تجارب ودروس المستثمرين في سوق العملات الرقمية

في الحلقة الأخيرة من برنامج WEB3 Mint To Be، دعا المضيف أليكس ضيفين - المستثمر في التشفير جيانغ شين و KOL في التشفير يو جونغ كوانغ سوي، لمشاركة تجاربهم ودروسهم الاستثمارية في دورة سوق العملات الرقمية الحالية.

تقييم المرحلة الحالية من السوق

يعتقد جيانغ شين أن البيتكوين في منتصف سوق صاعدة، بينما دخلت العملات البديلة في مرحلة هبوط عميق، وقد تحتاج إلى فترة تصحيح تتجاوز الستة أشهر. أما يوجونغ كوانغ سوي، فيرى أن السوق الحالي قد انفصل عن نظرية الدورة التقليدية التي تستمر أربع سنوات، ويظهر حالة من الفوضى - حيث يبرز البيتكوين بشكل بارز، وتكون العملات البديلة في حالة ركود، بينما تظهر الأسهم المتعلقة بالتشفير أداءً قويًا.

أكد الضيفان أنه من الصعب الآن تلخيص سوق العملات الرقمية بأكمله بدورة واحدة، حيث تظهر الأصول المختلفة خصائص دورية مختلفة. البيتكوين، والعملات البديلة الرئيسية، والعملات البديلة ذات القيمة السوقية المنخفضة، والأسهم المرتبطة بالتشفير جميعها في مراحل دورية خاصة بها.

تغير صعوبة الاستثمار

اتفق الضيفان على أن صعوبة الاستثمار في هذه الدورة قد زادت بشكل ملحوظ مقارنة بالدورة السابقة من سوق العملات الرقمية. الأسباب الرئيسية تشمل:

1. سياسة الفائدة المرتفعة في البيئة الكلية تقيد سيولة السوق
2. القيمة السوقية لبيتكوين مرتفعة، وارتفاعها المستمر يتطلب المزيد من الأموال
3. تمويل المشروع بشكل مفرط ولكن الإنتاج غير كاف، مما تسبب في عدم التوازن بين العرض والطلب
4. نقص المنتجات والتطبيقات المبتكرة لجذب الأموال من خارج الدائرة

أشار جيانغ شين إلى أنه في الجولة السابقة من سوق العملات الرقمية، بسبب وفرة السيولة، قامت العديد من الفرق والمصادر المالية بـ"بيع الطرود". بينما في هذه الجولة، يتم سماع المزيد عن "المحتكرين الذين يقطعون الأعشاب".

يعبر النوم المجنون تحت الأمطار عن أن الجولة السابقة كانت تتطلب فقط ضبط السرد لكسب المال، بينما في هذه الجولة، تعاني سوق العملات الرقمية من نقص في السيولة، وفقدت العديد من المشاريع الدافعية للارتفاع.

العمليات الصحيحة في هذه الدورة

يعتقد جيانغ شين أن أفضل إجراء قام به في هذه الدورة هو:

1. شراء بكميات معتدلة عند انخفاض سعر البيتكوين، والاحتفاظ به على المدى الطويل
2. تصفية العملات البديلة في الوقت المناسب، لتجنب خسائر أكبر

ذكر Rain中狂睡 أن تخطيطه في سرد قصص AI Agent حقق عوائد جيدة، وذلك بفضل فهمه لمشاعر السوق.

أليكس شارك حكمه على تدهور الأساسيات الخاصة بالإيثريوم، حيث قام في الوقت المناسب بتحويل مركزه من الإيثريوم إلى البيتكوين.

الأخطاء والتجارب في هذه الدورة

يعتقد جيانغ شين أن أكبر خطأ هو السعي المفرط لتحقيق عوائد مرتفعة، مع تجاهل أهمية القيام بالأشياء البسيطة الصحيحة. ويقترح أنه يجب الاعتراف بحدود قدرات المرء، وعدم التفكير دائمًا في الثراء السريع.

ملخص تجربة النوم العميق في المطر: ثلاث نقاط

1. لا تتنبأ بالسوق، اتبع السوق
2. كن حذرًا عند تضخم الذات
3. كتابة المزيد من مراجعات التداول، يساعد في تحسين مستوى التداول

أشار أليكس إلى أن وضع استثمار كبير في مشروع كوفالنت كان خطأً، ناتجًا عن توقعات خاطئة حول موسم العملات البديلة.

الحكم على موسم النسخ

يعتقد الضيفان أن موسم النسخ الشامل قد لا يظهر مرة أخرى، لكن من الممكن حدوث سوق نسخ جزئي. تشمل الأسباب الرئيسية ما يلي:

1. تشتت انتباه السوق، عدد العملات البديلة كبير جدا
2. نقص السيولة الكافية وثقة السوق
3. تفضل الجهة المصدرة المشاريع إصدار عملات جديدة بدلاً من الحفاظ على المشاريع القديمة

يعتبر جيانغ شين سوق العملات الرقمية مشابهًا لسوق الأسهم A، ويعتقد أنه من الممكن أن تظهر في المستقبل حالات من التضامن المؤسسي في تداول بعض الأسهم ذات المواضيع.

مزايا وعيوب وتجارب الاستثمار عبر الدوائر

مع تقليص فرص سوق العملات الرقمية، بدأ العديد من المستثمرين في التركيز على مجالات أخرى مثل الأسهم الأمريكية. وفيما يتعلق بذلك، كان لدى الضيوف الآراء التالية:

يعتقد جيانغ شين أن سوق الأسهم الأمريكية هو فرصة مؤكدة نسبياً، ويقترح أن يكون تخصيص الأموال مقسماً بالتساوي بين التشفير وسوق الأسهم الأمريكية. وقد ذكر أن الاستثمار عبر الدوائر في البداية قد يواجه عيوباً، ولكن على المدى الطويل، قد تكون خبرة التشفير مفيدة في صراع المشاعر.

النوم الهائج في المطر يميل أكثر إلى إبقاء الأموال في مجال التشفير المألوف، مثل القيام ببعض الاستثمارات المتعلقة بالعوائد على السلسلة.

أشار أليكس إلى أنه عند الاستثمار عبر الدوائر، يجب موازنة قيود دائرة القدرة وضرورة التوسع. قد يكون الخروج المفرط عن دائرة القدرة صعبًا لتحقيق الأرباح، لكن التمسك بدائرة القدرة قد يؤدي أيضًا إلى تفويت الفرص.

بشكل عام، في ظل البيئة السوقية المعقدة الحالية، يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا أكثر حذرًا، وأن يقوموا بإدارة المخاطر بشكل جيد، وفي الوقت نفسه يجب أن يحافظوا على عقلية منفتحة، وأن يوسعوا آفاق استثماراتهم بشكل معتدل.