Protocolo de rendimientos reales en el ámbito de las Finanzas descentralizadas: 7 proyectos a seguir

En los últimos años, muchos proyectos de Finanzas descentralizadas han atraído a los usuarios a través de altos incentivos de tokens, pero este modelo presenta riesgos potenciales. La emisión excesiva de tokens sin la creación de valor real puede llevar al colapso del sistema, al mismo tiempo que la lealtad de los usuarios es baja. Por lo tanto, el mercado ha comenzado a seguir protocolos que pueden generar ingresos reales.

El protocolo de rendimiento real debe tener las siguientes características:

1. Alta adecuación del producto al mercado, puede atraer usuarios sin depender de incentivos de tokens.
2. Generar ingresos en cadena a través de productos
3. Ingresos superiores a los costos operativos y la emisión de tokens
4. Usar monedas sólidas (como ETH y monedas estables) para pagar los beneficios

A continuación se presentan 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que cumplen con estas condiciones:

1. BTRFLY (Cartel Redactado)

BTRFLY ha lanzado la versión V2, pasando de un modo de dilución a un modo de ganancias reales. Los usuarios pueden ganar ingresos asignados en ETH al bloquear BTRFLY, estos ingresos provienen de su capital y ecosistema de productos.

2. Gains Network (Polygon)

Plataforma de trading apalancado descentralizada, que ofrece hasta 150 veces de apalancamiento para criptomonedas, acciones y divisas. Actualmente se ofrecen DAI Vault y GNS-Dai LP, y la apuesta de GNS en un solo token se lanzará pronto.

3. Umami (Arbitrum)

Proporcionar dos productos:

1. mUMAMI: Depositar UMAMI puede generar un ingreso pasivo de aproximadamente el 5% de tasa de interés anual en WETH.
2. GLP/TCR USDC池: rendimiento anual de aproximadamente 20%, cobrando tarifas a través de GMX y cubriendo la volatilidad del mercado.

4. Kujira (Cosmos L1)

Ofrece una variedad de productos, incluyendo Orca (compra de activos con descuento), Fin (intercambio de libro de órdenes descentralizado), Blue (núcleo del ecosistema) y USK (moneda estable descentralizada). Apostar KUJI puede generar parte de los ingresos de la plataforma.

5. Trader Joe (Avalanche)

El DEX mejor clasificado en Avalanche. Al apostar JOE por sJOE, se pueden obtener recompensas en USDC. La plataforma cobra una tarifa del 0.05% por cada intercambio, que se distribuye a los poseedores de sJOE después de convertirse en monedas estables.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Permitir a los usuarios crear activos sintéticos y negociar activos del mundo real en la cadena. Poner en garantía SNX puede obtener:

1. sUSD de los comerciantes (stablecoin nativa de la plataforma)
2. Recompensas de inflación de SNX

7. GMX (Arbitrum / Avax)

Intercambio de contratos descentralizados, que ofrece un apalancamiento de hasta 30 veces. La plataforma extrae un 30% de tarifas de las transacciones de intercambio y de apalancamiento, que se distribuyen a los titulares de tokens GMX en staking después de ser convertidas a ETH/AVAX. GMX es la DApp número uno en Arbitrum, con un uso en constante aumento.

Herramientas del proyecto de investigación

• TokenTerminal / CryptoFees: buscar fuentes de ingresos
• Dune Analytics: proporciona paneles de control para protocolos como GMX y Gains
• Messari: obtener información sobre el suministro de tokens
• Tablero interno del protocolo: conocer los datos específicos del proyecto

Al evaluar un proyecto, es necesario considerar las siguientes cuestiones:

• Fuentes de ingresos
• Escala de ingresos del protocolo
• Suministro y emisión de tokens nativos
• Tipo de token para el pago de rendimientos
• Atractivo de la red

Advertencia de riesgos

1. Algunos protocolos pueden enfrentar riesgos regulatorios, especialmente aquellos que adoptan un modelo de compartición de ingresos.
2. Muchos proyectos se basan en ingenierías financieras complejas, como contratos y opciones, y presentan riesgos potenciales.

Al invertir en estos protocolos, asegúrate de realizar una investigación adecuada y una evaluación de riesgos.