Dinero Digital y el futuro del sistema de valor global
Introducción
La moneda es una de las invenciones más profundas y consensuadas en el proceso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda de crédito soberano, la evolución de la moneda ha estado acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia de las transacciones y la estructura del poder. El sistema monetario global actual enfrenta desafíos sin precedentes: la sobreemisión de moneda, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y la agitación geoeconómica provocada por la hegemonía del dólar.
La aparición de Dinero Digital y su creciente influencia nos lleva a replantearnos: ¿cuál es la verdadera esencia de la moneda? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" del futuro?
La revolución del Dinero Digital no solo se refleja en la tecnología y los algoritmos, sino también en que, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión monetaria dominada por el Estado.
Este artículo revisará la evolución histórica de los anclajes monetarios, examinará las dificultades del actual sistema de reservas de oro, analizará la innovación y las limitaciones económicas de las monedas digitales, discutirá la posibilidad de que las monedas digitales se conviertan en un ancla de valor en el futuro y contemplará las posibles rutas de desarrollo diversificado del sistema monetario global.
I. Evolución histórica del ancla monetaria
1. El trueque y el nacimiento de la moneda
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque", donde ambas partes en la transacción debían tener exactamente los bienes que la otra necesitaba. Esta "coincidencia de doble demanda" limitó enormemente el desarrollo de la producción y la circulación. Para resolver este problema, los bienes de valor ampliamente aceptado (como conchas, sal, ganado, etc.) fueron gradualmente reconocidos como "moneda de mercancía", sentando las bases para la posterior moneda en metales preciosos.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al entrar en una sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a su escasez, facilidad de división y difícil alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Los antiguos imperios utilizaron monedas metálicas como símbolo del poder nacional y la riqueza social.
En el siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel mundial, vinculando las monedas de los países con el oro y logrando la estandarización del comercio internacional y los pagos. Inglaterra formalizó el patrón oro en 1816, y otras economías importantes también lo adoptaron gradualmente. La mayor ventaja de este sistema radica en que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre naciones son bajos, pero también provocó que la oferta monetaria estuviera limitada por las reservas de oro, dificultando el apoyo a la expansión de la economía industrial y global (como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria).
3. El surgimiento de las monedas de crédito y el crédito soberano
A mediados del siglo XX, las dos guerras mundiales impactaron profundamente el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro, y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Estados Unidos anunció la desvinculación del dólar del oro, y las monedas soberanas del mundo entraron oficialmente en la era del dinero fiduciario, donde los países emiten moneda basada en su propia credibilidad y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y la política monetaria.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado la semilla de una crisis de confianza, hiperinflación y emisión excesiva de moneda. Algunos países se han visto atrapados en crisis monetarias, y incluso algunas economías emergentes están luchando en medio de crisis de deuda y turbulencias cambiarias.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y la falta de transparencia en las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en los balances de los bancos centrales de todo el mundo. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Este arreglo se originó en la confianza del sistema financiero internacional en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que trasladaría parte de sus reservas de oro de Estados Unidos de vuelta a su territorio, siendo una de las razones la desconfianza hacia las cuentas de la bóveda estadounidense y la falta de auditoría física durante mucho tiempo. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas de la bóveda coinciden con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de productos derivados como el "oro papel" también ha debilitado aún más la relación entre el "oro en libros" y el oro físico.
2. La propiedad no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no posee las características de una moneda de circulación diaria (M0). Las personas y las empresas no pueden realizar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico de manera directa. La principal función del oro es más bien como un medio de liquidación entre países soberanos, reserva de activos a gran escala y herramienta de cobertura en los mercados financieros.
Los acuerdos de liquidación en oro entre naciones a menudo involucran procesos de compensación complejos, largos retrasos de tiempo y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la auditoría de cuentas depende del respaldo de confianza de instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de tener un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica y las limitaciones reales del Dinero Digital
1. La "anclaje algorítmico" de Dinero Digital y la propiedad monetaria
Desde el nacimiento de cierta moneda digital en 2009, sus características de cantidad constante, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ronda de reflexión global sobre el "oro digital". Las reglas de suministro de esta moneda digital están escritas en un algoritmo, y el límite total no puede ser cambiado por nadie. Esta escasez "anclada en el algoritmo" es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones se registran en la cadena de bloques, cualquier persona en el mundo puede verificar el libro mayor de forma pública, sin necesidad de depender de ninguna institución centralizada. Esta característica reduce teóricamente el riesgo de "incongruencia entre el libro mayor y los activos físicos" y mejora significativamente la eficiencia y transparencia de la liquidación.
2. Ruta de difusión "de abajo hacia arriba" del Dinero Digital
Dinero Digital y la moneda tradicional tienen una diferencia fundamental: la moneda tradicional es emitida y promovida "de arriba hacia abajo" por el poder del estado, mientras que el Dinero Digital es adoptado espontáneamente "de abajo hacia arriba" por los usuarios y se difunde gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso a estados soberanos.
Los usuarios primero, las instituciones después: el Dinero Digital fue adoptado inicialmente por un grupo de entusiastas de la tecnología y libertarios de forma espontánea. A medida que se fortalecen los efectos de red, aumentan los precios y se amplían los casos de uso, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comienzan a poseer activos de Dinero Digital.
Adaptación pasiva de los países: algunos países han establecido el Dinero Digital como moneda de curso legal, algunos países han aprobado productos financieros relacionados, permitiendo que instituciones y el público participen en el mercado de Dinero Digital a través de canales de cumplimiento. La base de usuarios del Dinero Digital y la aceptación del mercado han impulsado a los países soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
Expansión global sin fronteras: el efecto de red de Dinero Digital ha superado las fronteras soberanas, tanto en países desarrollados como en mercados emergentes, donde un gran número de usuarios adoptan de forma espontánea el Dinero Digital en su vida diaria, en la reserva de activos y en las transferencias transfronterizas.
Esta transformación histórica indica que la capacidad de que el dinero digital se convierta en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los países o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y un consenso del mercado.
Implicaciones para el futuro del patrón monetario:
Posible separación entre el poder y el Dinero Digital: el Dinero Digital ya no necesariamente depende del poder del estado, sino que puede pertenecer a Internet, algoritmos y al consenso global de usuarios.
El apoyo del país se convierte en "una adición a lo que ya es bueno": si la moneda digital se convierte en moneda global, ya no depende completamente del apoyo legislativo de las instituciones estatales, sino que basta con que haya suficientes usuarios y reconocimiento social.
Nuevos desafíos soberanos: los estados soberanos pueden verse obligados en el futuro a adaptarse, e incluso aceptar de manera pasiva, el impacto que trae la "moneda de autonomía del usuario".
3. Limitaciones y Crítica de la Realidad
Aunque el Dinero Digital tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y técnicos, todavía existen muchas limitaciones en su aplicación real:
Alta volatilidad de precios: Los precios de las monedas digitales son muy susceptibles a la influencia de las emociones del mercado, las noticias políticas y los choques de liquidez, y la amplitud de las fluctuaciones a corto plazo supera con creces a la de las monedas soberanas.
Baja eficiencia en las transacciones y alto consumo de energía: ciertas blockchains de dinero digital tienen un número limitado de transacciones que pueden procesar por segundo, un tiempo de confirmación prolongado y el mecanismo de prueba de trabajo consume una gran cantidad de energía.
Riesgos de resistencia soberana y regulación: Algunos países han adoptado una actitud negativa e incluso represiva hacia el Dinero Digital, lo que ha llevado a una fragmentación del mercado global.
Distribución desigual de la riqueza y barreras tecnológicas: los primeros usuarios de dinero digital y unos pocos grandes titulares controlan una gran cantidad de activos, lo que resulta en una alta concentración de riqueza. Además, la participación de usuarios comunes requiere ciertas barreras tecnológicas, lo que los hace vulnerables a fraudes y riesgos como la pérdida de claves privadas.
Cuatro, las similitudes y diferencias entre el Dinero Digital y el oro: un experimento mental sobre el ancla de valor del futuro.
1. La evolución histórica de la eficiencia y la transparencia en las transacciones
En la era en que el oro es un ancla de valor, el comercio internacional de grandes cantidades de oro a menudo requiere el uso de aviones, barcos y vehículos blindados para la transferencia física, lo que no solo toma días, incluso semanas, sino que también implica altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció una vez que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero de regreso a su país, y todo el plan tardó varios años en completarse.
Más crucial aún, el sistema de reservas de oro global enfrenta serios problemas de opacidad contable y dificultad de conteo. La propiedad, el lugar de almacenamiento y el estado real de las reservas de oro a menudo dependen de declaraciones unilaterales de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que limita la solidez del sistema financiero internacional.
Las monedas digitales abordan estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y la transferencia se registran en la cadena en todo momento, y cualquier persona en el mundo puede verificarlo en tiempo real y de manera pública. Ya sea una persona, una empresa o un país, siempre que tenga la clave privada, puede movilizar fondos en cualquier momento, sin necesidad de una transferencia física, sin intermediarios de terceros, y la llegada global solo toma unos minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a las monedas digitales una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y la anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación de roles" del ancla de valor
A pesar de que el Dinero Digital supera al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, todavía enfrenta muchas limitaciones en los pagos diarios y en la circulación de pequeñas cantidades: problemas como la velocidad de las transacciones, las tarifas y la volatilidad de precios dificultan que se convierta en "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, al referirse a la teoría de la estratificación monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario presentará la siguiente estructura:
Dinero Digital y otros "anclajes" como herramientas de almacenamiento de valor y liquidación a gran escala de nivel M1+, similares a la posición del oro en los activos de los bancos centrales, pero más transparentes y fáciles de liquidar.
Basado en Dinero Digital, monedas estables, redes de segunda capa, monedas digitales soberanas (CBDC), etc., asumiendo funciones de pagos diarios, micropagos y liquidaciones minoristas. Estas "submonedas" están ancladas a Dinero Digital o emitidas con su respaldo, logrando la unificación de la eficiencia de circulación y la estabilidad de valor.
El Dinero Digital se ha convertido en el "equivalente general" y "unidad de medida" de los recursos sociales, ampliamente reconocido por el mercado global, pero no se utiliza directamente para el consumo diario, sino que actúa como un "lastre" en el sistema económico, similar al oro.
Esta estructura jerárquica no solo puede aprovechar la escasez y la transparencia del Dinero Digital como un "ancla de valor" global, sino que también puede utilizar la innovación tecnológica para satisfacer la comodidad y el bajo costo de los pagos diarios.
Cinco, la posible evolución del sistema monetario futuro y el pensamiento crítico
1. Estructura monetaria de múltiples niveles y roles
El sistema monetario del futuro probablemente no será un esquema dominado por una sola moneda soberana, sino una coexistencia de tres capas: "ancla de valor - medio de pago - moneda local", en colaboración y competencia simultáneas:
Anclaje de valor: los activos digitales actúan como un activo de reserva global descentralizado, asumiendo roles de "moneda de alto nivel" en la liquidación transnacional, reservas de bancos centrales, cobertura de valor, etc.
Medio de pago: stablecoins, monedas digitales soberanas, redes de segunda capa, etc., ancladas a monedas digitales o monedas soberanas, para lograr circulación diaria, pagos y valoración.
Moneda local: Las monedas locales de cada país continúan asumiendo funciones de regulación y gestión de la economía local, logrando objetivos de impuestos, bienestar social y políticas económicas.
Bajo esta estructura de múltiples capas, las tres grandes funciones del dinero (medio de intercambio, medida de valor, reserva de valor) se dividirán más claramente entre diferentes monedas y niveles, y la diversificación de riesgos en la economía global y la capacidad de innovación también aumentarán.
2. Nuevos mecanismos de confianza y riesgos potenciales
Pero este nuevo sistema no está exento de riesgos. ¿Puede el algoritmo y el consenso de la red realmente reemplazar la soberanía nacional y la confianza de las instituciones centrales? ¿Serán las características de descentralización del Dinero Digital erosionadas por los oligopolios de poder de cálculo, las fallas en la gobernanza del protocolo o los avances tecnológicos? Las divergencias regulatorias a nivel global, los conflictos de políticas, los eventos de "cisne negro", etc., podrían ser factores que afectan.
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MidsommarWallet
· hace18h
¿Por qué vuelves a hablar de BTC?
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MoonBoi42
· hace18h
fiat ha muerto, on-chain es el rey
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FrontRunFighter
· hace19h
despierta anon, el juego mev es brutal allá afuera... espera a que vean cuán centralizado está el fiat en comparación con nuestro bosque oscuro
Dinero Digital desafía el sistema de valores global. Explorar el futuro de las monedas diversificadas.
Dinero Digital y el futuro del sistema de valor global
Introducción
La moneda es una de las invenciones más profundas y consensuadas en el proceso de la civilización humana. Desde el trueque hasta la moneda metálica, desde el patrón oro hasta la moneda de crédito soberano, la evolución de la moneda ha estado acompañada por cambios en los mecanismos de confianza, la eficiencia de las transacciones y la estructura del poder. El sistema monetario global actual enfrenta desafíos sin precedentes: la sobreemisión de moneda, la crisis de confianza, el deterioro de la deuda soberana y la agitación geoeconómica provocada por la hegemonía del dólar.
La aparición de Dinero Digital y su creciente influencia nos lleva a replantearnos: ¿cuál es la verdadera esencia de la moneda? ¿En qué forma existirá el "ancla de valor" del futuro?
La revolución del Dinero Digital no solo se refleja en la tecnología y los algoritmos, sino también en que, como el primer sistema monetario "de abajo hacia arriba" impulsado espontáneamente por los usuarios en la historia de la humanidad, está desafiando el paradigma milenario de la emisión monetaria dominada por el Estado.
Este artículo revisará la evolución histórica de los anclajes monetarios, examinará las dificultades del actual sistema de reservas de oro, analizará la innovación y las limitaciones económicas de las monedas digitales, discutirá la posibilidad de que las monedas digitales se conviertan en un ancla de valor en el futuro y contemplará las posibles rutas de desarrollo diversificado del sistema monetario global.
I. Evolución histórica del ancla monetaria
1. El trueque y el nacimiento de la moneda
Las primeras actividades económicas de la humanidad dependían principalmente del modelo de "trueque", donde ambas partes en la transacción debían tener exactamente los bienes que la otra necesitaba. Esta "coincidencia de doble demanda" limitó enormemente el desarrollo de la producción y la circulación. Para resolver este problema, los bienes de valor ampliamente aceptado (como conchas, sal, ganado, etc.) fueron gradualmente reconocidos como "moneda de mercancía", sentando las bases para la posterior moneda en metales preciosos.
2. Patrón oro y sistema de liquidación global
Al entrar en una sociedad civilizada, el oro y la plata, debido a su escasez, facilidad de división y difícil alteración, se convirtieron en los equivalentes generales más representativos. Los antiguos imperios utilizaron monedas metálicas como símbolo del poder nacional y la riqueza social.
En el siglo XIX, el patrón oro se estableció a nivel mundial, vinculando las monedas de los países con el oro y logrando la estandarización del comercio internacional y los pagos. Inglaterra formalizó el patrón oro en 1816, y otras economías importantes también lo adoptaron gradualmente. La mayor ventaja de este sistema radica en que el "ancla" de la moneda es clara y los costos de confianza entre naciones son bajos, pero también provocó que la oferta monetaria estuviera limitada por las reservas de oro, dificultando el apoyo a la expansión de la economía industrial y global (como la "escasez de oro" y la crisis deflacionaria).
3. El surgimiento de las monedas de crédito y el crédito soberano
A mediados del siglo XX, las dos guerras mundiales impactaron profundamente el sistema del patrón oro. En 1944 se estableció el sistema de Bretton Woods, donde el dólar estaba vinculado al oro, y otras monedas principales estaban vinculadas al dólar, formando el "patrón dólar". En 1971, el gobierno de Estados Unidos anunció la desvinculación del dólar del oro, y las monedas soberanas del mundo entraron oficialmente en la era del dinero fiduciario, donde los países emiten moneda basada en su propia credibilidad y regulan la economía a través de la expansión de la deuda y la política monetaria.
Las monedas fiduciarias han traído una gran flexibilidad y espacio para el crecimiento económico, pero también han sembrado la semilla de una crisis de confianza, hiperinflación y emisión excesiva de moneda. Algunos países se han visto atrapados en crisis monetarias, y incluso algunas economías emergentes están luchando en medio de crisis de deuda y turbulencias cambiarias.
Dos, las dificultades reales del sistema de reservas de oro
1. La concentración y la falta de transparencia en las reservas de oro
Aunque el patrón oro se ha convertido en historia, el oro sigue siendo un importante activo de reserva en los balances de los bancos centrales de todo el mundo. Actualmente, aproximadamente un tercio de las reservas oficiales de oro del mundo se almacenan en las bóvedas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Este arreglo se originó en la confianza del sistema financiero internacional en la economía y la seguridad militar de Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial, pero también ha traído problemas significativos de concentración y falta de transparencia.
Por ejemplo, Alemania anunció que trasladaría parte de sus reservas de oro de Estados Unidos de vuelta a su territorio, siendo una de las razones la desconfianza hacia las cuentas de la bóveda estadounidense y la falta de auditoría física durante mucho tiempo. Es difícil para el exterior verificar si las cuentas de la bóveda coinciden con las reservas de oro reales. Además, la proliferación de productos derivados como el "oro papel" también ha debilitado aún más la relación entre el "oro en libros" y el oro físico.
2. La propiedad no M0 del oro
En la sociedad moderna, el oro ya no posee las características de una moneda de circulación diaria (M0). Las personas y las empresas no pueden realizar transacciones diarias directamente con oro, e incluso es difícil poseer y transferir oro físico de manera directa. La principal función del oro es más bien como un medio de liquidación entre países soberanos, reserva de activos a gran escala y herramienta de cobertura en los mercados financieros.
Los acuerdos de liquidación en oro entre naciones a menudo involucran procesos de compensación complejos, largos retrasos de tiempo y altos costos de seguridad. Además, la transparencia en las transacciones de oro entre bancos centrales es extremadamente baja, y la auditoría de cuentas depende del respaldo de confianza de instituciones centralizadas. Esto hace que el papel del oro como "ancla de valor" global sea cada vez más simbólico, en lugar de tener un valor de circulación real.
Tres, la innovación económica y las limitaciones reales del Dinero Digital
1. La "anclaje algorítmico" de Dinero Digital y la propiedad monetaria
Desde el nacimiento de cierta moneda digital en 2009, sus características de cantidad constante, descentralización y transparencia verificable han provocado una nueva ronda de reflexión global sobre el "oro digital". Las reglas de suministro de esta moneda digital están escritas en un algoritmo, y el límite total no puede ser cambiado por nadie. Esta escasez "anclada en el algoritmo" es similar a la escasez física del oro, pero es más completa y transparente en la era de Internet global.
Todas las transacciones se registran en la cadena de bloques, cualquier persona en el mundo puede verificar el libro mayor de forma pública, sin necesidad de depender de ninguna institución centralizada. Esta característica reduce teóricamente el riesgo de "incongruencia entre el libro mayor y los activos físicos" y mejora significativamente la eficiencia y transparencia de la liquidación.
2. Ruta de difusión "de abajo hacia arriba" del Dinero Digital
Dinero Digital y la moneda tradicional tienen una diferencia fundamental: la moneda tradicional es emitida y promovida "de arriba hacia abajo" por el poder del estado, mientras que el Dinero Digital es adoptado espontáneamente "de abajo hacia arriba" por los usuarios y se difunde gradualmente a empresas, instituciones financieras e incluso a estados soberanos.
Los usuarios primero, las instituciones después: el Dinero Digital fue adoptado inicialmente por un grupo de entusiastas de la tecnología y libertarios de forma espontánea. A medida que se fortalecen los efectos de red, aumentan los precios y se amplían los casos de uso, cada vez más individuos, empresas e incluso instituciones financieras comienzan a poseer activos de Dinero Digital.
Adaptación pasiva de los países: algunos países han establecido el Dinero Digital como moneda de curso legal, algunos países han aprobado productos financieros relacionados, permitiendo que instituciones y el público participen en el mercado de Dinero Digital a través de canales de cumplimiento. La base de usuarios del Dinero Digital y la aceptación del mercado han impulsado a los países soberanos a adoptar pasivamente esta nueva forma de moneda.
Expansión global sin fronteras: el efecto de red de Dinero Digital ha superado las fronteras soberanas, tanto en países desarrollados como en mercados emergentes, donde un gran número de usuarios adoptan de forma espontánea el Dinero Digital en su vida diaria, en la reserva de activos y en las transferencias transfronterizas.
Esta transformación histórica indica que la capacidad de que el dinero digital se convierta en una moneda global ya no depende completamente de la "aprobación" de los países o instituciones, sino de si hay suficientes usuarios y un consenso del mercado.
Implicaciones para el futuro del patrón monetario:
3. Limitaciones y Crítica de la Realidad
Aunque el Dinero Digital tiene un carácter revolucionario en términos teóricos y técnicos, todavía existen muchas limitaciones en su aplicación real:
Cuatro, las similitudes y diferencias entre el Dinero Digital y el oro: un experimento mental sobre el ancla de valor del futuro.
1. La evolución histórica de la eficiencia y la transparencia en las transacciones
En la era en que el oro es un ancla de valor, el comercio internacional de grandes cantidades de oro a menudo requiere el uso de aviones, barcos y vehículos blindados para la transferencia física, lo que no solo toma días, incluso semanas, sino que también implica altos costos de transporte y seguros. Por ejemplo, el banco central de Alemania anunció una vez que trasladaría sus reservas de oro desde el extranjero de regreso a su país, y todo el plan tardó varios años en completarse.
Más crucial aún, el sistema de reservas de oro global enfrenta serios problemas de opacidad contable y dificultad de conteo. La propiedad, el lugar de almacenamiento y el estado real de las reservas de oro a menudo dependen de declaraciones unilaterales de instituciones centralizadas. En este sistema, el costo de confianza entre los países es extremadamente alto, lo que limita la solidez del sistema financiero internacional.
Las monedas digitales abordan estos problemas de una manera completamente diferente. La propiedad y la transferencia se registran en la cadena en todo momento, y cualquier persona en el mundo puede verificarlo en tiempo real y de manera pública. Ya sea una persona, una empresa o un país, siempre que tenga la clave privada, puede movilizar fondos en cualquier momento, sin necesidad de una transferencia física, sin intermediarios de terceros, y la llegada global solo toma unos minutos. Esta transparencia y verificabilidad sin precedentes otorgan a las monedas digitales una eficiencia y una base de confianza en la liquidación de grandes volúmenes y la anclaje de valor que el oro no puede alcanzar.
2. La idea de "estratificación de roles" del ancla de valor
A pesar de que el Dinero Digital supera al oro en términos de transparencia y eficiencia en las transferencias, todavía enfrenta muchas limitaciones en los pagos diarios y en la circulación de pequeñas cantidades: problemas como la velocidad de las transacciones, las tarifas y la volatilidad de precios dificultan que se convierta en "efectivo" o M0 en la realidad.
Sin embargo, al referirse a la teoría de la estratificación monetaria como M0/M1/M2, se puede imaginar que el futuro sistema monetario presentará la siguiente estructura:
Esta estructura jerárquica no solo puede aprovechar la escasez y la transparencia del Dinero Digital como un "ancla de valor" global, sino que también puede utilizar la innovación tecnológica para satisfacer la comodidad y el bajo costo de los pagos diarios.
Cinco, la posible evolución del sistema monetario futuro y el pensamiento crítico
1. Estructura monetaria de múltiples niveles y roles
El sistema monetario del futuro probablemente no será un esquema dominado por una sola moneda soberana, sino una coexistencia de tres capas: "ancla de valor - medio de pago - moneda local", en colaboración y competencia simultáneas:
Bajo esta estructura de múltiples capas, las tres grandes funciones del dinero (medio de intercambio, medida de valor, reserva de valor) se dividirán más claramente entre diferentes monedas y niveles, y la diversificación de riesgos en la economía global y la capacidad de innovación también aumentarán.
2. Nuevos mecanismos de confianza y riesgos potenciales
Pero este nuevo sistema no está exento de riesgos. ¿Puede el algoritmo y el consenso de la red realmente reemplazar la soberanía nacional y la confianza de las instituciones centrales? ¿Serán las características de descentralización del Dinero Digital erosionadas por los oligopolios de poder de cálculo, las fallas en la gobernanza del protocolo o los avances tecnológicos? Las divergencias regulatorias a nivel global, los conflictos de políticas, los eventos de "cisne negro", etc., podrían ser factores que afectan.