El pánico en el mercado se intensifica, seguir el camino de Finanzas descentralizadas y Agentes de IA

Resumen del mercado

tendencia principal del mercado

Descripción general del mercado

El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, el índice de sentimiento ha caído del 53% al 7%. La declaración agresiva de la Reserva Federal sobre ( ha reducido las expectativas de recortes de tasas de 4 a 2 ), lo que ha provocado aproximadamente 1,000 millones de dólares en liquidaciones forzadas, mostrando que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.

Desarrollo del ecosistema de Finanzas descentralizadas

El sector de Finanzas descentralizadas experimentó por primera vez una disminución del TVL en casi dos meses (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%). Esto indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez base sigue fluyendo, y proyectos de ingresos estables como los "pools de metralleta" son muy solicitados.

Agente de IA

El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares. El enfoque de inversión ha cambiado de las criptomonedas meme de IA especulativas a la construcción de infraestructura, lo que muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.

Tendencia de Meme币

El mercado de las monedas Meme ha mostrado una clara disminución en su popularidad, y los fondos han comenzado a retirarse a gran escala. Esto indica que el sentimiento especulativo del mercado ha disminuido, y los inversores son más propensos a buscar proyectos con valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el final de la fase de auge de las monedas Meme.

Análisis del rendimiento de la cadena pública

En un mercado con grandes fluctuaciones, el sector de las cadenas de bloques públicas ha demostrado una fuerte resistencia a la baja, convirtiéndose en la primera opción de refugio para los inversores, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.

Perspectivas del mercado futuro

Con la proximidad de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensiva, centradas en BTC y ETH, y al mismo tiempo seguir las Finanzas descentralizadas con ingresos estables y proyectos de infraestructura de IA, pero hay que estar atentos al posible aumento de la volatilidad durante el período de vacaciones.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 53% de la semana pasada al 7%, situándose en la zona de pánico extremo.
• El rendimiento de las Altcoins esta semana ha sido inferior al índice de referencia, mostrando una caída significativa. Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado ha experimentado un cierre forzado de posiciones de más de 1,000 millones de dólares, con una notable desapalancamiento de las posiciones largas.
• Dada la estructura actual del mercado, se espera que las Altcoins se mantengan sincronizadas con el índice de referencia a corto plazo, siendo baja la probabilidad de un mercado independiente.
• Cuando las Altcoins están en un área de miedo extremo, a menudo ocurre un giro hacia arriba.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha estado en tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en estado de miedo extremo.
• Los proyectos criptográficos relacionados con las Finanzas descentralizadas se destacan, mostrando que el mercado sigue interesado en mejorar los rendimientos básicos.
• El proyecto de la pista de agentes de IA ha generado una alta atención esta semana, lo que muestra que los inversores comienzan a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
• Esta semana, los proyectos en la pista de Meme han caído en general, los fondos comienzan a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.

Carreras destacadas

Agente de IA

Esta semana, el mercado está en una tendencia a la baja, y todos los sectores están en estado de descenso. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de Finanzas descentralizadas también están en una tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, el enfoque del mercado en Finanzas descentralizadas estaba mayormente concentrado en proyectos de tokens Meme que incluían AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.

Debido a que los proyectos de criptomonedas tradicionales de VC no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden traer un crecimiento sostenido al mercado, el sector de AI Agent es actualmente una de las áreas más propensas a liderar el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que el sector de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca otros numerosos sectores como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, que pueden combinarse con AI Agent. Esencialmente, todos los proyectos de blockchain son una forma de representación de contratos inteligentes, y el surgimiento de AI Agent tiene como objetivo mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.

Finanzas descentralizadas

Ranking de crecimiento de TVL

Las 5 principales subidas de TVL de proyectos del mercado en la última semana ( no incluyen proyectos públicos con un TVL pequeño, estándar de más de 30 millones de dólares )

| Nombre del proyecto | Incremento en los últimos siete días | TVL(millones) | |---------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babilonia | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX)：(índice de recomendación:⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, que tiene como objetivo reducir los costos de los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso de prueba de participación (Proof-of-Stake) de Algorand.

• Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper de 4X apalancamiento stETH basado en Lido Finance, apoyando despliegues multichain en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum, y habilitando funciones de staking directo de L2 a la mainnet a través de Chainlink CCIP, proporcionando a los usuarios rendimientos de APY de hasta 7%+, y estableció una relación de colaboración con Matrixport mientras obtuvo 1000 BTC en servicios de custodia, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También se alcanzó una cooperación estratégica con Safe y CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE)：(índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de trading de contratos perpetuos y trading al contado. Está basada en su propia cadena de bloques Layer 1 de alto rendimiento, que utiliza el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.

• Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice principal seguía creando nuevos máximos, y después de la reunión de la Reserva Federal el jueves, hubo una caída significativa. Esta intensa volatilidad creó un entorno de trading muy favorable para los usuarios que desean participar en el trading de contratos para obtener altos rendimientos, lo que llevó a que muchos usuarios en la cadena se unieran a Hyperliquid para participar en el trading, haciendo que el número de contratos no liquidados de Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid respondió a la demanda del mercado, añadiendo la función de trading con apalancamiento para varios pares de criptomonedas populares como VIRTUAL, USUAL, PENGU, con un máximo de 5 veces de apalancamiento, atrayendo a más usuarios en la cadena para participar en el trading.

Resolv( no emitió moneda ): ( índice de recomendación: ⭐️⭐️)

• Introducción al proyecto: Resolv es un proyecto de moneda estable neutral en Delta, que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta arquitectura se basa en fuentes de ingresos que son económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.

• Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con Base, lo que reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de transacción. A través de Euler Finance, se lanzaron servicios de préstamo para USR, USDC y wstUSR, y se lanzó un pool de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Además, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se inició el programa de Grants y se confirmaron los primeros 3 beneficiarios. Al mismo tiempo, a través de la profunda colaboración con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha fortalecido la competitividad de la plataforma en el campo de las Finanzas descentralizadas.

Babylon( no ha emitido monedas ): ( índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Introducción al proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que busca utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras cadenas de bloques de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los tenedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alta rentabilidad.

• Últimos desarrollos: Esta semana, aunque los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, dado que los usuarios tienen una perspectiva positiva sobre el desarrollo futuro de BTC, están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo desean liberar la liquidez de sus BTC, por lo que optarán más por proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la colaboración con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.

Lista DAO(LISTA)：(índice de recomendación:⭐️⭐️⭐️)

• Introducción al proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y stablecoin descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la stablecoin descentralizada LISUSD.

• Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los grupos de liquidez. También se anunció la creación de colaboraciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente en la exploración de nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras se avanza en la integración de PumpBTC como garantía innovadora a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO atrae a los usuarios mediante la distribución de recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 dólares semanales y altos incentivos de interés compuesto, junto con una tasa de interés competitiva de préstamo del 5.25%. Esta semana, Lista DAO se asoció con FDLabsHQ para llevar a cabo un evento invernal por un total de 7,000 USDT y ofrecer oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB a los poseedores de BNBChain.

En resumen, podemos ver que los proyectos con un rápido crecimiento de TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimientos de stablecoins ( y en el grupo de ametralladoras ).

Desempeño general de la pista

• La capitalización del mercado de stablecoins crece de manera constante: USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un incremento del 0.55%, mientras que USDC ha pasado de 41.5 mil millones de dólares a 42.1 mil millones de dólares, con un aumento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado ha experimentado una caída esta semana, tanto USDT, que se centra en los mercados no estadounidenses, como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado un crecimiento, lo que indica que el mercado en general sigue recibiendo un flujo continuo de capital.

• La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo del mercado tradicional están disminuyendo constantemente con la continua reducción de tasas de interés, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena están aumentando debido al incremento del valor de los activos criptográficos, regresar a DeFi será una muy buena opción.

• Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en este momento, marcando la primera disminución negativa en casi dos meses, con una disminución del 2.21%. La principal razón de esto es que el mercado en su conjunto experimentó una gran caída esta semana, lo que provocó que muchos contratos y préstamos tuvieran que ser liquidadas, lo que llevó a una disminución del TVL en la pista DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y seguir si la tendencia a la baja persiste.

Análisis profundo

Impulso al alza:

Los factores clave que impulsan esta ronda de aumentos se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: el mercado entra en un ciclo de mercado alcista, lo que impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva los niveles de las tasas de interés básicas de los préstamos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje cíclico en los protocolos de Finanzas descentralizadas. En concreto:

• Entorno del mercado: el ciclo de mercado alcista trae un aumento en la demanda general de liquidez
• Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica refleja las expectativas de precios del mercado sobre los fondos.
• Lado de ganancias: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, mejorando significativamente los ingresos endógenos del protocolo.

Este mecanismo de transmisión refuerza el apoyo al valor intrínseco del sector de Finanzas descentralizadas, formando un impulso de crecimiento positivo.

Riesgos potenciales:

Debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento, sin embargo, ignoran el riesgo de caída. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al ajustar de 4 recortes de tasas durante todo el año próximo a 2, el mercado experimentó una rápida caída, lo que resultó en la liquidación de contratos y activos de préstamos por más de 1,000 millones de dólares, causando pérdidas a los inversores. Y este riesgo de liquidación probablemente llevará a...