La ola de monedas estables llega, ETH podría ser el mayor beneficiario

La demanda global de dólares está experimentando un crecimiento explosivo. A pesar de que los titulares de las noticias se centran en la "desdolarización", está surgiendo una tendencia aún más importante: más de 4 mil millones de personas y millones de empresas están buscando activamente obtener dólares a través de moneda estable, lo que representa la mayor expansión del efecto de red del dólar en décadas.

Esto ha creado oportunidades sin precedentes para Ethereum. Las monedas estables han proporcionado a personas de todo el mundo un acceso al dólar, creciendo 60 veces desde 2020, superando los 200 mil millones de dólares. Millones de nuevos tenedores de dólares no solo necesitan efectivo digital. Necesitan rendimientos, oportunidades de inversión y servicios financieros. Debido a las limitaciones regulatorias e infraestructurales, las finanzas tradicionales no pueden atender a este enorme nuevo mercado.

Ethereum tiene ventajas únicas que pueden proporcionar infraestructura financiera global para esta nueva economía del dólar digital, y ETH se beneficiará directamente de este crecimiento.

Millones de nuevos poseedores de dólares ingresan a través de moneda estable

Hay una gran demanda potencial de dólares por parte de individuos y empresas en todo el mundo.

Las personas de todo el mundo esperan asegurar su seguridad con dólares:

• Debido a la inestabilidad política, políticas monetarias deficientes e inflación estructural, más de 4 mil millones de personas enfrentan un gran riesgo monetario.
• Se estima que el 21% de la población mundial vive en países con una tasa de inflación anual superior al 6%, lo que erosiona rápidamente los ahorros y el poder adquisitivo.
• Para estos grupos, poseer dólares significa seguridad financiera. El dólar se considera un medio de almacenamiento de valor, un medio para transacciones transfronterizas y un medio para cubrir la volatilidad de la moneda local.

Las empresas necesitan dólares para realizar transacciones:

• El dólar sigue siendo la moneda dominante en el comercio global, el 88% de las transacciones de divisas en todo el mundo involucran al menos una parte que utiliza dólares.
• Las empresas en los mercados emergentes dependen de la liquidez del dólar para realizar pagos internacionales, importaciones y cadenas de suministro, mientras que los bancos locales y los mercados de divisas en estos mercados suelen ser limitados o inestables.
• Las pequeñas y medianas empresas y los freelancers necesitan cada vez más dólares digitales para recibir pagos y evitar el riesgo de desajuste monetario.

Por primera vez en la historia, cualquier persona en el mundo puede poseer dólares a través de moneda estable:

• Cualquier persona con acceso a Internet puede poseer y comerciar con dólares—sin necesidad de bancos, sin necesidad de permiso gubernamental, disponible globalmente las 24 horas del día.
• Por lo tanto, desde 2020, la capitalización de mercado de las monedas estables ha crecido 60 veces.
• Adoptar picos concentrados en mercados emergentes que anteriormente fueron excluidos de las finanzas valoradas en dólares. Nigeria se ha convertido en el segundo mercado de criptomonedas más grande del mundo, mientras que China, bajo la prohibición, sigue teniendo aplicaciones de criptomonedas en la clandestinidad.

Las monedas estables están creando un nuevo grupo de tenedores de dólares entre la mayor población del mundo: las empresas fijan precios en monedas estables y las familias ahorran en monedas estables. Están impulsando una expansión fundamental del mercado de servicios financieros en dólares.

Estos nuevos tenedores de dólares buscan rendimientos, creando oportunidades para una nueva infraestructura financiera global.

Los titulares de moneda estable quieren hacer que su dinero trabaje.

Hoy en día, millones de personas pueden mantener dólares a través de moneda estable. Pero sus deseos van mucho más allá. Tanto los individuos como las empresas naturalmente desean utilizar sus fondos para generar ingresos, invertir y aumentar su riqueza.

Las finanzas tradicionales no pueden servir a este nuevo mercado:

• El sistema bancario de EE. UU. requiere cumplir con las regulaciones, excluyendo a la mayoría de los participantes globales.
• Los servicios financieros transfronterizos siguen siendo caros, lentos y están limitados por la región.
• Las finanzas tradicionales están diseñadas para instituciones y personas de alto patrimonio neto, en lugar de para el comercio minorista global.
• Las barreras geográficas y regulatorias han impedido la participación de miles de millones en financiamiento denominado en dólares.

Esto ha generado una demanda de nuevas infraestructuras financieras que pueden servir a miles de millones de titulares de moneda estable en todo el mundo, permitiéndoles utilizar nuevos dólares.

Ethereum cumple con todos los requisitos clave para proporcionar servicios a los titulares de moneda estable a nivel mundial

La nueva infraestructura financiera que proporciona servicios a los titulares de moneda estable debe cumplir simultáneamente con tres requisitos clave:

• Disponible globalmente: debe ser aplicable en cualquier lugar con acceso a Internet, desde Nueva York hasta Nigeria y hasta las zonas rurales de Nepal. La mayoría de las regiones del mundo no pueden acceder a financiamiento basado en dólares debido a razones geográficas o regulatorias.
• Seguridad para las instituciones: debe proporcionar la seguridad, fiabilidad, claridad regulatoria y personalización necesarias para que las instituciones construyan productos financieros por un valor de miles de millones.
• Resistir la intervención gubernamental—debe estar libre de control de cualquier gobierno único, ya que muchos gobiernos prefieren limitar la circulación del dólar para proteger su moneda local y controlar el flujo de capital.

Ethereum cumple con los tres requisitos:

• Accesible globalmente: cualquier persona en el mundo con conexión a Internet puede usar ETH las 24 horas del día.
• Seguridad para instituciones:
  • Seguridad: la mayor seguridad económica y grado de descentralización entre todas las cadenas de bloques programables. La infraestructura de seguridad más madura, con la mayor cantidad de desarrolladores de código abierto, contratos verificados, auditores de seguridad y herramientas.
  • Fiable—ya sea en caso de un colapso del mercado o eventos geopolíticos, puede mantener un 100% de tiempo de actividad normal durante 10 años.
  • Cumple con las regulaciones—los organismos reguladores de EE. UU. clasifican ETH como una mercancía, proporcionando así un marco normativo claro.
  • Personalizable—el marco L1+L2 de Ethereum ha logrado personalización, permitiendo a las instituciones optimizar para casos de uso específicos y cumplir con los requisitos regulatorios.
  • Un historial de rendimiento sobresaliente: posee el mayor ecosistema financiero digital del mundo: más de 14,000 millones de dólares en moneda estable, más de 60,000 millones de dólares en inversiones en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) y más de 7,000 millones de dólares en tokenización de activos del mundo real.
• Resistir la intervención gubernamental: el gobierno no puede ocupar un único punto de control para controlar o limitar la red.

Ethereum, gracias a sus poderosas características de descentralización, satisface de manera única estos requisitos; su historia de origen es casi irrepetible en la actualidad.

• La potente descentralización hace que Ethereum sea accesible, seguro y confiable a nivel mundial, y capaz de resistir la intervención gubernamental.
• Este nivel de descentralización está arraigado en el origen y la cultura de Ethereum.
  • Ethereum fue inicialmente una cadena de bloques financiada por la comunidad que utilizaba un mecanismo de prueba de trabajo, lo que permitió una amplia propiedad de sus activos. Sin embargo, el entorno actual hace que ya no sea adecuado iniciar de esta manera.
  • Su cultura siempre prioriza la descentralización: mantener una costosa diversidad de clientes y resistir atajos centralizados; esta cultura es casi imposible de transformar.
• El resultado es que Ethereum tiene una ventaja de descentralización que otras cadenas no pueden replicar fácilmente, lo que también proporciona a Ethereum un foso duradero.
  • Más de un millón de validadores en más de 100 países
  • Múltiples equipos de desarrollo independientes garantizan la flexibilidad y el mayor ecosistema de desarrolladores de código abierto.
  • Debido al inicio financiado por la comunidad y el origen de la prueba de trabajo, la propiedad de los activos es amplia

No hay ninguna otra alternativa que pueda satisfacer los tres requisitos al mismo tiempo.

ETH tiene el potencial de convertirse en un activo de reserva para la nueva economía del dólar digital

En cualquier sistema financiero, los activos de reserva son la base confiable que sostiene todo. Son las garantías, ahorros o activos líquidos que poseen instituciones, protocolos y usuarios, utilizados para el almacenamiento de valor, la garantía de préstamos y la liquidación de transacciones.

En el sistema tradicional, el dólar, los bonos del gobierno de EE. UU. y el oro son ejemplos de activos de reserva, ya que son confiables, tienen alta liquidez y son ampliamente aceptados.

A medida que miles de millones de dólares fluyen a través de monedas estables en Ethereum, los participantes necesitan un activo seguro, sin permisos y eficiente para respaldar el préstamo, la participación y la generación de rendimientos. ETH tiene ventajas únicas en este aspecto, porque:

• Escaso y confiable: el suministro de ETH es predecible, la tasa de inflación es baja y no está bajo control central.
• Productivo: A diferencia del oro o del dólar estático, ETH genera ingresos a través de la apuesta, similar a la forma en que se generan ingresos al poseer bienes raíces o bonos del gobierno.
• Utilidad del colateral: ETH ya es el mayor activo colateral en cadena del ecosistema de Ethereum, respaldando protocolos de préstamo por un valor de 19 mil millones de dólares. Las instituciones lo poseen porque lo necesitan para ingresar al mercado DeFi.
• Resistencia a la confiscación y a la censura: ETH no será congelado ni confiscado por el gobierno, lo que lo hace más resistente que los activos emitidos de manera centralizada.
• Programable y con alta liquidez: ETH está profundamente integrado en todo el sistema financiero en la cadena, lo que le otorga una liquidez incomparable para transacciones de gran volumen.

A medida que más usuarios poseen moneda estable y necesitan servicios financieros, requieren un activo de reserva para respaldar estas actividades. ETH puede generar rendimientos, garantizar la seguridad de la red y respaldar los préstamos DeFi; por lo tanto, a medida que el sistema evoluciona, la demanda de ETH crecerá de manera natural.

En resumen: mayor adopción de monedas estables → más actividades en la cadena → mayor demanda de ETH como colateral → las instituciones y los usuarios poseen más ETH.

El crecimiento de Layer-2 de Ethereum ha estimulado aún más la demanda de ETH. Al reducir los costos de transacción, acelerar la velocidad de las transacciones y habilitar nuevos casos de uso, Layer-2 ha abierto más áreas donde ETH puede utilizarse como colateral. Esto ha ampliado el alcance de ETH y ha reforzado su posición como activo de reserva en la economía digital en dólares.

ETH tiene el potencial de convertirse en un medio de almacenamiento de valor global

La creciente demanda de ETH también le ha permitido ocupar una gran parte del mercado de almacenamiento de valor tradicional.

• Al igual que el Bitcoin, Ethereum tiene características de almacenamiento de valor (SoV) superiores a las de activos tradicionales como el oro.
• ETH y BTC no competirán entre sí, sino que podrían compartir un pedazo del tradicional activo de SoV de 500 billones de dólares (oro, bonos del gobierno, acciones, bienes raíces) en los próximos años.
• ETH además de tener la propiedad de SoV de Bitcoin, también ofrece rendimientos a los poseedores.
• La creación de ingresos es una gran ventaja, ya que los inversores generalmente prefieren activos que generan ingresos. Las familias estadounidenses poseen aproximadamente 32 billones de dólares en acciones que pagan dividendos, mientras que el valor del oro que poseen es de menos de 1 billón de dólares.

Conclusión: Poseer ETH puede ser la mejor manera de participar en la creciente economía de la moneda estable.

El crecimiento de la economía de moneda estable ha establecido una poderosa rueda de inercia para Ethereum y ETH.

A medida que más y más monedas estables se utilizan en Ethereum, la demanda de ETH también ha aumentado. Un mayor valor de ETH y una red más segura han atraído a más instituciones y servicios, lo que a su vez ha impulsado aún más la adopción de monedas estables.

Las alternativas enfrentan desafíos significativos al intentar replicar este volante.

• Las finanzas tradicionales no pueden servir a miles de millones de personas que están excluidas debido a barreras geográficas y regulatorias.
• Los sistemas controlados por el gobierno siguen siendo afectados por influencias políticas y restricciones jurisdiccionales.
• Bitcoin carece de la programabilidad de servicios financieros complejos.
• Otras blockchains carecen de la seguridad, confiabilidad y personalización que las instituciones necesitan, además de carecer de la descentralización necesaria para resistir la intervención gubernamental.

El resultado es: poseer ETH puede ser la forma más simple y efectiva de acceder a la economía de monedas estables en constante crecimiento.

• También puedes elegir invertir en los beneficios de la expansión de la moneda estable.