مصافحة عمالقة المال السائدين مع تبادل التشفير: بداية عصر جديد؟
أصدرت جي بي مورغان قرارًا ملحوظًا مؤخرًا، على الرغم من أن البنك لا يزال لا ينصح المستثمرين بإضافة البيتكوين أو أي عملات مشفرة أخرى إلى محافظهم، إلا أنه اتخذ خطوة تاريخية نحو عالم التشفير.
ذكرت تقارير حديثة أن واحدة من أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة، جي بي مورغان، ستبدأ في تقديم خدمات مصرفية لتبادل التشفير Coinbase و Gemini. تم الموافقة على فتح حسابات مصرفية لهذه التبادلات من قبل جي بي مورغان في أبريل. في المرحلة الأولى من التعاون، ستوفر جي بي مورغان خدمات إدارة النقد للعملاء الأمريكيين لهذه التبادلات، بما في ذلك التحويلات السلكية وإجراءات الإيداع والسحب، ولكن لن تتدخل مباشرة في تسوية التشفير.
أثارت هذه الأخبار اهتمامًا واسعًا في وول ستريت. يعتقد أحد العاملين في القطاع المصرفي أن خطوة جيه بي مورغان هذه، بجانب اعتبارات الإيرادات المباشرة، قد تفتح أمامها فرصًا في المستقبل للاكتتاب في طرح أسهم كوين بيس وجيميني، بالإضافة إلى إمكانية التفكير في إدراج عملة جيه بي مورغان على هاتين المنصتين.
علق براين بروكس، الرئيس السابق للشؤون القانونية في كوينبيز، ونائب المدير العام الحالي لمكتب مراقبة العملة، قائلاً: "مع نضوج سوق التشفير، سيكون هناك المزيد والمزيد من شركات البلوكشين التي تمتلك أنظمة جيدة لإدارة المخاطر ومستويات امتثال، وينبغي ألا تواجه هذه الشركات عوائق في ما يتعلق بالبنوك."
لا شك أن هذه الشراكة تمثل علامة بارزة أخرى في اندماج عالم التشفير مع التيار الرئيسي. من الضروري فهم المنطق وراء ذلك، ولكن لا ينبغي أيضًا تجاهل أنه لا يزال هناك وقت طويل قبل أن يتمكن عالم التشفير بالكامل من الوصول إلى تعاون طويل الأمد ومستقر مع المؤسسات المالية التقليدية.
!
التعاون "التوافق العاطفي" بين الطرفين
إن مصافحة جي بي مورغان مع كوين بيس وجمني هي نتيجة واضحة لـ "التوافق المتبادل" بين الطرفين. الأول بحاجة إلى تأمين الثروة الجديدة في المجالات الناشئة في أقرب وقت ممكن بشرط الالتزام بالقوانين، بينما يحتاج الآخران إلى دعم المؤسسات المالية التقليدية الودية تجاه التشفير، من أجل أن يصبحوا منصة خدمات مالية أكثر احترافية، وللمساعدة في التعمق في سوق أكثر اتساعًا ومؤسسية.
الامتثال العالي، والتسوية بالعملة الورقية هي من الخصائص القوية المشتركة بين تبادل Coinbase وGemini، وهذا يتناسب تمامًا مع الحاجة المصرفية للامتثال للتنظيم.
في الجوانب المالية، اجتازت Gemini تدقيق إحدى الشركات الأربعة الكبرى، ديلويت، بينما اجتازت Coinbase تدقيق شركة محاسبة رئيسية أخرى، غرانت ثورنتون.
في عام 2018، تم تداول أخبار أن Coinbase التي تقدر قيمتها بـ 8 مليارات دولار تستعد للاكتتاب العام، ويعتقد المتخصصون في الصناعة بشكل عام أن الاستثمار في الامتثال هو السبب وراء الحصول على هذا التقييم المرتفع.
من خلال تحليل تدفقات الأموال من بورصتين، يتضح أن العملات الورقية تحتل مكانة رائدة بشكل مطلق، مما يوفر بالفعل مساحة كبيرة للأرباح للبنوك مثل JPMorgan. وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، كانت هناك حوالي 5.7 مليار دولار من حجم التداول في Coinbase Pro، حيث تم إتمام 91.8% من حجم التداول باستخدام العملات الورقية الثلاث: الدولار الأمريكي، اليورو، والجنيه الإسترليني. بينما كان حجم التداول في Gemini حوالي 47 مليون دولار، تم إتمام 99.2% من حجم التداول باستخدام الدولار الأمريكي.
من الجدير بالذكر أن Coinbase و Gemini لديهما مجموعة متنوعة من الأعمال، بالإضافة إلى أعمال التبادل، هناك أيضًا طلب كافٍ على خدمات العملات القانونية في مجالات الحفظ، والعملات المستقرة، والمحافظ.
على سبيل المثال، يتم إصدار USDC الذي تم إطلاقه بالتعاون بين Coinbase و Circle، و GUSD الخاص بـ Gemini باستخدام نموذج ضمان العملة الورقية. وفقًا للإحصائيات، يبلغ إجمالي القيمة السوقية لهما حاليًا حوالي 800 مليون دولار، وتعتبر الرسوم الناتجة عن الوصاية على الأموال والودائع والسحوبات بالعملة الورقية أيضًا مصدر دخل جيد.
من جهة جي بي مورغان، على الرغم من أن الرئيس التنفيذي لديه آراء سلبية طويلة الأمد بشأن بيتكوين، إلا أن المؤسسة قامت باستكشاف مجال blockchain بشكل عميق ومبكر، كما أن أفعالها الفعلية تظهر فضولاً وحماساً تجاه التشفير:
في عام 2016، أطلقت جيه بي مورغان بروتوكول بلوكتشين مفتوح المصدر كوام، لتلبية احتياجات التفاعل المالي بين الشركات والمؤسسات المالية.
في عام 2017، أطلقت جي بي مورغان شبكة معلومات بين البنوك (IIN) القائمة على Quorum، والتي تهدف إلى معالجة التحديات طويلة الأمد في مشاركة المعلومات بين البنوك. حتى الآن، جذب الشبكة 397 مؤسسة مصرفية، بما في ذلك جي بي مورغان، وبنك كندا الوطني، وبنك CITIC.
في عام 2019، أعلنت JPMorgan Chase عن إطلاق عملة JPM Coin(، لتصبح أول بنك كبير في العالم يقوم بـ"إصدار عملات".
في عام 2018، قامت جي بي مورغان بتشفير سندات ذات فائدة متغيرة لمدة عام بقيمة 150 مليون دولار بناءً على تقنية البلوكشين.
ومع ذلك، قبل أن تتحقق هذه الشراكة الضخمة، كان عالم التشفير يتنقل بين البنوك "بقلق شديد"، محتفظًا بعلاقة تعاون غير مؤكدة للغاية.
حتى مع الحذر مثل Coinbase، واجهت العديد من الصعوبات: في أغسطس من العام الماضي، تم قطع التعاون مع أحد البنوك، ربما بسبب أسباب تتعلق بالامتثال، مما جعلها غير قادرة على الوصول إلى شبكة الدفع السريع في المملكة المتحدة؛ وفي نفس الشهر، قامت بإزالة Zcash، ووفقًا للتقارير، قد يكون ذلك بسبب متطلبات من البنك البريطاني المتعاون مع Coinbase لأسباب تتعلق بالامتثال.
في جميع القصص المتقلبة، فإن إصدار عملة مستقرة معينة ومرتبطتها بالتبادل هو الأكثر تأثيرًا.
كما هو معروف، فإن هذه الشركة المصدرة للعملات المستقرة ترتبط بعلاقات مع تبادلها، وفي ظل نقص الاحتياطيات، فإن تضخيم العملات المستقرة يعتبر سرًا علنيًا: بعد أن تورطت العام الماضي في دعوى قضائية من مكتب المدعي العام في إحدى المناطق، اعترفت هذه الشركة أن متوسط الدعم لكل عملة مستقرة هو حوالي 0.74 دولار فقط، كما أشار دعوى بأن احتياطياتها البالغة 8.6 مليون دولار تم استخدامها بشكل غير صحيح من قبل تبادلها.
قبل بدء هذه الدعوى، كانت هذه الجهة المصدرة للعملات المستقرة وموصلاتها تحاول لفترة طويلة التعاون مع البنوك التقليدية، ولكن النتائج كانت دائمًا "صعبة الاستمرار". لقد تواصلوا مع العديد من البنوك الرئيسية، ولكن دون استثناء، تم قطع جميع التعاون. أما الآن، فلا يزال من غير المعروف ما إذا كانوا قد حصلوا على دعم من البنوك التقليدية الرئيسية، وما هي حالة التعاون الحالية.
هذه التجربة المليئة بالتحديات هي في الواقع تجسيد لحالة التعاون بين عالم التشفير والبنوك التقليدية: على الرغم من أن البنوك تتوق إلى هذا المنجم الصغير في عالم التشفير، إلا أن العديد من العوامل غير المؤكدة المتعلقة بالامتثال لدى الشركات الأصلية في عالم التشفير تجعل من الصعب على الطرفين تحقيق التعاون، وغالبًا ما تظهر حالة من الصراع المستمر، مما يزيد من مستوى عدم اليقين.
لكن في الوقت نفسه، لم يمنع القدر المتقلب هذه العملة المستقرة من تحقيق مكانة بارزة في عالم التشفير. اعتبارًا من 15 مايو، تظهر البيانات أنها تحتل المرتبة الثالثة عالميًا من حيث القيمة السوقية للتشفير بحوالي 90 مليار دولار، والأولى من حيث حجم التداول اليومي الذي يبلغ 59 مليار دولار. لا يزال لإصدار هذه العملة المستقرة تأثير كبير على أسعار الأصول المشفرة، ولكن مثل هذا التغير السعري العنيف غالبًا ما يثير الشك.
إذا نظرنا بشكل أعمق، ربما يكون نجاح Coinbase و Gemini في فتح الأبواب في المؤسسات المالية السائدة، بينما لا تزال بعض المؤسسات "تفر من البرية" لكنها "تستمتع"، هو انقسام في عالم التشفير: المؤسسات الأصلية في الصناعة التي تسعى جاهدة للتقرب من السرد السائد ستنجح في "الصعود إلى الشاطئ" في النهاية، للتنافس مع عمالقة الصناعة المالية، أما الأخيرة فقد تستمر في الانطلاق بحرية في عالم التشفير "الغريب والمثير"، ولكن السؤال الذي يبقى هو: هل يمكن أن تستمر قصتها إلى الأبد؟
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
مشاركة
تعليق
0/400
OnchainDetective
· منذ 2 س
أولاً صلب ثم يتحول إلى لين، أسلوب مورغان الكلاسيكي
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenWhisperer
· منذ 2 س
هههه، بدأت الأسماك الكبيرة أيضًا في النزول إلى الماء.
جهاز JPMorgan يقدم خدمات مصرفية لـ Coinbase و Gemini: علامة فارقة في اندماج عالم التشفير في التيار الرئيسي
مصافحة عمالقة المال السائدين مع تبادل التشفير: بداية عصر جديد؟
أصدرت جي بي مورغان قرارًا ملحوظًا مؤخرًا، على الرغم من أن البنك لا يزال لا ينصح المستثمرين بإضافة البيتكوين أو أي عملات مشفرة أخرى إلى محافظهم، إلا أنه اتخذ خطوة تاريخية نحو عالم التشفير.
ذكرت تقارير حديثة أن واحدة من أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة، جي بي مورغان، ستبدأ في تقديم خدمات مصرفية لتبادل التشفير Coinbase و Gemini. تم الموافقة على فتح حسابات مصرفية لهذه التبادلات من قبل جي بي مورغان في أبريل. في المرحلة الأولى من التعاون، ستوفر جي بي مورغان خدمات إدارة النقد للعملاء الأمريكيين لهذه التبادلات، بما في ذلك التحويلات السلكية وإجراءات الإيداع والسحب، ولكن لن تتدخل مباشرة في تسوية التشفير.
أثارت هذه الأخبار اهتمامًا واسعًا في وول ستريت. يعتقد أحد العاملين في القطاع المصرفي أن خطوة جيه بي مورغان هذه، بجانب اعتبارات الإيرادات المباشرة، قد تفتح أمامها فرصًا في المستقبل للاكتتاب في طرح أسهم كوين بيس وجيميني، بالإضافة إلى إمكانية التفكير في إدراج عملة جيه بي مورغان على هاتين المنصتين.
علق براين بروكس، الرئيس السابق للشؤون القانونية في كوينبيز، ونائب المدير العام الحالي لمكتب مراقبة العملة، قائلاً: "مع نضوج سوق التشفير، سيكون هناك المزيد والمزيد من شركات البلوكشين التي تمتلك أنظمة جيدة لإدارة المخاطر ومستويات امتثال، وينبغي ألا تواجه هذه الشركات عوائق في ما يتعلق بالبنوك."
لا شك أن هذه الشراكة تمثل علامة بارزة أخرى في اندماج عالم التشفير مع التيار الرئيسي. من الضروري فهم المنطق وراء ذلك، ولكن لا ينبغي أيضًا تجاهل أنه لا يزال هناك وقت طويل قبل أن يتمكن عالم التشفير بالكامل من الوصول إلى تعاون طويل الأمد ومستقر مع المؤسسات المالية التقليدية.
!
التعاون "التوافق العاطفي" بين الطرفين
إن مصافحة جي بي مورغان مع كوين بيس وجمني هي نتيجة واضحة لـ "التوافق المتبادل" بين الطرفين. الأول بحاجة إلى تأمين الثروة الجديدة في المجالات الناشئة في أقرب وقت ممكن بشرط الالتزام بالقوانين، بينما يحتاج الآخران إلى دعم المؤسسات المالية التقليدية الودية تجاه التشفير، من أجل أن يصبحوا منصة خدمات مالية أكثر احترافية، وللمساعدة في التعمق في سوق أكثر اتساعًا ومؤسسية.
الامتثال العالي، والتسوية بالعملة الورقية هي من الخصائص القوية المشتركة بين تبادل Coinbase وGemini، وهذا يتناسب تمامًا مع الحاجة المصرفية للامتثال للتنظيم.
في الجوانب المالية، اجتازت Gemini تدقيق إحدى الشركات الأربعة الكبرى، ديلويت، بينما اجتازت Coinbase تدقيق شركة محاسبة رئيسية أخرى، غرانت ثورنتون.
في عام 2018، تم تداول أخبار أن Coinbase التي تقدر قيمتها بـ 8 مليارات دولار تستعد للاكتتاب العام، ويعتقد المتخصصون في الصناعة بشكل عام أن الاستثمار في الامتثال هو السبب وراء الحصول على هذا التقييم المرتفع.
من خلال تحليل تدفقات الأموال من بورصتين، يتضح أن العملات الورقية تحتل مكانة رائدة بشكل مطلق، مما يوفر بالفعل مساحة كبيرة للأرباح للبنوك مثل JPMorgan. وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، كانت هناك حوالي 5.7 مليار دولار من حجم التداول في Coinbase Pro، حيث تم إتمام 91.8% من حجم التداول باستخدام العملات الورقية الثلاث: الدولار الأمريكي، اليورو، والجنيه الإسترليني. بينما كان حجم التداول في Gemini حوالي 47 مليون دولار، تم إتمام 99.2% من حجم التداول باستخدام الدولار الأمريكي.
من الجدير بالذكر أن Coinbase و Gemini لديهما مجموعة متنوعة من الأعمال، بالإضافة إلى أعمال التبادل، هناك أيضًا طلب كافٍ على خدمات العملات القانونية في مجالات الحفظ، والعملات المستقرة، والمحافظ.
على سبيل المثال، يتم إصدار USDC الذي تم إطلاقه بالتعاون بين Coinbase و Circle، و GUSD الخاص بـ Gemini باستخدام نموذج ضمان العملة الورقية. وفقًا للإحصائيات، يبلغ إجمالي القيمة السوقية لهما حاليًا حوالي 800 مليون دولار، وتعتبر الرسوم الناتجة عن الوصاية على الأموال والودائع والسحوبات بالعملة الورقية أيضًا مصدر دخل جيد.
من جهة جي بي مورغان، على الرغم من أن الرئيس التنفيذي لديه آراء سلبية طويلة الأمد بشأن بيتكوين، إلا أن المؤسسة قامت باستكشاف مجال blockchain بشكل عميق ومبكر، كما أن أفعالها الفعلية تظهر فضولاً وحماساً تجاه التشفير:
ومع ذلك، قبل أن تتحقق هذه الشراكة الضخمة، كان عالم التشفير يتنقل بين البنوك "بقلق شديد"، محتفظًا بعلاقة تعاون غير مؤكدة للغاية.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-478822f36abfee212a63d8a56c1cd091.webp(
التشفير العالم والتعاون الصعب مع البنوك
حتى مع الحذر مثل Coinbase، واجهت العديد من الصعوبات: في أغسطس من العام الماضي، تم قطع التعاون مع أحد البنوك، ربما بسبب أسباب تتعلق بالامتثال، مما جعلها غير قادرة على الوصول إلى شبكة الدفع السريع في المملكة المتحدة؛ وفي نفس الشهر، قامت بإزالة Zcash، ووفقًا للتقارير، قد يكون ذلك بسبب متطلبات من البنك البريطاني المتعاون مع Coinbase لأسباب تتعلق بالامتثال.
في جميع القصص المتقلبة، فإن إصدار عملة مستقرة معينة ومرتبطتها بالتبادل هو الأكثر تأثيرًا.
كما هو معروف، فإن هذه الشركة المصدرة للعملات المستقرة ترتبط بعلاقات مع تبادلها، وفي ظل نقص الاحتياطيات، فإن تضخيم العملات المستقرة يعتبر سرًا علنيًا: بعد أن تورطت العام الماضي في دعوى قضائية من مكتب المدعي العام في إحدى المناطق، اعترفت هذه الشركة أن متوسط الدعم لكل عملة مستقرة هو حوالي 0.74 دولار فقط، كما أشار دعوى بأن احتياطياتها البالغة 8.6 مليون دولار تم استخدامها بشكل غير صحيح من قبل تبادلها.
قبل بدء هذه الدعوى، كانت هذه الجهة المصدرة للعملات المستقرة وموصلاتها تحاول لفترة طويلة التعاون مع البنوك التقليدية، ولكن النتائج كانت دائمًا "صعبة الاستمرار". لقد تواصلوا مع العديد من البنوك الرئيسية، ولكن دون استثناء، تم قطع جميع التعاون. أما الآن، فلا يزال من غير المعروف ما إذا كانوا قد حصلوا على دعم من البنوك التقليدية الرئيسية، وما هي حالة التعاون الحالية.
هذه التجربة المليئة بالتحديات هي في الواقع تجسيد لحالة التعاون بين عالم التشفير والبنوك التقليدية: على الرغم من أن البنوك تتوق إلى هذا المنجم الصغير في عالم التشفير، إلا أن العديد من العوامل غير المؤكدة المتعلقة بالامتثال لدى الشركات الأصلية في عالم التشفير تجعل من الصعب على الطرفين تحقيق التعاون، وغالبًا ما تظهر حالة من الصراع المستمر، مما يزيد من مستوى عدم اليقين.
لكن في الوقت نفسه، لم يمنع القدر المتقلب هذه العملة المستقرة من تحقيق مكانة بارزة في عالم التشفير. اعتبارًا من 15 مايو، تظهر البيانات أنها تحتل المرتبة الثالثة عالميًا من حيث القيمة السوقية للتشفير بحوالي 90 مليار دولار، والأولى من حيث حجم التداول اليومي الذي يبلغ 59 مليار دولار. لا يزال لإصدار هذه العملة المستقرة تأثير كبير على أسعار الأصول المشفرة، ولكن مثل هذا التغير السعري العنيف غالبًا ما يثير الشك.
إذا نظرنا بشكل أعمق، ربما يكون نجاح Coinbase و Gemini في فتح الأبواب في المؤسسات المالية السائدة، بينما لا تزال بعض المؤسسات "تفر من البرية" لكنها "تستمتع"، هو انقسام في عالم التشفير: المؤسسات الأصلية في الصناعة التي تسعى جاهدة للتقرب من السرد السائد ستنجح في "الصعود إلى الشاطئ" في النهاية، للتنافس مع عمالقة الصناعة المالية، أما الأخيرة فقد تستمر في الانطلاق بحرية في عالم التشفير "الغريب والمثير"، ولكن السؤال الذي يبقى هو: هل يمكن أن تستمر قصتها إلى الأبد؟
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71c4f8149754c44412139cf2568cab47.webp(
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b83c744584f948e0ab2583af747b23b7.webp(