محادثة مع المتداول: كيف تستخدم البيانات لدفع استراتيجيات التداول

في هذه الحلقة، استضفنا المؤسس بنسون من CoinKarma. شارك بنسون بالتفصيل كيف تغيرت استراتيجياته التجارية خلال دورات مختلفة، وكيف تساعد مؤشرات CoinKarma في توجيه التداول في أسواق مختلفة. لطالما استخدم بنسون طريقة غير تقليدية للتفكير في كيفية بناء هيكل تداول خاص به، ليتمكن من التفوق على الآخرين، لأن التداول بالعقود هو في جوهره لعبة تهدف إلى الفوز بأغلبية الناس.

واحد، حول المتداول Benson

1. استراتيجيات التداول

• في الأسواق المتقلبة، سيستخدم بينسون المؤشرات للعثور على مواقع ذات هوامش أمان عالية للمشاركة في السوق؛ في الوقت نفسه، يراقب تدفق BTC ومؤشرات CVD الخاصة بالبورصات لتحديد اتجاه السوق.

• بنسون سلم معظم مراكزه (أكثر من نصفها) لاستراتيجيات الكم من أجل زيادة القيمة بالعملة الأساسية، مع التركيز على الاحتفاظ بالعملات؛ حوالي 40% من المراكز تتركز في العملات المستقرة، لاستخدامها في الغارات، والمشاركة في التداولات على السلسلة أو تداولات العقود الأولى.

• استراتيجية تداول بنسون لا تسعى إلى نمو انفجاري، بل تركز على الاستقرار. هدفه هو تحقيق أداء يتفوق على السوق، حيث تتراوح أداؤه من بداية العام حتى الآن بين 2 إلى 3 مرات.

• الأصول المختلفة لها طرق تشغيل مختلفة. بالنسبة للأصول التي قد تصبح محور اهتمام السوق، سيحتفظ بها بينسون حتى يزداد تركيز السوق أو تنتهي السوق الصاعدة؛ بالنسبة للعملات ذات القيمة السوقية الكبيرة، سيقوم بتحليل فني أو تحليل أساسي لتحديد الاتجاه المحتمل للأسعار.

2. أسباب تشكيل استراتيجية التداول

• في البداية، مثل العديد من المتداولين الجدد، كان بينسون يقوم بإيقاف خسائره بشكل متكرر، مما أدى إلى خسائر كبيرة بسبب الشراء في الارتفاع والبيع في الانخفاض. هذه التجربة جعلته يدرك أن تقلبات السوق غالباً ما يتم التحكم فيها من قبل الأموال الرئيسية، خاصةً في سوق العقود، حيث تقوم الأموال الرئيسية بخلق تقلبات لجني الأرباح من المستثمرين الأفراد الذين لديهم سيولة أقل. تداول العقود هو لعبة كيفية الفوز بأغلبية الناس، من خلال التوافق مع اتجاه الأموال الرئيسية للتغلب على معظم الناس. لهذا، بدأ بينسون في التفكير في كيفية استخدام البيانات لمتابعة عمليات الأموال الرئيسية.

• خلال الفترة من 2019 إلى 2022، اكتشف بنسون أن معدل التمويل له تأثير كبير على التداول. عندما يكون حجم العقود مرتفعًا ويظهر معدل التمويل قيمًا متطرفة، قد ينقلب السوق. من خلال العمليات المعاكسة لمشاعر السوق، حقق بنسون أرباحًا خلال السوق الصاعدة.

• ومع ذلك، في عام 2022، بدأ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في رفع أسعار الفائدة، ويعتقد بنسون أن سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يشبه عمود الاستقرار، يؤثر على السوق المالية بأكملها، ويقرر كيفية تسعير الأصول عالية المخاطر. لم تواجه بيتكوين في دورة نموها ارتفاعًا سريعًا في أسعار الفائدة كما حدث، مما أثر على حساسية معدل تمويل العملات الرقمية، مما أدى إلى فشل نظام التداول السابق لبنسون. بعد ذلك، بدأ بنسون في دراسة بيانات دفتر الطلبات وتطوير مؤشر CoinKarma للبحث عن مواقع تداول أكثر أمانًا.

2. مؤشر تداول بينسون

1）حول السوق الشامل

1. ما هي البيانات التي يجب استخدامها لتوجيه التداول في السوق الاتجاهي والسوق المتقلب؟

• يمكن تقسيم دورة بسيطة إلى اتجاه أحادي واتجاه متذبذب:

السوق أحادي الاتجاه: عادة ما تستمر السوق أحادية الاتجاه، التي تشهد ارتفاعًا سريعًا أو انخفاضًا سريعًا، لفترة زمنية قصيرة. على سبيل المثال، هذا العام، استمرت السوق أحادية الاتجاه التي بدأت من نهاية يناير وحتى منتصف مارس لأكثر من شهر، حيث لوحظ أن قوة الشراء بالسعر السوقي في البورصات الكبيرة ذات الحجم الكبير كانت قوية جدًا، كما كانت تدفقات الأموال الصافية لبيتكوين ETF مبالغ فيها بشكل كبير.

السوق المتقلب: عادة ما تدخل السوق في نطاق بعد انتهاء الاتجاه أحادي الاتجاه، حيث تتحرك أسعار العملات داخل هذا النطاق بشكل متقلب. تمثل السوق المتقلبة جزءًا كبيرًا من وقت السوق بأكمله. على سبيل المثال، كانت بيتكوين خلال الأشهر الستة الماضية تتحرك داخل نطاق متقلب، حيث كان القاع حوالي خمسين إلى ستين ألفًا، والذروة ربما تصل إلى سبعين ألفًا.

حركة السوق أحادية الاتجاه نادرة نسبيًا، بينما حركة السوق المتذبذبة أكثر شيوعًا. عند الحكم على السوق، يمكن الحكم على ما إذا كانت حركة السوق أحادية الاتجاه أم متذبذبة من خلال مراقبة CVD (حجم التداول التراكمي) للبورصة ومؤشرات مثل صافي التدفقات الداخلة لصندوق ETF للبيتكوين.

• CoinKarma هو موقع بيانات تم تطويره بواسطة Benson، من خلال الاتصال بواجهات برمجة التطبيقات الحية exchanges ذات أحجام التداول الكبيرة، للحصول على بيانات دفتر الطلبات، ومن خلال بعض الخوارزميات يتم تحويل هذه البيانات إلى مؤشرات، لمساعدة المتداولين في判断 اتجاه السوق.

• Overall LIQ (حالة السيولة الإجمالية) هو مؤشر مهم في CoinKarma، ومبدؤه هو تقييم حالة سيولة السوق لتحديد نقاط الانعكاس المحتملة للأسعار. على وجه التحديد، تقوم CoinKarma بدمج بيانات دفتر الطلبات من خلال الوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات في الوقت الحقيقي الخاصة بالبورصات، ثم تجمع هذه البيانات في قاعدة بيانات لرسم حالة السيولة الحالية في السوق. عندما تقترب الأسعار من الحد الأعلى أو الأدنى الذي تحدده Overall LIQ، فمن المحتمل أن يحدث انعكاس في السوق. في الأسواق المتقلبة، يساعد المتداولين في العثور على مواقع ذات هامش أمان أعلى. على سبيل المثال، خلال النصف الأخير من العام، كان مؤشر Overall LIQ قادرًا إلى حد كبير على عكس القمة المحلية والقاع المحلي في تقلبات سعر البيتكوين.

• CVD (حجم التداول التراكمي) هو مؤشر آخر يُستخدم في CoinKarma لتقييم السوق من خلال مراقبة قوة الطلبات السوقية لتحديد ما إذا كان السوق في حالة تقلبات أو اتجاه أحادي. عندما يكون الضغط البيعي في دفتر الطلبات مرتفعًا وقوة CVD ليست عالية، فإن احتمالية الانخفاض تكون أعلى، مما يدل على أن السوق في حالة تقلبات؛ على العكس، عندما تكون قوة CVD عالية وقوة الطلبات السوقية قوية، فقد نشهد اتجاهًا أحاديًا.

2. كيف يمكن تحديد الدورة من خلال البيانات؟

• تتميز النقاط العالية في السوق عادة بزيادة اهتمام الكثير من الناس في الخارج بهذا المجال. على سبيل المثال، كانت أعلى نقطة في NFT في الربع الأول من عام 2023، عندما كانت العديد من مشاريع Web2 و Web3 مرتبطة بـ NFT.

• يجب أن يكون هناك تدخل من قوى مالية خارجية لت突破 أعلى مستوى سابق لأحد الأصول، فمن الصعب تحقيق ذلك فقط بالاعتماد على الأموال داخل السوق. على سبيل المثال، ارتفع سعر البيتكوين بشكل مستمر من نهاية يناير حتى منتصف مارس ليشكل اتجاهًا أحاديًا، وذلك لأنه تم ملاحظة أن قوة الشراء في الأسواق الكبيرة ذات حجم التداول المرتفع كانت قوية جدًا، وكان صافي تدفق الأموال إلى صندوق البيتكوين المتداول في البورصة (BTC ETF) أيضًا مثيرًا للإعجاب.

2. حول العملات البديلة

1. لماذا تتوقع أن يكون SOL جيدًا؟

• من الناحية التقنية: في سوق العملات المشفرة، فإن معظم سلاسل الكتل العامة التي تتمتع بقيمة سوقية كبيرة وعدد كبير من المستخدمين تتوافق مع EVM، بينما سولانا تختلف، حيث تم كتابتها بلغة راست. وهذا يعني أن تطوير التطبيقات على سولانا يتطلب من المطورين تعلم لغة جديدة من الصفر، ومن حيث نقاء التطبيق ومستوى المطورين، فإن سولانا تتفوق بشكل واضح على السلاسل الأخرى.

• دعم المجتمع من قبل المطورين الرئيسيين: مرت سولانا بأزمات مثل انهيار FTX ومخطط لجنة دائني FTX لبيع العملات، لكنها في أصعب الأوقات، حصلت على دعم من شخصيات بارزة مثل فيتاليك ومؤسس MakerDAO كريستنسن، مما أظهر قوة تماسك المجتمع وقدرته على مقاومة الأزمات.

• القدرة على الولادة من جديد بعد التجارب الصعبة: بعد أن واجهت Solana العديد من الصعوبات، لا يزال بإمكانها مواكبة السوق، وهي واحدة من القلائل التي لم تدخل في اتجاه هبوطي طويل الأمد منذ الجولة السابقة من السوق الصاعدة مقابل BTC. من حيث حركة الأسعار، والأساسيات، والقدرة على الولادة من جديد بشكل دوري، يعتقد Benson أنه إذا كان يجب اختيار أصل قد يتجاوز أعلى نقطة في الجولة السابقة من السوق الصاعدة، فإن فرصة Solana تكون مرتفعة.

ثلاثة، خبرة تداول بنسون

1. ما هي أنماط التفكير المطلوبة لتحقيق معدل نجاح مرتفع في التداول؟

• يعتقد بنسون أن الكيانات الرئيسية تقوم بالتصفية من خلال خلق تقلبات في الأسعار، وتسعى لتحقيق أقصى عائد بأقل تكلفة. يجب على المستثمرين أن يفهموا مصدر تقلبات السوق، والجهات التي تخلق هذه التقلبات، أي الكيانات الرئيسية في السوق، وكذلك تكلفة ونتائج هذه التقلبات المحتملة، ليتمكنوا من فهم كيفية عمل السوق بشكل أفضل، وبالتالي وضع استراتيجيات تداول مناسبة. بعد الحصول على فهم أساسي للسوق، يجب عليهم تطوير استراتيجيات تداولهم الخاصة، لكي يحققوا النجاح في السوق.

• إنشاء طريقة تفكير صحيحة، يجب أن ندرك أن معظم الناس في السوق يتبعون التحليل الفني في التداول، لذلك يجب أن يكون لدينا وجهة نظر مختلفة أو نركز على أشياء مختلفة. على سبيل المثال، عند استخدام أدوات التحليل الفني، يجب أن نأخذ في الاعتبار الارتباط الذاتي للتداول، والتفكير في كيفية تصرف الكثير من الناس عندما يرون نفس الأنماط، ثم اتخاذ قرارات مختلفة.

• ستتغير فعالية المؤشر. أحيانًا يكون مفيدًا وأحيانًا غير مفيد، مما يعني أن فعالية هذا المؤشر تتناقص، ويجب البحث عن ألفا محددة جديدة لتناسب تغيرات السوق.

2. ما هو الروتين اليومي للتداول؟

• في الصباح، أنظر أولاً إلى لمحة عامة عن سيولة السوق، من خلال السيولة الخاصة بالعملات الرئيسية التي يتم نشرها كل ساعة عبر قناة Telegram، وكذلك السيولة الإجمالية للسوق، لتحديد ما إذا كان من الضروري الدخول في السوق، فقط عندما يكون هناك احتمال كبير لحدوث انعكاس. يتم تحديد العملية بناءً على درجة اليقين في الفرصة، سواء كانت طويلة صافية، قصيرة صافية، أو مجرد التحوط في السوق الفورية.

• تحقق مما إذا كانت حيازات العملات البديلة الحالية تتماشى مع التوقعات، وما إذا كانت الأسباب للاستمرار في الاحتفاظ بها لا تزال قائمة، وإذا كانت قد حققت التوقعات أو لم تعد هناك أسباب للاحتفاظ بها، فاختر بيعها.

3. كيف تتجنب الخسائر الكبيرة في التداول؟

• تجنب شراء الرموز كما تشتري الأسهم: الاستثمار في مشاريع أدوات ذات نسبة ربحية تبدو معقولة، ولكن بسبب سرعة تغييرات سوق العملات الرقمية، قد تنهار هذه المشاريع عندما تتلاشى الاهتمامات. يعتقد بنسون أنه يجب التركيز على المشاريع التي تتمتع بجاذبية غامضة ومساحة تخيلية ولكن لم تتحقق بالكامل، بدلاً من المشاريع الأدوات البحتة، مع الانتباه إلى ما إذا كانت هناك حاجة للمشاريع تستمر على المدى الطويل، دون تقلبات كبيرة بسبب تغييرات الدورة.

• البيع في الوقت المناسب: عندما يصل مشروع ما إلى التوقعات أو لا توجد أسباب للاحتفاظ به، يجب البيع في الوقت المناسب.

• التحكم في الرافعة المالية: الرافعة المالية في عالم العملات الرقمية عادة ما تكون مرتفعة جداً، لكن تقلبات السوق كبيرة، واستخدام رافعة مالية مرتفعة يمكن أن يؤدي إلى خسائر بسبب قوى السوق.