El mercado de RWA tiene un amplio potencial de desarrollo, Aptos surge como un fuerte competidor
La tokenización de activos reales (RWA), como un área de gran interés en el mercado, aún no ha liberado completamente su potencial para conectar con los enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria criptográfica es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber crecido significativamente un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que la historia de desarrollo de RWA no ha terminado, sino que, por el contrario, aún no ha comenzado realmente. A medida que más tipos de activos se tokenicen en el futuro, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este período crítico, Aptos ha mostrado un asombroso impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) en la cadena Aptos para RWA ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, ascendiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la aparición de más oportunidades de inversión, Aptos tiene la posibilidad de ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
La deuda privada lidera el mercado RWA actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguido de los bonos del gobierno de Estados Unidos. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, pero carecen de liquidez en las transacciones. Los bonos del gobierno de Estados Unidos enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses, las cuales están respaldadas por bonos del gobierno, ofreciendo características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en el mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es complicado, los costos de transacción son elevados y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiación debido a la falta de historial crediticio.
El protocolo de criptomonedas emite y gestiona activos en la cadena, eliminando múltiples intermediarios para reducir costos y aumentando la transparencia al proporcionar datos de rendimiento en tiempo real.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos crediticios fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiación para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, fijan activos de garantía, diseñan planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento, y evalúan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplen con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construir la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos garantizados y el mecanismo de manejo de incumplimientos. El contrato inteligente admite la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia entre pares.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Se debe establecer una entidad de propósito especial (SPV) o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como fiduciario legal en una jurisdicción específica. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a limitaciones de acceso y transferencia según las regulaciones correspondientes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que el token es un activo de deuda, sin derechos de voto ni atributos de capital.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, aceptando inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, invertirán utilizando criptomonedas específicas, recibirán tokens RWA como comprobante y cobrarán el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planificado, los fondos son recaudados por el emisor y luego transferidos a un SPV, mapeados en la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y distribuidos a los poseedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia y devuelve automáticamente el capital al vencimiento del préstamo o organiza la continuación de los activos.
Ventajas competitivas de Aptos en la carrera de RWA
Ventajas técnicas: Potencial de aplicaciones financieras de blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, su arquitectura técnica ofrece ventajas únicas para el sector de RWA, especialmente en el escenario de tokenización de crédito privado:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza un motor de ejecución paralela Block-STM, manteniendo en entornos de producción estables entre 4000 y 5000 TPS, superando con creces la mayoría de las cadenas de bloques públicas. El tiempo de confirmación final de las transacciones es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.
Bajo costo de transacción: Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares, lo que favorece las operaciones en cadena frecuentes.
Arquitectura modular y escalabilidad: El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo la optimización independiente de cada capa, lo que lo hace adecuado para las complejas necesidades de gestión de activos RWA.
Diseño ecológico: respaldo institucional y regulaciones amigables
Aptos ha mejorado significativamente su competitividad al colaborar con gigantes financieros tradicionales y expandir el ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Aptos ha colaborado con varias instituciones financieras de renombre para introducir diversos productos RWA, lo que ha aumentado su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria: Aptos ha integrado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento, cumpliendo con varios requisitos regulatorios.
Posicionamiento en mercados emergentes: La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con una falta de inclusión financiera, lo que ha impulsado el rápido desarrollo de su ecosistema RWA.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y pools de liquidez en protocolos DeFi, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción y el rápido tiempo de confirmación de Aptos respaldan el préstamo y liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial.
Actualmente, la compresión de márgenes en los mercados financieros tradicionales está impulsando a las instituciones a buscar soluciones en la cadena. Aptos ha llenado el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue cientos de millones de RWA TVL en el próximo año. A través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema, Aptos está demostrando un potencial de crecimiento continuo en el sector de crédito privado.
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ChainPoet
· 07-21 12:54
Esta ola de Aptos está segura.
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GateUser-40edb63b
· 07-19 17:39
aptos ahora debe estar subiendo locamente
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SchrödingersNode
· 07-19 05:04
¡El proyecto que más se ha cocinado vuelve otra vez!
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ruggedNotShrugged
· 07-19 04:56
Llegó, llegó, otra cadena de alto rendimiento.
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BTCRetirementFund
· 07-19 04:40
El vecino acaba de tomar a la gente por tonta y ya está en marcha.
Aptos se destaca, el potencial del mercado RWA es enorme
El mercado de RWA tiene un amplio potencial de desarrollo, Aptos surge como un fuerte competidor
La tokenización de activos reales (RWA), como un área de gran interés en el mercado, aún no ha liberado completamente su potencial para conectar con los enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria criptográfica es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber crecido significativamente un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que la historia de desarrollo de RWA no ha terminado, sino que, por el contrario, aún no ha comenzado realmente. A medida que más tipos de activos se tokenicen en el futuro, se espera que RWA entre en una nueva fase de desarrollo.
En este período crítico, Aptos ha mostrado un asombroso impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) en la cadena Aptos para RWA ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, ascendiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la aparición de más oportunidades de inversión, Aptos tiene la posibilidad de ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
La deuda privada lidera el mercado RWA actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguido de los bonos del gobierno de Estados Unidos. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, pero carecen de liquidez en las transacciones. Los bonos del gobierno de Estados Unidos enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses, las cuales están respaldadas por bonos del gobierno, ofreciendo características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en el mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es complicado, los costos de transacción son elevados y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiación debido a la falta de historial crediticio.
El protocolo de criptomonedas emite y gestiona activos en la cadena, eliminando múltiples intermediarios para reducir costos y aumentando la transparencia al proporcionar datos de rendimiento en tiempo real.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos crediticios fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiación para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, fijan activos de garantía, diseñan planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento, y evalúan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplen con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construir la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos garantizados y el mecanismo de manejo de incumplimientos. El contrato inteligente admite la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia entre pares.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Se debe establecer una entidad de propósito especial (SPV) o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como fiduciario legal en una jurisdicción específica. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están sujetos a limitaciones de acceso y transferencia según las regulaciones correspondientes. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que el token es un activo de deuda, sin derechos de voto ni atributos de capital.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, aceptando inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, invertirán utilizando criptomonedas específicas, recibirán tokens RWA como comprobante y cobrarán el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planificado, los fondos son recaudados por el emisor y luego transferidos a un SPV, mapeados en la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y distribuidos a los poseedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia y devuelve automáticamente el capital al vencimiento del préstamo o organiza la continuación de los activos.
Ventajas competitivas de Aptos en la carrera de RWA
Ventajas técnicas: Potencial de aplicaciones financieras de blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, su arquitectura técnica ofrece ventajas únicas para el sector de RWA, especialmente en el escenario de tokenización de crédito privado:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza un motor de ejecución paralela Block-STM, manteniendo en entornos de producción estables entre 4000 y 5000 TPS, superando con creces la mayoría de las cadenas de bloques públicas. El tiempo de confirmación final de las transacciones es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.
Bajo costo de transacción: Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares, lo que favorece las operaciones en cadena frecuentes.
Arquitectura modular y escalabilidad: El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo la optimización independiente de cada capa, lo que lo hace adecuado para las complejas necesidades de gestión de activos RWA.
Diseño ecológico: respaldo institucional y regulaciones amigables
Aptos ha mejorado significativamente su competitividad al colaborar con gigantes financieros tradicionales y expandir el ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Aptos ha colaborado con varias instituciones financieras de renombre para introducir diversos productos RWA, lo que ha aumentado su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria: Aptos ha integrado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento, cumpliendo con varios requisitos regulatorios.
Posicionamiento en mercados emergentes: La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con una falta de inclusión financiera, lo que ha impulsado el rápido desarrollo de su ecosistema RWA.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y pools de liquidez en protocolos DeFi, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción y el rápido tiempo de confirmación de Aptos respaldan el préstamo y liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial.
Actualmente, la compresión de márgenes en los mercados financieros tradicionales está impulsando a las instituciones a buscar soluciones en la cadena. Aptos ha llenado el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue cientos de millones de RWA TVL en el próximo año. A través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema, Aptos está demostrando un potencial de crecimiento continuo en el sector de crédito privado.