تحليل عميق لسوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: المخاطر والفرص متواجدة معًا

في السنوات الأخيرة، انتشرت الأصول الرقمية بسرعة على مستوى العالم، كما شهد عدد المستخدمين في منطقة جنوب شرق آسيا زيادة كبيرة. لفهم خصائص تدفقات الأموال على السلسلة في هذه المنطقة، والمخاطر المالية المحتملة، وعلاقتها بالأنشطة غير القانونية، قمنا بإجراء تحليل شامل لعينة من 10,000 عنوان Blockchain منذ عام 2020. تشمل هذه العينات محافظ الأفراد في جنوب شرق آسيا ومستخدمي البورصات. من خلال تتبع وتحديد مسارات تدفقات الأموال ذات المخاطر المختلفة، اكتشفنا أن درجة المخاطر المعنية في أنماط تداول الأصول الرقمية تتجاوز التوقعات. يكشف هذا التقرير عن مخاطر استخدام الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، كما يستكشف الأسباب الكامنة وراء هذه الظاهرة على مستوى واسع، ويقدم توصيات ذات صلة.

نظرة عامة على سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

كأسواق ناشئة، تتمتع جنوب شرق آسيا بخصائص فريدة من حيث الهيكل الاقتصادي والبيئة السياسية وسلوك المستخدمين:

1. نمو المستخدمين بسرعة: تتمتع جنوب شرق آسيا بعدد كبير من السكان الشباب، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، مما أدى إلى زيادة عدد مستخدمي التشفير في هذه المنطقة بسرعة. يُقدَّر أن هناك عشرات الملايين من مستخدمي التشفير في هذه المنطقة.

2. الطلب على المدفوعات عبر الحدود قوي: هناك عدد كبير من العمال عبر الحدود في منطقة جنوب شرق آسيا، وتوفر الأصول الرقمية لهم وسيلة مريحة للمدفوعات عبر الحدود، وبالتالي يتم استخدامها على نطاق واسع.

3. تختلف بيئة التنظيم: تختلف السياسات التنظيمية للعملات الافتراضية بشكل كبير بين دول جنوب شرق آسيا. تدعم بعض الدول تقنين الأصول الرقمية، لكن معظم المناطق لم تُشكل بعد إطارًا تنظيميًا واضحًا، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال معينة في حركة الأموال.

تحليل العينة والاكتشافات الرئيسية

1. حالة تدفق الأموال بحرية

من بين 10000 عنوان على سلسلة الكتل التي تم تحليلها، يتم تداول حوالي 45.23% من الأموال بحرية عبر محافظ لامركزية على السلاسل العامة، مما يدل على مستوى عالٍ من السيولة والخصائص اللامركزية. يبلغ إجمالي الأموال المتداولة بحرية 14.84 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى أن أساليب التداول اللامركزية أصبحت سائدة بين المستخدمين في جنوب شرق آسيا.

2. الارتباط بالأنشطة غير القانونية

أظهرت الأبحاث أن أكثر من 110 مليون دولار من الأموال تدفقت مباشرة إلى عناوين مرتبطة بأنشطة غير قانونية، مما يمثل أكثر من 12%. وبتعقب تدفقات الأموال إلى العناوين المتبقية، وُجد أن بعض العناوين قد ارتبطت أيضًا بشكل غير مباشر بأنشطة غير قانونية من خلال معاملات ثانوية أو متعددة، مما أدى إلى زيادة نسبة العناوين المرتبطة بأنشطة غير قانونية إلى 16.82%. وهذا يعني أنه بين عشرات الملايين من مستخدمي الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، قد يكون هناك ملايين المستخدمين الذين لديهم مخاطر في تدفق الأموال بشكل مباشر أو غير مباشر مع الأنشطة غير القانونية.

تحليل تدفق الأموال من الأنشطة غير القانونية والمخاطر المرتبطة بها

1. تصنيف نوعية العناوين المستخدمة في الأنشطة غير القانونية

سنقوم بتقسيم العناوين المرتبطة بالأنشطة غير القانونية إلى 3 فئات كبيرة و 44 فئة صغيرة، وتشمل الفئات عالية المخاطر بشكل رئيسي:

• خدمة خلط العملات: تستخدم بشكل رئيسي لت anonymization تدفقات الأموال
• الصرافة السرية: تستخدم في تحويل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
• منصات الاحتيال: تشمل الاستثمارات الوهمية، مخطط بونزي، قتل الأجانب، قتل الخنازير وغيرها

تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا من الأنشطة غير القانونية.

2. ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر

أظهرت نتائج البحث أن تدفقات الأموال من فئات معينة كانت ملحوظة بشكل خاص:

• هناك أكثر من 10 مليون دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى العناوين المتعلقة بمغاسل الأموال، وقد بلغ عدد المعاملات آلاف المرات.
• تم توجيه حوالي 1100万美元 من الأموال بوضوح إلى منصات القمار عبر الإنترنت.
• تم إدخال أكثر من 2200万美元 من الأموال إلى منصة الاحتيال.

تظهر تدفقات الأموال هذه تعقيد الأنشطة غير القانونية وغياب الشفافية، خاصةً في ظل خصوصية الأصول الرقمية وخصائصها العابرة للحدود، مما يتيح للمجرمين إجراء تحويلات مالية غير مشروعة وغسل الأموال بشكل متكرر.

حالة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

1. نسبة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

من بين الأموال المرتبطة مباشرة بالأنشطة غير القانونية، توجه حوالي 53.49% إلى المنصات الخاضعة للعقوبات، وبلغ عدد المعاملات المتعلقة بذلك ضعف عدد المعاملات التي توجهت إلى مكاتب الصرافة غير المشروعة، بإجمالي قيمة تتجاوز 55 مليون دولار، مما يشير إلى أن المنصات الخاضعة للعقوبات لا تزال الوجهة الرئيسية لتدفق الأموال عالية المخاطر.

2. تحليل الحالة: أداة خلط العملات

كأداة شائعة لمزج العملات، تلقت منصة معينة أكثر من 54 مليون دولار خلال هذه الدراسة، مما يمثل 97.84% من تدفقات الأموال إلى جميع المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ أن وضعت وزارة الخزانة الأمريكية هذه المنصة في قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات في أغسطس 2022، انخفض حجم تداولها بشكل ملحوظ، مما يظهر فعالية العقوبات في كبح تدفق الأموال إليها.

تحليل المخاطر الكلية ومناقشة الأسباب

1. الأصول الرقمية anonymity والعمق العالي: إن anonymity للأصول الرقمية يجعل من الصعب تتبع الأموال غير القانونية أثناء تدفقها عبر السلسلة. حتى مع وجود وسائل تقنية لوضع علامة على العناوين ذات المخاطر، لا تزال الأموال قادرة على إخفاء مسارها من خلال تقنيات مثل خلط العملات، مما يسهل أنشطة غسل الأموال.

2. نقص نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: التدابير الرقابية على الأصول الرقمية في دول جنوب شرق آسيا لا تزال غير مكتملة، مما يؤدي إلى زيادة مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود. لا تزال بعض المناطق تتبنى موقف الانتظار تجاه الأصول الرقمية، ولم تتخذ إجراءات رقابية نشطة، مما يوفر مساحة لتدفق الأموال الناتجة عن الأنشطة غير القانونية.

3. البيئة الاقتصادية والاجتماعية: مستوى التنمية الاقتصادية في بعض دول جنوب شرق آسيا منخفض نسبيًا، والفجوة بين الأغنياء والفقراء كبيرة، مما يؤدي إلى أن العديد من المجرمين يتخذون من هنا قاعدة لهم، ويجذبون بشكل أساسي الأجانب للمشاركة.

4. صعوبة التنظيم من الناحية التقنية: غالباً ما تواجه بورصات الأصول الرقمية ومقدمي خدمات المحافظ والمنصات اللامركزية صعوبة في مراقبة والتحقيق في المخاطر المرتبطة بالتداول بفعالية بسبب القيود التقنية والهندسية. تفتقر المنصات اللامركزية بشكل خاص إلى السيطرة المباشرة على بيانات التداول، مما يجعل من الصعب تحديد الأنشطة الخبيثة أو مخاطر غسل الأموال في الوقت المناسب. على الرغم من أن بعض المنصات المركزية تحاول تعزيز المراقبة من خلال تدابير KYC و AML، إلا أن التداول عبر السلاسل والتقنيات المجهولة لا تزال تجعل تتبع تدفقات الأموال معقدًا، مما يزيد من المخاطر الأمنية.

الاستنتاجات والتوصيات

تشير تحليل تدفقات الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا إلى وجود مخاطر أمنية مرتفعة في استخدام الأصول الرقمية في هذه المنطقة. لتقليل مخاطر تدفقات الأموال غير القانونية على السلسلة بشكل فعال، نوصي باتخاذ التدابير التالية:

1. تعزيز آليات الرقابة: يجب على الحكومات في جميع أنحاء العالم وضع وتنفيذ سياسات تنظيمية شاملة للأصول الرقمية، من خلال التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالأموال على السلسلة، وإصدار إطار تنظيمي واضح للعملات الافتراضية وفقًا للظروف الوطنية المختلفة.

2. تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة الجهود التعليمية ضد الاحتيال للمستخدمين العاديين، لتمكينهم من فهم المخاطر على السلسلة، وتعزيز قدرتهم على التعرف على الأموال الناتجة عن الأنشطة غير القانونية ووعيهم بالوقاية.

3. تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات التتبع على السلسلة ومكافحة غسيل الأموال، من خلال تحليل البيانات الضخمة، ووسائل التشفير مثل الذكاء الاصطناعي، لتحديد ومكافحة تدفقات الأموال عالية المخاطر بدقة.

4. إنشاء آلية تعاون متعددة الأطراف: تشجيع بورصات الأصول الرقمية ومزودي خدمات المحفظة والمؤسسات ذات الصلة في منطقة جنوب شرق آسيا على التعاون معًا، وتعزيز تبادل المعلومات والتعاون في مواجهة المخاطر، وزيادة مستوى الأمان على السلسلة.

تعتبر جنوب شرق آسيا واحدة من المناطق الأكثر إمكانات في تطوير الأصول الرقمية، لكنها لا تزال تواجه تحديات مخاطر تدفق الأموال في المستقبل. سنواصل استثمار الموارد والتكنولوجيا، والتعاون مع جميع الأطراف، ونسعى لبناء نظام بيئي آمن وشفاف ومتوافق للأصول الرقمية. من خلال تعزيز التنظيم، وزيادة الوعي بأمان المستخدمين، ودفع الابتكارات في الوسائل التكنولوجية، نأمل في تقليل التدفق غير القانوني للأموال على السلسلة تدريجياً، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.