La nueva normalidad del mercado de Activos Cripto: Era de múltiples ciclos paralelos
Recientemente, en intercambios con personas experimentadas en la industria, ha surgido un consenso gradual: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no se aplica al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores aún esperan obtener grandes beneficios a través de la tenencia a largo plazo, o fantasean con los retornos de diez o cien veces que trae un mercado alcista, probablemente ya se han quedado atrás en el ritmo del mercado.
El actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia una compleja situación en la que cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Superciclo de Bitcoin: Crecimiento a largo plazo liderado por instituciones
El bitcoin ha evolucionado de ser un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La influencia del tradicional ciclo de reducción a la mitad está disminuyendo, siendo sustituida por la entrada masiva de capital institucional de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF. Este cambio fundamental en la estructura de los fondos está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo de tiempo y del costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, mientras que los inversores minoristas a menudo carecen de esta paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podría haber un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía disminuirá significativamente, siendo más similar a una acción tecnológica de crecimiento sólido.
Atención MEME: del carnaval de raíces a la competencia profesional
La esencia de los tokens MEME es un vehículo de especulación de satisfacción instantánea, que no requiere un trasfondo técnico complejo, solo un símbolo que pueda resonar. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena de producción completa de monetización emocional.
La característica "corta, plana y rápida" del mercado MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Sin embargo, este campo está evolucionando de una fiesta de base a una arena profesional. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, la dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente.
Narrativa técnica de salto en ciclos largos: paciencia para esperar la ruptura
Las innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK y la infraestructura de IA, generalmente requieren de 2 a 3 años e incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez técnica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de progreso no lineales. Invertir en proyectos tecnológicos verdaderamente valiosos durante la etapa del "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores tengan paciencia, capacidad de juicio técnico y puedan soportar la volatilidad del mercado.
Innovación en pequeños puntos calientes de corto plazo: aprovechar la ventana de oportunidad
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado experimentará una rápida rotación de varios pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, pasando por agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco de atención suele tener una ventana de 1 a 3 meses.
El ciclo narrativo típico sigue el modelo de seis etapas "validación de conceptos → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → miedo a perderse algo → sobrevaloración → retirada de fondos". La clave del éxito radica en entrar en las primeras etapas y salir en el pico.
La competencia entre pequeñas narrativas es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, si la narrativa posterior puede continuar y elevar el punto álgido anterior, formando un ciclo de valor sistémico, podría dar lugar a una super narrativa similar al verano de DeFi.
Desde la tendencia actual, es más probable que el campo de infraestructura de IA logre avances primero. La integración orgánica de las tecnologías subyacentes podría construir una narrativa súper de nivel "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos paralelos es crucial para formular estrategias adecuadas en el actual mercado complejo. Adaptarse a la nueva normalidad de "ciclos paralelos de múltiples enfoques" puede ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo de mercado.
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DAOdreamer
· hace23h
Después de comerciar con monedas, solo quedan sueños, está bien.
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SellLowExpert
· hace23h
Otra vez empezaron a hacer ruido vacío de cientos de veces.
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HashBandit
· hace23h
jaja en mis días de minería solo teníamos un ciclo... arriba o rekt
Nuevo normal en el mercado de criptomonedas: cuatro ciclos en paralelo, ¿cómo deben responder los inversores minoristas?
La nueva normalidad del mercado de Activos Cripto: Era de múltiples ciclos paralelos
Recientemente, en intercambios con personas experimentadas en la industria, ha surgido un consenso gradual: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no se aplica al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores aún esperan obtener grandes beneficios a través de la tenencia a largo plazo, o fantasean con los retornos de diez o cien veces que trae un mercado alcista, probablemente ya se han quedado atrás en el ritmo del mercado.
El actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia una compleja situación en la que cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Superciclo de Bitcoin: Crecimiento a largo plazo liderado por instituciones
El bitcoin ha evolucionado de ser un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La influencia del tradicional ciclo de reducción a la mitad está disminuyendo, siendo sustituida por la entrada masiva de capital institucional de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF. Este cambio fundamental en la estructura de los fondos está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo de tiempo y del costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, mientras que los inversores minoristas a menudo carecen de esta paciencia y capacidad financiera.
En el futuro, podría haber un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía disminuirá significativamente, siendo más similar a una acción tecnológica de crecimiento sólido.
Atención MEME: del carnaval de raíces a la competencia profesional
La esencia de los tokens MEME es un vehículo de especulación de satisfacción instantánea, que no requiere un trasfondo técnico complejo, solo un símbolo que pueda resonar. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena de producción completa de monetización emocional.
La característica "corta, plana y rápida" del mercado MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Sin embargo, este campo está evolucionando de una fiesta de base a una arena profesional. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, la dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente.
Narrativa técnica de salto en ciclos largos: paciencia para esperar la ruptura
Las innovaciones que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK y la infraestructura de IA, generalmente requieren de 2 a 3 años e incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez técnica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de progreso no lineales. Invertir en proyectos tecnológicos verdaderamente valiosos durante la etapa del "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores tengan paciencia, capacidad de juicio técnico y puedan soportar la volatilidad del mercado.
Innovación en pequeños puntos calientes de corto plazo: aprovechar la ventana de oportunidad
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado experimentará una rápida rotación de varios pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, pasando por agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco de atención suele tener una ventana de 1 a 3 meses.
El ciclo narrativo típico sigue el modelo de seis etapas "validación de conceptos → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → miedo a perderse algo → sobrevaloración → retirada de fondos". La clave del éxito radica en entrar en las primeras etapas y salir en el pico.
La competencia entre pequeñas narrativas es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, si la narrativa posterior puede continuar y elevar el punto álgido anterior, formando un ciclo de valor sistémico, podría dar lugar a una super narrativa similar al verano de DeFi.
Desde la tendencia actual, es más probable que el campo de infraestructura de IA logre avances primero. La integración orgánica de las tecnologías subyacentes podría construir una narrativa súper de nivel "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos paralelos es crucial para formular estrategias adecuadas en el actual mercado complejo. Adaptarse a la nueva normalidad de "ciclos paralelos de múltiples enfoques" puede ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo de mercado.