السياسات الجديدة في المجال المالي: فرص جديدة في الاستثمار عبر الحدود وصناعة البلوكتشين

في الآونة الأخيرة، أصدرت خمس هيئات تنظيمية مالية صينية بيانًا مهمًا، يهدف إلى تعزيز الانفتاح المؤسسي في المجال المالي. يتضمن هذا البيان 20 إجراءً، تغطي توسيع نطاق خدمات المؤسسات المالية الأجنبية، وشراء الخدمات المالية عبر الحدود، وتسهيل حركة الأموال عبر الحدود، بالإضافة إلى حركة البيانات المالية عبر الحدود. لا تمثل هذه الخطوات مجرد علامة على وصول موجة جديدة من الانفتاح في صناعة المالية، بل توفر أيضًا فرصًا محتملة للاستثمار عبر الحدود، والبلوكتشين، وصناعة العملات المشفرة.

خدمات مالية جديدة: فرص منطقة الخليج الكبرى في قوانغدونغ وهونغ كونغ وماكاو

تقدم السياسات مقترحًا لإطلاق تجارب جديدة للخدمات المالية في عدة مناطق تجريبية للتجارة الحرة وموانئ التجارة الحرة. من بين هذه، تبرز تجربة "通跨境理财" في منطقة خليج جوانجدونج-هونغ كونغ-ماكاو بشكل خاص. ستدعم هذه التجربة السكان المحليين في منطقة الخليج لشراء منتجات استثمارية مؤهلة من خلال المؤسسات المالية في هونغ كونغ وماكاو، وتوسيع نطاق المؤسسات المشاركة وأنواع المنتجات.

قد توفر هذه الخطوة لمستثمري البر الرئيسي خيارات استثمار أكثر تنوعًا. على سبيل المثال، قد تفتح المنتجات المالية المبتكرة مثل ETF الأصول الافتراضية في هونغ كونغ في المستقبل للمستثمرين في البر الرئيسي من خلال "خطة إدارة الثروات عبر الحدود"، مما يعزز تنويع محفظة الاستثمار.

بالنسبة للمؤسسات المالية الأجنبية التي تنوي المشاركة في خدمات مالية جديدة، توفر السياسة عملية تقديم طلبات واضحة. وتتعهد الجهات المسؤولة عن إدارة المالية باتخاذ قرار بشأن الطلبات الكاملة والتي تتوافق مع الشكل القانوني في غضون 120 يومًا، مما سيسرع من إطلاق المنتجات المالية المبتكرة.

تسهيل تدفق الأموال عبر الحدود

السياسة الجديدة تبسط بشكل كبير إجراءات تدفق الأموال عبر الحدود المتعلقة بالاستثمار الأجنبي. في ظل الامتثال الحقيقي، ستسمح المناطق التجريبية بتحويل الأموال المرتبطة بالاستثمار بحرية إلى الداخل والخارج، دون تأخير. يشمل ذلك المساهمات الرأسمالية، وأنواع مختلفة من العوائد، وأرباح الاستثمار، ومدفوعات العقود، بالإضافة إلى التعويضات أو التعويضات وغيرها من أنواع الأموال.

هذه الخطوة ليست مفيدة فقط لجذب الاستثمارات الأجنبية، بل ستعزز أيضًا بشكل ملحوظ كفاءة عمليات تمويل الشركات، وتقلل من تكاليف إدارة الأعمال عبر الحدود. بالنسبة للشركات والمستثمرين الذين تأثروا طويلًا بقيود العملة الأجنبية، فإن هذا بلا شك يعد خبرًا جيدًا.

الترتيبات الجديدة لتدفق البيانات المالية عبر الحدود

تدعو السياسة أيضًا إلى تحسين ترتيبات تدفق البيانات المالية عبر الحدود. في إطار إدارة أمان البيانات الوطنية، ستستكشف المناطق التجريبية إنشاء معايير امتثال موحدة لتدفق البيانات المالية عبر الحدود، وتوضيح القواعد ذات الصلة، والسماح للمؤسسات المالية بنقل البيانات اللازمة لعملياتها اليومية إلى الخارج وفقًا للقانون.

قد يكون لهذا الإجراء تأثير كبير على مشاريع توكنيزيشن الأصول المادية (RWA). تتضمن مشاريع RWA تدفقًا عبر الحدود للبيانات الكبيرة، مثل تسعير السوق للأصول والبيانات المرجعية ومعلومات الهوية. من المتوقع أن تخفض السياسة الجديدة تكاليف معالجة البيانات والامتثال، مما يزيد من كفاءة العمليات ويوفر مساحة أوسع للابتكار في RWA. على المدى الطويل، قد يصبح هذا أحد الطرق المهمة التي تستخدمها الشركات المحلية لتوسيع قنوات التمويل.

آفاق المستقبل

على الرغم من أن هذه السياسات تُطبق حاليًا فقط في مناطق تجريبية محددة، إلا أنها تمثل خطوة مهمة نحو الانفتاح المالي في الصين. مع إدخال المزيد من المشاريع التجريبية، نتوقع رؤية المزيد من المؤسسات المالية القانونية والمتوافقة تطلق منتجات مبتكرة.

بالنسبة للمشاركين في مجال البلوكتشين والأصول المشفرة، تعني هذه التغييرات في السياسات فرصاً جديدة محتملة. يُنصح المؤسسات ذات الصلة والمستثمرين بمتابعة التفاصيل التنفيذية المحددة لهذه المبادرات الجديدة من بنك الشعب الصيني والهيئات التنظيمية الأخرى، للاستفادة من الفرص المحتملة.