Informe de análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
1. Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de EE. UU. se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral muestra resiliencia, la política monetaria entra en un período de espera, y las políticas comerciales traen nuevas incertidumbres. En el ámbito fiscal, las operaciones similares a la flexibilización cuantitativa y los ajustes en las calificaciones de deuda afectan las expectativas del mercado. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría estar a punto de enfrentar una nueva ronda de revalorización.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC de abril cayó al 2.3%, marcando el nivel más bajo desde febrero de 2021, lo que indica que la presión sobre los precios sigue aliviándose. La tasa mensual del IPC ajustada estacionalmente fue del 0.2%, con poca energía para un repunte de la inflación a corto plazo. Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del gobierno por 40 mil millones de dólares, considerada como una medida "similar a la QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a bajas tasas de interés. Esto se ha convertido en una fuerza importante que sostiene los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril, se crearon 177,000 nuevos empleos no agrícolas, superando con creces las expectativas de 138,000, lo que refleja la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga su política de espera. La continua fortaleza del empleo ha reducido las preocupaciones sobre una recesión, pero también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas de interés que superen las expectativas durante el año.
dinámica de política monetaria
El presidente de la Reserva Federal indicó que reevaluará el marco de política monetaria actual y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". Señaló que los frecuentes choques del lado de la oferta están cambiando el entorno político tradicional, lo que lleva a la Reserva Federal a centrarse más en los riesgos de inflación estructural. En el futuro, la Reserva Federal podría extender el período de tasas de interés altas, e incluso aumentar la compra de bonos del gobierno a medio y largo plazo a través de la expansión del balance para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible, y en el corto plazo no hay prisa por recortes preventivos de tasas.
Políticas comerciales y perspectivas de la economía global
A principios de mayo, Trump anunció un aumento del 50% en los aranceles sobre los productos de la UE, que fue pospuesto hasta el 9 de julio, pero la amenaza de altos aranceles ya ha impactado en el sentimiento del mercado. Por su parte, China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez, y redujo la tasa de interés política al 1.4%. Esta medida se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas de mejora en las relaciones entre China y EE.UU. han aumentado, elevando la preferencia por el riesgo.
2. Mercado de criptomonedas
análisis de volumen de negociación
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario promedio de comercio en el mercado fue de 117.4 mil millones de dólares, un aumento del 15.8% en comparación con el período anterior, y la actividad de los fondos continúa en aumento. Durante dos períodos, del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de comercio se incrementó significativamente, superando los 180 mil millones de dólares en un solo día, con precios de BTC superando los 100 mil dólares y 110 mil dólares, lo que eleva el sentimiento alcista en el mercado.
análisis de capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se ha recuperado a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% en comparación con el mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 62.6%, y la cuota de mercado de ETH es del 9.6%, lo que representa un aumento del 29.7% en comparación con el período anterior, lo que muestra una preferencia creciente por la asignación de fondos a ETH. Desde el 8 de mayo, la capitalización total ha ido en aumento constante, y la tendencia de reparación estructural del mercado es evidente.
nuevo token popular
En los nuevos tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de capital de riesgo dominan, incluidos los proyectos de tipo Layer2 SOPH y B2. Además, los proyectos relacionados con USD1 como B, Lista y Staketone han recibido una amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujos de fondos ETF de BTC y ETH
En mayo, la entrada neta de BTC ETF fue de 57.7 millones de dólares. El precio de BTC subió de $94,212 a $108,969, un aumento de aproximadamente 13.5%. La entrada neta de ETH ETF fue de 3.17 millones de dólares, y el precio de ETH subió de $1,794 a $2,635, un aumento del 31.9%.
cambios en el mercado de criptomonedas
En mayo, la circulación total del mercado de criptomonedas aumentó aproximadamente 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de monedas principales
tendencia de precios de BTC
BTC se esfuerza por mantenerse por encima de $109,588, cada pequeña corrección tiene compradores interviniendo. Si los toros pueden empujar el precio a $111,980, BTC/USDT podría dispararse a $130,000. El soporte inferior está en la media móvil de 20 días $104,886 y $100,000.
tendencia del precio de ETH
ETH rebotó el 25 de mayo desde la media móvil de 20 días de $2,425, mostrando una fuerte demanda en niveles más bajos. Los toros intentarán superar la resistencia de $2,738. Si tienen éxito, ETH/USDT podría subir a $3,000, encontrando resistencia en $2,850 en el camino. Los niveles de soporte se encuentran en $2,323 y $2,111.
tendencia de precios de SOL
SOL encontró soporte en la media móvil de 20 días a $169, y los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $188. Si tienen éxito, SOL/USDT podría subir a $210 e incluso a $220. El soporte inferior está en la media móvil de 50 días a $151.
5. Análisis de eventos destacados
desarrollo ecológico USD1
A mediados de mayo, la popularidad de la stablecoin USD1 se disparó, con una capitalización de mercado que superó los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en la séptima stablecoin más grande. La principal ventaja de USD1 radica en que es emitida por WLFI, liderada por la familia Trump, y es el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. El precio de varios tokens asociados a los socios de USD1 ha aumentado significativamente, impulsando el interés en el concepto "WLFI+USD1".
El auge de la plataforma Believe
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, subió de $0.014 a un máximo de $0.36, con una capitalización de mercado que en un momento estuvo cerca de 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "capitalización social de activos", donde los usuarios pueden emitir tokens simplemente publicando tuits en un formato específico en la plataforma X. Sin embargo, la caída drástica del token $YAPPER, que fue excesivamente respaldado por la plataforma, generó controversia y la popularidad del ecosistema disminuyó drásticamente.
6. Perspectivas futuras
Progreso de la ley de stablecoins
El proyecto de ley "GENIUS" entra en el proceso de revisión y podría completarse la legislación en el cuarto trimestre de 2024. El proyecto de ley aborda aspectos como la elegibilidad para la emisión, los requisitos de reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de fortalecer la posición de liderazgo internacional de las stablecoins ancladas al dólar. Se espera que los proyectos de stablecoin con un fuerte cumplimiento obtengan un mayor reconocimiento en el mercado.
aprobación de la estaca del ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha pospuesto la decisión sobre el ETF de Ethereum hasta el 1 de junio, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el ETF de Ethereum, y se espera que los reguladores estadounidenses lleguen a un marco sobre el mecanismo relacionado en un futuro cercano. Una vez implementado, esto impulsará el proceso de institucionalización de Ethereum, y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros, podrían experimentar una nueva ola de interés en el mercado.
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TokenomicsTherapist
· 07-08 07:49
El sabor del bull run, ya lo conozco.
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ForumLurker
· 07-07 13:08
¡El bull run ha llegado, vamos a por todas!
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SeeYouInFourYears
· 07-06 23:36
¡El bull run finalmente ha llegado, mamá estoy aquí~
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BearMarketSunriser
· 07-05 08:14
Bitcoin esta vez realmente To the moon
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MysteriousZhang
· 07-05 08:14
¿El próximo año aún se podrá introducir una posición?
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RumbleValidator
· 07-05 08:08
En un bull run, siempre hay tontos que tomar a la gente por tonta. Los que entienden, entienden.
En mayo de 2025, el mercado de criptomonedas continúa subiendo, BTC supera la barrera de 110,000 dólares.
Informe de análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
1. Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de EE. UU. se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral muestra resiliencia, la política monetaria entra en un período de espera, y las políticas comerciales traen nuevas incertidumbres. En el ámbito fiscal, las operaciones similares a la flexibilización cuantitativa y los ajustes en las calificaciones de deuda afectan las expectativas del mercado. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría estar a punto de enfrentar una nueva ronda de revalorización.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC de abril cayó al 2.3%, marcando el nivel más bajo desde febrero de 2021, lo que indica que la presión sobre los precios sigue aliviándose. La tasa mensual del IPC ajustada estacionalmente fue del 0.2%, con poca energía para un repunte de la inflación a corto plazo. Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del gobierno por 40 mil millones de dólares, considerada como una medida "similar a la QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a bajas tasas de interés. Esto se ha convertido en una fuerza importante que sostiene los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril, se crearon 177,000 nuevos empleos no agrícolas, superando con creces las expectativas de 138,000, lo que refleja la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga su política de espera. La continua fortaleza del empleo ha reducido las preocupaciones sobre una recesión, pero también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas de interés que superen las expectativas durante el año.
dinámica de política monetaria
El presidente de la Reserva Federal indicó que reevaluará el marco de política monetaria actual y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". Señaló que los frecuentes choques del lado de la oferta están cambiando el entorno político tradicional, lo que lleva a la Reserva Federal a centrarse más en los riesgos de inflación estructural. En el futuro, la Reserva Federal podría extender el período de tasas de interés altas, e incluso aumentar la compra de bonos del gobierno a medio y largo plazo a través de la expansión del balance para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible, y en el corto plazo no hay prisa por recortes preventivos de tasas.
Políticas comerciales y perspectivas de la economía global
A principios de mayo, Trump anunció un aumento del 50% en los aranceles sobre los productos de la UE, que fue pospuesto hasta el 9 de julio, pero la amenaza de altos aranceles ya ha impactado en el sentimiento del mercado. Por su parte, China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez, y redujo la tasa de interés política al 1.4%. Esta medida se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas de mejora en las relaciones entre China y EE.UU. han aumentado, elevando la preferencia por el riesgo.
2. Mercado de criptomonedas
análisis de volumen de negociación
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario promedio de comercio en el mercado fue de 117.4 mil millones de dólares, un aumento del 15.8% en comparación con el período anterior, y la actividad de los fondos continúa en aumento. Durante dos períodos, del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de comercio se incrementó significativamente, superando los 180 mil millones de dólares en un solo día, con precios de BTC superando los 100 mil dólares y 110 mil dólares, lo que eleva el sentimiento alcista en el mercado.
análisis de capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se ha recuperado a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% en comparación con el mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 62.6%, y la cuota de mercado de ETH es del 9.6%, lo que representa un aumento del 29.7% en comparación con el período anterior, lo que muestra una preferencia creciente por la asignación de fondos a ETH. Desde el 8 de mayo, la capitalización total ha ido en aumento constante, y la tendencia de reparación estructural del mercado es evidente.
nuevo token popular
En los nuevos tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de capital de riesgo dominan, incluidos los proyectos de tipo Layer2 SOPH y B2. Además, los proyectos relacionados con USD1 como B, Lista y Staketone han recibido una amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujos de fondos ETF de BTC y ETH
En mayo, la entrada neta de BTC ETF fue de 57.7 millones de dólares. El precio de BTC subió de $94,212 a $108,969, un aumento de aproximadamente 13.5%. La entrada neta de ETH ETF fue de 3.17 millones de dólares, y el precio de ETH subió de $1,794 a $2,635, un aumento del 31.9%.
cambios en el mercado de criptomonedas
En mayo, la circulación total del mercado de criptomonedas aumentó aproximadamente 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de monedas principales
tendencia de precios de BTC
BTC se esfuerza por mantenerse por encima de $109,588, cada pequeña corrección tiene compradores interviniendo. Si los toros pueden empujar el precio a $111,980, BTC/USDT podría dispararse a $130,000. El soporte inferior está en la media móvil de 20 días $104,886 y $100,000.
tendencia del precio de ETH
ETH rebotó el 25 de mayo desde la media móvil de 20 días de $2,425, mostrando una fuerte demanda en niveles más bajos. Los toros intentarán superar la resistencia de $2,738. Si tienen éxito, ETH/USDT podría subir a $3,000, encontrando resistencia en $2,850 en el camino. Los niveles de soporte se encuentran en $2,323 y $2,111.
tendencia de precios de SOL
SOL encontró soporte en la media móvil de 20 días a $169, y los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $188. Si tienen éxito, SOL/USDT podría subir a $210 e incluso a $220. El soporte inferior está en la media móvil de 50 días a $151.
5. Análisis de eventos destacados
desarrollo ecológico USD1
A mediados de mayo, la popularidad de la stablecoin USD1 se disparó, con una capitalización de mercado que superó los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en la séptima stablecoin más grande. La principal ventaja de USD1 radica en que es emitida por WLFI, liderada por la familia Trump, y es el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. El precio de varios tokens asociados a los socios de USD1 ha aumentado significativamente, impulsando el interés en el concepto "WLFI+USD1".
El auge de la plataforma Believe
El token central de la plataforma Believe, Launchcoin, subió de $0.014 a un máximo de $0.36, con una capitalización de mercado que en un momento estuvo cerca de 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "capitalización social de activos", donde los usuarios pueden emitir tokens simplemente publicando tuits en un formato específico en la plataforma X. Sin embargo, la caída drástica del token $YAPPER, que fue excesivamente respaldado por la plataforma, generó controversia y la popularidad del ecosistema disminuyó drásticamente.
6. Perspectivas futuras
Progreso de la ley de stablecoins
El proyecto de ley "GENIUS" entra en el proceso de revisión y podría completarse la legislación en el cuarto trimestre de 2024. El proyecto de ley aborda aspectos como la elegibilidad para la emisión, los requisitos de reservas y las obligaciones de cumplimiento, con el objetivo de fortalecer la posición de liderazgo internacional de las stablecoins ancladas al dólar. Se espera que los proyectos de stablecoin con un fuerte cumplimiento obtengan un mayor reconocimiento en el mercado.
aprobación de la estaca del ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha pospuesto la decisión sobre el ETF de Ethereum hasta el 1 de junio, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el ETF de Ethereum, y se espera que los reguladores estadounidenses lleguen a un marco sobre el mecanismo relacionado en un futuro cercano. Una vez implementado, esto impulsará el proceso de institucionalización de Ethereum, y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros, podrían experimentar una nueva ola de interés en el mercado.