نظرة عامة على بيئة التمويل اللامركزي Solana: المنتجات الرئيسية والاتجاهات التطويرية
وفقًا لتقرير منصة البيانات، فإن حجم تداول DeFi على Solana يستمر في النمو، حيث ارتفع متوسط حجم تداول DEX اليومي بشكل كبير في الربع الأول ليصل إلى 1.5 مليار دولار. ويقود هذا النمو تداول Memecoin. أصبحت Solana مركزًا لتجار التجزئة وتجار Memecoin بفضل رسوم المعاملات المنخفضة للغاية وسرعة التأكيد السريعة. في ظل الزيادة المستقرة في سعر SOL، زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على Solana أيضًا إلى 4.311 مليار دولار. مثل سلاسل الكتل العامة الأخرى، يتكون TVL على Solana بشكل رئيسي من DEX و LST ومنصات الإقراض وتداول المشتقات.
بورصة لامركزية (DEX)
تعمل البورصات اللامركزية عادةً حول نظام بيئي معين، وهذا ينطبق بشكل خاص على سلاسل Layer1 غير EVM مثل Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| المشروع | القيمة الإجمالية المقفلة (مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة (مليار دولار) | القيمة المخففة بالكامل (مليار دولار) | حجم التداول خلال 24 ساعة (مليار دولار) |
| ريديوم | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| جوبيتر | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| أوركا | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
يسمح Raydium لأي شخص بإنشاء برك وتوجيه سيولة الرموز، مما جعل العديد من عملات الميم تُطلق على Solana. أصبح Raydium في وقت ما هو DEX المفضل لإصدار عملات الميم، حيث وصل إجمالي قيمته المقفلة إلى حوالي 965 مليون دولار وحجم التداول على مدار 24 ساعة إلى حوالي 1.162 مليار دولار.
ومع ذلك، مع ظهور منصات الميم مثل Pump.fun، بدأت تحل محل Raydium كمشهد لبدء المشاريع. إذا بدأت هذه المنصات في بناء DEX خاص بها، فقد يؤثر ذلك بشكل أكبر على Raydium.
جوبيتر
Jupiter كمنصة تجميع سيولة، يمكنه العثور على أفضل طرق الأسعار في جميع DEX و AMM الرئيسية على Solana، مما يقلل من الانزلاق ورسوم التداول إلى الحد الأدنى. بالإضافة إلى كونه منصة DEX رائدة، يمتلك Jupiter أيضًا منصة تداول عقود دائمة لامركزية.
يمكن للمستخدمين المشاركة كمتداولين أو مزودي سيولة. يمكن لحاملي JLP الحصول على معظم الرسوم التي تنتجها البورصة الدائمة، حيث يتم إعادة استثمار هذه العائدات مباشرة في JLP لزيادة قيمة JLP.
أطلقت جوبيتر أيضًا أداة استكشاف سوق MEME APE، لمساعدة المستخدمين في اكتشاف أحدث الرموز المميزة التي تم طرحها وإجراء فحص المخاطر.
أوركا
تتمتع Orca بشعار "DEX للناس، وليس للبرامج"، وتحتل مكانة رائدة في DEX على Solana لفترة طويلة. لديها آلية سوق نشطة ذات سيولة مركزة مشابهة لـ UniswapV3 - Whirlpools. وهذا يسمح لمزودي السيولة بتركيز الأموال ضمن نطاق سعر محدد، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال.
إيداع السيولة (LST)
تعتبر طلبات الإيداع السائل من قبل المستخدمين على Solana منخفضة نسبيًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم وجود حد أدنى لمتطلبات الإيداع على Solana، بالإضافة إلى أن سعر SOL منخفض، مما يقلل من عتبة الدخول لتصبح مُصادقًا.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| المشروع | LST | APY (عائد سنوي) | TVL (إجمالي قيمة القفل) (ملايين الدولارات) | القيمة السوقية المتداولة (دولار) | FDV التقدير الكامل للتخفيف (دولار) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 مليار | 23.74 مليار |
| ماء مالح | mSOL | 7.44٪ | 14.13 | 27.41 مليون | 101 مليون |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | كمية الفتح غير معروفة | 683 万 |
جيتو (JTO)
أصبح Jito بسرعة المشروع الرائد في هذا المجال بعد إطلاقه لبرنامج توزيع النقاط في سبتمبر 2023. يبلغ TVL الخاص بـ JTO 1.705 مليار دولار، وهو المشروع الذي يتمتع بأعلى TVL في نظام Solana البيئي. يبلغ APY الخاص بتكديس Jito SOL حالياً 8.26٪، بما في ذلك عائدات تكديس Solana وحصة إيرادات MEV.
ماء مالح
تتركز Marinade على الرهان الأصلي، مع APY مرتفع، مما يجعلها مشروع رائد في النظام البيئي، حيث تمتلك 1.413 مليار دولار من القيمة المقفلة. على الرغم من أن القيمة المقفلة لها قريبة من Jito، إلا أن القيمة السوقية و FDV تختلفان بشكل كبير، مما قد يعني أن $MNDE لديها إمكانية نمو معينة.
BlazeStake
BlazeStake هو ثاني أكبر مشروع LST في نظام Solana البيئي، وتبلغ قيمة TVL حوالي 275 مليون دولار. حاليًا، يُقدَّر العائد السنوي على المبالغ المودعة (APY) بنسبة 7.06%، وهو أقل قليلاً من Jito. تبلغ قيمة FDV الخاصة به 6.87 مليون دولار، وهو فارق شاسع مقارنةً بـ Jito التي تصل قيمتها إلى 2.387 مليار دولار، مما يشير إلى أنه قد يحتاج إلى APY أعلى لجذب المستخدمين.
الإقراض
حفظ
Save (الاسم الأصلي Solend) هو بروتوكول اقتراض لامركزي خوارزمي على Solana. يوفر خدمات اقتراض بسرعة 100 مرة وتكلفة 100 مرة أقل على Solana.
بعد تجربة هجوم على Oracle، اعتمدت Save على Oracle PYTH لتعزيز الأمان. حالياً، الطلب على الإقراض في نظام Solana البيئي منخفض نسبياً، لكن بروتوكولات الإقراض الجديدة مثل Marginfi ستطلق قريباً، مما يستحق المتابعة.
المشتقات
المشتقات هي عقود مالية تستمد قيمتها من الأصول الأساسية، وتستخدم لإدارة المخاطر وتوقع اتجاهات السوق. تشمل البروتوكولات الرئيسية للمشتقات على Solana Jupiter و Drift و Flash Trade و Zeta وغيرها.
|--------------|-----------------|----------------|
| المشروع | TVL (القيمة الإجمالية المقفلة) (مليار دولار) | FDV التقييم المخفف بالكامل (دولار) |
| الانجراف | 360 مليون | 530 مليون |
| التجارة الفورية | 1469万 | 5.5亿 |
| Zeta Markets | 970万 | لم يتم إصدار العملة |
الانجراف
Drift هو منصة DEX متكاملة متعددة الوظائف تقدم خدمات مثل التداول قبل السوق، والرافعة المالية 20 مرة، والإقراض بالضمان. لقد حصلت على دعم من Multicoin Capital وجذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين وحجم التداول في فترة زمنية قصيرة.
تداول فلاش
Flash Trade هو بورصة لامركزية تركز على شبكة Solana لتداول الأصول الفورية والعقود. تستخدم نظام حوض متعدد الأصول فريد وهياكل NFT، مما يوفر تجربة تداول بتكاليف منخفضة وتأثير سعري صغير.
أسواق زيتا
Zeta Markets هو منصة مشتقات DeFi تهدف إلى تبسيط تجربة تداول المشتقات. يوفر منتجين رئيسيين هما DEX و FLEX، مما يمكّن المستخدمين من إجراء تداولات الخيارات والعقود الآجلة.
بيث
PYTH هو Oracle الرئيسي على سلسلة Solana، مقارنةً بالأوراكل التقليدية، يتمتع بسرعة تحديث بيانات أسرع واستقرار أعلى. إنه لا يقتصر على سلسلة Solana فحسب، بل يمكن استخدامه أيضًا على سلاسل الكتل الأخرى، مما يمنحه إمكانيات تطوير هائلة.
الخاتمة
إن نظام الإيكولوجيا الخاص بـ Solana في مجال التمويل اللامركزي يعيش تطوراً سريعاً، حيث تظهر مشاريع جديدة باستمرار. على الرغم من أن المنتجات الناضجة قد أسست قاعدة مستخدمين قوية وثقة في السوق، إلا أن المنتجات الناشئة تجذب المستخدمين بسرعة من خلال تصميم واجهات مستخدم مبتكرة، وتعليم المستخدمين، وبناء المجتمع. مع ظهور المزيد من المنتجات المبتكرة، سيتحول إيكولوجيا التمويل اللامركزي في Solana إلى بيئة أكثر ازدهاراً وتنوعاً.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
مشاركة
تعليق
0/400
BoredRiceBall
· 08-02 04:17
رسوم التداول منخفضة للغاية، فقط افعل ذلك
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenEconomist
· 08-02 04:16
في الواقع، تتماشى مسار النمو هنا تمامًا مع قانون ميتكالفي: tvl = f(network_effect^2) * عملات الميمز_multiplier
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiVeteran
· 08-02 04:08
SOL Cattle Batch TVL لا تستطيع تحملها
شاهد النسخة الأصليةرد0
HashBrownies
· 08-02 04:02
فقط غير معقول، قبل يومين كنا نقول أنه سيهبط إلى القاع.
ازدهار نظام DeFi على Solana: زيادة كبيرة في حجم التداول و TVL تتجاوز 43 مليار دولار
نظرة عامة على بيئة التمويل اللامركزي Solana: المنتجات الرئيسية والاتجاهات التطويرية
وفقًا لتقرير منصة البيانات، فإن حجم تداول DeFi على Solana يستمر في النمو، حيث ارتفع متوسط حجم تداول DEX اليومي بشكل كبير في الربع الأول ليصل إلى 1.5 مليار دولار. ويقود هذا النمو تداول Memecoin. أصبحت Solana مركزًا لتجار التجزئة وتجار Memecoin بفضل رسوم المعاملات المنخفضة للغاية وسرعة التأكيد السريعة. في ظل الزيادة المستقرة في سعر SOL، زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على Solana أيضًا إلى 4.311 مليار دولار. مثل سلاسل الكتل العامة الأخرى، يتكون TVL على Solana بشكل رئيسي من DEX و LST ومنصات الإقراض وتداول المشتقات.
بورصة لامركزية (DEX)
تعمل البورصات اللامركزية عادةً حول نظام بيئي معين، وهذا ينطبق بشكل خاص على سلاسل Layer1 غير EVM مثل Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | المشروع | القيمة الإجمالية المقفلة (مليار دولار) | القيمة السوقية المتداولة (مليار دولار) | القيمة المخففة بالكامل (مليار دولار) | حجم التداول خلال 24 ساعة (مليار دولار) | | ريديوم | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | جوبيتر | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | أوركا | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
يسمح Raydium لأي شخص بإنشاء برك وتوجيه سيولة الرموز، مما جعل العديد من عملات الميم تُطلق على Solana. أصبح Raydium في وقت ما هو DEX المفضل لإصدار عملات الميم، حيث وصل إجمالي قيمته المقفلة إلى حوالي 965 مليون دولار وحجم التداول على مدار 24 ساعة إلى حوالي 1.162 مليار دولار.
ومع ذلك، مع ظهور منصات الميم مثل Pump.fun، بدأت تحل محل Raydium كمشهد لبدء المشاريع. إذا بدأت هذه المنصات في بناء DEX خاص بها، فقد يؤثر ذلك بشكل أكبر على Raydium.
جوبيتر
Jupiter كمنصة تجميع سيولة، يمكنه العثور على أفضل طرق الأسعار في جميع DEX و AMM الرئيسية على Solana، مما يقلل من الانزلاق ورسوم التداول إلى الحد الأدنى. بالإضافة إلى كونه منصة DEX رائدة، يمتلك Jupiter أيضًا منصة تداول عقود دائمة لامركزية.
يمكن للمستخدمين المشاركة كمتداولين أو مزودي سيولة. يمكن لحاملي JLP الحصول على معظم الرسوم التي تنتجها البورصة الدائمة، حيث يتم إعادة استثمار هذه العائدات مباشرة في JLP لزيادة قيمة JLP.
أطلقت جوبيتر أيضًا أداة استكشاف سوق MEME APE، لمساعدة المستخدمين في اكتشاف أحدث الرموز المميزة التي تم طرحها وإجراء فحص المخاطر.
أوركا
تتمتع Orca بشعار "DEX للناس، وليس للبرامج"، وتحتل مكانة رائدة في DEX على Solana لفترة طويلة. لديها آلية سوق نشطة ذات سيولة مركزة مشابهة لـ UniswapV3 - Whirlpools. وهذا يسمح لمزودي السيولة بتركيز الأموال ضمن نطاق سعر محدد، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال.
إيداع السيولة (LST)
تعتبر طلبات الإيداع السائل من قبل المستخدمين على Solana منخفضة نسبيًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم وجود حد أدنى لمتطلبات الإيداع على Solana، بالإضافة إلى أن سعر SOL منخفض، مما يقلل من عتبة الدخول لتصبح مُصادقًا.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | المشروع | LST | APY (عائد سنوي) | TVL (إجمالي قيمة القفل) (ملايين الدولارات) | القيمة السوقية المتداولة (دولار) | FDV التقدير الكامل للتخفيف (دولار) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 مليار | 23.74 مليار | | ماء مالح | mSOL | 7.44٪ | 14.13 | 27.41 مليون | 101 مليون | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | كمية الفتح غير معروفة | 683 万 |
جيتو (JTO)
أصبح Jito بسرعة المشروع الرائد في هذا المجال بعد إطلاقه لبرنامج توزيع النقاط في سبتمبر 2023. يبلغ TVL الخاص بـ JTO 1.705 مليار دولار، وهو المشروع الذي يتمتع بأعلى TVL في نظام Solana البيئي. يبلغ APY الخاص بتكديس Jito SOL حالياً 8.26٪، بما في ذلك عائدات تكديس Solana وحصة إيرادات MEV.
ماء مالح
تتركز Marinade على الرهان الأصلي، مع APY مرتفع، مما يجعلها مشروع رائد في النظام البيئي، حيث تمتلك 1.413 مليار دولار من القيمة المقفلة. على الرغم من أن القيمة المقفلة لها قريبة من Jito، إلا أن القيمة السوقية و FDV تختلفان بشكل كبير، مما قد يعني أن $MNDE لديها إمكانية نمو معينة.
BlazeStake
BlazeStake هو ثاني أكبر مشروع LST في نظام Solana البيئي، وتبلغ قيمة TVL حوالي 275 مليون دولار. حاليًا، يُقدَّر العائد السنوي على المبالغ المودعة (APY) بنسبة 7.06%، وهو أقل قليلاً من Jito. تبلغ قيمة FDV الخاصة به 6.87 مليون دولار، وهو فارق شاسع مقارنةً بـ Jito التي تصل قيمتها إلى 2.387 مليار دولار، مما يشير إلى أنه قد يحتاج إلى APY أعلى لجذب المستخدمين.
الإقراض
حفظ
Save (الاسم الأصلي Solend) هو بروتوكول اقتراض لامركزي خوارزمي على Solana. يوفر خدمات اقتراض بسرعة 100 مرة وتكلفة 100 مرة أقل على Solana.
بعد تجربة هجوم على Oracle، اعتمدت Save على Oracle PYTH لتعزيز الأمان. حالياً، الطلب على الإقراض في نظام Solana البيئي منخفض نسبياً، لكن بروتوكولات الإقراض الجديدة مثل Marginfi ستطلق قريباً، مما يستحق المتابعة.
المشتقات
المشتقات هي عقود مالية تستمد قيمتها من الأصول الأساسية، وتستخدم لإدارة المخاطر وتوقع اتجاهات السوق. تشمل البروتوكولات الرئيسية للمشتقات على Solana Jupiter و Drift و Flash Trade و Zeta وغيرها.
|--------------|-----------------|----------------| | المشروع | TVL (القيمة الإجمالية المقفلة) (مليار دولار) | FDV التقييم المخفف بالكامل (دولار) | | الانجراف | 360 مليون | 530 مليون | | التجارة الفورية | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 970万 | لم يتم إصدار العملة |
الانجراف
Drift هو منصة DEX متكاملة متعددة الوظائف تقدم خدمات مثل التداول قبل السوق، والرافعة المالية 20 مرة، والإقراض بالضمان. لقد حصلت على دعم من Multicoin Capital وجذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين وحجم التداول في فترة زمنية قصيرة.
تداول فلاش
Flash Trade هو بورصة لامركزية تركز على شبكة Solana لتداول الأصول الفورية والعقود. تستخدم نظام حوض متعدد الأصول فريد وهياكل NFT، مما يوفر تجربة تداول بتكاليف منخفضة وتأثير سعري صغير.
أسواق زيتا
Zeta Markets هو منصة مشتقات DeFi تهدف إلى تبسيط تجربة تداول المشتقات. يوفر منتجين رئيسيين هما DEX و FLEX، مما يمكّن المستخدمين من إجراء تداولات الخيارات والعقود الآجلة.
بيث
PYTH هو Oracle الرئيسي على سلسلة Solana، مقارنةً بالأوراكل التقليدية، يتمتع بسرعة تحديث بيانات أسرع واستقرار أعلى. إنه لا يقتصر على سلسلة Solana فحسب، بل يمكن استخدامه أيضًا على سلاسل الكتل الأخرى، مما يمنحه إمكانيات تطوير هائلة.
الخاتمة
إن نظام الإيكولوجيا الخاص بـ Solana في مجال التمويل اللامركزي يعيش تطوراً سريعاً، حيث تظهر مشاريع جديدة باستمرار. على الرغم من أن المنتجات الناضجة قد أسست قاعدة مستخدمين قوية وثقة في السوق، إلا أن المنتجات الناشئة تجذب المستخدمين بسرعة من خلال تصميم واجهات مستخدم مبتكرة، وتعليم المستخدمين، وبناء المجتمع. مع ظهور المزيد من المنتجات المبتكرة، سيتحول إيكولوجيا التمويل اللامركزي في Solana إلى بيئة أكثر ازدهاراً وتنوعاً.