منطق اختراق السوق واستراتيجيات الاستثمارات المؤسسية في العملات المشفرة
من الاستثمار عبر الإنترنت إلى كل شيء في التشفير
مستثمر رأس المال المغامر في الإنترنت الذي عمل سابقًا في Huaxing Capital وQiming Venture Partners ومكتب عائلي معين، قام بأول اتصال له مع العملات المشفرة خلال فترة الطفرة في ICO في عام 2017. في ذلك الوقت، كانت معرفته بهذا المجال لا تزال في مرحلة "قد تكون عملية احتيال"، لذلك خرج بعد تحقيق ربح صغير.
في عام 2020، قام مرة أخرى بدراسة متعمقة لـ Crypto، وجذبته وجهة النظر القائلة بأن "البيتكوين هو أصل عالي الجودة على المدى الطويل". المنطق وراء هذه الفكرة يعتمد على مقارنة معدلات الاختراق: كانت نسبة اختراق التجارة الإلكترونية في الصين عند إدراج علي بابا 3%، ثم ارتفعت بعد عشر سنوات إلى 30%. بينما كانت نسبة اختراق Crypto العالمية في ذلك الوقت تتراوح فقط بين 1-2 مليار شخص، مقارنة بسكان العالم البالغ عددهم 6 مليارات، مما يوفر مساحة نمو كبيرة محتملة.
في عام 2023، أسس هذا المستثمر صندوقه الخاص NDV. دخل السوق عندما كانت قيمة البيتكوين حوالي 29000 دولار، ومنذ ذلك الحين حقق عائدًا يزيد عن 4.3 أضعاف خلال حوالي 20 شهرًا، متفوقًا على BTC.
استراتيجيات الاستثمار: معدل اختراق المؤسسات
بعد تأسيس الصندوق، ظل يتبع دائمًا منطق الاستثمار "نسبة اختراق المؤسسات". في عام 2023، استثمروا بشكل رئيسي في GBTC، مستفيدين من خصمها على بيتكوين لتحقيق عوائد زائدة.
مع اختفاء الخصم بعد الموافقة على ETF، بدأ يفكر في الاتجاه الاستثماري التالي للمستثمرين المؤسسيين بعد شراء Bitcoin ETF. ويعتقد أن الأسهم المرتبطة بـ Crypto قد تصبح محور التركيز الجديد للمستثمرين المؤسسيين.
بعد التصفية، اختاروا في النهاية MSTR (MicroStrategy) كهدف استثماري. يعود سبب اختيار MSTR إلى بساطته في المنطق وسهولة تكوين توافق الآراء، خاصةً لمستثمري العملات المشفرة الجدد. بالمقارنة، فإن الشركات مثل Coinbase التي تتطلب تحليلاً عميقاً للبيانات الأساسية، وكذلك أسهم التعدين التي تشتت انتباه المستثمرين، ليست جذابة مثل MSTR.
لقد أثبتت الحقائق أن أداء MSTR كان أفضل بالفعل من العديد من الأهداف الاستثمارية الشائعة مثل إنفيديا وبيتكوين.
نقاط اهتمام المستثمرين المؤسسيين
في رأي هذا المستثمر، تشمل "الأموال الكبيرة" الصناديق السيادية، شركات التأمين، صناديق الجامعات، صناديق التبرعات وأنواع مختلفة من صناديق التحوط. حاليًا، قد لا تتجاوز نسبة استثمارات هذه المؤسسات في مجال التشفير الألف من الواحد.
تعتبر المؤسسات الاستثمارية أن البساطة والوضوح هما الأهم، بالإضافة إلى السيولة العالية. لذلك، تقتصر خيارات استثماراتهم في المرحلة الحالية بشكل رئيسي على البيتكوين أو عدد قليل من الأسهم المرتبطة بها، وكلما كانت الأسهم أكثر سيولة، كان من الأسهل جمع التوافق، لأن الأموال الكبيرة تحتاج إلى مراعاة سهولة الدخول والخروج.
منطق استثماره بسيط جدًا: البحث عن الأصول التي يسهل تشكيل إجماع حولها وتتمتع بسيولة جيدة، لأن هذه الأماكن هي الأكثر احتمالًا لجذب تدفقات كبيرة من الأموال.
تقييم قمة السوق الصاعدة
يعتقد هذا المستثمر أنه منذ إصدار ETF، ارتفع سعر البيتكوين من 40,000 دولار إلى حوالي 100,000 دولار، وبلغت تدفقات السوق 30-50 مليار دولار. لدفع سعر البيتكوين إلى 150,000 دولار، يلزم على الأقل تدفق أموال بنفس الحجم.
لقد حلل، أنه من غير المرجح أن تستثمر الاحتياطي الفيدرالي أو وزارة الخزانة في مثل هذه المبالغ الكبيرة على المدى القصير. ومن المحتمل أن تكون "المشترين الكبار" الرئيسيين المرئيين حاليًا هم حكومات الولايات، فإذا تم تقدير استثمار 20 مليار دولار لكل ولاية كبيرة، فقد تستثمر 50 ولاية ما بين 500 إلى 1000 مليار دولار.
استنادًا إلى هذه التحليلات، يتوقع أن يكون سقف سعر البيتكوين حوالي 150000 دولار.
تغيرات دورة السوق
فيما يتعلق بتغيرات السوق المستقبلية، يعتقد هذا المستثمر أن الدورة ستظل موجودة، لكنها لن تكون صارمة كما كانت كل أربع سنوات. ويتوقع أنه مع دخول الأموال طويلة الأجل، سيبدأ السوق في التحول تدريجياً إلى نمط يشبه سوق الأسهم الأمريكية، وستبدأ مختلف العملات المشفرة في تشكيل سردها الخاص واتجاهاتها المستقلة، ولن تتزامن بعد الآن مع تقلبات البيتكوين.
يعتقد أنه من المحتمل أن يتم إعادة تعريف ما هو الرمز في المستقبل، مما يسمح بتوزيع الأرباح والشراء العائدات وما إلى ذلك. سيجعل ذلك سوق العملات المشفرة يشبه سوق الأسهم الأمريكية، مع خصائص القوي يزداد قوة، بدلاً من التناوب في القطاعات كما هو الحال في سوق الأسهم الصينية.
استراتيجية اختيار العملات الصغيرة
بالنسبة لتداول العملات البديلة، لدى هذا المستثمر مبدأ اختيار بسيط: في ظل الاتجاهات الكبرى، يختار فقط الرموز التي يعرف مؤسسيها. ويعتقد أنه طالما أن المؤسس يستمر في العمل بدلاً من الخروج بسرعة لتحقيق الأرباح، فإن أقصى ما يمكن أن يخسره المستثمر هو تكلفة الفرصة البديلة.
عند تقييم المؤسسين، كان يولي اهتمامًا خاصًا لصفة "النمو العالي". سواء كان مؤسسًا يحظى بشغف في المبيعات أو شخصًا مجتهدًا، طالما أن المؤسس ينمو باستمرار، ويتمكن من تقديم رؤى جديدة والعمل بشكل فعال، فإنه يعتبر مؤسسًا جيدًا.
طرق الحفاظ على التقدم
يعتقد هذا المستثمر أن المفتاح للحفاظ على التقدم هو تعلم مواجهة أخطائه بصدق. ويوصي بقراءة "الطريق الأقل سلوكًا"، حيث علمته هذه الكتابة كيفية مواجهة أخطائه بشكل صحيح.
في التداول، ينصح بتحقيق التقدم المستمر من خلال الممارسة والتكرار والمراجعة. طريقة فعالة ولكن من الصعب الالتزام بها هي تسجيل الأسباب وراء كل صفقة، والتراكم المستمر والمراجعة.
في النهاية، اقترح التركيز على بعض المتداولين المتميزين، وتعلم طرق تفكيرهم واستراتيجياتهم التجارية، كما يجب أيضًا التعرف على نقاط القوة الخاصة بك وتعظيم هذه المزايا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropHunterZhang
· 08-08 20:49
بعد أن خدع الناس لتحقيق الربح في موجة ICO، عاد الآن لجني الأرباح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketBarber
· 08-08 20:45
المركز القصير观望中 مستثمر التجزئة都懂
شاهد النسخة الأصليةرد0
LuckyBlindCat
· 08-08 20:45
لا بد من النظر في مصدر تلك الأموال.
شاهد النسخة الأصليةرد0
PortfolioAlert
· 08-08 20:35
اكسب مبلغا صغيرا من المال وهرب ، والآن ما زلت أرغب في شرائه
من معدل الاختراق إلى MSTR: رحلة استثمار كريبتو لمستثمر سابق في الإنترنت
منطق اختراق السوق واستراتيجيات الاستثمارات المؤسسية في العملات المشفرة
من الاستثمار عبر الإنترنت إلى كل شيء في التشفير
مستثمر رأس المال المغامر في الإنترنت الذي عمل سابقًا في Huaxing Capital وQiming Venture Partners ومكتب عائلي معين، قام بأول اتصال له مع العملات المشفرة خلال فترة الطفرة في ICO في عام 2017. في ذلك الوقت، كانت معرفته بهذا المجال لا تزال في مرحلة "قد تكون عملية احتيال"، لذلك خرج بعد تحقيق ربح صغير.
في عام 2020، قام مرة أخرى بدراسة متعمقة لـ Crypto، وجذبته وجهة النظر القائلة بأن "البيتكوين هو أصل عالي الجودة على المدى الطويل". المنطق وراء هذه الفكرة يعتمد على مقارنة معدلات الاختراق: كانت نسبة اختراق التجارة الإلكترونية في الصين عند إدراج علي بابا 3%، ثم ارتفعت بعد عشر سنوات إلى 30%. بينما كانت نسبة اختراق Crypto العالمية في ذلك الوقت تتراوح فقط بين 1-2 مليار شخص، مقارنة بسكان العالم البالغ عددهم 6 مليارات، مما يوفر مساحة نمو كبيرة محتملة.
في عام 2023، أسس هذا المستثمر صندوقه الخاص NDV. دخل السوق عندما كانت قيمة البيتكوين حوالي 29000 دولار، ومنذ ذلك الحين حقق عائدًا يزيد عن 4.3 أضعاف خلال حوالي 20 شهرًا، متفوقًا على BTC.
استراتيجيات الاستثمار: معدل اختراق المؤسسات
بعد تأسيس الصندوق، ظل يتبع دائمًا منطق الاستثمار "نسبة اختراق المؤسسات". في عام 2023، استثمروا بشكل رئيسي في GBTC، مستفيدين من خصمها على بيتكوين لتحقيق عوائد زائدة.
مع اختفاء الخصم بعد الموافقة على ETF، بدأ يفكر في الاتجاه الاستثماري التالي للمستثمرين المؤسسيين بعد شراء Bitcoin ETF. ويعتقد أن الأسهم المرتبطة بـ Crypto قد تصبح محور التركيز الجديد للمستثمرين المؤسسيين.
بعد التصفية، اختاروا في النهاية MSTR (MicroStrategy) كهدف استثماري. يعود سبب اختيار MSTR إلى بساطته في المنطق وسهولة تكوين توافق الآراء، خاصةً لمستثمري العملات المشفرة الجدد. بالمقارنة، فإن الشركات مثل Coinbase التي تتطلب تحليلاً عميقاً للبيانات الأساسية، وكذلك أسهم التعدين التي تشتت انتباه المستثمرين، ليست جذابة مثل MSTR.
لقد أثبتت الحقائق أن أداء MSTR كان أفضل بالفعل من العديد من الأهداف الاستثمارية الشائعة مثل إنفيديا وبيتكوين.
نقاط اهتمام المستثمرين المؤسسيين
في رأي هذا المستثمر، تشمل "الأموال الكبيرة" الصناديق السيادية، شركات التأمين، صناديق الجامعات، صناديق التبرعات وأنواع مختلفة من صناديق التحوط. حاليًا، قد لا تتجاوز نسبة استثمارات هذه المؤسسات في مجال التشفير الألف من الواحد.
تعتبر المؤسسات الاستثمارية أن البساطة والوضوح هما الأهم، بالإضافة إلى السيولة العالية. لذلك، تقتصر خيارات استثماراتهم في المرحلة الحالية بشكل رئيسي على البيتكوين أو عدد قليل من الأسهم المرتبطة بها، وكلما كانت الأسهم أكثر سيولة، كان من الأسهل جمع التوافق، لأن الأموال الكبيرة تحتاج إلى مراعاة سهولة الدخول والخروج.
منطق استثماره بسيط جدًا: البحث عن الأصول التي يسهل تشكيل إجماع حولها وتتمتع بسيولة جيدة، لأن هذه الأماكن هي الأكثر احتمالًا لجذب تدفقات كبيرة من الأموال.
تقييم قمة السوق الصاعدة
يعتقد هذا المستثمر أنه منذ إصدار ETF، ارتفع سعر البيتكوين من 40,000 دولار إلى حوالي 100,000 دولار، وبلغت تدفقات السوق 30-50 مليار دولار. لدفع سعر البيتكوين إلى 150,000 دولار، يلزم على الأقل تدفق أموال بنفس الحجم.
لقد حلل، أنه من غير المرجح أن تستثمر الاحتياطي الفيدرالي أو وزارة الخزانة في مثل هذه المبالغ الكبيرة على المدى القصير. ومن المحتمل أن تكون "المشترين الكبار" الرئيسيين المرئيين حاليًا هم حكومات الولايات، فإذا تم تقدير استثمار 20 مليار دولار لكل ولاية كبيرة، فقد تستثمر 50 ولاية ما بين 500 إلى 1000 مليار دولار.
استنادًا إلى هذه التحليلات، يتوقع أن يكون سقف سعر البيتكوين حوالي 150000 دولار.
تغيرات دورة السوق
فيما يتعلق بتغيرات السوق المستقبلية، يعتقد هذا المستثمر أن الدورة ستظل موجودة، لكنها لن تكون صارمة كما كانت كل أربع سنوات. ويتوقع أنه مع دخول الأموال طويلة الأجل، سيبدأ السوق في التحول تدريجياً إلى نمط يشبه سوق الأسهم الأمريكية، وستبدأ مختلف العملات المشفرة في تشكيل سردها الخاص واتجاهاتها المستقلة، ولن تتزامن بعد الآن مع تقلبات البيتكوين.
يعتقد أنه من المحتمل أن يتم إعادة تعريف ما هو الرمز في المستقبل، مما يسمح بتوزيع الأرباح والشراء العائدات وما إلى ذلك. سيجعل ذلك سوق العملات المشفرة يشبه سوق الأسهم الأمريكية، مع خصائص القوي يزداد قوة، بدلاً من التناوب في القطاعات كما هو الحال في سوق الأسهم الصينية.
استراتيجية اختيار العملات الصغيرة
بالنسبة لتداول العملات البديلة، لدى هذا المستثمر مبدأ اختيار بسيط: في ظل الاتجاهات الكبرى، يختار فقط الرموز التي يعرف مؤسسيها. ويعتقد أنه طالما أن المؤسس يستمر في العمل بدلاً من الخروج بسرعة لتحقيق الأرباح، فإن أقصى ما يمكن أن يخسره المستثمر هو تكلفة الفرصة البديلة.
عند تقييم المؤسسين، كان يولي اهتمامًا خاصًا لصفة "النمو العالي". سواء كان مؤسسًا يحظى بشغف في المبيعات أو شخصًا مجتهدًا، طالما أن المؤسس ينمو باستمرار، ويتمكن من تقديم رؤى جديدة والعمل بشكل فعال، فإنه يعتبر مؤسسًا جيدًا.
طرق الحفاظ على التقدم
يعتقد هذا المستثمر أن المفتاح للحفاظ على التقدم هو تعلم مواجهة أخطائه بصدق. ويوصي بقراءة "الطريق الأقل سلوكًا"، حيث علمته هذه الكتابة كيفية مواجهة أخطائه بشكل صحيح.
في التداول، ينصح بتحقيق التقدم المستمر من خلال الممارسة والتكرار والمراجعة. طريقة فعالة ولكن من الصعب الالتزام بها هي تسجيل الأسباب وراء كل صفقة، والتراكم المستمر والمراجعة.
في النهاية، اقترح التركيز على بعض المتداولين المتميزين، وتعلم طرق تفكيرهم واستراتيجياتهم التجارية، كما يجب أيضًا التعرف على نقاط القوة الخاصة بك وتعظيم هذه المزايا.