Informe del mercado de préstamos encriptados: tamaño alcanza los 36,5 mil millones de dólares, Finanzas descentralizadas en notable subida

Resumen del mercado

El tamaño total del mercado de encriptación de préstamos es de 36,5 mil millones de dólares, compuesto principalmente por las siguientes partes:

• Finanzas centralizadas ( CeFi ) préstamos: 11.2 mil millones de dólares
• Finanzas descentralizadas(DeFi)préstamos: 191 mil millones de dólares
• Posición de deuda garantizada respaldada por encriptación de activos ( CDP ) stablecoins: 6200 millones de dólares

Desde el mínimo del mercado en el cuarto trimestre de 2022, las aplicaciones de préstamos en cadena han mostrado un fuerte crecimiento. Hasta el cuarto trimestre de 2024, el total de préstamos no pagados de 20 aplicaciones de préstamos y 12 blockchains alcanza los 19.1 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 959% en ocho trimestres.

Evolución del mercado

Entre 2022 y 2023, el mercado de préstamos encriptados experimentó un período de turbulencias, y varias grandes plataformas de CeFi se declararon en quiebra. Las principales razones incluyen:

1. La caída drástica de los precios de los activos ha provocado una disminución repentina del valor de las garantías.
2. Algunos colaterales ( como stETH y GBTC ) tienen baja liquidez.
3. Errores de gestión de riesgos como la desajuste de liquidez y la proliferación de préstamos no garantizados.

Esto provocó que el tamaño del mercado de préstamos CeFi se redujera de un pico de 34.8 mil millones de dólares a 6.4 mil millones de dólares, una caída del 82%.

Cambio en la estructura del mercado

1. La participación en préstamos de Finanzas descentralizadas (DeFi) ha subido significativamente, del 34% al 63%
2. La concentración de préstamos CeFi ha aumentado, y las tres principales plataformas representan el 89%
3. La posición dominante de las stablecoins CDP como garantía encriptación de apalancamiento está disminuyendo gradualmente.

Tendencias futuras

1. CeFi préstamos se volverán más institucionalizados, las instituciones financieras tradicionales pueden entrar en el mercado
2. El crédito privado en la cadena podría subir, aumentando las herramientas de deuda tokenizadas.
3. Finanzas descentralizadas se institucionalizarán e innovarán aún más, las empresas centralizadas podrían construir servicios basados en protocolos de Finanzas descentralizadas.

En general, el mercado de préstamos encriptados está avanzando hacia un desarrollo más transparente y a gran escala, y se espera que se convierta en una parte importante de la infraestructura financiera digital.