تحديثات جديدة حول تداول العقود الآجلة الدائمة BTC: تحليل كامل للترقيات والاستراتيجيات في Gate

في سوق الأصول الرقمية المشتقة، أصبحت العقود الآجلة الدائمة الأداة الأساسية للمتداولين بفضل عدم وجود تاريخ انتهاء وخصائص الرافعة المالية العالية. كمنصة رائدة عالمياً، قامت Gate مؤخراً بإجراء سلسلة من التحديثات والتحسينات البيئية على عقود BTC الآجلة الدائمة، لتوفير بيئة تداول أكثر تكاملاً للمستثمرين.

!

##أحدث أخبار ترقية العقود

منذ الربع الثاني من عام 2025، قامت Gate بالعديد من الإجراءات، مما يظهر التزامها المستمر بمنتجات العقود الآجلة الدائمة:

• صيانة ترقية النظام: في 21 مايو 2025، سيتم تحسين نظام العقود الآجلة الدائمة المتعلق ب USDT و BTC، لتعزيز استقرار التداول وكفاءة التنفيذ؛
• تم إطلاق عقد عملة جديدة: في 15 يوليو، تم إضافة عقد الآجلة الدائمة Pump.fun (PUMP)، والذي يدعم تداولات شراء وبيع مقومة بـ USDT برافعة مالية من 1 إلى 20 مرة، وبدء نشاط توزيع المكافآت بالتزامن.
• توسيع هيكل المنتج: لقد شكلت المنصة الحالية نظام مشتق كامل يغطي العقود الآجلة الدائمة والعقود الآجلة وعقود الخيارات، لتلبية احتياجات المستخدمين ذوي المخاطر المختلفة.

##العقود الآجلة الدائمة運作原理简述 العقود الآجلة الدائمة (Perpetual) تختلف عن العقود الآجلة التقليدية في عدم وجود آلية انتهاء تسليم. يمكن للمتداولين فتح وإغلاق المراكز بحرية، حيث يتم تثبيت سعرها على مؤشر السعر الفوري، ويتم تحقيق التوازن بين الشراء والبيع من خلال فرض رسوم تمويل كل 8 ساعات. على سبيل المثال، عندما تكون مراكز الشراء في السوق أكثر من اللازم، تكون رسوم التمويل إيجابية، ويجب على المشترين دفع رسوم للبائعين، وذلك لكبح جماح السوق ذو الاتجاه الواحد.

تشمل الآليات الرئيسية:

• الرافعة المالية المرنة: تدعم رافعة مالية من 1x إلى 125x، مما يتيح للأموال الصغيرة تحريك مراكز كبيرة؛
• اختيار الوضع الثنائي: وضع الرافعة الكاملة (تشارك جميع الضمانات) ووضع الرافعة المنفصلة (عزل المخاطر لكل مركز)؛
• حماية من التصفية القسرية: استخدام سعر العلامة (Mark Price) بدلاً من السعر الفعلي، لتجنب الانهيار غير الطبيعي الناتج عن الشموع الطويلة الفتيل.

###Gate العقود الآجلة الدائمة的核心优势

نموذج الاحتفاظ بالابتكار: التحوط المزدوج

تدعم Gate الاحتفاظ بمراكز طويلة وقصيرة في نفس العقد، ويمكن للمستخدمين تعديل نسبة المراكز الطويلة والقصيرة بمرونة خلال فترات تقلب السوق، مما يتيح لهم التحوط ضد المخاطر أو الاستفادة من العوائد الثنائية. هذه الميزة مناسبة بشكل خاص لتقليل التعرض للمخاطر الأحادية خلال فترات التقلب الواسعة لـ BTC (مثل نطاق 60,000 - 70,000 دولار).

أداة التحكم الذكي المخاطر

• آلية التسوية المتدرجة: عندما تكون نسبة الهامش غير كافية، يقوم النظام بتصفية فقط الجزء من المراكز الذي يتجاوز حد المخاطر، لتجنب انهيار الحساب بالكامل؛
• استراتيجيات وقف الخسارة المتقدمة: بالإضافة إلى وقف الخسارة المحدد الأساسي، نقدم:
  • تتبع جني الأرباح: متابعة الأسعار المرتفعة ديناميكياً، وإغلاق الأرباح تلقائياً؛
  • أوامر OCO (إلغاء أحدهما الآخر): ربط جني الأرباح وحدود الخسارة، يؤدي تفعيل أي منهما إلى إلغاء الأمر الآخر.

نظام المساعدة بدون عوائق

• منصة التداول التجريبية: توفر أموال افتراضية لتجربة الاستراتيجيات، بدون مخاطر لتعرف على عمليات العقود؛
• نظام النسخ: يمكن للمبتدئين نسخ استراتيجيات المتداولين النجوم، وتعلم إدارة المراكز وتحديد التوقيت.

##أدوات التداول الذكية تمكّن تحسين العوائد في مواجهة التقلبات العالية الأخيرة في BTC، أصبحت أدوات Gate الآلية مفتاحًا لزيادة كفاءة المستخدمين:

1. روبوت شبكة العقود: يقوم بالبيع والشراء تلقائيًا ضمن نطاق محدد، وهو مناسب بشكل خاص لتقلبات BTC في عام 2025. أظهرت الاختبارات الخلفية أن استقرار عوائده أفضل بكثير من التداول اليدوي؛
2. استراتيجيات التحكيم بين العقود الآجلة والسوق الفوري: الاحتفاظ بعملة BTC الفورية مع فتح مركز قصير في العقود الآجلة الدائمة، وذلك للتحوط من مخاطر الانخفاض وكسب رسوم التمويل. عندما تكون رسوم التمويل إيجابية، حتى في حالة انخفاض الأسعار الفورية، فإن أرباح المراكز القصيرة + إيرادات رسوم التمويل يمكن أن تعوض الخسائر؛
3. اتخاذ القرار المعتمد على البيانات: توفر المنصة بيانات حية مثل حجم المراكز، نسبة الشراء إلى البيع، وتتبع الصفقات الكبيرة، مما يساعد في تحديد نقاط تحول مشاعر السوق.

##نصائح عملية للمتداولين استنادًا إلى ميزات Gate والبيئة السوقية الحالية، أوصي بثلاثة مبادئ رئيسية:

1. بدء برفع منخفض: يُنصح المبتدئين باستخدام رفع ≤ 10x لتقليل مخاطر تصفية الحساب;
2. ضبط وقف الخسارة بدقة: قم بتعيين مستوى وقف الخسارة أثناء فتح الصفقة، يُوصى بإدارة الأوامر الآلية OCO؛
3. استخدام أدوات التحوط: في فترات الأحداث السياسية أو الماكرو (مثل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي)، تفعيل وضعيتين مزدوجتين أو التحكيم بين العقود الآجلة والسوق الفوري لمواجهة التقلبات.

##الخاتمة تقوم Gate من خلال التحديث المستمر لنظام العقود الأساسي، وتوفير أدوات تداول متنوعة، وتعزيز آليات إدارة المخاطر، ببناء بيئة تداول عالية المرونة لمتداولي BTC في العقود الآجلة الدائمة. سواء كان ذلك في مواجهة السوق ذات الاتجاه الواحد أو السوق المتقلب، يمكن للمستخدمين الاستفادة من وظائف مثل التحوط بمراكز مزدوجة، والروبوتات الشبكية، والتصفية التدريجية لتحسين استراتيجياتهم. كما قال أحد المستخدمين المخضرمين: "إن الجمع بين الشفافية وسهولة الاستخدام يجعل Gate ساحة مثالية لتجربة استراتيجيات العقود". يمكن للمستثمرين الاعتماد على أدوات المنصة لاقتناص الفرص خلال التقلبات، وتحقيق أقصى قدر من العوائد مع التحكم في المخاطر.