Moneda estable: el impulsor clave de la transformación del sistema financiero global

En el contexto de la acelerada transformación digital del sistema financiero global, la importancia de las monedas estables se destaca cada vez más. Como un activo criptográfico vinculado a monedas fiduciarias tradicionales, las monedas estables están redefiniendo el ecosistema financiero gracias a su estabilidad de valor y su capacidad eficiente de pagos transfronterizos. Cada vez más países e instituciones están comenzando a incorporar las monedas estables en su visión estratégica, y esta tendencia contiene razones profundas que tendrán un impacto duradero en la economía global y en los mercados financieros.

La esencia de la moneda estable y su importancia

La moneda estable es una criptomoneda digital vinculada a monedas fiduciarias como el dólar (, el euro ) u otros activos ( como el oro ), cuya volatilidad de valor es mucho menor que la de criptomonedas tradicionales como Bitcoin o Ethereum. Las monedas estables más comunes en el mercado incluyen USDT, USDC y DAI. Aseguran la estabilidad del valor a través de mecanismos de anclaje y activos de reserva, convirtiéndose en un puente importante entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain.

La importancia de las monedas estables radica principalmente en su capacidad para resolver el problema de la alta volatilidad del mercado de criptomonedas, al mismo tiempo que ofrece la capacidad de realizar transacciones transfronterizas rápidas y de bajo costo. Esto hace que las monedas estables muestren un gran potencial en áreas como pagos, remesas y finanzas descentralizadas (DeFi), lo que a su vez ha atraído una amplia atención de diversas partes.

Cinco razones clave por las que los países e instituciones abrazan las monedas estables

1. Mejorar la eficiencia de los pagos transfronterizos y reducir costos

Los pagos transfronterizos tradicionales dependen de redes bancarias y del sistema SWIFT, el tiempo de transacción es largo ( normalmente de 3 a 5 días ), los costos son altos ( un promedio del 1% al 3% ). Las monedas estables logran transacciones casi en tiempo real a través de la tecnología blockchain, con costos que bajan a una fracción de esto. El volumen diario de transacciones de ciertas monedas estables ya ha superado los cientos de miles de millones de dólares, superando significativamente a los sistemas de pago tradicionales. Esta es la razón por la que muchos países están intentando incorporarlas en sus sistemas de pago nacionales, así como por la que algunas plataformas de pago las están integrando en sus servicios.

2. Luchar contra la hegemonía del dólar y promover la soberanía financiera

Con la controversia sobre el dominio del dólar en el sistema financiero global, algunos países buscan reducir su dependencia del dólar a través de monedas estables. Por ejemplo, China está explorando el yuan digital (e-CNY), mientras que otros países en desarrollo consideran emitir monedas estables nacionales para fortalecer su soberanía financiera. Las monedas estables ofrecen una alternativa descentralizada, permitiendo a los países eludir intermediarios financieros tradicionales en el comercio internacional.

3. Apoyar las finanzas descentralizadas ( DeFi ) y la economía innovadora

La moneda estable es un componente central del ecosistema DeFi, ampliamente utilizada en préstamos, transacciones y minería de liquidez. Los inversores institucionales participan en DeFi a través de la moneda estable, obteniendo altos rendimientos mientras evitan la drástica volatilidad de las criptomonedas. Los países también ven el potencial de la moneda estable para impulsar la innovación en la economía digital, por ejemplo, la Unión Europea está estudiando cómo incorporar la moneda estable en su marco regulatorio del mercado de activos criptográficos para apoyar el avance tecnológico.

4. Enfrentar la inflación y la incertidumbre económica

Bajo la presión de la inflación y la devaluación de la moneda en la economía global, las monedas estables ofrecen a individuos e instituciones un medio de almacenamiento de valor. Especialmente en regiones con inestabilidad económica, es común que los residentes utilicen monedas estables como refugio. Los países e instituciones pueden proteger el valor de sus activos en tiempos de turbulencia al poseer o apoyar las monedas estables.

5. Cumplimiento regulatorio y estrategia de disposición de moneda digital

Con el endurecimiento de la regulación de las criptomonedas, las monedas estables, debido a su mecanismo de reservas transparente y su capacidad de ser reguladas, se han convertido en la opción prioritaria para los formuladores de políticas de varios países. Los organismos reguladores están desarrollando un marco regulatorio para las monedas estables, con el fin de garantizar su seguridad y legalidad. Las entidades emisoras de monedas estables están colaborando activamente con la regulación, optimizando su cumplimiento, mientras que los estados compiten con las monedas estables a través de la emisión de monedas digitales de banco central (CBDC), para adelantarse en el ámbito de las finanzas digitales.

Casos globales: Prácticas específicas de países e instituciones

• El Salvador: En 2021, El Salvador se convirtió en el primer país en adoptar el bitcoin como moneda de curso legal y está explorando activamente los pagos con moneda estable, con el objetivo de mejorar la inclusión financiera y la eficiencia de las remesas internacionales.

• China: A pesar de prohibir el comercio de criptomonedas, China promueve el yuan digital, mientras observa la tecnología de moneda estable para optimizar los pagos transfronterizos.

• Algunas grandes compañías de gestión de activos: En 2024, algunos gigantes de la gestión de activos lanzarán ETF de Bitcoin y planean integrar monedas estables en sus productos de inversión, mostrando la estrategia de las instituciones hacia las monedas estables.

• Principales emisores de monedas estables: Como un líder mundial en la emisión de monedas estables, ciertas instituciones colaboran con varias instituciones financieras para expandir el uso global de su moneda estable.

Desafíos y riesgos en el desarrollo de moneda estable

A pesar de las perspectivas brillantes, el desarrollo de las moneda estable también enfrenta desafíos. La transparencia de los activos de reserva, la presión regulatoria y el riesgo de manipulación del mercado son los principales problemas. Los países y las instituciones deben equilibrar la innovación y el riesgo al adoptar las moneda estable, asegurando la estabilidad sistémica. En el futuro, las moneda estable podrían fusionarse con las CBDC, formando un sistema financiero híbrido, lo que también impulsará aún más la tendencia del desarrollo de las moneda estable.

Conclusión: la tendencia irreversible de las monedas estables

Los países y las instituciones están abrazando la moneda estable, y el núcleo de esto radica en su capacidad para mejorar la eficiencia, fortalecer la soberanía, respaldar la innovación, enfrentar la incertidumbre económica y adaptarse a las necesidades regulatorias. Desde los gobiernos hasta las empresas, la moneda estable está reconfigurando el panorama financiero global. Ya sea para los inversores individuales o los formuladores de políticas, prestar atención al desarrollo de la moneda estable se convertirá en un factor clave en la toma de decisiones financieras futuras.