تحليل مسار وكيل الذكاء الاصطناعي: الإمكانيات والفرص متواجدة معًا

قبل مناقشة مسار وكيل الذكاء الاصطناعي، دعنا نلقي نظرة عامة على التغيرات في صناعة العملات المشفرة خلال هذه الدورة:

تباين البيتكوين وسوق العملات المشفرة

في هذه الدورة، ظهرت تباينات واضحة بين البيتكوين والأصول المشفرة الأخرى. بعد الموافقة على صندوق ETF للبيتكوين، أصبح الاعتراف بقيمة البيتكوين من قبل الشخصيات السياسية والشركات العامة وجهة نظر سائدة. ومع ذلك، لم تحصل الأصول المشفرة الأخرى مثل الإيثيريوم على نفس الدرجة من الاعتراف.

السبب الرئيسي لهذه الفروق هو اختلاف تحديد الأصول:

• يُعتبر البيتكوين أصلاً بديلاً يشبه الذهب، ويتميز بخصائص التحوط من التضخم والحفاظ على القيمة.
• تعتبر عملات مثل الإيثريوم وغيرها من العملات المشفرة لا تزال تفتقر إلى نماذج الأعمال الناضجة في نظر التمويل التقليدي، وتُعتبر أسهم تقنية عالية المخاطر.

بالمقارنة مع عمالقة التكنولوجيا مثل إنفيديا ومايكروسوفت، فإن تقييمات هذه الأصول المشفرة ليست منخفضة ولكن مرونة العوائد ضعيفة، والمقارنة بين المخاطر والعوائد منخفضة. تظهر البيانات أن نسبة شارب للإيثيريوم أقل من تلك الخاصة بشركات التكنولوجيا مثل ميتا وجوجل، بينما يأتي البيتكوين في المرتبة الثانية بعد إنفيديا التي حققت أداءً بارزًا في هذه الجولة.

علاوة على ذلك، فإن البيئة الكلية الحالية مقارنةً بالدورة السابقة للسوق الصاعدة تعاني من ضيق السيولة، بالإضافة إلى النمو المزدهر لصناعة الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى ضعف جاذبية سوق العملات المشفرة لرؤوس الأموال الخارجية.

عدم توازن النظام البيئي الداخلي لسوق التشفير

بسبب القدرة المحدودة على جذب الأموال من خارج السوق، أصبحت الأموال داخل السوق هي الأهم. يقدر بشكل تقريبي أن إجمالي الأموال داخل السوق من ( من العملات المستقرة + حجم العقود ) قد تجاوز ذروة السوق الصاعدة السابقة، لكن معظم الرموز لم تحقق مستويات قياسية جديدة، مما يعكس عدم توازن شديد بين العرض والطلب.

ظهرت العديد من المشاريع الجديدة ذات التقييمات العالية في جانب العرض، لكن معظمها لم تجد توافقًا بين المنتج والسوق أو مستخدمين حقيقيين. ويرجع ذلك إلى التمويل المفرط من قبل رأس المال المغامر في العملات المشفرة خلال فترة السوق الصاعدة لعام 2022، حيث تم تجاهل جودة المشاريع من أجل إتمام مهام الاستثمار.

تأثرت جهة الطلب بالتنظيمات. بعد حادثة FTX، أصبحت البورصات المركزية هدفًا للانتقادات، واضطرت إلى التحول من توسيع قاعدة المستخدمين إلى السعي لتحقيق الأرباح، مما قلص مساحة إدراج المشاريع الجديدة وتقديم الفوائد للمستخدمين، وضعف من دوافع نمو الطلب في السوق.

مزايا وكيل الذكاء الاصطناعي مقارنةً بعملة الميم

تتمثل السيناريوهات الأساسية لتطبيقات السوق المشفرة في تداول الأصول وإصدارها. في ظل حالة عدم التوازن في العرض والطلب على المشاريع ذات التقييم المرتفع الحالية، فإن عملات الميم، بفضل خصائصها مثل عدم التمويل من قبل رأس المال المغامر والإصدار العادل، قد فتحت الطريق، مما أدى إلى ظهور نماذج جديدة لإصدار الأصول وتداولها.

ومع ذلك، فإن خاصية عدم وجود استخدامات عملية لعملات Meme تجعل من الصعب الحصول على اعتراف واسع النطاق. بالمقابل، يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي أن يحققوا توافقًا أوسع.

• يمكن سرد قصة استثمار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لصناديق LP
• يمكن التحدث عن منطق الميم على السلسلة للمضاربين
• منطق الاستثمار في مشروع الوكيل الذكي لممارسي الصناعة ورأس المال المغامر

من المتوقع أن يصبح وكيل الذكاء الاصطناعي أكبر قاسم مشترك في دورة صناعة التشفير الحالية.

إطار تحليل مشروع الوكيل الذكي

إعادة تشكيل الوكيل الذكي لسلسلة صناعة التشفير ومنطق التقييم. بعد دمج الذكاء الاصطناعي في تقنية البلوكشين الأساسية، يعمل مستوى الذكاء الاصطناعي بالتوازي مع العقود الذكية، مما يشكل مستوى الوكيل على طول السلسلة.

يمكن بناء منطق التقييم بناءً على ذلك:

• يمكن لإطار عمل AI Agent أن يتماشى مع وسيط DeFi، ومن المحتمل أن يصل إلى 5% من القيمة السوقية للإيثريوم.
• منصة الإطلاق ذات الإطار يمكن مقارنتها بـ Chainlink + Uniswap
• مشاريع عالية الجودة مثل Freysai يمكن أن تقارن بـ AAVE، والحد الأقصى هو 1.25%-3% من قيمة سوق الإيثريوم
• يمكن الرجوع إلى تقييم المشاريع من نفس النوع في الدورة السابقة للمشاريع الرائدة الأخرى

وكالة الذكاء الاصطناعي ستغير أيضًا بيئة سوق التشفير:

• تبسيط عملية تداول الأصول، ودعم التفاعل بلغة طبيعية
• تغيير نموذج تمويل المشاريع، مباشرةً إلى المجتمع
• زيادة شفافية إصدار الرموز، وتقليل مخاطر المركزية

تطبيق AgentApp القادر على الفوز بدخول معاملات المستخدمين يتوقع أن يحقق تقييمًا مشابهًا لعملات المنصات.

من منظور أكثر شمولاً، قد تشكل وكيل الذكاء الاصطناعي مجتمعًا جديدًا للذكاء الاصطناعي، مما يخلق اقتصادًا بقيمة تريليونات، وستلعب الأصول المشفرة دورًا مهمًا في ذلك.

مراحل وتوقعات تطور وكيل الذكاء الاصطناعي

تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لوكيل الذكاء الاصطناعي حاليًا حوالي 18.6 مليار دولار، وهو ما يمثل 64% من إجمالي القيمة السوقية لـ DeFi و75% لـ GameFi و62% لـ Layer2. بشكل عام، لا تزال في مرحلة التطوير، ولا يزال هناك مجال كبير للنمو في المستقبل.

الاتجاهات الساخنة المحتملة في المستقبل تشمل:

• منصة تبادل مشفرة مدفوعة بالوكيل: تحقيق إدراج غير مركزي للأصول، وإدارة الأصول، وغيرها
• عملة مستقرة مدفوعة بالوكيل: الذكاء الاصطناعي يضبط التثبيت تلقائيًا
• تطبيق Agentization: دمج خدمات الوكيل لمختلف التطبيقات

بشكل عام، فإن عصر AgentFi قد بدأ للتو، وهناك إمكانيات كبيرة للتطور في المستقبل.