.
تأثير على إيثيريوم: على الرغم من أن هذه السلاسل التطبيقية تعتمد على إيثيريوم كطبقة أمان وتسوية، إلا أنها قد تؤدي إلى انخفاض حجم معاملات الشبكة الرئيسية لإيثيريوم، مما يؤثر على نموذجها الاقتصادي.
الاستنتاج
Aave V4 هو إعادة تحديد استراتيجية تهدف إلى مواجهة التحديات الداخلية والفرص الخارجية. من خلال التحول إلى منصة مفتوحة قائمة على الوحدات، تضع Aave الأساس لتصبح بنية تحتية مالية على السلسلة من الجيل التالي. تعكس هذه التطورات نضوج صناعة التمويل اللامركزي، وتستعد لاعتماد أوسع وتكامل مالي أكثر تعقيدًا. سيكون إطلاق Aave V4 حدثًا رئيسيًا يستحق المتابعة، ولديه القدرة على وضع معايير جديدة في مجال الإقراض اللامركزي.