Estrategia de rendimiento de moneda estable: opciones diversificadas y análisis de riesgos

En el actual entorno del mercado, con el índice del dólar en niveles altos y la caída de los activos de riesgo, mantener activos en dólares y obtener rendimientos se ha convertido en la elección de muchos inversores. Los principales proyectos en el ámbito DeFi también están aprovechando activamente los activos en dólares no utilizados para obtener rendimientos. Este artículo explorará varias estrategias de rentabilidad de moneda estable para la referencia de los lectores.

Convex：USDD+3Crv estrategia

USDD es una moneda estable gestionada por una institución. Hasta el 27 de octubre, la emisión de USDD era de 725 millones, con un valor de colateral de 2,23 mil millones de dólares, y una tasa de colateral superior al 300%. De este, la cantidad de colateral en USDC alcanzó los 990 millones, superando con creces la emisión de USDD, lo que muestra un coeficiente de riesgo relativamente bajo.

Una plataforma de intercambio ha eliminado recientemente HUSD y ha lanzado varios pares de negociación de USDD, eximiendo las tarifas de transacción relacionadas; estas medidas son beneficiosas para el desarrollo de USDD.

La plataforma Convex muestra que la tasa de rendimiento anualizada del pool USDD+3Crv es (APR) del 19.66%, mientras que el APR de USDD+FRAXBP alcanza el 21.18%. El primero incluye cuatro monedas estables: USDD, DAI, USDT y USDC, mientras que el segundo incluye tres: USDD, FRAX y USDC.

Pasos de operación: primero, ingresa en la página del pool USDD+3Crv de Convex a través de la entrada de Curve y deposita la moneda estable soportada, luego puedes apostar los tokens LP obtenidos en Convex.

Es notable que en el ecosistema de cierta cadena de bloques pública, el uso de USDD es más amplio. Por ejemplo, en cierta plataforma, la tasa de rendimiento anual del par de negociación USDD-USDT puede alcanzar hasta el 41.9% (se requiere bloquear y apostar el token de la plataforma), mientras que en otra plataforma, la tasa de rendimiento anual del depósito de USDD es del 9.52%.

Canto: estrategia USDT+NOTE

Canto es una cadena de bloques pública DeFi compatible con EVM en el ecosistema Cosmos, que cuenta con funciones de DEX, préstamos y moneda estable NOTE. Actualmente, el valor total bloqueado de Canto es de aproximadamente 100 millones de dólares.

La plataforma de préstamos de Canto muestra que el APR de NOTE/USDT LP es del 32.14% y el APR de NOTE/USDC LP es del 29.47%. NOTE es una moneda estable acuñada en Canto a través de sobrecolateralización, y no se produce liquidación cuando el colateral es USDC y USDT.

Sugerencias de operación: Dado que el precio actual de NOTE es de 1.04 dólares, no se recomienda la compra directa. Se puede considerar usar parte de USDT como colateral para acuñar el NOTE necesario, luego proporcionar liquidez con NOTE y el USDT restante, y finalmente apostar los tokens LP en la plataforma de préstamos.

Es importante tener en cuenta que la operación de cadena cruzada de Canto es relativamente compleja. Para ingresar, se debe realizar una cadena cruzada desde Ethereum a Canto y luego convertir a un token ERC20 de Canto; para salir, primero se debe convertir a la moneda nativa de Canto, cruzar a través del puente de cadena cruzada Cosmos Gravity Bridge, y luego utilizar una billetera del ecosistema Cosmos para transferir los activos de Gravity Bridge de regreso a Ethereum.

Velodrome: estrategia sUSD+LUSD

Velodrome es un intercambio descentralizado en Optimism (DEX ), cuyo código proviene de un proyecto desarrollado por un conocido desarrollador en Fantom. Actualmente, el TVL de Velodrome es de 82 millones de dólares, y su escala en Optimism supera a algunos DEX conocidos.

sUSD y LUSD son dos monedas estables de diferentes proyectos, y se consideran relativamente seguras. Actualmente, el APR de minería de liquidez del par de trading sUSD/LUSD en Velodrome es del 16.12%.

Helio: estrategia HAY+BUSD

Helio Protocol es un protocolo de préstamos y staking líquido en la cadena BNB. Los usuarios pueden sobrecolateralizar el préstamo de la moneda estable descentralizada HAY en Helio, mientras que el BNB que se colateraliza se utiliza para staking líquido.

Un conocido DEX ha añadido un acceso especial para el intercambio StableSwap de HAY y BUSD en su página de Swap, lo que indica que HAY tiene un cierto reconocimiento en el mercado. Actualmente, el TVL de Helio es de 92 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 20 millones de dólares están en el LP de HAY/BUSD Stable.

Pasos de operación: Proporcionar liquidez para el par de negociación HAY/BUSD moneda estable en un DEX, y luego apostar los tokens LP en Helio. La página de Farming de Helio muestra que el APR del HAY/BUSD Stable LP es del 19.77%.

Ecología de Wombat Exchange: Estrategias de múltiples monedas estables

Wombat Exchange es un DEX de intercambio de moneda estable en la cadena BNB, que cuenta con baja deslizamiento, liquidez compartida y la posibilidad de apostar con un solo token. Su grupo de inversionistas es fuerte e incluye varias instituciones reconocidas.

Actualmente, el Main Pool de Wombat muestra que la mediana del APR de USDC, USDT, DAI y BUSD es del 11.44%, 11.14%, 10.85% y 7.57% respectivamente. Estas tasas de rendimiento incluyen el bloqueo de WOM y la aceleración por mantener veWOM.

Alrededor de Wombat también han surgido aplicaciones similares a otras ecosistemas, como Wombex Finance y Magpie, donde los usuarios comunes pueden obtener mayores rendimientos a través de estos aplicativos. Wombex tiene actualmente un TVL de 89.49 millones de dólares, con un APR de depósitos en USDC, USDT, DAI y BUSD de 13.93%, 12.71%, 15.29% y 17.16% respectivamente. Magpie tiene un TVL de 25.90 millones de dólares, con un APR correspondiente de 11.62%, 11.82%, 14.52% y 9.65% respectivamente.

Advertencia de riesgos

El riesgo general del mercado de criptomonedas es mayor que el de los mercados financieros tradicionales, y los incidentes de seguridad son frecuentes. Los inversores deben tener en cuenta la diversificación de riesgos, y antes de invertir, deben comprender completamente los puntos de riesgo específicos y realizar su propia investigación. Este artículo actualizará continuamente la información relacionada con las estrategias.