مع ظهور الجيل الجديد من البروتوكولات، أصبح التمويل اللامركزي (DeFi) على بيتكوين ينتقل من النظرية إلى الواقع. على الرغم من مواجهة بعض العقبات في هذه العملية، فإن الزخم حول تطوير بيتكوين كعملة رقمية بخلاف الذهب يزداد قوة.
طالما أن البيتكوين كان على هامش تطوير التمويل اللامركزي. عندما أنشأت الإيثيريوم نظامًا اقتصاديًا ضخمًا للتمويل اللامركزي، تم قفل أكثر من 1.5 تريليون دولار من سيولة البيتكوين في محافظ باردة. وعدم وجود عقود ذكية للتمويل اللامركزي وحلول التغليف/الجسر اللامركزية، بالإضافة إلى مكانة البيتكوين كذهب رقمي، قيد توسع نظامه البيئي. ومع ذلك، فإن هذا الوضع في طريقه للتغيير.
تقوم مجموعة من البروتوكولات الناشئة بالإطلاق على شبكة بيتكوين وحولها، مما يؤسس لبناء كومة DeFi الأصلية الخاصة بـ BTC. تعتبر مشاريع مثل Babylon وLombard وSatLayer وSolv Protocol في طليعة الابتكار التكنولوجي والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تعالج كل منها جوانب مختلفة من نظام DeFi البيئي.
بابل: الطبقة الأساسية لرهون بيتكوين
يمكن اعتبار Babylon بمثابة سلسلة Beacon الخاصة بالإيثيريوم ولكن لبيتكوين. باعتبارها البروتوكول الأصلي الأول للتمويل اللامركزي المرتبط ببيتكوين، قامت Babylon بإغلاق أصول تتجاوز 50 مليار دولار. تتميز بإمكانية السماح للمستخدمين بعملية رهن BTC مباشرة على الشبكة الرئيسية لبيتكوين بطريقة غير وصائية، دون الحاجة إلى أي عمليات جسر أو تغليف.
تتمثل الابتكارات الأساسية في Babylon في تمديد أمان بيتكوين إلى شبكات بلوكتشين الأخرى، بما في ذلك سلاسل EVM المتوافقة، وRollup، وسلاسل التطبيقات. يمكن الآن لحاملي بيتكوين تعزيز أمان الشبكة من خلال الرهن، بينما يحصلون على مكافآت من السلاسل المحمية.
لومبارد: تحقيق سيولة بيتكوين
يمكن تشبيه Lombard بـ ليدو في نظام بيتكوين البيئي. بناءً على Babylon، قام Lombard بتحسين قابلية دمج رهان بيتكوين، حيث يدير حاليًا أصولًا ذات صلة بقيمة 19 مليار دولار. يمكن للمستخدمين رهن BTC من خلال Babylon والحصول على رموز LBTC، وهي رموز سائلة تمثل مراكز الرهان.
ظهور Lombard حل مشكلة عدم إمكانية استخدام BTC المرهونة في Babylon مباشرة في DeFi. من خلال LBTC، يمكن للمستخدمين المشاركة في التداول، والإقراض، والتعدين، وغيرها من أنشطة DeFi. يحصل Lombard على العائدات من خلال تفويض BTC لمحققي Babylon، الذين يحميون الشبكة الخارجية ويكسبون المكافآت، ثم يشاركونها مع حاملي LBTC.
حالياً، نشطت Lombard في العديد من الأنظمة البيئية مثل Sonic و Sui و Base، وأقامت شراكات مع بروتوكولات مثل Aave و Pendle و Ether.Fi و Corn، مما يظهر قوتها في التوافق.
SatLayer: طبقة إعادة الرهن لبيتكوين
يمكن اعتبار SatLayer كطبقة مبنية على EigenLayer فوق Babylon. على الرغم من أن TVL الخاص بها صغير نسبيًا، حيث يبلغ 3.4 مليار دولار، إلا أن SatLayer يقدم نموذج إعادة الرهن مبتكر. يسمح للمستخدمين بإعادة رهن LBTC لحماية طبقة التطبيقات، وليس فقط طبقة التوافق الشبكي.
تفتح هذه الابتكارات الأبواب أمام السوق للحصول على العوائد مباشرة من التطبيقات المحمية. على سبيل المثال، يمكن لأوراكل دفع مكافآت للمراهنين الثانويين لضمان سلامة البيانات، ويمكن لـ Rollup دفع مكافآت للمراهنين الثانويين للتحقق من صحة المعاملات، أو يمكن للجسور عبر السلاسل الدفع لمنع التلاعب أو الاحتيال. يدعم SatLayer حاليًا إعادة الرهانات على شبكات EVM وSui.
تستخدم بروتوكول Solv طريقة مختلفة لإدارة أصول بقيمة 5.2427 مليون دولار في نظام BTC البيئي. يوفر خدمات رهن سائلة لـ BTC، لكنه لا يعتمد على Babylon، بل يركز على بناء استراتيجيات احتياطي بيتكوين الخاصة به ومنتجات التمويل اللامركزي الأخرى.
تمثل عملة SolvBTC السيولة لاستراتيجية احتياطي BTC الخاصة بها. يقوم المستخدمون بإيداع BTC المغلفة، ثم تقوم Solv بتحويل الجزء الأكبر منها إلى BTC الأصلية عبر قنوات مؤسسية، وتخزينها من خلال الحفظ المركزي. على الرغم من أن Solv لا تعتمد على Babylon، إلا أنها تستخدم أيضًا أصولًا مرتبطة بـ Babylon مثل LBTC، بينما تقدم قابلية تجميع أعلى من خلال خزائن DeFi الخاصة بها.
استشراف المستقبل
إن نظام DeFi على البيتكوين يشهد ازدهارًا متزايدًا. مع ظهور بروتوكولات جديدة وزيادة السيولة، قد نكون على وشك رؤية عصر جديد من العائدات اللامركزية على البيتكوين. هذا ليس مجرد تغليف BTC على الإيثيريوم، بل هو فتح إمكانيات DeFi الأصلية على BTC.
مع إطلاق المزيد من المشاريع مثل Botanix التي تتوافق مع شبكة بيتكوين على نظام EVM، من المتوقع أن تزيد القابلية للتجميع والقيمة المحتملة لهذه الطبقات. قد تتحول عشرات المليارات من BTC غير المستغلة قريباً إلى ضمانات نشطة، تستخدم للتحقق من الشبكة، وتأمين التطبيقات، وتوليد عوائد فعلية.
تراقب المؤسسات الاستثمارية بيبتكوين، ومن المؤكد أن هذه النموذج الجديد من العائدات سيجذب المزيد من التدفقات النقدية. مستقبل بيتكوين التمويل اللامركزي مليء بإمكانات لا حصر لها، وربما نقف على عتبة حقبة جديدة.
! [BTCFi: هل يمكن للشرارة أن تشعل حريقا في البراري؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين التمويل اللامركزي الإيكولوجيا تبرز بروتوكول جديد يفتح السيولة BTC
ظهور نظام بيئي للتمويل اللامركزي بيتكوين
مع ظهور الجيل الجديد من البروتوكولات، أصبح التمويل اللامركزي (DeFi) على بيتكوين ينتقل من النظرية إلى الواقع. على الرغم من مواجهة بعض العقبات في هذه العملية، فإن الزخم حول تطوير بيتكوين كعملة رقمية بخلاف الذهب يزداد قوة.
طالما أن البيتكوين كان على هامش تطوير التمويل اللامركزي. عندما أنشأت الإيثيريوم نظامًا اقتصاديًا ضخمًا للتمويل اللامركزي، تم قفل أكثر من 1.5 تريليون دولار من سيولة البيتكوين في محافظ باردة. وعدم وجود عقود ذكية للتمويل اللامركزي وحلول التغليف/الجسر اللامركزية، بالإضافة إلى مكانة البيتكوين كذهب رقمي، قيد توسع نظامه البيئي. ومع ذلك، فإن هذا الوضع في طريقه للتغيير.
تقوم مجموعة من البروتوكولات الناشئة بالإطلاق على شبكة بيتكوين وحولها، مما يؤسس لبناء كومة DeFi الأصلية الخاصة بـ BTC. تعتبر مشاريع مثل Babylon وLombard وSatLayer وSolv Protocol في طليعة الابتكار التكنولوجي والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تعالج كل منها جوانب مختلفة من نظام DeFi البيئي.
بابل: الطبقة الأساسية لرهون بيتكوين
يمكن اعتبار Babylon بمثابة سلسلة Beacon الخاصة بالإيثيريوم ولكن لبيتكوين. باعتبارها البروتوكول الأصلي الأول للتمويل اللامركزي المرتبط ببيتكوين، قامت Babylon بإغلاق أصول تتجاوز 50 مليار دولار. تتميز بإمكانية السماح للمستخدمين بعملية رهن BTC مباشرة على الشبكة الرئيسية لبيتكوين بطريقة غير وصائية، دون الحاجة إلى أي عمليات جسر أو تغليف.
تتمثل الابتكارات الأساسية في Babylon في تمديد أمان بيتكوين إلى شبكات بلوكتشين الأخرى، بما في ذلك سلاسل EVM المتوافقة، وRollup، وسلاسل التطبيقات. يمكن الآن لحاملي بيتكوين تعزيز أمان الشبكة من خلال الرهن، بينما يحصلون على مكافآت من السلاسل المحمية.
لومبارد: تحقيق سيولة بيتكوين
يمكن تشبيه Lombard بـ ليدو في نظام بيتكوين البيئي. بناءً على Babylon، قام Lombard بتحسين قابلية دمج رهان بيتكوين، حيث يدير حاليًا أصولًا ذات صلة بقيمة 19 مليار دولار. يمكن للمستخدمين رهن BTC من خلال Babylon والحصول على رموز LBTC، وهي رموز سائلة تمثل مراكز الرهان.
ظهور Lombard حل مشكلة عدم إمكانية استخدام BTC المرهونة في Babylon مباشرة في DeFi. من خلال LBTC، يمكن للمستخدمين المشاركة في التداول، والإقراض، والتعدين، وغيرها من أنشطة DeFi. يحصل Lombard على العائدات من خلال تفويض BTC لمحققي Babylon، الذين يحميون الشبكة الخارجية ويكسبون المكافآت، ثم يشاركونها مع حاملي LBTC.
حالياً، نشطت Lombard في العديد من الأنظمة البيئية مثل Sonic و Sui و Base، وأقامت شراكات مع بروتوكولات مثل Aave و Pendle و Ether.Fi و Corn، مما يظهر قوتها في التوافق.
SatLayer: طبقة إعادة الرهن لبيتكوين
يمكن اعتبار SatLayer كطبقة مبنية على EigenLayer فوق Babylon. على الرغم من أن TVL الخاص بها صغير نسبيًا، حيث يبلغ 3.4 مليار دولار، إلا أن SatLayer يقدم نموذج إعادة الرهن مبتكر. يسمح للمستخدمين بإعادة رهن LBTC لحماية طبقة التطبيقات، وليس فقط طبقة التوافق الشبكي.
تفتح هذه الابتكارات الأبواب أمام السوق للحصول على العوائد مباشرة من التطبيقات المحمية. على سبيل المثال، يمكن لأوراكل دفع مكافآت للمراهنين الثانويين لضمان سلامة البيانات، ويمكن لـ Rollup دفع مكافآت للمراهنين الثانويين للتحقق من صحة المعاملات، أو يمكن للجسور عبر السلاسل الدفع لمنع التلاعب أو الاحتيال. يدعم SatLayer حاليًا إعادة الرهانات على شبكات EVM وSui.
بروتوكول Solv: احتياطي BTC وخزينة التمويل اللامركزي
تستخدم بروتوكول Solv طريقة مختلفة لإدارة أصول بقيمة 5.2427 مليون دولار في نظام BTC البيئي. يوفر خدمات رهن سائلة لـ BTC، لكنه لا يعتمد على Babylon، بل يركز على بناء استراتيجيات احتياطي بيتكوين الخاصة به ومنتجات التمويل اللامركزي الأخرى.
تمثل عملة SolvBTC السيولة لاستراتيجية احتياطي BTC الخاصة بها. يقوم المستخدمون بإيداع BTC المغلفة، ثم تقوم Solv بتحويل الجزء الأكبر منها إلى BTC الأصلية عبر قنوات مؤسسية، وتخزينها من خلال الحفظ المركزي. على الرغم من أن Solv لا تعتمد على Babylon، إلا أنها تستخدم أيضًا أصولًا مرتبطة بـ Babylon مثل LBTC، بينما تقدم قابلية تجميع أعلى من خلال خزائن DeFi الخاصة بها.
استشراف المستقبل
إن نظام DeFi على البيتكوين يشهد ازدهارًا متزايدًا. مع ظهور بروتوكولات جديدة وزيادة السيولة، قد نكون على وشك رؤية عصر جديد من العائدات اللامركزية على البيتكوين. هذا ليس مجرد تغليف BTC على الإيثيريوم، بل هو فتح إمكانيات DeFi الأصلية على BTC.
مع إطلاق المزيد من المشاريع مثل Botanix التي تتوافق مع شبكة بيتكوين على نظام EVM، من المتوقع أن تزيد القابلية للتجميع والقيمة المحتملة لهذه الطبقات. قد تتحول عشرات المليارات من BTC غير المستغلة قريباً إلى ضمانات نشطة، تستخدم للتحقق من الشبكة، وتأمين التطبيقات، وتوليد عوائد فعلية.
تراقب المؤسسات الاستثمارية بيبتكوين، ومن المؤكد أن هذه النموذج الجديد من العائدات سيجذب المزيد من التدفقات النقدية. مستقبل بيتكوين التمويل اللامركزي مليء بإمكانات لا حصر لها، وربما نقف على عتبة حقبة جديدة.
! [BTCFi: هل يمكن للشرارة أن تشعل حريقا في البراري؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp)