فصل جديد في التمويل الرقمي في هونغ كونغ: استكشاف رؤية ترميز الأصول RWA بمشروع Ensemble
منذ إعلان سياسة الأصول الرقمية رسميًا في نهاية أكتوبر 2022، أصبحت هونغ كونغ واحدة من أكثر المناطق حيوية في العالم في احتضان Web3 والأصول الرقمية كجزء من مركزها المالي الدولي. الحكومة في هونغ كونغ تتقدم بخطوات كبيرة نحو الابتكار في المالية المتعلقة بالأصول الرقمية، من التزامات السياسة إلى دعم النظام على مستوى التنفيذ.
في هذه الاستراتيجية، يعد ترميز الأصول الواقعية (RWA) جزءًا أساسيًا. في نهاية أغسطس 2024، أطلق مكتب Hong Kong Monetary Authority رسميًا خطة "Ensemble" للبيئة التجريبية، مع التركيز على دراسة تداول الأصول المرمزة، مما يظهر عزم هونغ كونغ على أن تصبح مركزًا عالميًا لترميز الأصول الواقعية.
تشير بيانات الأبحاث إلى أن إجمالي حجم سوق RWA الحالي يتجاوز 130 مليار دولار أمريكي. وتعتقد التوقعات الأكثر تفاؤلاً أنه بحلول عام 2030، قد تصل قيمة الأصول المرمزة إلى 10 تريليون دولار أمريكي، مما يعني أن هناك إمكانية نمو تصل إلى أكثر من 75 ضعفًا في السنوات السبع المقبلة.
تأسس هذا الفضاء الكبير من النمو كقاعدة سوقية لهونغ كونغ لتصبح مركزًا عالميًا لترميز الأصول. ومن الجدير بالذكر أنه خلال أسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ الأخير، أعلنت منصة واحدة عن تعاونها مع شركة صناديق، لإطلاق مشروع صندوق مرمز يستهدف المستثمرين الأفراد في هونغ كونغ ضمن إطار مشروع Ensemble، وتعاونت مع شركة إدارة أصول أخرى للتحقق من سلسلة توزيع المنتجات المالية على سلسلة الكتل.
مشروع "Ensemble": استراتيجية الأصول الرقمية المالية في هونغ كونغ
مشروع "Ensemble" هو استراتيجية عميقة لوضع هونغ كونغ في مجال التمويل الرقمي للأصول وتعزيز مكانتها كمركز مالي دولي، وليس مجرد نزوة.
في مارس 2024، أعلنت هيئة النقد في هونغ كونغ رسميًا عن مشروع "Ensemble"، مؤكدة دعمها لتطوير سوق الترميز في هونغ كونغ، مع التركيز أولاً على ودائع الترميز. خطط الصندوق الرملية اللاحقة ستقوم بدراسة واختبار حالات استخدام الترميز، بما في ذلك تسليم الأصول الحقيقية المرمزة، ومن المتوقع أن تتطور إلى بنية تحتية جديدة للأسواق المالية تربط بين الأصول الحقيقية المرمزة وعملة مرمزة.
"Ensemble" هو مشروع منصة تجريبية للتمويل الرقمي تم إنشاؤه في هونغ كونغ، وهو يوفر فرصة لتجربة نظام اختبار موجه نحو الامتثال للأعمال الجديدة المبتكرة في الأصول الرقمية.
ترميز الأصول RWA يحول الأصول المادية إلى أصل رقمي على البلوكشين، مما يوفر مزايا فريدة:
زيادة الكفاءة من حيث التكلفة: إزالة الوسطاء، وتقليل تكاليف التداول، وزيادة الكفاءة.
تعزيز إمكانية الوصول: يمكن تقسيم الأصول إلى وحدات صغيرة، مما يزيد من إمكانية الوصول والسيولة.
هذا يجعل RWA الدافع الرئيسي للنمو في الأصول الرقمية على السلسلة، حيث يربط Web3 ببركة الأصول الضخمة في الأسواق التقليدية. من خلال ترميز الأصول، يمكن لهذه الأصول المادية الدخول إلى نظام التداول على السلسلة، بالإضافة إلى تحقيق عوائد DeFi من خلال الإقراض والرهون.
مع انتشار ترميز الأصول RWA ، سيشهد العالم على السلسلة تغييرات جذرية. ستصبح الحدود بين المالية التقليدية والمالية الرقمية أكثر ضبابية، وستتوسع نظام الأصول على السلسلة ليس فقط من حيث الحجم، بل ستحقق أيضًا اختراقات في الامتثال والشفافية، مما يوفر للمستثمرين العالميين خيارات أكثر تنوعًا.
"Ensemble" المشروع هو استكشاف استباقي للدمج العميق في النظام البيئي المالي للأصل الرقمي، ويعمل على تعزيز هونغ كونغ كمركز عالمي لترميز الأصول الحقيقية. إن التعاون بين بعض المؤسسات المالية يدفع نحو دمج المالية التقليدية مع المالية الرقمية، مما يعزز الامتثال والشفافية على الشبكة، ويضع الأساس لتوسيع سوق الأصول الرقمية في المستقبل.
ترميز الأصول RWA: فرص العصر الرقمي في هونغ كونغ
تنبع حاجة هونغ كونغ لترميز الأصول من خلفيتها العميقة كمركز مالي دولي. يوفر ترميز الأصول فرصًا جديدة لدمج الأصول الرقمية مع المالية التقليدية، مما يمكّن الصناديق والسندات والأسهم وغيرها من الأصول من تحقيق الترميز من خلال تقنية البلوكشين، مما يزيد من سيولة الأصول وإمكانية الوصول إليها.
في الوقت نفسه، فإن الأصول الناضجة الهائلة المطلوبة لسوق RWA وحجمها هو بالضبط ما يمثل ميزة هونغ كونغ كمركز مالي دولي. تمتلك هونغ كونغ مجموعة متنوعة من خدمات التمويل، وخبرة تراكمت على مدى سنوات، ونظام متطور لإدارة المخاطر، وبنية تحتية للتداول مكتملة، وقاعدة كبيرة من العملاء.
تساعد هذه المزايا هونغ كونغ على تسريع عملية ترميز الأصول الحقيقية على السلسلة، وتوفير حلول تداول متوافقة وآمنة، لتصبح جسرًا بين Web2 و Web3.
في إطار مشروع "Ensemble"، وضعت هونغ كونغ أربعة موضوعات للاختبارات التجريبية لترميز الأصول RWA: الدخل الثابت، وصناديق الاستثمار، والت securitization، وتمويل التجارة، حيث يُعتبر الدخل الثابت وصناديق الاستثمار من النقاط الأساسية للاختبارات الأولية.
كمثال على التعاون بين منصة معينة وشركة إدارة الأصول لإجراء إثبات مفهوم لمنتج صندوق مرمز الأصول، من المتوقع أن يعزز هذا التحول إلى الشفافية على السلسلة لمنتجات الدخل الثابت، ويجلب تغييرات مبتكرة في مجال إدارة الأصول:
الامتثال والأمان: بالاعتماد على منصة اختبار الامتثال التابعة للهيئة النقدية، لضمان أن基金 ترميز الأصول符合 المعايير التنظيمية.
تحسين السيولة والشفافية: ترميز الأصول يجعل منتجات الصناديق تتداول بشفافية على البلوكشين، ويمكن تقسيم الأصول إلى أجزاء صغيرة، مما يزيد من السيولة.
تحسين الكفاءة وتقليل التكاليف: تبسيط العمليات التقليدية لإدارة الصناديق، وتقليل التكاليف الوسيطة، مما يجعل المنتجات الصندوقية أكثر شمولاً.
تستطيع هذه الشراكة أن تعزز بشكل كبير من سرعة وكفاءة التسويات، كما أنها تخفض من حواجز الدخول من خلال السماح بالاستثمارات الصغيرة، مما يجلب مصادر جديدة للسيولة إلى السوق، ومن المتوقع أن يدفع ذلك مزيدًا من تطوير وانتشار سوق الأصول الحقيقية.
المنتجات التجزئة: النقطة المحتملة لانفجار RWA
على مدار السنوات الخمس الماضية، كانت أكثر منتجات التمويل الرقمي نجاحًا على مستوى العالم هي العملات المستقرة. تمتلك العملات المستقرة التي تتمتع بخصائص RWA، والتي تستهدف المستخدمين العاديين، واحدة من أكثر الحالات استخدامًا لعملات الرقمية المقبولة على نطاق واسع، مما وسع وأعمق بشكل كبير قاعدة مستخدمي Web3 والأصول الرقمية.
تركز العديد من المؤسسات المالية التقليدية الرئيسية أيضًا على هذه المنتجات، بهدف توسيع تطبيق الأصول الرقمية في الحياة المالية اليومية. حاليًا، اقتربت قيمة صندوق السندات الحكومية المعتمد على العملات المتداولة، الذي تقوده بعض المؤسسات، من 10 ملايين دولار، مما وضع الأساس لتطبيق منتجات ترميز الأصول في سوق التجزئة.
تمتاز منتجات ترميز الأصول RWA من النوع التجزئة بمزايا الشمولية التي تجذب المزيد من المستثمرين العاديين للمشاركة: من خلال ترميز الأصول RWA، يمكن تقسيم الأصول التقليدية ذات العوائق العالية إلى وحدات تداول أصغر، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار.
الأهم من ذلك، أن منتجات RWA من نوع التجزئة تعزز من قدرة إدارة المخاطر من خلال الخصائص الشفافة للبلوك تشين، مما يوفر ثقة أعلى للمستثمرين، ويدفع نحو تطبيق وتعميم الأصول الرقمية في الحياة المالية اليومية. هناك أيضًا مجموعة من الشركات الرقمية في مجال ترميز الأصول في هونغ كونغ تعمل على تعزيز الابتكار والترويج للأصول المالية الملتزمة.
لعبت بعض المنصات كأول منصات مرخصة للأصول الرقمية في هونغ كونغ دورًا رئيسيًا في هذه العملية. إنهم يعرفون تمامًا الأهمية الاستراتيجية لمنتجات RWA من النوع التجزئة في النظام البيئي للأصول الرقمية في هونغ كونغ، لذلك يكرسون جهودهم بنشاط لإدخال الأصول المرمزة إلى السوق العامة، بما في ذلك الاستفادة من مزايا السياسات كمنصة متوافقة، وتوسيع شراكات مع المؤسسات المالية التقليدية، لتقديم خدمات تداول RWA المتوافقة للعملاء.
تساعد تخطيطات هذه المنصات هونغ كونغ على تعزيز الاتصال بين Web3 والتمويل التقليدي، وأيضًا من خلال إدارة الأصول المتوافقة مع القوانين والسيطرة على المخاطر، توفر للمستثمرين مستوى أعلى من الثقة وتجربة مشاركة أكثر سهولة.
خاتمة
بالنسبة لاستكشاف التمويل الرقمي للأصول في هونغ كونغ، فإن ترميز الأصول RWA يعد "تحولًا نموذجيًا" يستحق التطلع إليه. إذا تمكنا من إيجاد طريقة لدمج الأصول الرقمية على السلسلة مع الأصول الواقعية بشكل قانوني، والحصول على محاولات ترويجية في شكل بيع بالتجزئة، فلا يمكن استبعاد أنها قد تصبح "نقطة الانفجار" التالية في التمويل الرقمي للأصول.
هونغ كونغ، باعتبارها مركزًا ماليًا دوليًا، تمتلك موارد مالية تقليدية غنية، سواء كانت أنظمة إدارة المخاطر الناضجة، أو البنية التحتية للتداول المتكاملة، أو قاعدة العملاء الكبيرة، جميعها تدعم إدخال الصناديق والأسهم والذهب إلى السلسلة من خلال شكل RWA، مما يحرر سيولتها. لدينا أسباب نتطلع إلى تحقيق هذه الرؤية في أقرب وقت.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
9
مشاركة
تعليق
0/400
token_therapist
· 07-31 22:33
رطب رطب هونغ كونغ إلى القمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHarvester
· 07-31 17:39
ادخل مركز ادخل مركز يمكن أن ت跑满 لا خسارة!
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidatorFlash
· 07-30 06:13
فرق نسبة الرهن 0.03% يمكن أن يؤدي إلى الحصول على التصفية... كن حذراً
هونغ كونغ تخطط لترميز الأصول RWA لبناء نظام بيئي مالي جديد للأصول الرقمية
فصل جديد في التمويل الرقمي في هونغ كونغ: استكشاف رؤية ترميز الأصول RWA بمشروع Ensemble
منذ إعلان سياسة الأصول الرقمية رسميًا في نهاية أكتوبر 2022، أصبحت هونغ كونغ واحدة من أكثر المناطق حيوية في العالم في احتضان Web3 والأصول الرقمية كجزء من مركزها المالي الدولي. الحكومة في هونغ كونغ تتقدم بخطوات كبيرة نحو الابتكار في المالية المتعلقة بالأصول الرقمية، من التزامات السياسة إلى دعم النظام على مستوى التنفيذ.
في هذه الاستراتيجية، يعد ترميز الأصول الواقعية (RWA) جزءًا أساسيًا. في نهاية أغسطس 2024، أطلق مكتب Hong Kong Monetary Authority رسميًا خطة "Ensemble" للبيئة التجريبية، مع التركيز على دراسة تداول الأصول المرمزة، مما يظهر عزم هونغ كونغ على أن تصبح مركزًا عالميًا لترميز الأصول الواقعية.
تشير بيانات الأبحاث إلى أن إجمالي حجم سوق RWA الحالي يتجاوز 130 مليار دولار أمريكي. وتعتقد التوقعات الأكثر تفاؤلاً أنه بحلول عام 2030، قد تصل قيمة الأصول المرمزة إلى 10 تريليون دولار أمريكي، مما يعني أن هناك إمكانية نمو تصل إلى أكثر من 75 ضعفًا في السنوات السبع المقبلة.
تأسس هذا الفضاء الكبير من النمو كقاعدة سوقية لهونغ كونغ لتصبح مركزًا عالميًا لترميز الأصول. ومن الجدير بالذكر أنه خلال أسبوع التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ الأخير، أعلنت منصة واحدة عن تعاونها مع شركة صناديق، لإطلاق مشروع صندوق مرمز يستهدف المستثمرين الأفراد في هونغ كونغ ضمن إطار مشروع Ensemble، وتعاونت مع شركة إدارة أصول أخرى للتحقق من سلسلة توزيع المنتجات المالية على سلسلة الكتل.
مشروع "Ensemble": استراتيجية الأصول الرقمية المالية في هونغ كونغ
مشروع "Ensemble" هو استراتيجية عميقة لوضع هونغ كونغ في مجال التمويل الرقمي للأصول وتعزيز مكانتها كمركز مالي دولي، وليس مجرد نزوة.
في مارس 2024، أعلنت هيئة النقد في هونغ كونغ رسميًا عن مشروع "Ensemble"، مؤكدة دعمها لتطوير سوق الترميز في هونغ كونغ، مع التركيز أولاً على ودائع الترميز. خطط الصندوق الرملية اللاحقة ستقوم بدراسة واختبار حالات استخدام الترميز، بما في ذلك تسليم الأصول الحقيقية المرمزة، ومن المتوقع أن تتطور إلى بنية تحتية جديدة للأسواق المالية تربط بين الأصول الحقيقية المرمزة وعملة مرمزة.
"Ensemble" هو مشروع منصة تجريبية للتمويل الرقمي تم إنشاؤه في هونغ كونغ، وهو يوفر فرصة لتجربة نظام اختبار موجه نحو الامتثال للأعمال الجديدة المبتكرة في الأصول الرقمية.
ترميز الأصول RWA يحول الأصول المادية إلى أصل رقمي على البلوكشين، مما يوفر مزايا فريدة:
هذا يجعل RWA الدافع الرئيسي للنمو في الأصول الرقمية على السلسلة، حيث يربط Web3 ببركة الأصول الضخمة في الأسواق التقليدية. من خلال ترميز الأصول، يمكن لهذه الأصول المادية الدخول إلى نظام التداول على السلسلة، بالإضافة إلى تحقيق عوائد DeFi من خلال الإقراض والرهون.
مع انتشار ترميز الأصول RWA ، سيشهد العالم على السلسلة تغييرات جذرية. ستصبح الحدود بين المالية التقليدية والمالية الرقمية أكثر ضبابية، وستتوسع نظام الأصول على السلسلة ليس فقط من حيث الحجم، بل ستحقق أيضًا اختراقات في الامتثال والشفافية، مما يوفر للمستثمرين العالميين خيارات أكثر تنوعًا.
"Ensemble" المشروع هو استكشاف استباقي للدمج العميق في النظام البيئي المالي للأصل الرقمي، ويعمل على تعزيز هونغ كونغ كمركز عالمي لترميز الأصول الحقيقية. إن التعاون بين بعض المؤسسات المالية يدفع نحو دمج المالية التقليدية مع المالية الرقمية، مما يعزز الامتثال والشفافية على الشبكة، ويضع الأساس لتوسيع سوق الأصول الرقمية في المستقبل.
ترميز الأصول RWA: فرص العصر الرقمي في هونغ كونغ
تنبع حاجة هونغ كونغ لترميز الأصول من خلفيتها العميقة كمركز مالي دولي. يوفر ترميز الأصول فرصًا جديدة لدمج الأصول الرقمية مع المالية التقليدية، مما يمكّن الصناديق والسندات والأسهم وغيرها من الأصول من تحقيق الترميز من خلال تقنية البلوكشين، مما يزيد من سيولة الأصول وإمكانية الوصول إليها.
في الوقت نفسه، فإن الأصول الناضجة الهائلة المطلوبة لسوق RWA وحجمها هو بالضبط ما يمثل ميزة هونغ كونغ كمركز مالي دولي. تمتلك هونغ كونغ مجموعة متنوعة من خدمات التمويل، وخبرة تراكمت على مدى سنوات، ونظام متطور لإدارة المخاطر، وبنية تحتية للتداول مكتملة، وقاعدة كبيرة من العملاء.
تساعد هذه المزايا هونغ كونغ على تسريع عملية ترميز الأصول الحقيقية على السلسلة، وتوفير حلول تداول متوافقة وآمنة، لتصبح جسرًا بين Web2 و Web3.
في إطار مشروع "Ensemble"، وضعت هونغ كونغ أربعة موضوعات للاختبارات التجريبية لترميز الأصول RWA: الدخل الثابت، وصناديق الاستثمار، والت securitization، وتمويل التجارة، حيث يُعتبر الدخل الثابت وصناديق الاستثمار من النقاط الأساسية للاختبارات الأولية.
كمثال على التعاون بين منصة معينة وشركة إدارة الأصول لإجراء إثبات مفهوم لمنتج صندوق مرمز الأصول، من المتوقع أن يعزز هذا التحول إلى الشفافية على السلسلة لمنتجات الدخل الثابت، ويجلب تغييرات مبتكرة في مجال إدارة الأصول:
تستطيع هذه الشراكة أن تعزز بشكل كبير من سرعة وكفاءة التسويات، كما أنها تخفض من حواجز الدخول من خلال السماح بالاستثمارات الصغيرة، مما يجلب مصادر جديدة للسيولة إلى السوق، ومن المتوقع أن يدفع ذلك مزيدًا من تطوير وانتشار سوق الأصول الحقيقية.
المنتجات التجزئة: النقطة المحتملة لانفجار RWA
على مدار السنوات الخمس الماضية، كانت أكثر منتجات التمويل الرقمي نجاحًا على مستوى العالم هي العملات المستقرة. تمتلك العملات المستقرة التي تتمتع بخصائص RWA، والتي تستهدف المستخدمين العاديين، واحدة من أكثر الحالات استخدامًا لعملات الرقمية المقبولة على نطاق واسع، مما وسع وأعمق بشكل كبير قاعدة مستخدمي Web3 والأصول الرقمية.
تركز العديد من المؤسسات المالية التقليدية الرئيسية أيضًا على هذه المنتجات، بهدف توسيع تطبيق الأصول الرقمية في الحياة المالية اليومية. حاليًا، اقتربت قيمة صندوق السندات الحكومية المعتمد على العملات المتداولة، الذي تقوده بعض المؤسسات، من 10 ملايين دولار، مما وضع الأساس لتطبيق منتجات ترميز الأصول في سوق التجزئة.
تمتاز منتجات ترميز الأصول RWA من النوع التجزئة بمزايا الشمولية التي تجذب المزيد من المستثمرين العاديين للمشاركة: من خلال ترميز الأصول RWA، يمكن تقسيم الأصول التقليدية ذات العوائق العالية إلى وحدات تداول أصغر، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار.
الأهم من ذلك، أن منتجات RWA من نوع التجزئة تعزز من قدرة إدارة المخاطر من خلال الخصائص الشفافة للبلوك تشين، مما يوفر ثقة أعلى للمستثمرين، ويدفع نحو تطبيق وتعميم الأصول الرقمية في الحياة المالية اليومية. هناك أيضًا مجموعة من الشركات الرقمية في مجال ترميز الأصول في هونغ كونغ تعمل على تعزيز الابتكار والترويج للأصول المالية الملتزمة.
لعبت بعض المنصات كأول منصات مرخصة للأصول الرقمية في هونغ كونغ دورًا رئيسيًا في هذه العملية. إنهم يعرفون تمامًا الأهمية الاستراتيجية لمنتجات RWA من النوع التجزئة في النظام البيئي للأصول الرقمية في هونغ كونغ، لذلك يكرسون جهودهم بنشاط لإدخال الأصول المرمزة إلى السوق العامة، بما في ذلك الاستفادة من مزايا السياسات كمنصة متوافقة، وتوسيع شراكات مع المؤسسات المالية التقليدية، لتقديم خدمات تداول RWA المتوافقة للعملاء.
تساعد تخطيطات هذه المنصات هونغ كونغ على تعزيز الاتصال بين Web3 والتمويل التقليدي، وأيضًا من خلال إدارة الأصول المتوافقة مع القوانين والسيطرة على المخاطر، توفر للمستثمرين مستوى أعلى من الثقة وتجربة مشاركة أكثر سهولة.
خاتمة
بالنسبة لاستكشاف التمويل الرقمي للأصول في هونغ كونغ، فإن ترميز الأصول RWA يعد "تحولًا نموذجيًا" يستحق التطلع إليه. إذا تمكنا من إيجاد طريقة لدمج الأصول الرقمية على السلسلة مع الأصول الواقعية بشكل قانوني، والحصول على محاولات ترويجية في شكل بيع بالتجزئة، فلا يمكن استبعاد أنها قد تصبح "نقطة الانفجار" التالية في التمويل الرقمي للأصول.
هونغ كونغ، باعتبارها مركزًا ماليًا دوليًا، تمتلك موارد مالية تقليدية غنية، سواء كانت أنظمة إدارة المخاطر الناضجة، أو البنية التحتية للتداول المتكاملة، أو قاعدة العملاء الكبيرة، جميعها تدعم إدخال الصناديق والأسهم والذهب إلى السلسلة من خلال شكل RWA، مما يحرر سيولتها. لدينا أسباب نتطلع إلى تحقيق هذه الرؤية في أقرب وقت.