La ola de la IA, el dominio de Bitcoin y el regreso de la infraestructura: perspectivas del mercado de criptomonedas para 2025

A principios de 2024, el mercado de criptomonedas experimentó una intensa volatilidad. Después de la aprobación del ETF de Bitcoin, hubo un retroceso de "venta de noticias", pero la tendencia general sigue siendo positiva. Con la posibilidad de que Trump sea reelegido como presidente, las expectativas del mercado sobre políticas amigables con las criptomonedas han aumentado. Mientras tanto, la narrativa de la IA continúa desarrollándose, convirtiéndose en una de las principales fuerzas impulsoras del mercado.

¿La burbuja de la IA está por llegar?

Se considera generalmente en la industria que en 2025 la IA podría convertirse en una de las mayores burbujas de la historia financiera. Aunque los fundamentos de los proyectos relacionados con la IA son fuertes en este momento, las valoraciones podrían haber sido ya demasiado altas. Algunas opiniones sostienen que:

• La IA misma se convertirá en la narrativa más grande de 2025, posiblemente logrando la encriptación de la inteligencia artificial general (AGI)
• La mejor manera para que los inversores comunes participen en la narrativa de la IA es a través de proyectos de encriptación de IA
• El tamaño actual del mercado de encriptación AI es de aproximadamente 50 mil millones de dólares, y podría seguir creciendo en el futuro.
• La burbuja de la IA aún no ha llegado realmente, pero es casi inevitable.
• En el mercado todavía hay una gran cantidad de fondos que son escépticos sobre la IA que no han ingresado.

Sin embargo, la ventaja competitiva de los proyectos de IA no es sólida. Actualmente, la principal ventaja competitiva es su atractivo y la capacidad de servir como plataforma de lanzamiento, pero esta ventaja puede ser fácilmente superada por nuevos proyectos. En el futuro, podría haber una dura rotación de capital, y los inversores necesitarán ajustar sus estrategias de manera flexible.

¿El fin de la era de los Meme monedas?

Con el aumento de la narrativa de IA, las monedas Meme tradicionales están perdiendo atracción. Los expertos creen que:

• En 2025, la mayor parte de los fondos del mercado de criptomonedas podrían fluir hacia proyectos de IA.
• El agente de IA Meme supera a los Meme tradicionales en ciertos aspectos
• El mercado está cansado de los Meme tradicionales, y los inversores tienden a inclinarse hacia proyectos con valor real.
• Algunas monedas Meme OG como DOGE pueden seguir teniendo espacio para subir
• A largo plazo, a excepción de unos pocos proyectos que han alcanzado la "velocidad de escape", es difícil que los proyectos sin un respaldo de negocio real puedan sostenerse.

Regreso al valor de la infraestructura

A medida que el mercado madura, los inversores comienzan a centrarse en aquellos proyectos que tienen un respaldo empresarial real y fundamentos razonables. Los expertos señalan:

• Los proyectos de infraestructura que pueden generar ingresos reales están recibiendo más atención.
• Solana se destaca en los indicadores de ingresos, representando el 56.8% de los ingresos totales del mercado de criptomonedas.
• Si Solana puede alcanzar el 80% en los indicadores de ingresos a fin de año, podría desafiar la posición de ETH.
• secuenciación específica de aplicaciones ( puede ser una tendencia de desarrollo futura
• Abstracción de cadena )Chain Abstraction ( aunque mejora la experiencia del usuario, no puede reemplazar completamente el estado compartido.

Perspectiva del ecosistema L2 y Bitcoin

El ecosistema L2 de Ethereum ha logrado un progreso significativo en 2024, con un valor total bloqueado )TVL( que creció de 22 mil millones a 40 mil millones de dólares. Mirando hacia el futuro:

• En 2025, es posible que grandes instituciones financieras lancen su propio L2
• Bitcoin L2 podría convertirse en un caballo negro, aportando capacidad de expansión y programabilidad.
• Si la función OP_CAT se habilita, se podrá lograr un puente sin confianza para Bitcoin.
• El tamaño del mercado L2 de Bitcoin podría alcanzar los 50 mil millones de dólares.

Para la dominancia de Bitcoin, los expertos predicen:

• En 2025, Bitcoin podría seguir superando a Ethereum
• Si el precio de Bitcoin alcanza entre 125,000 y 150,000 dólares, la dominancia de BTC podría volver al 62%-63%
• El concepto de la "temporada de monedas alternativas" tradicional puede haber quedado obsoleto
• Los proyectos con fundamentos sólidos y una narrativa clara tendrán un rendimiento significativo

En general, el mercado de criptomonedas en 2025 prestará más atención a los fundamentos y las aplicaciones prácticas. La IA, la infraestructura y Bitcoin L2 podrían convertirse en los principales puntos de crecimiento, mientras que los proyectos que carecen de un soporte sustancial podrían perder gradualmente el favor del mercado.