إطار تنظيم FSMA من سلطة النقد في سنغافورة سيدخل حيز التنفيذ قريبًا، وصناعة الأصول الرقمية تواجه تحديات جديدة

مع اقتراب 30 يونيو 2025، ستقوم إدارة المال في سنغافورة (MAS) بتنفيذ "قانون الخدمات والأسواق المالية" (FSMA) لوضع معايير تنظيمية صارمة لصناعة الأصول الرقمية. تهدف هذه الخطوة إلى الحفاظ على سمعة سنغافورة كمركز مالي عالمي، بالإضافة إلى مواجهة المخاطر المحتملة لغسل الأموال وتمويل الإرهاب التي قد تنشأ عن خدمات الرموز الرقمية.

ستركز هيئة الخدمات المالية على تنظيم مقدمي خدمات الرموز الرقمية (DTSPs) ، بما في ذلك الأفراد أو الشركات التي لديها مكاتب في سنغافورة أو مسجلة هناك ، ولكنها تقدم خدمات الرموز الرقمية في الغالب في الخارج. تشمل هذه الخدمات شراء وبيع الرموز الرقمية ، والتحويلات ، والتبادل ، والتوفيق ، والحفظ ، وخدمات الاستشارات وغيرها.

مؤخراً، قدمت MAS ردوداً مفصلة على مخاوف الصناعة، وفيما يلي ملخص المحتوى الرئيسي:

1. متطلبات تقديم الطلب للحصول على الترخيص: تؤكد MAS أنه سيتم إصدار ترخيص DTSP فقط في حالات نادرة للغاية، ويجب أن يتمتع المتقدمون بنموذج عمل منطقي، وأن يتوافقوا مع المعايير التنظيمية الدولية، وأن تكون هيكلية الشركة مكتملة. من الجدير بالذكر أنه لا يوجد فترة انتقالية، ويجب على DTSP التي لم تحصل على الترخيص التوقف عن تقديم الخدمات الخارجية اعتبارًا من 30 يونيو 2025.

2. رسوم الترخيص ومتطلبات رأس المال: رسوم التقديم والرسوم السنوية هي 10,000 دولار سنغافوري، ثابتة لا تتغير. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتقدمين إعداد 250,000 دولار سنغافوري من رأس المال الأساسي أو الودائع النقدية لإثبات قدرتهم على ممارسة الأعمال التجارية في سنغافورة.

3. متطلبات تقديم الترخيص: يجب على الشركات التي لديها مكان عمل أو مسجلة في سنغافورة التقدم للحصول على ترخيص إذا كانت تقدم خدمات رموز رقمية خارجية. ستولي هيئة النقد في سنغافورة اهتمامًا خاصًا لوظائف الواجهة الأمامية وخصائص العملاء إذا كانوا خارج البلاد.

4. العناية الواجبة للعميل (CDD): بعد الحصول على الترخيص، يجب على DTSPs إعادة إجراء CDD للعملاء الحاليين، وسيتم تحديد الوقت اللازم لإكمال ذلك من قبل MAS بناءً على مخاطر العملاء.

5. مخاطر التقنية وأمان الشبكة: يتعين على DTSPs ضمان استقرار أنظمة تكنولوجيا المعلومات، وحماية بيانات العملاء، وتقديم تقرير إلى MAS خلال ساعة واحدة بعد وقوع حدث كبير. في الوقت نفسه، يجب اتخاذ التدابير اللازمة لأمان الشبكة.

6. متطلبات السلوك والإفصاح: يجب على DTSPs تسجيل المعاملات، وإصدار الإيصالات، والإعلان عن أسعار الصرف والرسوم، وتحديد أوقات العمل الثابتة. في الوقت نفسه، يجب نشر تحذيرات من المخاطر، لتنبيه العملاء بالمخاطر المحتملة للخسارة.

7. إرشادات الامتثال: تخطط MAS لإصدار قائمة الأسئلة الشائعة (FAQs) الخاصة بـ DTSP، لمساعدة الشركات على فهم والامتثال لمتطلبات التنظيم بشكل أفضل.

بالنسبة للجهات التي تمتلك تراخيص مالية أخرى أو معفاة، ت提出 FSMA أيضًا متطلبات امتثال أعلى، بما في ذلك إدارة مخاطر تقنية أكثر صرامة، وتقديم تقارير التدقيق السنوية، ومتطلبات أعلى لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، والإبلاغ السريع عن الحوادث الأمنية الكبرى، بالإضافة إلى قيود على المدفوعات النقدية.

في مواجهة هذه اللوائح الجديدة، يجب على الشركات في الصناعة إجراء فحص ذاتي في الوقت المناسب، للتأكد مما إذا كانت بحاجة إلى التقدم للحصول على ترخيص، والبدء في التحضير للتقديم أو وضع خطة للخروج. في الوقت نفسه، تحتاج الشركات إلى استثمار الموارد لترقية الأنظمة، وتدريب الموظفين، لضمان الامتثال لجميع المتطلبات. بالإضافة إلى ذلك، فإن التواصل النشط مع MAS، ومتابعة إصدار التوجيهات والأسئلة الشائعة اللاحقة، يعد أيضًا استراتيجية مهمة للتعامل مع بيئة تنظيمية جديدة.