HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق عام 2025: 5 مجالات تطوير بارزة
إن عام 2024 هو عام ذو دلالة تاريخية لصناعة التشفير. بدءًا من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم في بداية العام، مرورًا بنمو السوق الصاعد، وصولاً إلى تأثير الانتخابات الأمريكية، وصلت العملات المشفرة مثل البيتكوين إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
بالنسبة لـ HTX Ventures، كانت هذه سنة مثمرة للغاية. بفضل موجة الابتكار، دعمنا 28 مشروعًا رائدًا وصندوقًا يستكشف آفاق جديدة في التشفير. تغطي هذه المشاريع مجالات متعددة مثل DeFi و BTCFi و ZK-rollups والبنية التحتية المعيارية وحلول Layer 1 و Layer 2 والذكاء الاصطناعي و SocialFi و GameFi.
مع تطلعات المستقبل، حددت HTX Ventures خمسة مسارات رئيسية ستظهر تقدمًا مثيرًا في عام 2024، وسنراقبها عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المسارات النظام البيئي لبيتكوين، والبنية التحتية (Infra)، والميم، والذكاء الاصطناعي (AI)، بالإضافة إلى النظام البيئي لـ TON. يتناول التقرير تحليلًا معمقًا للحالة الحالية، والتحديات، والفرص المستقبلية لكل مسار، ويقدم خلفية اقتصادية كلية وتوقعات السوق.
بيئة البيتكوين
سيطرة السوق
على مدار العام الماضي، زادت هيمنة البيتكوين في السوق من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم سيولة سوق العملات الرقمية الحالية تتركز بشكل أساسي في نظام البيتكوين البيئي، ولا تزال في زيادة.
لقد بلغ إجمالي حصة صندوق ETF الخاص بالبيتكوين 5.3% من إجمالي كمية البيتكوين الموجودة، حيث زادت حصة الصندوق من 629,900 بيتكوين في بداية العام إلى 1,243,608 بيتكوين، بزيادة قدرها 613,708 بيتكوين. خلال 12 شهرًا، ارتفعت نسبة حصة الصندوق من 3.15% إلى 6.25%. ( حتى 4 ديسمبر 2024 )
لقد تم افتتاح سوق جديد يعتمد على البيتكوين كأصل أساسي، مع ETFs والأسواق الأمريكية كقنوات لتدفق الأموال، من خلال الشركات المدرجة كحامل، لاستيعاب السيولة بالدولار بلا حدود. وبالتالي، تزداد الحاجة إلى تطوير نظام البيتكوين البيئي وزيادة كفاءة استخدام الأموال، وهو ما سيتم تحقيقه من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
الطبقة الثانية
على مدار السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال 77 مشروع Layer 2 لبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، وبفضل حماس مفهوم ETF لبيتكوين، شهدت مشاريع Layer 2 لبيتكوين التي مرت بجولات سابقة (مثل شبكة Lightning وStacks وLiquid Network) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. كما شهدت هذه المشاريع القديمة لـLayer 2 تقدمًا تقنيًا إضافيًا. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على بيتكوين، بما في ذلك Spiderchain (Botanix)، وZKRollup (Nexio وCritea)، وEVM المتوافقة (BOB وB Squared)، وSidechains (Merlin) وغيرها. حتى الآن، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـLayer 2 لبيتكوين 3 مليارات دولار، بمساهمة 19 مشروعًا. إذا تم إطلاق جميع مشاريع Layer 2 لبيتكوين في السنوات القادمة، فمن المتوقع أن تنمو القيمة المقفلة الإجمالية على الأقل من 2 إلى 4 مرات، لتصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.
الطبقة 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من تراجع السوق بشكل عام في الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 لا يزال ينمو بثبات. ومع ذلك، على الرغم من انتعاش سوق البيتكوين في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم لم يستمر.
بنية تحتية أخرى لبيتكوين
مع ارتفاع معدل استخدام البيتكوين، بدأت بنية تحتية أخرى بما في ذلك حلول التداخل وطبقات الأمان في الظهور.
التشغيل البيني
تظل الجسور و WBTC الحلول الرائجة للتشغيل البيني على بيتكوين. نظرًا لأن شبكة بيتكوين لا توفر القابلية للتجميع بشكل مباشر لبناء التطبيقات، اضطر الناس للاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. نتوقع أن يتم إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني، بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran، في السنوات القادمة.
طبقة الأمان
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول للتشغيل البيني تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث حوادث الاختراق بشكل متكرر. ولذا، بدأت الحلول الأمنية المرتبطة ببيتكوين في الظهور.
Babylon هو مثال نموذجي. لقد طورت مجموعة من بروتوكولات المشاركة الآمنة لبيتكوين، بما في ذلك:
توقيع الوقت بيتكوين: يسمح بتسجيل توقيع الوقت للبيانات على شبكة بيتكوين، مما يعزز مصداقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
البيتكوين المربوط: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبيتكوين بتقديم الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة، مثل طبقات توفر البيانات (DA)، يتم تحرير القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. نوبت هو لاعب رئيسي في مجال DA للبيتكوين. إنه يقوم بتوسيع سعة البيانات من خلال البيتكوين، مما يدعم تطوير التطبيقات، والطبقة الثانية، والأوراكل.
إن ما إذا كان ترقية عام 2025 ستتم عبر OP_CAT هو الأمر الحاسم
ترقية Taproot جعلت شبكة Bitcoin الرئيسية قادرة على إصدار الأصول. بدءًا من ظهور BRC-20 والنقوش في سوق NFTs Ordinals في عام 2023، وصولاً إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، بالإضافة إلى ظهور بنية تحتية مثل Layer 2 لـ Bitcoin، وإعادة استثمار Bitcoin وLST، وجسور Bitcoin عبر السلاسل، تطور النظام البيئي بسرعة. بعد ذلك، في مؤتمر Bitcoin في يوليو 2024، توجهت أنظار السوق مرة أخرى نحو BTCFi الأصلي الذي يمكنه تحقيق اللامركزية، ونموذج غير المغلف، مثل العملات المستقرة.
في الوقت الحالي، من خلال تقنيات التشفير لعقود السجلات الدقيقة (DLC) وتوقيع التكيف (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على الأحداث الخارجية في سكربت البيتكوين، مما يضمن عدم وجود إذن (permissionless) في تسويات العملات المستقرة ومشاريع الإقراض، وضمان عدم وجود إذن (permissionless) لعمليات التداول متعددة الأطراف من خلال معاملات البيتكوين الموقعة جزئيًا (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا إلى حد ما ينطوي على منطق نظرية الألعاب، أي من خلال زيادة تكلفة الأذى لمنع تصرفات خبيثة من قبل الأطراف المعنية، بدلاً من تحقيق لامركزية كاملة من مستوى العقد الذكي. وقد اعتمد مشروع العملات المستقرة الذي سيتم إطلاقه قريبًا على الشبكة الرئيسية هذه الخطة.
الشيء الذي يمكن أن يغير الوضع حقًا هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، سيتمكن المطورون من استخدام لغات البرمجة المتقدمة الأصلية للبيتكوين مثل sCrypt لتطوير عقود ذكية لامركزية وشفافة تمامًا على الشبكة الرئيسية للبيتكوين. sCrypt هو إطار عمل TypeScript يستخدم لكتابة العقود الذكية على البيتكوين، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام TypeScript، وهي لغة برمجة متقدمة شائعة. يمكن أيضًا تحويل Layer 2 الحالي لبيتكوين إلى ZK Rollup، ومن المتوقع أن يرتفع الحجم الإجمالي ل BTCFi بشكل كبير.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، نعتقد أن البيتكوين ستشهد زيادة إضافية في الطلب في السوق خلال العامين المقبلين.
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. إن الجمع بين رأس المال والتكنولوجيا قد دفع التطور السريع لمشاريع Layer 1 وLayer 2 وواجهة البرمجة الوسيطة. تستمر التحديثات والبناء في نظام إيثيريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين الرسوم والأداء في Layer 2؛ التطور السريع لمشاريع Layer 1 عالية الأداء الأخرى؛ العمق المستمر في هيكل متعدد السلاسل؛ مشاريع مثل EigenLayer التي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية Restaking؛ ومحاولات متعددة لمشاريع Layer 2 المرتبطة بالبيتكوين لدمج أمان البيتكوين مع حلول التوسع عالية الأداء، كل ذلك يعزز النمو المزدهر في مجال البنية التحتية.
الطبقة 1
تستمر مشاريع الطبقة 1 في تحسين آلية الإجماع والأداء ، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على السلسلة.
الإيثيريوم: تم إطلاق EIP-4844، مما أدى إلى خفض تكاليف شبكة Layer 2.
سولانا وTRON: بفضل تطور عملات الميم ومشاريع البنية التحتية، فإن المعاملات على السلسلة نشطة للغاية.
Aptos و Sui: تطبيقات في مجالات GameFi و DeFi تعزز نمو المستخدمين النشطين.
الطبقة الثانية
تستمر الطبقة الثانية في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث تتطور ZK Rollup و Optimistic Rollup كل منهما على حدة.
zkSync و StarkNet: التحديثات المستمرة ، وتحسين كبير في تجربة المستخدم لـ ZK Rollup.
Base و Arbitrum: مشاريع DeFi و NFT تزدهر على هذه المنصات، وTVL ينمو بشكل ملحوظ.
طبقة 0 والوسائط المتعددة عبر السلاسل
حققت Layer 0 ووسائط النقل عبر السلاسل اختراقات جديدة في مجال التعاون.
LayerZero: يربط أكثر من 40 سلسلة، وزيادة كبيرة في حجم المعاملات عبر السلاسل.
كوزموس: ترقية IBC، تحسين أداء عبر السلاسل بنسبة 50٪.
سلسلة كتل معيارية
تقدم سلاسل الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
Celestia: يدعم عدة طبقات تنفيذية معيارية، ليصبح مشروعًا رائدًا في سلسلة الكتل المعيارية.
Monad: جذب عدد كبير من المطورين ونشر DApp بفضل الأداء العالي لتعاملات في الثانية (TPS).
بيتكوين Layer 2
أصبحت Layer 2 من البيتكوين نقطة اهتمام جديدة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكمل العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon وTaro وBounceBit وCorn التمويل هذا العام، مما يجلب وظائف العقود الذكية والتوسع لشبكة البيتكوين.
Taro: توسيع قدرة الدفع والعقود لبيتكوين من خلال شبكة البرق.
Stacks و RSK: دفع نمو تطبيقات العقود الذكية على Bitcoin.
إعادة التخزين
يعزز إعادة التخزين كفاءة استخدام رأس المال، وقد شهد هذا العام أيضًا تطورًا جيدًا واهتمامًا من السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت هذا العام على استثمارات بمستوى عشرات الملايين من رأس المال.
أحداث التمويل والاستثمار
تظل البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في تمويل الاستثمار هذا العام. حصلت البنية التحتية المتعلقة بـ Layer 1 وسلاسل الكتل المودولية ونظام بيتكوين البيئي على اهتمام رأس المال. تمثل Layer 1 حاليًا التركيز الأكبر لتطوير التكنولوجيا واستكشافها في مجال التشفير، وستظل هذه المساحة مجالاً يتركز فيه تطوير الموارد ورأس المال في المستقبل.
ميم
بعد تنفيذ سياسة التخفيف النقدي للتشفير ، يعتبر مدخل الأموال المهم للصغار.
في عام 2024، أصبحت ساحة الميم مرة أخرى نقطة جذب في سوق العملات الرقمية. باعتبارها قاعدة جسر بيئية، لم تعزز فقط توافق المجتمع، بل اندمجت أيضًا مع مجالات مثل DeFi وGameFi، مما خلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، نجحت Solana في تحفيز الابتكار والتطوير لمشاريع الميم، مما أدى إلى زيادة نشاط وحيوية النظام البيئي. من Bome وSlerf في بداية العام، إلى المشاريع في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع "خصائص يانصيب" قوية بفضل منحنى أسعار Bonding Curve ونمط فتح السوق المنخفض القيمة، مما جذب اهتمامًا واسعًا. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت الخصائص اللامركزية لبعض المشاريع التي تتيح "لكل شخص نشر الميم" في تعزيز ازدهار النظام البيئي، حيث أن أكثر من نصف مشاريع الميم على Solana تأتي من هذه المنصات، ويبلغ عدد من هذه المشاريع التي تجاوزت قيمتها السوقية 10 مليارات دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل SUI وTRON أسرعت في اتباع استراتيجية الميم، مما زاد من نشاط أنظمتها البيئية.
أصبحت مشاريع الميم أداة مهمة لجذب مستخدمي التشفير الجدد نظرًا لسهولتها وارتفاع عتبة الدخول. أتاح إطلاق بعض المنصات للمستخدمين شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، بينما وفرت موجة الميم المرتبطة بالسياسة بعد الانتخابات إحساسًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. وعند النظر إلى المستقبل، ستجلب سياسة التشفير الخاصة بإدارة ترامب والاتجاهات السياسية ذات الصلة تأثيرات محتملة على السوق، أو قد تخلق نقاط ميم جديدة. على سبيل المثال، إذا حصل "قسم كفاءة الحكومة" (Department of Government Efficiency، اختصارًا "DOGE") الذي يقوده إيلون ماسك على اهتمام، فقد يؤدي ذلك مرة أخرى إلى ارتفاع كبير في قيمة الدوجكوين.
مع تزايد مرونة بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع الميم قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير في الأسعار بعد إدراج العملات الميم في البورصات يوضح تمامًا هذا الاتجاه، ومن المحتمل أن يستمر ذلك في دفع تطوير هذا القطاع في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
4
مشاركة
تعليق
0/400
ruggedNotShrugged
· 07-27 23:48
لا يزال هنا لتحليل الأمر، لقد تم خداع الناس لتحقيق الربح.
HTX Ventures: مراجعة خمسة مسارات في سوق العملات الرقمية لعام 2024 وتطلعات لعام 2025
HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق عام 2025: 5 مجالات تطوير بارزة
إن عام 2024 هو عام ذو دلالة تاريخية لصناعة التشفير. بدءًا من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم في بداية العام، مرورًا بنمو السوق الصاعد، وصولاً إلى تأثير الانتخابات الأمريكية، وصلت العملات المشفرة مثل البيتكوين إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
بالنسبة لـ HTX Ventures، كانت هذه سنة مثمرة للغاية. بفضل موجة الابتكار، دعمنا 28 مشروعًا رائدًا وصندوقًا يستكشف آفاق جديدة في التشفير. تغطي هذه المشاريع مجالات متعددة مثل DeFi و BTCFi و ZK-rollups والبنية التحتية المعيارية وحلول Layer 1 و Layer 2 والذكاء الاصطناعي و SocialFi و GameFi.
مع تطلعات المستقبل، حددت HTX Ventures خمسة مسارات رئيسية ستظهر تقدمًا مثيرًا في عام 2024، وسنراقبها عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المسارات النظام البيئي لبيتكوين، والبنية التحتية (Infra)، والميم، والذكاء الاصطناعي (AI)، بالإضافة إلى النظام البيئي لـ TON. يتناول التقرير تحليلًا معمقًا للحالة الحالية، والتحديات، والفرص المستقبلية لكل مسار، ويقدم خلفية اقتصادية كلية وتوقعات السوق.
بيئة البيتكوين
سيطرة السوق
على مدار العام الماضي، زادت هيمنة البيتكوين في السوق من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم سيولة سوق العملات الرقمية الحالية تتركز بشكل أساسي في نظام البيتكوين البيئي، ولا تزال في زيادة.
لقد بلغ إجمالي حصة صندوق ETF الخاص بالبيتكوين 5.3% من إجمالي كمية البيتكوين الموجودة، حيث زادت حصة الصندوق من 629,900 بيتكوين في بداية العام إلى 1,243,608 بيتكوين، بزيادة قدرها 613,708 بيتكوين. خلال 12 شهرًا، ارتفعت نسبة حصة الصندوق من 3.15% إلى 6.25%. ( حتى 4 ديسمبر 2024 )
لقد تم افتتاح سوق جديد يعتمد على البيتكوين كأصل أساسي، مع ETFs والأسواق الأمريكية كقنوات لتدفق الأموال، من خلال الشركات المدرجة كحامل، لاستيعاب السيولة بالدولار بلا حدود. وبالتالي، تزداد الحاجة إلى تطوير نظام البيتكوين البيئي وزيادة كفاءة استخدام الأموال، وهو ما سيتم تحقيقه من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
الطبقة الثانية
على مدار السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال 77 مشروع Layer 2 لبيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، وبفضل حماس مفهوم ETF لبيتكوين، شهدت مشاريع Layer 2 لبيتكوين التي مرت بجولات سابقة (مثل شبكة Lightning وStacks وLiquid Network) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. كما شهدت هذه المشاريع القديمة لـLayer 2 تقدمًا تقنيًا إضافيًا. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على بيتكوين، بما في ذلك Spiderchain (Botanix)، وZKRollup (Nexio وCritea)، وEVM المتوافقة (BOB وB Squared)، وSidechains (Merlin) وغيرها. حتى الآن، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـLayer 2 لبيتكوين 3 مليارات دولار، بمساهمة 19 مشروعًا. إذا تم إطلاق جميع مشاريع Layer 2 لبيتكوين في السنوات القادمة، فمن المتوقع أن تنمو القيمة المقفلة الإجمالية على الأقل من 2 إلى 4 مرات، لتصل إلى 6 مليارات إلى 12 مليار دولار.
الطبقة 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من تراجع السوق بشكل عام في الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 لا يزال ينمو بثبات. ومع ذلك، على الرغم من انتعاش سوق البيتكوين في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم لم يستمر.
بنية تحتية أخرى لبيتكوين
مع ارتفاع معدل استخدام البيتكوين، بدأت بنية تحتية أخرى بما في ذلك حلول التداخل وطبقات الأمان في الظهور.
التشغيل البيني
تظل الجسور و WBTC الحلول الرائجة للتشغيل البيني على بيتكوين. نظرًا لأن شبكة بيتكوين لا توفر القابلية للتجميع بشكل مباشر لبناء التطبيقات، اضطر الناس للاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. نتوقع أن يتم إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني، بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran، في السنوات القادمة.
طبقة الأمان
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول للتشغيل البيني تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، حيث تحدث حوادث الاختراق بشكل متكرر. ولذا، بدأت الحلول الأمنية المرتبطة ببيتكوين في الظهور.
Babylon هو مثال نموذجي. لقد طورت مجموعة من بروتوكولات المشاركة الآمنة لبيتكوين، بما في ذلك:
توقيع الوقت بيتكوين: يسمح بتسجيل توقيع الوقت للبيانات على شبكة بيتكوين، مما يعزز مصداقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
البيتكوين المربوط: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبيتكوين بتقديم الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة، مثل طبقات توفر البيانات (DA)، يتم تحرير القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. نوبت هو لاعب رئيسي في مجال DA للبيتكوين. إنه يقوم بتوسيع سعة البيانات من خلال البيتكوين، مما يدعم تطوير التطبيقات، والطبقة الثانية، والأوراكل.
إن ما إذا كان ترقية عام 2025 ستتم عبر OP_CAT هو الأمر الحاسم
ترقية Taproot جعلت شبكة Bitcoin الرئيسية قادرة على إصدار الأصول. بدءًا من ظهور BRC-20 والنقوش في سوق NFTs Ordinals في عام 2023، وصولاً إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، بالإضافة إلى ظهور بنية تحتية مثل Layer 2 لـ Bitcoin، وإعادة استثمار Bitcoin وLST، وجسور Bitcoin عبر السلاسل، تطور النظام البيئي بسرعة. بعد ذلك، في مؤتمر Bitcoin في يوليو 2024، توجهت أنظار السوق مرة أخرى نحو BTCFi الأصلي الذي يمكنه تحقيق اللامركزية، ونموذج غير المغلف، مثل العملات المستقرة.
في الوقت الحالي، من خلال تقنيات التشفير لعقود السجلات الدقيقة (DLC) وتوقيع التكيف (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على الأحداث الخارجية في سكربت البيتكوين، مما يضمن عدم وجود إذن (permissionless) في تسويات العملات المستقرة ومشاريع الإقراض، وضمان عدم وجود إذن (permissionless) لعمليات التداول متعددة الأطراف من خلال معاملات البيتكوين الموقعة جزئيًا (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا إلى حد ما ينطوي على منطق نظرية الألعاب، أي من خلال زيادة تكلفة الأذى لمنع تصرفات خبيثة من قبل الأطراف المعنية، بدلاً من تحقيق لامركزية كاملة من مستوى العقد الذكي. وقد اعتمد مشروع العملات المستقرة الذي سيتم إطلاقه قريبًا على الشبكة الرئيسية هذه الخطة.
الشيء الذي يمكن أن يغير الوضع حقًا هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، سيتمكن المطورون من استخدام لغات البرمجة المتقدمة الأصلية للبيتكوين مثل sCrypt لتطوير عقود ذكية لامركزية وشفافة تمامًا على الشبكة الرئيسية للبيتكوين. sCrypt هو إطار عمل TypeScript يستخدم لكتابة العقود الذكية على البيتكوين، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام TypeScript، وهي لغة برمجة متقدمة شائعة. يمكن أيضًا تحويل Layer 2 الحالي لبيتكوين إلى ZK Rollup، ومن المتوقع أن يرتفع الحجم الإجمالي ل BTCFi بشكل كبير.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، نعتقد أن البيتكوين ستشهد زيادة إضافية في الطلب في السوق خلال العامين المقبلين.
! مراجعة سوق التشفير HTX Ventures 2024 & توقعات 2025: أفضل 5 مسارات
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر المجالات جاذبية في صناعة التشفير. إن الجمع بين رأس المال والتكنولوجيا قد دفع التطور السريع لمشاريع Layer 1 وLayer 2 وواجهة البرمجة الوسيطة. تستمر التحديثات والبناء في نظام إيثيريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين الرسوم والأداء في Layer 2؛ التطور السريع لمشاريع Layer 1 عالية الأداء الأخرى؛ العمق المستمر في هيكل متعدد السلاسل؛ مشاريع مثل EigenLayer التي تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية Restaking؛ ومحاولات متعددة لمشاريع Layer 2 المرتبطة بالبيتكوين لدمج أمان البيتكوين مع حلول التوسع عالية الأداء، كل ذلك يعزز النمو المزدهر في مجال البنية التحتية.
الطبقة 1
تستمر مشاريع الطبقة 1 في تحسين آلية الإجماع والأداء ، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على السلسلة.
الطبقة الثانية
تستمر الطبقة الثانية في كونها المسار الرئيسي للتوسع، حيث تتطور ZK Rollup و Optimistic Rollup كل منهما على حدة.
طبقة 0 والوسائط المتعددة عبر السلاسل
حققت Layer 0 ووسائط النقل عبر السلاسل اختراقات جديدة في مجال التعاون.
سلسلة كتل معيارية
تقدم سلاسل الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
بيتكوين Layer 2
أصبحت Layer 2 من البيتكوين نقطة اهتمام جديدة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكمل العديد من المشاريع ذات الصلة مثل Babylon وTaro وBounceBit وCorn التمويل هذا العام، مما يجلب وظائف العقود الذكية والتوسع لشبكة البيتكوين.
إعادة التخزين
يعزز إعادة التخزين كفاءة استخدام رأس المال، وقد شهد هذا العام أيضًا تطورًا جيدًا واهتمامًا من السوق، بما في ذلك مشاريع مثل EigenLayer و Satori التي حصلت هذا العام على استثمارات بمستوى عشرات الملايين من رأس المال.
أحداث التمويل والاستثمار
تظل البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في تمويل الاستثمار هذا العام. حصلت البنية التحتية المتعلقة بـ Layer 1 وسلاسل الكتل المودولية ونظام بيتكوين البيئي على اهتمام رأس المال. تمثل Layer 1 حاليًا التركيز الأكبر لتطوير التكنولوجيا واستكشافها في مجال التشفير، وستظل هذه المساحة مجالاً يتركز فيه تطوير الموارد ورأس المال في المستقبل.
ميم
بعد تنفيذ سياسة التخفيف النقدي للتشفير ، يعتبر مدخل الأموال المهم للصغار.
في عام 2024، أصبحت ساحة الميم مرة أخرى نقطة جذب في سوق العملات الرقمية. باعتبارها قاعدة جسر بيئية، لم تعزز فقط توافق المجتمع، بل اندمجت أيضًا مع مجالات مثل DeFi وGameFi، مما خلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، نجحت Solana في تحفيز الابتكار والتطوير لمشاريع الميم، مما أدى إلى زيادة نشاط وحيوية النظام البيئي. من Bome وSlerf في بداية العام، إلى المشاريع في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع "خصائص يانصيب" قوية بفضل منحنى أسعار Bonding Curve ونمط فتح السوق المنخفض القيمة، مما جذب اهتمامًا واسعًا. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت الخصائص اللامركزية لبعض المشاريع التي تتيح "لكل شخص نشر الميم" في تعزيز ازدهار النظام البيئي، حيث أن أكثر من نصف مشاريع الميم على Solana تأتي من هذه المنصات، ويبلغ عدد من هذه المشاريع التي تجاوزت قيمتها السوقية 10 مليارات دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل SUI وTRON أسرعت في اتباع استراتيجية الميم، مما زاد من نشاط أنظمتها البيئية.
أصبحت مشاريع الميم أداة مهمة لجذب مستخدمي التشفير الجدد نظرًا لسهولتها وارتفاع عتبة الدخول. أتاح إطلاق بعض المنصات للمستخدمين شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، بينما وفرت موجة الميم المرتبطة بالسياسة بعد الانتخابات إحساسًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. وعند النظر إلى المستقبل، ستجلب سياسة التشفير الخاصة بإدارة ترامب والاتجاهات السياسية ذات الصلة تأثيرات محتملة على السوق، أو قد تخلق نقاط ميم جديدة. على سبيل المثال، إذا حصل "قسم كفاءة الحكومة" (Department of Government Efficiency، اختصارًا "DOGE") الذي يقوده إيلون ماسك على اهتمام، فقد يؤدي ذلك مرة أخرى إلى ارتفاع كبير في قيمة الدوجكوين.
مع تزايد مرونة بيئة سوق العملات الرقمية، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع الميم قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير في الأسعار بعد إدراج العملات الميم في البورصات يوضح تمامًا هذا الاتجاه، ومن المحتمل أن يستمر ذلك في دفع تطوير هذا القطاع في المستقبل.
بنية تحتية Meme
مع زيادة احتياجات مستخدمي السوق للإصدار العادل