Kuru Labs: بناء منصة تداول عالية الأداء عبر سلسلة الكتل
تواجه بورصات التداول اللامركزية دائمًا قيودًا هيكلية في تجربة التداول على السلسلة. على الرغم من أن نموذج صانع السوق الآلي (AMM) قد دفع تطوير بورصات التداول اللامركزية في المراحل المبكرة، إلا أن قيودها في كفاءة استخدام السيولة، وآلية اكتشاف الأسعار، ودعم أوامر الحد لا تزال قائمة. من ناحية أخرى، فإن نموذج دفتر أوامر الحد المركزي (CLOB) على الرغم من أنه يتمتع بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه مقيد لفترة طويلة بأداء السلسلة العامة وتكاليف التنفيذ على السلسلة، مما يجعل من الصعب تحقيقه بشكل حقيقي.
مؤخراً، أعلنت Kuru Labs أنها أكملت جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار، حيث قادها أحد المؤسسات الاستثمارية المعروفة وشارك فيها عدد من المستثمرين الملائكة في الصناعة. تلتزم Kuru Labs ببناء منصة تداول شاملة تعتمد على بنية دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي على سلسلة الكتل عالية الأداء Layer 1 Monad. يهدف المشروع من خلال إعادة بناء البنية التحتية الأساسية إلى توفير مسار منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
تأسست Kuru Labs في عام 2024، من قبل فريق يمتلك خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة على السلسلة. الهدف من المشروع هو إنشاء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على البلوكشين، وتتمتع بوظائف دفتر الطلبات وصنع السوق الآلي. فكرة Kuru ليست الاستفادة من الهياكل الحالية، بل تبدأ من الأساس، مع دمج مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية على السلسلة.
في مجال التمويل، أكمل Kuru جولة التمويل الأولي في منتصف عام 2024، وحصل على تمويل قدره 2 مليون دولار، بمشاركة العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. تم استخدام هذه الجولة من التمويل بشكل رئيسي لبناء فريق تقني، وإنشاء منتج قابل للتطبيق الحد الأدنى (MVP) والاستعداد لمرحلة الاختبار. ستستخدم جولة التمويل من الفئة A بشكل أكبر لموارد التوسع اللازمة لحجم الفريق، ولتحقيق رؤية دفتر الطلبات المتكامل على السلسلة على شبكة Monad الرئيسية.
لم تعتمد Kuru على نموذج AMM المستخدم حاليًا في البورصات اللامركزية الرئيسية، بل تحاول بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة السوق الآلي. تكمن الفكرة الأساسية في إدخال خوارزمية السوق الآلي الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول على السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم تسعير أساسي حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. لا يعتمد هذا التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنه يختلف عن القيود الموحدة على منحنى السعر في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
في طريقة التشغيل، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لبيئة السلسلة. يتم تقديم وإلغاء أوامر الحد بسعر منخفض وقابل للتنبؤ بتكاليف الغاز، مما يسمح للمتداولين أو المتداولين الاستراتيجيين بإجراء عمليات متكررة دون أن تقيدهم التكاليف المرتفعة. يعمل الفريق أيضًا على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يسمح للمستخدمين العاديين بإدارة الطلبات المعلقة، ويمكنهم أيضًا استخدام الأصول لدعم السيولة من خلال عقود الاستراتيجية. تأمل هذه الطريقة في خفض حواجز الدخول، بينما تعزز من تغطية رأس المال في دفتر الطلبات على السلسلة.
تقنيًا، اختارت Kuru منصة Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة كتلة Layer 1 متوافقة مع EVM الإيثيريوم، وهي لا تزال في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل الكتل العامة EVM الحالية، لم تقم Monad ببساطة بنسخ شفرة الإيثيريوم، بل أعادت بناء محرك التنفيذ من الأسفل، مستخدمةً هيكلًا موازيًا وآلية جدولة خطية، لزيادة القدرة على المعالجة في الثانية وتقليل تأخير إنشاء الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة تحت السيطرة، مع الحفاظ على سرعة إنشاء الكتل في ثانية واحدة.
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru ، هو في مرحلة التحقق من السوق الأولية. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد على السلسلة بين AMM الحالي ودفاتر الطلبات المركزية ، مما يجعل سلوك السوق قريبًا من أنظمة التداول التقليدية ، مع الحفاظ على انفتاح وبنية القابلية للتجميع للبروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية ، يمكن أن تغطي هذه البنية ليس فقط أزواج التداول الرئيسية ولكن أيضًا الأصول ذات الذيل الطويل ، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمجموعة متنوعة من أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك سلسلة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ التكنولوجيا. على الرغم من أن أهداف تصميم Monad جذابة، إلا أن هناك فجوة بين الورقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. يمكن أن تصبح مجموعة من الأبعاد مثل قدرة الشبكة، تأكيد المعاملات، وتزامن العقد قيودًا. ثانيًا، هناك دافع فعلي لهجرة المستخدمين. حاليًا، معظم مستخدمي المعاملات على السلسلة قد طوروا عادة استخدام منصات AMM، ومن الصعب إقناعهم بتغيير نموذج دفتر الطلبات. على الرغم من أن Kuru تدعم بطريقة آلية تبسيط طريقة مشاركة السيولة، إلا أن التأثير الفعلي لا يزال بحاجة إلى وقت للمراقبة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
6
مشاركة
تعليق
0/400
CryptoDouble-O-Seven
· منذ 21 س
مرة أخرى dex… إذا تم دمجه سينطلق مباشرة للقمر؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainSherlockGirl
· منذ 21 س
وفقًا لوقت老李 الذي يراقب داخل السلسلة، فإن فريق المشروع هذا العام قد أبدع بالفعل في جانب "المرونة".
جمعت Kuru Labs 11.5 مليون دولار لبناء منصة تداول مختلط لدفتر الطلبات داخل السلسلة Monad
Kuru Labs: بناء منصة تداول عالية الأداء عبر سلسلة الكتل
تواجه بورصات التداول اللامركزية دائمًا قيودًا هيكلية في تجربة التداول على السلسلة. على الرغم من أن نموذج صانع السوق الآلي (AMM) قد دفع تطوير بورصات التداول اللامركزية في المراحل المبكرة، إلا أن قيودها في كفاءة استخدام السيولة، وآلية اكتشاف الأسعار، ودعم أوامر الحد لا تزال قائمة. من ناحية أخرى، فإن نموذج دفتر أوامر الحد المركزي (CLOB) على الرغم من أنه يتمتع بمرونة ودقة أعلى، إلا أنه مقيد لفترة طويلة بأداء السلسلة العامة وتكاليف التنفيذ على السلسلة، مما يجعل من الصعب تحقيقه بشكل حقيقي.
مؤخراً، أعلنت Kuru Labs أنها أكملت جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار، حيث قادها أحد المؤسسات الاستثمارية المعروفة وشارك فيها عدد من المستثمرين الملائكة في الصناعة. تلتزم Kuru Labs ببناء منصة تداول شاملة تعتمد على بنية دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي على سلسلة الكتل عالية الأداء Layer 1 Monad. يهدف المشروع من خلال إعادة بناء البنية التحتية الأساسية إلى توفير مسار منتجات أكثر توازناً للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين.
تأسست Kuru Labs في عام 2024، من قبل فريق يمتلك خبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة على السلسلة. الهدف من المشروع هو إنشاء منصة تداول لامركزية تعتمد بالكامل على البلوكشين، وتتمتع بوظائف دفتر الطلبات وصنع السوق الآلي. فكرة Kuru ليست الاستفادة من الهياكل الحالية، بل تبدأ من الأساس، مع دمج مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية على السلسلة.
في مجال التمويل، أكمل Kuru جولة التمويل الأولي في منتصف عام 2024، وحصل على تمويل قدره 2 مليون دولار، بمشاركة العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. تم استخدام هذه الجولة من التمويل بشكل رئيسي لبناء فريق تقني، وإنشاء منتج قابل للتطبيق الحد الأدنى (MVP) والاستعداد لمرحلة الاختبار. ستستخدم جولة التمويل من الفئة A بشكل أكبر لموارد التوسع اللازمة لحجم الفريق، ولتحقيق رؤية دفتر الطلبات المتكامل على السلسلة على شبكة Monad الرئيسية.
لم تعتمد Kuru على نموذج AMM المستخدم حاليًا في البورصات اللامركزية الرئيسية، بل تحاول بناء نظام هجين يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة السوق الآلي. تكمن الفكرة الأساسية في إدخال خوارزمية السوق الآلي الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول على السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم تسعير أساسي حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. لا يعتمد هذا التصميم على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنه يختلف عن القيود الموحدة على منحنى السعر في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
في طريقة التشغيل، صممت Kuru آلية إدارة الطلبات المناسبة لبيئة السلسلة. يتم تقديم وإلغاء أوامر الحد بسعر منخفض وقابل للتنبؤ بتكاليف الغاز، مما يسمح للمتداولين أو المتداولين الاستراتيجيين بإجراء عمليات متكررة دون أن تقيدهم التكاليف المرتفعة. يعمل الفريق أيضًا على تطوير مجموعة من آليات السيولة السلبية، مما يسمح للمستخدمين العاديين بإدارة الطلبات المعلقة، ويمكنهم أيضًا استخدام الأصول لدعم السيولة من خلال عقود الاستراتيجية. تأمل هذه الطريقة في خفض حواجز الدخول، بينما تعزز من تغطية رأس المال في دفتر الطلبات على السلسلة.
تقنيًا، اختارت Kuru منصة Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة كتلة Layer 1 متوافقة مع EVM الإيثيريوم، وهي لا تزال في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل الكتل العامة EVM الحالية، لم تقم Monad ببساطة بنسخ شفرة الإيثيريوم، بل أعادت بناء محرك التنفيذ من الأسفل، مستخدمةً هيكلًا موازيًا وآلية جدولة خطية، لزيادة القدرة على المعالجة في الثانية وتقليل تأخير إنشاء الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة تحت السيطرة، مع الحفاظ على سرعة إنشاء الكتل في ثانية واحدة.
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru ، هو في مرحلة التحقق من السوق الأولية. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد على السلسلة بين AMM الحالي ودفاتر الطلبات المركزية ، مما يجعل سلوك السوق قريبًا من أنظمة التداول التقليدية ، مع الحفاظ على انفتاح وبنية القابلية للتجميع للبروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية ، يمكن أن تغطي هذه البنية ليس فقط أزواج التداول الرئيسية ولكن أيضًا الأصول ذات الذيل الطويل ، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمجموعة متنوعة من أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك سلسلة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ التكنولوجيا. على الرغم من أن أهداف تصميم Monad جذابة، إلا أن هناك فجوة بين الورقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. يمكن أن تصبح مجموعة من الأبعاد مثل قدرة الشبكة، تأكيد المعاملات، وتزامن العقد قيودًا. ثانيًا، هناك دافع فعلي لهجرة المستخدمين. حاليًا، معظم مستخدمي المعاملات على السلسلة قد طوروا عادة استخدام منصات AMM، ومن الصعب إقناعهم بتغيير نموذج دفتر الطلبات. على الرغم من أن Kuru تدعم بطريقة آلية تبسيط طريقة مشاركة السيولة، إلا أن التأثير الفعلي لا يزال بحاجة إلى وقت للمراقبة.