Guía de implementación del proyecto RWA: de la concepción a la práctica
A comienzos de 2025, el sector financiero de Hong Kong recibe dos importantes noticias positivas: el primer fondo de tokenización minorista de la región de Asia-Pacífico se emite en Hong Kong, y Hong Kong está a punto de publicar la segunda declaración de políticas de desarrollo de activos virtuales. Estos avances marcan la implementación de la conformidad del proyecto de tokenización de activos del mundo real RWA( ). Al mismo tiempo, la Bolsa de Activos Digitales de Shanghái ha emitido con éxito el primer proyecto RWA del sector agrícola en el continente "Uva Malu", recaudando 10 millones de yuanes. La tokenización RWA parece haber pasado de la fase conceptual a la fase práctica.
Recientemente, la atención hacia los proyectos de RWA ha aumentado drásticamente. Los promotores del proyecto están explorando cuestiones como la selección de activos subyacentes, la emisión de tokens, etc., como:
¿Qué proyectos son adecuados para hacer RWA?
¿Cuáles son los requisitos de RWA para los activos subyacentes?
¿Cuál es la naturaleza de los tokens emitidos?
¿A los inversores les interesan los activos anclados en bienes físicos?
Este artículo analizará estas cuestiones basándose en la experiencia práctica.
La conclusión es: la ruta RWA más ideal es activos continentales + cumplimiento de datos para la salida + recaudación de fondos en el extranjero, logrando activos controlables, datos confiables y fondos recaudables.
Uno, la esencia y características de RWA
RWA significa Tokenización de Activos del Mundo Real, se refiere a la tokenización en la blockchain de datos como el valor, la operación y los ingresos de activos del mundo real, emitido para inversores para financiar y comerciar.
Las principales características de la financiación RWA incluyen:
1. Con activos subyacentes como núcleo
RWA se centra en activos subyacentes, en lugar de ser simplemente un token sin valor. El token RWA se puede denominar Token Respaldado por Activos (ABT). La financiación de RWA depende de la evaluación del valor de los activos subyacentes, y no de la solvencia del sujeto empresarial. Por lo tanto, siempre que una empresa posea activos valiosos y con potencial, puede financiarse a través de RWA.
Los activos adecuados para hacer RWA incluyen:
Stablecoins: como USDT, USDC, etc.
Bonos y acciones: como USYC
Bienes raíces: como RealT
Materias primas: como PAXG
2. Velocidad de financiamiento rápida
RWA utiliza contratos inteligentes y otras tecnologías blockchain para digitalizar el proceso de financiamiento en la cadena, logrando la estandarización de datos. Desde la evaluación de activos, la emisión de tokens hasta la recaudación de fondos, todo el proceso es público, transparente y rastreable, lo que mejora enormemente la eficiencia del financiamiento.
3. Aumentar la liquidez de los activos
RWA reduce las barreras de inversión y aumenta la liquidez de los activos a través de la tokenización y la fragmentación. Por ejemplo, dividir una propiedad de 50 millones en 1 millón de fragmentos permite que los inversores comunes también participen. Esto otorga una mejor circulación a los activos y aumenta la disposición a invertir.
Dos, los principales desafíos que enfrentan las empresas
1. Desafíos de cumplimiento
La China continental prohíbe claramente las plataformas de intercambio de criptomonedas y actividades relacionadas. Por lo tanto, las empresas del continente deben planificar un camino de cumplimiento para realizar RWA.
En general, los tokens deben emitirse en el extranjero, los activos subyacentes pueden estar en el país o en el extranjero, y el proyecto puede interactuar entre el país y el extranjero o llevarse a cabo únicamente en el extranjero.
Los proyectos que involucran transacciones transfronterizas deben, en primer lugar, lograr la financiarización de los activos. Solo al vincular los activos con productos financieros estandarizados como acciones y bonos se puede aprovechar el marco legal existente para reducir el riesgo regulatorio.
2. Atractivo para los inversores
Después de la emisión de tokens, cómo generar valor y atraer a los inversores es un punto crítico.
Actualmente, la barrera técnica para emitir tokens y listar en intercambios no es alta. La clave está en cómo atraer a inversores extranjeros calificados.
Los tokens RWA están anclados a activos, su valor es relativamente estable y es difícil lograr un aumento explosivo. Los inversores necesitan estar interesados en los activos subyacentes para participar. Además, deben cumplir con los requisitos de inversores calificados, lo que reduce en gran medida el alcance de los posibles inversores.
Tres, Pasos para la Implementación del Proyecto RWA
1. Selección preliminar de proyectos viables
Las empresas deben comprender completamente el estado de sus activos y determinar los activos subyacentes adecuados. Esto requiere que las empresas cuenten con talento interdisciplinario que entienda tanto las operaciones y características de los activos como el ecosistema Web3.
2. Evaluación técnica y de cumplimiento
Investigar a fondo el plan RWA, diseñar el modelo económico del token, la arquitectura técnica, los métodos de recolección de datos, evaluar costos y plazos, y planificar el camino de cumplimiento.
3. Ejecución del proyecto
Realizar la debida diligencia, redactar un libro blanco, desarrollar contratos inteligentes, preparar documentos legales, conectar recursos relevantes y lograr la tokenización de activos.
4. Listado en el intercambio
De acuerdo con las políticas, las necesidades de las empresas y la situación de los inversores, ayudar a las empresas a listar tokens en intercambios regulados para lograr la circulación en el mercado secundario.
5. Gestión de operaciones continuas
Diseñar y ejecutar planes de operación comunitaria, conectar recursos de medios, monitorear y optimizar procesos operativos, implementar estrategias de gestión de valor de mercado, etc.
Cuarta, la importancia de un equipo profesional
La implementación del proyecto RWA requiere el apoyo de un equipo profesional interdisciplinario, que incluye:
Experto en cumplimiento legal: garantizar la conformidad, revisar contratos, proteger los derechos de los inversores
Operador y asesor estratégico: formular estrategias de mercado y operaciones de capital
Expertos en tecnología blockchain: construir infraestructura, desarrollar contratos inteligentes
Expertos en el sector financiero: ofrecen soluciones de valoración de activos, financiamiento y gestión de riesgos
Un equipo profesional puede proporcionar a las empresas un servicio integral que va desde la selección de proyectos, el diseño de soluciones hasta la ejecución, lo que es una garantía clave para el éxito de los proyectos RWA.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Guía de implementación de proyectos RWA: cinco pasos para la tokenización de activos desde el concepto hasta la práctica
Guía de implementación del proyecto RWA: de la concepción a la práctica
A comienzos de 2025, el sector financiero de Hong Kong recibe dos importantes noticias positivas: el primer fondo de tokenización minorista de la región de Asia-Pacífico se emite en Hong Kong, y Hong Kong está a punto de publicar la segunda declaración de políticas de desarrollo de activos virtuales. Estos avances marcan la implementación de la conformidad del proyecto de tokenización de activos del mundo real RWA( ). Al mismo tiempo, la Bolsa de Activos Digitales de Shanghái ha emitido con éxito el primer proyecto RWA del sector agrícola en el continente "Uva Malu", recaudando 10 millones de yuanes. La tokenización RWA parece haber pasado de la fase conceptual a la fase práctica.
Recientemente, la atención hacia los proyectos de RWA ha aumentado drásticamente. Los promotores del proyecto están explorando cuestiones como la selección de activos subyacentes, la emisión de tokens, etc., como:
Este artículo analizará estas cuestiones basándose en la experiencia práctica.
La conclusión es: la ruta RWA más ideal es activos continentales + cumplimiento de datos para la salida + recaudación de fondos en el extranjero, logrando activos controlables, datos confiables y fondos recaudables.
Uno, la esencia y características de RWA
RWA significa Tokenización de Activos del Mundo Real, se refiere a la tokenización en la blockchain de datos como el valor, la operación y los ingresos de activos del mundo real, emitido para inversores para financiar y comerciar.
Las principales características de la financiación RWA incluyen:
1. Con activos subyacentes como núcleo
RWA se centra en activos subyacentes, en lugar de ser simplemente un token sin valor. El token RWA se puede denominar Token Respaldado por Activos (ABT). La financiación de RWA depende de la evaluación del valor de los activos subyacentes, y no de la solvencia del sujeto empresarial. Por lo tanto, siempre que una empresa posea activos valiosos y con potencial, puede financiarse a través de RWA.
Los activos adecuados para hacer RWA incluyen:
2. Velocidad de financiamiento rápida
RWA utiliza contratos inteligentes y otras tecnologías blockchain para digitalizar el proceso de financiamiento en la cadena, logrando la estandarización de datos. Desde la evaluación de activos, la emisión de tokens hasta la recaudación de fondos, todo el proceso es público, transparente y rastreable, lo que mejora enormemente la eficiencia del financiamiento.
3. Aumentar la liquidez de los activos
RWA reduce las barreras de inversión y aumenta la liquidez de los activos a través de la tokenización y la fragmentación. Por ejemplo, dividir una propiedad de 50 millones en 1 millón de fragmentos permite que los inversores comunes también participen. Esto otorga una mejor circulación a los activos y aumenta la disposición a invertir.
Dos, los principales desafíos que enfrentan las empresas
1. Desafíos de cumplimiento
La China continental prohíbe claramente las plataformas de intercambio de criptomonedas y actividades relacionadas. Por lo tanto, las empresas del continente deben planificar un camino de cumplimiento para realizar RWA.
En general, los tokens deben emitirse en el extranjero, los activos subyacentes pueden estar en el país o en el extranjero, y el proyecto puede interactuar entre el país y el extranjero o llevarse a cabo únicamente en el extranjero.
Los proyectos que involucran transacciones transfronterizas deben, en primer lugar, lograr la financiarización de los activos. Solo al vincular los activos con productos financieros estandarizados como acciones y bonos se puede aprovechar el marco legal existente para reducir el riesgo regulatorio.
2. Atractivo para los inversores
Después de la emisión de tokens, cómo generar valor y atraer a los inversores es un punto crítico.
Actualmente, la barrera técnica para emitir tokens y listar en intercambios no es alta. La clave está en cómo atraer a inversores extranjeros calificados.
Los tokens RWA están anclados a activos, su valor es relativamente estable y es difícil lograr un aumento explosivo. Los inversores necesitan estar interesados en los activos subyacentes para participar. Además, deben cumplir con los requisitos de inversores calificados, lo que reduce en gran medida el alcance de los posibles inversores.
Tres, Pasos para la Implementación del Proyecto RWA
1. Selección preliminar de proyectos viables
Las empresas deben comprender completamente el estado de sus activos y determinar los activos subyacentes adecuados. Esto requiere que las empresas cuenten con talento interdisciplinario que entienda tanto las operaciones y características de los activos como el ecosistema Web3.
2. Evaluación técnica y de cumplimiento
Investigar a fondo el plan RWA, diseñar el modelo económico del token, la arquitectura técnica, los métodos de recolección de datos, evaluar costos y plazos, y planificar el camino de cumplimiento.
3. Ejecución del proyecto
Realizar la debida diligencia, redactar un libro blanco, desarrollar contratos inteligentes, preparar documentos legales, conectar recursos relevantes y lograr la tokenización de activos.
4. Listado en el intercambio
De acuerdo con las políticas, las necesidades de las empresas y la situación de los inversores, ayudar a las empresas a listar tokens en intercambios regulados para lograr la circulación en el mercado secundario.
5. Gestión de operaciones continuas
Diseñar y ejecutar planes de operación comunitaria, conectar recursos de medios, monitorear y optimizar procesos operativos, implementar estrategias de gestión de valor de mercado, etc.
Cuarta, la importancia de un equipo profesional
La implementación del proyecto RWA requiere el apoyo de un equipo profesional interdisciplinario, que incluye:
Un equipo profesional puede proporcionar a las empresas un servicio integral que va desde la selección de proyectos, el diseño de soluciones hasta la ejecución, lo que es una garantía clave para el éxito de los proyectos RWA.