ظهور نمط جديد لإدارة الثروات في التمويل اللامركزي: تبسيط الأنشطة المعقدة داخل السلسلة
مع نضوج تقنية blockchain باستمرار، يتم تبسيط الأنشطة المعقدة داخل السلسلة. وهذا يتيح فرصة تاريخية لإعادة تشكيل النظام المالي القائم، حيث ظهرت فرص جديدة. ومع ذلك، لا تزال التقنيات الناشئة مثل Intent، والروبوتات داخل السلسلة، ووكلاء الذكاء الاصطناعي تواجه تحديات مثل مشكلات التفويض التي تحتاج إلى حل.
في الآونة الأخيرة، أكمل مشروع يُدعى Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة مسرع أعمال تابع لجهة رأسمالية معروفة. استطاع Glider أن يحتل مكانة في مجال الاستثمار داخل السلسلة الذي يبدو بسيطًا ولكنه معقد في الواقع، بفضل دعم تقنيات مثل Intent ونماذج اللغة الكبيرة. لكن صناعة التمويل اللامركزي تحتاج حقًا إلى إعادة تنظيم لتبسيط عتبة الاستثمار.
يمكن تتبع تطور أدوات التمويل اللامركزي إلى "عصر الليغو" المبكر، والآن دخلنا عصر إدارة الأموال المربوطة بأمان.
بدأ مشروع Glider في نهاية عام 2023 كريادة داخلية لشركة معينة، وكانت صورته الأولية هي روبوت داخل السلسلة، أي دمج خطوات操作 مختلفة لتسهيل استثمار المستخدمين واستخدامهم. كانت مساعدة المستخدمين في إدارة أموالهم دائمًا هي النشاط الأساسي في صناعة المالية، سواء في المالية التقليدية أو في مجال التمويل اللامركزي.
حالياً، لا يزال Glider في مرحلة التطوير الداخلي، لكن فكرته العامة قد ظهرت: أولاً، ربط أدوات التمويل اللامركزي الموجودة، بما في ذلك المشاريع الرائدة في كل مجال والبروتوكولات الناشئة، من خلال طريقة إدخال واجهة برمجة التطبيقات لبناء منطق جذب العملاء؛ وثانياً، السماح للمستخدمين ببناء استراتيجيات الاستثمار ودعم المشاركة، مما يسهل المتابعة، ونسخ التداول أو الاستثمار الجماعي للحصول على عوائد أعلى.
مع تضافر تقنيات مثل الوكلاء الذكيين، ونماذج اللغة الكبيرة، والتقاط النوايا، وتجريد السلسلة، فإن بناء مثل هذه التقنية من ناحية تقنية ليس بالأمر الصعب. التحدي الحقيقي يكمن في إدارة الحركة وبناء آلية الثقة. إن تدفق أموال المستخدمين موضوع حساس دائمًا، وهذا أحد الأسباب المهمة التي تجعل المنتجات داخل السلسلة لم تحل محل البورصات المركزية تمامًا بعد. يمكن لمعظم المستخدمين قبول الأمان المالي الناتج عن اللامركزية، لكنهم بشكل أساسي لا يستطيعون قبول زيادة المخاطر الأمنية الناتجة عن اللامركزية.
في عام 2020، حصل مشروع يسمى Furucombo على استثمار، حيث كان يهدف إلى مساعدة المستخدمين في التعامل مع الحيرة المتعلقة باستراتيجيات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، لم يبقَ معظم المستخدمين على هذه المنصة لفترة طويلة. تعتبر استراتيجيات العائد داخل السلسلة سوقًا مفتوحًا، حيث يصعب على المستثمرين الأفراد المنافسة مع كبار المستثمرين من حيث أداء الخوادم وحجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم قدرة معظم فرص العائد على أن تُلتقط من قبل المستثمرين الأفراد. مقارنةً بعدم استدامة العائد، تبدو مشكلات الأمان وتحسين الاستراتيجيات أقل أهمية. في عصر العائدات العالية، من الصعب أن تجد إدارة مالية مستقرة موطئ قدم.
اليوم، إدارة الأصول تشهد عصرًا من التيسير للناس. أدوات ETF لا تقتصر على سوق الأسهم، حيث حاولت بعض البورصات ذلك منذ عام 2021. من الناحية التقنية، أدت توكنية الأصول في النهاية إلى ظهور نمط الأصول المادية (RWA).
تستكشف الصناعة باستمرار كيفية تحقيق أدوات ETF داخل السلسلة. من حساب وعرض APY على بعض المنصات، إلى بعض المشاريع التي تعمل بشكل مستمر، تشير جميعها إلى وجود طلب في السوق. بشكل صارم، فإن بعض المشاريع هي مبيعات استراتيجية وعرض للسوق، من خلال حسابات احترافية ضخمة، وقرارات مدعومة بالذكاء الاصطناعي واليدوية. لكن الشفافية داخل السلسلة تجعل من الصعب الحفاظ على الاستراتيجيات الفعالة لفترة طويلة دون أن يتم تقليدها أو تعديلها، مما قد يؤدي في النهاية إلى سباق تسلح، حيث تميل العوائد إلى التوازن.
بعد موجة العملات الميمية الأخيرة، أصبح من الصعب إحياء شكل التمويل اللامركزي من العصور القديمة. وهذا يثير التفكير في ما إذا كانت الصناعة قد وصلت إلى ذروتها مؤقتًا أم أنها في حالة تراجع دائم. يتعلق هذا بما إذا كانت Web3 تمثل حقًا المرحلة التالية من الإنترنت، أو أنها مجرد النسخة 2.0 من التكنولوجيا المالية.
من استراتيجية Glider، يتضح أن العوائد داخل السلسلة تتحول نحو عصر إدارة الأصول للمواطنين. تمامًا كما ساهمت صناديق المؤشرات وخطط 401(k) في دفع السوق الأمريكية للأوراق المالية نحو اتجاه صعودي طويل الأمد، فإن الكميات الضخمة من الأموال والعديد من المستثمرين الأفراد ستخلق طلبًا هائلًا على الدخل الثابت. وهذا هو المعنى الحقيقي للجيل القادم من التمويل اللامركزي. هناك سلاسل عامة أخرى بجانب إيثريوم، لا يزال يتعين عليها تحمل مسؤولية الابتكار في الإنترنت 3.0، بينما ينبغي أن يصبح التمويل اللامركزي هو الجيل الثاني من التكنولوجيا المالية.
قدمت Glider ميزات مساعدة تعتمد على الذكاء الاصطناعي، ولكن من أدوات العرض المعلوماتي المبكرة، إلى منصة استراتيجيات التجميع التي تم تجربتها لأول مرة، وصولاً إلى منصة العائدات التي تعمل بشكل مستقر اليوم، لا يزال العائد المستقر داخل السلسلة بنسبة حوالي 5% يجذب مجموعة المستخدمين الأساسيين خارج البورصات المركزية.
مع النظر إلى المستقبل، قد يصبح ربط الأصول المدرة للدخل داخل السلسلة اتجاهًا. حاليًا، هناك نوع محدود من المنتجات التي حصلت على اعتراف السوق الحقيقي في مجال العملات الرقمية، وتشمل بشكل رئيسي البورصات، العملات المستقرة، التمويل اللامركزي ، وسلاسل الكتل العامة. أما أنواع المنتجات الأخرى، مثل NFTs وعملات الميم، فهي في الغالب نماذج إصدار أصول مرحلية، تفتقر إلى القدرة على الاستدامة الذاتية المستمرة.
لكن منذ عام 2022، بدأت الأصول المادية (RWA) في التوطين والتطور، خاصة بعد بعض الأحداث الكبيرة، أدرك الناس أنهم مهتمون بالعائدات والاستقرار أكثر من كونهم لامركزيين. حتى بدون احتضان الحكومة النشط للبيتكوين وتقنية البلوكشين، فإن إنتاج وتطبيق RWA يتسارع. إذا كان بإمكان المالية التقليدية قبول التحول الإلكتروني والمعلوماتي، فإن احتضان تقنية البلوكشين يعد أيضًا اتجاهًا منطقيًا للتطور.
في الدورة الحالية، فإن أنواع الأصول المعقدة واستراتيجيات التمويل اللامركزي داخل السلسلة تعرقل انتقال مستخدمي البورصات المركزية إلى داخل السلسلة. لكن بعض المشاريع المبتكرة تجذب السيولة إلى داخل السلسلة بطرق مختلفة. هذه الحالات تثبت جدوى السيولة على السلسلة، بينما تثبت RWA إمكانية الأصول على السلسلة.
في الوقت الحالي، تمر الصناعة بفترة خاصة. على الرغم من أن الإيثريوم يبدو غير نشط، إلا أن العديد من المشاريع تعمل بجد على داخل السلسلة. إلى حد ما، قد تكون البروتوكولات الأساسية الضخمة غير مفيدة لتطوير طبقة التطبيقات. ربما تكون هذه هي اللحظة الأخيرة المظلمة قبل أن تعود الشبكات العامة إلى البنية التحتية وتزدهر سيناريوهات التطبيقات.
بالإضافة إلى المنتجات المذكورة أعلاه، تعمل بعض أدوات حساب APY مفتوحة المصدر منذ عدة سنوات. تتميز منصات عرض وعرض العوائد المختلفة بتركيزها المتزايد على الأصول المدرة للفائدة. حاليًا، إذا أرادت هذه الأدوات زيادة الثقة في الذكاء الاصطناعي، فعليها مواجهة مشكلة تقسيم المسؤوليات؛ بينما قد يؤدي تعزيز التدخل البشري إلى تقليل تجربة المستخدم، مما يخلق وضعًا صعبًا.
الحل المحتمل هو فصل تدفق المعلومات وتدفق الأموال، وإنشاء مجتمع استراتيجي للمحتوى الذي ينشئه المستخدمون (UGC)، مما يسمح للمشاريع بالتنافس مع بعضها البعض، ويستفيد المستثمرون الأفراد، وقد يكون هذا اتجاهًا جيدًا للتطور.
تجذب Glider الانتباه بسبب حصولها على استثمارات معروفة، ولكن لا تزال هناك مشاكل طويلة الأمد في هذا المجال، مثل مشكلات التفويض والمخاطر. هنا، لا يشير التفويض فقط إلى المحافظ والأموال، ولكن أيضًا إلى ما إذا كانت AI قادرة على إرضاء البشر. إذا تسبب الاستثمار بواسطة AI في خسائر كبيرة، كيف يجب تقسيم المسؤولية؟
ومع ذلك، لا يزال هذا العالم يستحق استكشاف المجهول. ستستمر العملات المشفرة كمساحة عامة في عالم مضطرب في النمو والازدهار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
6
مشاركة
تعليق
0/400
DegenRecoveryGroup
· 07-17 10:35
التمويل اللامركزي 真香 人傻钱多
شاهد النسخة الأصليةرد0
FloorPriceNightmare
· 07-15 16:18
هل هذه هي التمويل فقط؟ هل هو موثوق؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseVagrant
· 07-15 16:16
اذهب بشكل جيد، كل شيء في DeFi يعتمد على الذكاء الاصطناعي.
شاهد النسخة الأصليةرد0
¯\_(ツ)_/¯
· 07-15 16:15
هل يمكن أن يحدث Rug Pull في تمويل 400w؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
hodl_therapist
· 07-15 16:06
هل هناك أي تقدم، لقد جربت لمدة عامين!
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainTalker
· 07-15 15:53
في الواقع، يبدو أن هذا هو التقاء DeFi 2.0 مع GPT... تحول مثير للاهتمام بصراحة
التمويل اللامركزي نموذج جديد: الذكاء الاصطناعي والنوايا تساعد في تبسيط إدارة الأصول داخل السلسلة ودخول عصر يتيح للجميع الوصول إليه.
ظهور نمط جديد لإدارة الثروات في التمويل اللامركزي: تبسيط الأنشطة المعقدة داخل السلسلة
مع نضوج تقنية blockchain باستمرار، يتم تبسيط الأنشطة المعقدة داخل السلسلة. وهذا يتيح فرصة تاريخية لإعادة تشكيل النظام المالي القائم، حيث ظهرت فرص جديدة. ومع ذلك، لا تزال التقنيات الناشئة مثل Intent، والروبوتات داخل السلسلة، ووكلاء الذكاء الاصطناعي تواجه تحديات مثل مشكلات التفويض التي تحتاج إلى حل.
في الآونة الأخيرة، أكمل مشروع يُدعى Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة مسرع أعمال تابع لجهة رأسمالية معروفة. استطاع Glider أن يحتل مكانة في مجال الاستثمار داخل السلسلة الذي يبدو بسيطًا ولكنه معقد في الواقع، بفضل دعم تقنيات مثل Intent ونماذج اللغة الكبيرة. لكن صناعة التمويل اللامركزي تحتاج حقًا إلى إعادة تنظيم لتبسيط عتبة الاستثمار.
يمكن تتبع تطور أدوات التمويل اللامركزي إلى "عصر الليغو" المبكر، والآن دخلنا عصر إدارة الأموال المربوطة بأمان.
بدأ مشروع Glider في نهاية عام 2023 كريادة داخلية لشركة معينة، وكانت صورته الأولية هي روبوت داخل السلسلة، أي دمج خطوات操作 مختلفة لتسهيل استثمار المستخدمين واستخدامهم. كانت مساعدة المستخدمين في إدارة أموالهم دائمًا هي النشاط الأساسي في صناعة المالية، سواء في المالية التقليدية أو في مجال التمويل اللامركزي.
حالياً، لا يزال Glider في مرحلة التطوير الداخلي، لكن فكرته العامة قد ظهرت: أولاً، ربط أدوات التمويل اللامركزي الموجودة، بما في ذلك المشاريع الرائدة في كل مجال والبروتوكولات الناشئة، من خلال طريقة إدخال واجهة برمجة التطبيقات لبناء منطق جذب العملاء؛ وثانياً، السماح للمستخدمين ببناء استراتيجيات الاستثمار ودعم المشاركة، مما يسهل المتابعة، ونسخ التداول أو الاستثمار الجماعي للحصول على عوائد أعلى.
مع تضافر تقنيات مثل الوكلاء الذكيين، ونماذج اللغة الكبيرة، والتقاط النوايا، وتجريد السلسلة، فإن بناء مثل هذه التقنية من ناحية تقنية ليس بالأمر الصعب. التحدي الحقيقي يكمن في إدارة الحركة وبناء آلية الثقة. إن تدفق أموال المستخدمين موضوع حساس دائمًا، وهذا أحد الأسباب المهمة التي تجعل المنتجات داخل السلسلة لم تحل محل البورصات المركزية تمامًا بعد. يمكن لمعظم المستخدمين قبول الأمان المالي الناتج عن اللامركزية، لكنهم بشكل أساسي لا يستطيعون قبول زيادة المخاطر الأمنية الناتجة عن اللامركزية.
في عام 2020، حصل مشروع يسمى Furucombo على استثمار، حيث كان يهدف إلى مساعدة المستخدمين في التعامل مع الحيرة المتعلقة باستراتيجيات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، لم يبقَ معظم المستخدمين على هذه المنصة لفترة طويلة. تعتبر استراتيجيات العائد داخل السلسلة سوقًا مفتوحًا، حيث يصعب على المستثمرين الأفراد المنافسة مع كبار المستثمرين من حيث أداء الخوادم وحجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم قدرة معظم فرص العائد على أن تُلتقط من قبل المستثمرين الأفراد. مقارنةً بعدم استدامة العائد، تبدو مشكلات الأمان وتحسين الاستراتيجيات أقل أهمية. في عصر العائدات العالية، من الصعب أن تجد إدارة مالية مستقرة موطئ قدم.
اليوم، إدارة الأصول تشهد عصرًا من التيسير للناس. أدوات ETF لا تقتصر على سوق الأسهم، حيث حاولت بعض البورصات ذلك منذ عام 2021. من الناحية التقنية، أدت توكنية الأصول في النهاية إلى ظهور نمط الأصول المادية (RWA).
تستكشف الصناعة باستمرار كيفية تحقيق أدوات ETF داخل السلسلة. من حساب وعرض APY على بعض المنصات، إلى بعض المشاريع التي تعمل بشكل مستمر، تشير جميعها إلى وجود طلب في السوق. بشكل صارم، فإن بعض المشاريع هي مبيعات استراتيجية وعرض للسوق، من خلال حسابات احترافية ضخمة، وقرارات مدعومة بالذكاء الاصطناعي واليدوية. لكن الشفافية داخل السلسلة تجعل من الصعب الحفاظ على الاستراتيجيات الفعالة لفترة طويلة دون أن يتم تقليدها أو تعديلها، مما قد يؤدي في النهاية إلى سباق تسلح، حيث تميل العوائد إلى التوازن.
بعد موجة العملات الميمية الأخيرة، أصبح من الصعب إحياء شكل التمويل اللامركزي من العصور القديمة. وهذا يثير التفكير في ما إذا كانت الصناعة قد وصلت إلى ذروتها مؤقتًا أم أنها في حالة تراجع دائم. يتعلق هذا بما إذا كانت Web3 تمثل حقًا المرحلة التالية من الإنترنت، أو أنها مجرد النسخة 2.0 من التكنولوجيا المالية.
من استراتيجية Glider، يتضح أن العوائد داخل السلسلة تتحول نحو عصر إدارة الأصول للمواطنين. تمامًا كما ساهمت صناديق المؤشرات وخطط 401(k) في دفع السوق الأمريكية للأوراق المالية نحو اتجاه صعودي طويل الأمد، فإن الكميات الضخمة من الأموال والعديد من المستثمرين الأفراد ستخلق طلبًا هائلًا على الدخل الثابت. وهذا هو المعنى الحقيقي للجيل القادم من التمويل اللامركزي. هناك سلاسل عامة أخرى بجانب إيثريوم، لا يزال يتعين عليها تحمل مسؤولية الابتكار في الإنترنت 3.0، بينما ينبغي أن يصبح التمويل اللامركزي هو الجيل الثاني من التكنولوجيا المالية.
قدمت Glider ميزات مساعدة تعتمد على الذكاء الاصطناعي، ولكن من أدوات العرض المعلوماتي المبكرة، إلى منصة استراتيجيات التجميع التي تم تجربتها لأول مرة، وصولاً إلى منصة العائدات التي تعمل بشكل مستقر اليوم، لا يزال العائد المستقر داخل السلسلة بنسبة حوالي 5% يجذب مجموعة المستخدمين الأساسيين خارج البورصات المركزية.
مع النظر إلى المستقبل، قد يصبح ربط الأصول المدرة للدخل داخل السلسلة اتجاهًا. حاليًا، هناك نوع محدود من المنتجات التي حصلت على اعتراف السوق الحقيقي في مجال العملات الرقمية، وتشمل بشكل رئيسي البورصات، العملات المستقرة، التمويل اللامركزي ، وسلاسل الكتل العامة. أما أنواع المنتجات الأخرى، مثل NFTs وعملات الميم، فهي في الغالب نماذج إصدار أصول مرحلية، تفتقر إلى القدرة على الاستدامة الذاتية المستمرة.
لكن منذ عام 2022، بدأت الأصول المادية (RWA) في التوطين والتطور، خاصة بعد بعض الأحداث الكبيرة، أدرك الناس أنهم مهتمون بالعائدات والاستقرار أكثر من كونهم لامركزيين. حتى بدون احتضان الحكومة النشط للبيتكوين وتقنية البلوكشين، فإن إنتاج وتطبيق RWA يتسارع. إذا كان بإمكان المالية التقليدية قبول التحول الإلكتروني والمعلوماتي، فإن احتضان تقنية البلوكشين يعد أيضًا اتجاهًا منطقيًا للتطور.
في الدورة الحالية، فإن أنواع الأصول المعقدة واستراتيجيات التمويل اللامركزي داخل السلسلة تعرقل انتقال مستخدمي البورصات المركزية إلى داخل السلسلة. لكن بعض المشاريع المبتكرة تجذب السيولة إلى داخل السلسلة بطرق مختلفة. هذه الحالات تثبت جدوى السيولة على السلسلة، بينما تثبت RWA إمكانية الأصول على السلسلة.
في الوقت الحالي، تمر الصناعة بفترة خاصة. على الرغم من أن الإيثريوم يبدو غير نشط، إلا أن العديد من المشاريع تعمل بجد على داخل السلسلة. إلى حد ما، قد تكون البروتوكولات الأساسية الضخمة غير مفيدة لتطوير طبقة التطبيقات. ربما تكون هذه هي اللحظة الأخيرة المظلمة قبل أن تعود الشبكات العامة إلى البنية التحتية وتزدهر سيناريوهات التطبيقات.
بالإضافة إلى المنتجات المذكورة أعلاه، تعمل بعض أدوات حساب APY مفتوحة المصدر منذ عدة سنوات. تتميز منصات عرض وعرض العوائد المختلفة بتركيزها المتزايد على الأصول المدرة للفائدة. حاليًا، إذا أرادت هذه الأدوات زيادة الثقة في الذكاء الاصطناعي، فعليها مواجهة مشكلة تقسيم المسؤوليات؛ بينما قد يؤدي تعزيز التدخل البشري إلى تقليل تجربة المستخدم، مما يخلق وضعًا صعبًا.
الحل المحتمل هو فصل تدفق المعلومات وتدفق الأموال، وإنشاء مجتمع استراتيجي للمحتوى الذي ينشئه المستخدمون (UGC)، مما يسمح للمشاريع بالتنافس مع بعضها البعض، ويستفيد المستثمرون الأفراد، وقد يكون هذا اتجاهًا جيدًا للتطور.
تجذب Glider الانتباه بسبب حصولها على استثمارات معروفة، ولكن لا تزال هناك مشاكل طويلة الأمد في هذا المجال، مثل مشكلات التفويض والمخاطر. هنا، لا يشير التفويض فقط إلى المحافظ والأموال، ولكن أيضًا إلى ما إذا كانت AI قادرة على إرضاء البشر. إذا تسبب الاستثمار بواسطة AI في خسائر كبيرة، كيف يجب تقسيم المسؤولية؟
ومع ذلك، لا يزال هذا العالم يستحق استكشاف المجهول. ستستمر العملات المشفرة كمساحة عامة في عالم مضطرب في النمو والازدهار.