ملخص التقرير السنوي لصناعة الاتصالات لعام 2023 والتقرير الفصل الأول لعام 2024
سجل أداء صناعة الاتصالات لعام 2023 اتجاهًا مرتفعًا في النصف الأول ثم تراجع في النصف الثاني. في النصف الأول، استفادت الصناعة من استعادة الأنشطة الاقتصادية، مما أدى إلى انتعاش الاستثمارات في القطاع، ولكن في النصف الثاني، مع زيادة عدم اليقين الكلي، تباطأ نمو الصناعة. بالنظر إلى السنة بأكملها، وبفضل القاعدة المنخفضة والأقسام المزدهرة مثل أجهزة الذكاء الاصطناعي ومشغلي الشبكات، لا يزال حجم إيرادات صناعة الاتصالات يحتفظ ببعض النمو. حققت صناعة الاتصالات إيرادات تبلغ 28637 مليار يوان في عام 2023، بزيادة قدرها 5.3٪ على أساس سنوي. ومع ذلك، تأثرت أرباح الصناعة بسبب انخفاض كبير في قيمة بعض الشركات، حيث بلغت الأرباح الصافية العائدة للأم 2006 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.2٪ على أساس سنوي.
مع دخول الربع الأول من عام 2024، تبدأ الشركات الرائدة في الأجهزة الذكية مثل وحدات الإضاءة الضوئية في زيادة أدائها، بينما تشهد بقية جوانب الحوسبة مثل PCB، والتبريد، والخوادم أيضًا تحسينًا تدريجيًا في الأداء. الذكاء الاصطناعي يتحول ببطء من موجة الابتكار والإنفاق الرأسمالي في الخارج إلى أداء الشركات الرئيسية في سلسلة الصناعة في سوق الأسهم الصينية. مع التطلع إلى النصف الثاني من السنة، ومع تأكيد "الدورة الإيجابية للذكاء الاصطناعي" من قبل عمالقة السحابة في الخارج، وكذلك بدء تحقيق أداء شركات سلسلة الصناعة الرئيسية في سوق الأسهم الصينية بشكل ربع سنوي، سيظل "الأجهزة الذكية" هو العنصر الأساسي في التكوين الهجومي لقطاع الاتصالات.
في الوقت نفسه، جعل إصدار "国九条" الأصول الممتازة المتمثلة في مشغلي الشبكات الخيار المفضل للاستثمار في الأصول الصينية. مع توقعات عام 2024، جلب الذكاء الاصطناعي فرص تطوير جديدة للمشغلين، وفي ظل الحظر المفروض على القوة الحاسوبية المتقدمة في الخارج، سيعمل المشغلون كقوة مركزية للبنية التحتية الرقمية في الصين، مما سيساهم في بناء قاعدة حاسوبية يمكن التحكم فيها ذاتيًا، ومن المتوقع أيضًا أن يتمكنوا من اكتشاف منحنيات نمو جديدة من خلال ذلك.
نظرًا لتفاقم انقسام الصناعة، يجب أن يكون الاستثمار في المستقبل أكثر تركيزًا وانتقائية. نقترح اعتماد استراتيجية "الأجهزة الذكية" + "المشغلين" على شكل دمبل:
في مجال الأجهزة الذكية، التركيز على:
الوحدات البصرية: Zhongji Innolight و Xinyisheng و Tianfu Communication
الأجهزة الضوئية: تاي تشينغ غوانغ، تينغ جينغ تكنولوجيا
رقاقة ضوئية: يوانجيه تكنولوجيا
PCB: هو تكنولوجيا الدوائر المطبوعة، تشمل شركات مثل: هوديان جروب، وشيننان سيركويت.
التبريد: إنفيك، فيدي تكنولوجي
في جانب المشغلين، التركيز على:
الاتصالات الصينية ، الاتصالات الصينية ، الاتصالات الصينية
تحذير من المخاطر: تطوير الذكاء الاصطناعي لا يلبي التوقعات، ومتطلبات القدرة الحاسوبية أقل من المتوقع، وبيانات الإحصائيات غير دقيقة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
مشاركة
تعليق
0/400
BearMarketBarber
· 07-15 05:15
نعم، كانت النصف الأول من السنة رائعة ثم أصبحت مأساوية.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinResearcher
· 07-15 05:13
يا عائلتي، قمت بإجراء بعض الانحدار السريع على تلك الأرقام... تبدو صاعدة جداً بالنسبة لعتاد الذكاء الاصطناعي بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenWhisperer
· 07-15 05:08
هل لا يزال بإمكانك تحمل زيادة صعبة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
Layer3Dreamer
· 07-15 04:55
نظرًا للتحدث من الناحية النظرية، فإن نمو 5.3% يظهر توسيع L2 دون المستوى الأمثل... نحتاج إلى مقاييس أداء أفضل بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
SleepTrader
· 07-15 04:55
5.3 ارتفع لكن الجميع أخذوه لتقليل القيمة، أليس كذلك؟ الأمر صعب جداً.
مراجعة صناعة الاتصالات لعام 2023 وآفاق عام 2024: دفع مزدوج من الأجهزة الذكية والموفرين
ملخص التقرير السنوي لصناعة الاتصالات لعام 2023 والتقرير الفصل الأول لعام 2024
سجل أداء صناعة الاتصالات لعام 2023 اتجاهًا مرتفعًا في النصف الأول ثم تراجع في النصف الثاني. في النصف الأول، استفادت الصناعة من استعادة الأنشطة الاقتصادية، مما أدى إلى انتعاش الاستثمارات في القطاع، ولكن في النصف الثاني، مع زيادة عدم اليقين الكلي، تباطأ نمو الصناعة. بالنظر إلى السنة بأكملها، وبفضل القاعدة المنخفضة والأقسام المزدهرة مثل أجهزة الذكاء الاصطناعي ومشغلي الشبكات، لا يزال حجم إيرادات صناعة الاتصالات يحتفظ ببعض النمو. حققت صناعة الاتصالات إيرادات تبلغ 28637 مليار يوان في عام 2023، بزيادة قدرها 5.3٪ على أساس سنوي. ومع ذلك، تأثرت أرباح الصناعة بسبب انخفاض كبير في قيمة بعض الشركات، حيث بلغت الأرباح الصافية العائدة للأم 2006 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.2٪ على أساس سنوي.
مع دخول الربع الأول من عام 2024، تبدأ الشركات الرائدة في الأجهزة الذكية مثل وحدات الإضاءة الضوئية في زيادة أدائها، بينما تشهد بقية جوانب الحوسبة مثل PCB، والتبريد، والخوادم أيضًا تحسينًا تدريجيًا في الأداء. الذكاء الاصطناعي يتحول ببطء من موجة الابتكار والإنفاق الرأسمالي في الخارج إلى أداء الشركات الرئيسية في سلسلة الصناعة في سوق الأسهم الصينية. مع التطلع إلى النصف الثاني من السنة، ومع تأكيد "الدورة الإيجابية للذكاء الاصطناعي" من قبل عمالقة السحابة في الخارج، وكذلك بدء تحقيق أداء شركات سلسلة الصناعة الرئيسية في سوق الأسهم الصينية بشكل ربع سنوي، سيظل "الأجهزة الذكية" هو العنصر الأساسي في التكوين الهجومي لقطاع الاتصالات.
في الوقت نفسه، جعل إصدار "国九条" الأصول الممتازة المتمثلة في مشغلي الشبكات الخيار المفضل للاستثمار في الأصول الصينية. مع توقعات عام 2024، جلب الذكاء الاصطناعي فرص تطوير جديدة للمشغلين، وفي ظل الحظر المفروض على القوة الحاسوبية المتقدمة في الخارج، سيعمل المشغلون كقوة مركزية للبنية التحتية الرقمية في الصين، مما سيساهم في بناء قاعدة حاسوبية يمكن التحكم فيها ذاتيًا، ومن المتوقع أيضًا أن يتمكنوا من اكتشاف منحنيات نمو جديدة من خلال ذلك.
نظرًا لتفاقم انقسام الصناعة، يجب أن يكون الاستثمار في المستقبل أكثر تركيزًا وانتقائية. نقترح اعتماد استراتيجية "الأجهزة الذكية" + "المشغلين" على شكل دمبل:
تحذير من المخاطر: تطوير الذكاء الاصطناعي لا يلبي التوقعات، ومتطلبات القدرة الحاسوبية أقل من المتوقع، وبيانات الإحصائيات غير دقيقة.