مفهوم XRPFi الجديد قد ينشط القيمة السوقية الضخمة لـ XRP، ويكمل نقاط الضعف في النظام البيئي للتمويل اللامركزي
مؤخراً، تم عقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 في سنغافورة، حيث أثار مفهوم "XRPFi" المطروح في المؤتمر مناقشات واسعة. يُعتبر XRPFi دمجاً بين XRP والتمويل اللامركزي (DeFi)، ويُعتقد أنه طريق جديد لتنشيط XRP كأحد الأصول المشفرة القديمة، ودفع تطوير XRPL وبيئة Ripple.
XRP كأحد الأصول المهمة في سوق التشفير، تبلغ قيمته السوقية حوالي 134.4 مليار دولار، وهو أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين من حيث القيمة السوقية. حصل XRP على تطبيق مستقر في مجال المالية التقليدية بفضل قدرته على الدفع عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة. ومع ذلك، في المجال السلسلي، يفتقر XRP لفترة طويلة إلى دعم العقود الذكية، مما يجعل من الصعب الاندماج في النظام البيئي الرئيسي للتمويل اللامركزي، وهذه الت contradiction الهيكلية أصبحت تدريجياً محور التركيز.
مع تعليق الدعوى ضد Ripple، واقتراب القيمة السوقية لعملة Ripple المستقرة RLUSD من 3.9 مليون دولار، واستمرار تكهنات السوق حول ETF لـ XRP، تزداد توقعات المستثمرين لمستقبل XRP. بدأت بعض المؤسسات والأفراد بالتفكير في كيفية حصول XRP على عوائد من خلال التمويل اللامركزي ، وزيادة كفاءة استخدام الأصول، مما ساهم في ولادة وتطور مفهوم "XRPFi".
شبكة فلاير: البنية التحتية الأساسية لـ XRPFi
في تطور XRPFi الحالي، يُعتبر Flare Network مزود البنية التحتية الرئيسية. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن هناك قيودًا طبيعية في القدرة على التجميع ووظائف العقود المطلوبة في التمويل اللامركزي. لذلك، اختارت Flare من الناحية الفنية تمكين XRP، لتصبح المحرك المركزي الذي يربط حاليًا بين XRPL التقليدي وإيكولوجيا التمويل اللامركزي متعددة السلاسل.
Flare هو blockchain من الطبقة الأولى متوافق مع EVM، مصمم لتحقيق التشغيل المتداخل بين السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص به يمكن أن يقوم بتحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي الانضمام بسلاسة إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزي والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية، يمكن لحاملي XRP المشاركة في أنشطة تحقيق الأرباح على السلاسل الرئيسية بما في ذلك التخزين والتعدين بالسيولة.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي تم إصداره بموجب معيار OFT (رمز قابل للتداول عبر السلاسل) القائم على LayerZero، ويمتاز بالتشغيل البيني الأصلي عبر السلاسل. بعد الاقتران مع XRP، يمكن استخدام USD₮0 ليس فقط لبناء تجمعات عمق التداول وضمانات القروض، ولكن أيضًا للاتصال بنظام USDT الذي تتجاوز قيمته السوقية 155 مليار دولار، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.
وفقًا للبيانات الرسمية، شهدت بيئة Flare نموًا ملحوظًا مؤخرًا: حتى 10 يونيو، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 157 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى إطلاق USD₮0، حيث يبلغ حجم العرض الحالي لـ USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. إذا نظرنا إلى المدى الزمني، فقد نمت القيمة السوقية الإجمالية لFlare بأكثر من 400% من فبراير 2024 إلى فبراير 2025. في الوقت نفسه، قامت Flare أيضًا بدمج العديد من أدوات المحافظ المتوافقة مع XRPL، مما يقلل بشكل أكبر من عتبة دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": حيث يتم توفير مصدر رأس المال بقيمة USD₮0، ويحقق FXRP قابلية التعاقد، مما يؤدي إلى توفير السيولة، وبالتالي يحفز المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي والسيناريوهات الحقيقية، مما يعزز القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare أيضًا لجلب أصول غير العقود الذكية الأخرى إلى المنصة، وتوسيع استخداماتها في مجال التمويل اللامركزي.
Doppler Finance: بناء مصفوفة العائدات XRPFi
بينما تبني Flare التوافق مع السلسلة، قامت Doppler Finance بتصميم مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، محاولًة سد الفجوة في منتجات الفائدة والمالية التي كانت تعاني منها XRP في الماضي. حتى 8 يونيو، اجتذب هذا المنصة أكثر من 30 مليون دولار من القيمة السوقية، ليصبح واحدًا من المشاركين المهمين في مجال XRPFi.
تقدم Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في النوع الأول بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما يستكشف النوع الثاني مشاهد العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض، واستراتيجيات العملات المستقرة، والتخزين.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم حفظ الأصول بواسطة أمين الحفظ، ويتم نقلها وفقًا للخطة إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات الكمية، مثل التحكيم، وتداول الفجوة، وما إلى ذلك. ويتم إعادة تدفق العائدات إلى حساب المستخدم بعد التسوية خارج السلسلة.
وفيما يتعلق بالعوائد على السلسلة، فإن Doppler تعمل بنشاط على ربط بيئة الجانب XRPL، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجيتها:
إقراض XRP: من خلال إيداع XRP في بروتوكول إقراض متوافق مع التدقيق، يمكنك الحصول على الفائدة أو المكافآت الأصلية. يقترض المقترضون أصولًا أخرى كضمان، ويدير النظام الأساسي عملية التصفية تلقائيًا لضمان الأمان.
استراتيجية عائدات العملات المستقرة: استخدام XRP كضمان للاقتراض من العملات المستقرة، ثم نشرها في بروتوكولات عائدات العملات المستقرة. تعتمد Doppler على نسبة LTV محافظة، وتقوم بتعديل المراكز ديناميكياً لتحقيق عائدات منخفضة المخاطر.
الرهون السائلة واستراتيجيات الرفع المالي: يمكن للمستخدمين إجراء رهانات رافعة بنقرة واحدة في برك LST محددة، خاصة حول بعض رموز الجوانب. تبسط هذه الآلية العمليات المعقدة من خلال العقود الآلية، مما يحسن تجربة المستخدم.
لتقليل المخاطر بشكل أكبر، يقوم Doppler Finance ببناء سوق إقراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لبرك الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وبالتالي تجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام بشكل عام. بالإضافة إلى بركة النواة التي تحتوي على أصول رئيسية مثل XRP و USDC، يخطط Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك بركة LST المصممة خصيصًا للزراعة ذات العائد الرافعة، وكذلك الأسواق المعزولة التي تحتوي على رموز الألعاب في النظام البيئي.
نظرًا لأن XRPFi يتضمن الأصول عبر الشبكات، والحفظ، وتنفيذ الاستراتيجيات المتقدمة، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تستخدم Doppler Finance آلية متعددة الطبقات لإدارة المخاطر.
في مجال إدارة الأصول، تختار المنصة مزودي الخدمات الرائدين في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحفظة الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. في جانب التداول الكمي، تتبنى المنصة نموذج التعاون متعدد الاستراتيجيات والفرق، وتصمم معظم العمليات على شكل "هيكل عقود الإقراض" لضمان استرداد رأس المال في الظروف غير المتطرفة.
بالإضافة إلى ذلك، وفقًا للمعلومات الرسمية، يجب على جميع الأطراف المتعاونة الخضوع لتدقيق صارم، بما في ذلك تقييم الأداء التاريخي، واستقرار الاستراتيجيات، وحجم الأصول تحت الإدارة، والمخاطر المالية، لتصفية المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
XRPFi: سد الفجوة في سوق التمويل اللامركزي، لا يزال في مرحلة مبكرة
مع تصاعد التنافس في نظام DeFi البيئي لإيثريوم، تتوجه الأنظار في السوق نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم يتم تفعيلها بشكل كامل بعد. ظهور XRPFi يسد الفجوة الطويلة الأمد لـ XRP في "القيمة السوقية العالية، الاستخدام المنخفض على السلسلة". من خلال تقنيات مثل بروتوكول FAssets لشبكة Flare، يتمكن XRP، الذي يفتقر في الأصل إلى القدرة على العقود الذكية، من الدخول إلى نظام DeFi البيئي. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام، بما في ذلك عائد CeDeFi، والتخزين السائل، ليس فقط بوجود مسارات حقيقية، بل أيضًا من خلال استثمار الموارد لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
من المنطقي أن تطوير XRPFi يستجيب للاحتياجات الملحة الناجمة عن تفعيل XRP وتطوير بيئة Ripple. لكن يجب الإشارة إلى أن بيئة XRPFi الحالية لا تزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن مسار منتجات Flare وDoppler واضح نسبيًا، إلا أن حجم المستخدمين الإجمالي، عمق السيولة، ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كيف ستندمج الأصول القديمة في السرد الجديد؟ الإجابة على هذا السؤال لا تزال بحاجة إلى الوقت للتحقق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
مشاركة
تعليق
0/400
ConfusedWhale
· 07-20 17:53
XRP ثور到炸！
شاهد النسخة الأصليةرد0
DarkPoolWatcher
· 07-20 17:53
أخيراً قررت أن تلعب في الـdefi يا أخي
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketGardener
· 07-20 17:53
فقط اتبع الاتجاه في كل شيء
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfSovereignSteve
· 07-20 17:51
早就该تحفيز السوق بقوةdefi了
شاهد النسخة الأصليةرد0
PerpetualLonger
· 07-20 17:30
ادخل مركز يعني الفائز التماسك هو نقطة انطلاق جديدة hodl حتى النهاية
ظهور مفهوم XRPFi ينشط القيمة السوقية الضخمة لـ XRP ويكمل نقاط الضعف في النظام البيئي للتمويل اللامركزي
مفهوم XRPFi الجديد قد ينشط القيمة السوقية الضخمة لـ XRP، ويكمل نقاط الضعف في النظام البيئي للتمويل اللامركزي
مؤخراً، تم عقد مؤتمر XRP Ledger Apex 2025 في سنغافورة، حيث أثار مفهوم "XRPFi" المطروح في المؤتمر مناقشات واسعة. يُعتبر XRPFi دمجاً بين XRP والتمويل اللامركزي (DeFi)، ويُعتقد أنه طريق جديد لتنشيط XRP كأحد الأصول المشفرة القديمة، ودفع تطوير XRPL وبيئة Ripple.
XRP كأحد الأصول المهمة في سوق التشفير، تبلغ قيمته السوقية حوالي 134.4 مليار دولار، وهو أعلى عملة مشفرة غير قائمة على العقود الذكية بعد البيتكوين من حيث القيمة السوقية. حصل XRP على تطبيق مستقر في مجال المالية التقليدية بفضل قدرته على الدفع عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة. ومع ذلك، في المجال السلسلي، يفتقر XRP لفترة طويلة إلى دعم العقود الذكية، مما يجعل من الصعب الاندماج في النظام البيئي الرئيسي للتمويل اللامركزي، وهذه الت contradiction الهيكلية أصبحت تدريجياً محور التركيز.
مع تعليق الدعوى ضد Ripple، واقتراب القيمة السوقية لعملة Ripple المستقرة RLUSD من 3.9 مليون دولار، واستمرار تكهنات السوق حول ETF لـ XRP، تزداد توقعات المستثمرين لمستقبل XRP. بدأت بعض المؤسسات والأفراد بالتفكير في كيفية حصول XRP على عوائد من خلال التمويل اللامركزي ، وزيادة كفاءة استخدام الأصول، مما ساهم في ولادة وتطور مفهوم "XRPFi".
شبكة فلاير: البنية التحتية الأساسية لـ XRPFi
في تطور XRPFi الحالي، يُعتبر Flare Network مزود البنية التحتية الرئيسية. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والاستقرار، إلا أن هناك قيودًا طبيعية في القدرة على التجميع ووظائف العقود المطلوبة في التمويل اللامركزي. لذلك، اختارت Flare من الناحية الفنية تمكين XRP، لتصبح المحرك المركزي الذي يربط حاليًا بين XRPL التقليدي وإيكولوجيا التمويل اللامركزي متعددة السلاسل.
Flare هو blockchain من الطبقة الأولى متوافق مع EVM، مصمم لتحقيق التشغيل المتداخل بين السلاسل. بروتوكول FAssets الخاص به يمكن أن يقوم بتحويل الأصول غير الذكية مثل XRP إلى FXRP، مما يمنحها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي الانضمام بسلاسة إلى بروتوكولات الإقراض اللامركزي والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية، يمكن لحاملي XRP المشاركة في أنشطة تحقيق الأرباح على السلاسل الرئيسية بما في ذلك التخزين والتعدين بالسيولة.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي تم إصداره بموجب معيار OFT (رمز قابل للتداول عبر السلاسل) القائم على LayerZero، ويمتاز بالتشغيل البيني الأصلي عبر السلاسل. بعد الاقتران مع XRP، يمكن استخدام USD₮0 ليس فقط لبناء تجمعات عمق التداول وضمانات القروض، ولكن أيضًا للاتصال بنظام USDT الذي تتجاوز قيمته السوقية 155 مليار دولار، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.
وفقًا للبيانات الرسمية، شهدت بيئة Flare نموًا ملحوظًا مؤخرًا: حتى 10 يونيو، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 157 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى إطلاق USD₮0، حيث يبلغ حجم العرض الحالي لـ USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. إذا نظرنا إلى المدى الزمني، فقد نمت القيمة السوقية الإجمالية لFlare بأكثر من 400% من فبراير 2024 إلى فبراير 2025. في الوقت نفسه، قامت Flare أيضًا بدمج العديد من أدوات المحافظ المتوافقة مع XRPL، مما يقلل بشكل أكبر من عتبة دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج العجلة الطائرة": حيث يتم توفير مصدر رأس المال بقيمة USD₮0، ويحقق FXRP قابلية التعاقد، مما يؤدي إلى توفير السيولة، وبالتالي يحفز المزيد من تطبيقات التمويل اللامركزي والسيناريوهات الحقيقية، مما يعزز القيمة البيئية طويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare أيضًا لجلب أصول غير العقود الذكية الأخرى إلى المنصة، وتوسيع استخداماتها في مجال التمويل اللامركزي.
Doppler Finance: بناء مصفوفة العائدات XRPFi
بينما تبني Flare التوافق مع السلسلة، قامت Doppler Finance بتصميم مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، محاولًة سد الفجوة في منتجات الفائدة والمالية التي كانت تعاني منها XRP في الماضي. حتى 8 يونيو، اجتذب هذا المنصة أكثر من 30 مليون دولار من القيمة السوقية، ليصبح واحدًا من المشاركين المهمين في مجال XRPFi.
تقدم Doppler Finance نوعين رئيسيين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في النوع الأول بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما يستكشف النوع الثاني مشاهد العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض، واستراتيجيات العملات المستقرة، والتخزين.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم حفظ الأصول بواسطة أمين الحفظ، ويتم نقلها وفقًا للخطة إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات الكمية، مثل التحكيم، وتداول الفجوة، وما إلى ذلك. ويتم إعادة تدفق العائدات إلى حساب المستخدم بعد التسوية خارج السلسلة.
وفيما يتعلق بالعوائد على السلسلة، فإن Doppler تعمل بنشاط على ربط بيئة الجانب XRPL، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجيتها:
لتقليل المخاطر بشكل أكبر، يقوم Doppler Finance ببناء سوق إقراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لبرك الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وبالتالي تجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام بشكل عام. بالإضافة إلى بركة النواة التي تحتوي على أصول رئيسية مثل XRP و USDC، يخطط Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك بركة LST المصممة خصيصًا للزراعة ذات العائد الرافعة، وكذلك الأسواق المعزولة التي تحتوي على رموز الألعاب في النظام البيئي.
نظرًا لأن XRPFi يتضمن الأصول عبر الشبكات، والحفظ، وتنفيذ الاستراتيجيات المتقدمة، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تستخدم Doppler Finance آلية متعددة الطبقات لإدارة المخاطر.
في مجال إدارة الأصول، تختار المنصة مزودي الخدمات الرائدين في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحفظة الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. في جانب التداول الكمي، تتبنى المنصة نموذج التعاون متعدد الاستراتيجيات والفرق، وتصمم معظم العمليات على شكل "هيكل عقود الإقراض" لضمان استرداد رأس المال في الظروف غير المتطرفة.
بالإضافة إلى ذلك، وفقًا للمعلومات الرسمية، يجب على جميع الأطراف المتعاونة الخضوع لتدقيق صارم، بما في ذلك تقييم الأداء التاريخي، واستقرار الاستراتيجيات، وحجم الأصول تحت الإدارة، والمخاطر المالية، لتصفية المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
XRPFi: سد الفجوة في سوق التمويل اللامركزي، لا يزال في مرحلة مبكرة
مع تصاعد التنافس في نظام DeFi البيئي لإيثريوم، تتوجه الأنظار في السوق نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم يتم تفعيلها بشكل كامل بعد. ظهور XRPFi يسد الفجوة الطويلة الأمد لـ XRP في "القيمة السوقية العالية، الاستخدام المنخفض على السلسلة". من خلال تقنيات مثل بروتوكول FAssets لشبكة Flare، يتمكن XRP، الذي يفتقر في الأصل إلى القدرة على العقود الذكية، من الدخول إلى نظام DeFi البيئي. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام، بما في ذلك عائد CeDeFi، والتخزين السائل، ليس فقط بوجود مسارات حقيقية، بل أيضًا من خلال استثمار الموارد لتعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
من المنطقي أن تطوير XRPFi يستجيب للاحتياجات الملحة الناجمة عن تفعيل XRP وتطوير بيئة Ripple. لكن يجب الإشارة إلى أن بيئة XRPFi الحالية لا تزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن مسار منتجات Flare وDoppler واضح نسبيًا، إلا أن حجم المستخدمين الإجمالي، عمق السيولة، ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كيف ستندمج الأصول القديمة في السرد الجديد؟ الإجابة على هذا السؤال لا تزال بحاجة إلى الوقت للتحقق.