Valor de la transferencia en el campo de las monedas estables: de la emisión a la distribución
Las monedas estables, como uno de los productos más utilizados en el ámbito de las criptomonedas, tienen una oferta que ha superado los 240 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones en cadena que supera los 7 billones de dólares al año. Sin embargo, detrás de estos números se esconden algunos fenómenos que merecen ser investigados.
La nueva etapa de las monedas estables
Las monedas estables han entrado en una nueva etapa de desarrollo, donde la cantidad de emisión y la liquidez por sí solas ya no son suficientes para generar un crecimiento sostenible. La clave para el futuro radica en compartir los beneficios económicos con los socios, la conveniencia de la integración en la cadena y fuera de la cadena, así como el grado de utilización de las características programables.
De la emisión a la distribución de la transferencia de valor
El valor de las monedas estables en sus primeras etapas se centraba principalmente en el emisor, pero ahora se está trasladando a los distribuidores. Los distribuidores controlan las relaciones con los usuarios, moldean la experiencia del usuario y deciden cada vez más qué monedas estables reciben atención. Están monetizando esta posición, como Circle que pagó casi 900 millones de dólares a socios como Coinbase para integrar y promocionar USDC.
Análisis de casos de uso de moneda estable en la cadena
intercambio centralizado (CEX )
Ocupa el 27% del suministro total de monedas estables.
Participación en el volumen total de transacciones en los últimos 30 días: 11%
Ingresos de reserva: 30 mil millones de dólares
Desde 2023, la oferta de los principales CEX casi se ha duplicado. Sin embargo, dado que la mayor parte de la actividad ocurre fuera de la cadena, es difícil evaluar de manera integral el uso de moneda estable dentro de los CEX.
finanzas descentralizadas ( DeFi )
Ocupa el 11% del suministro total de moneda estable.
Porcentaje del volumen total de transacciones en los últimos 30 días: 21%
Ingresos de reserva: 11 mil millones de dólares
Las monedas estables DeFi se utilizan principalmente en piscinas de fondos DEX, mercados de préstamos y derechos de deuda garantizados por activos. En los últimos seis meses, el volumen mensual de transacciones de monedas estables DeFi ha crecido de aproximadamente 100 mil millones de dólares a más de 600 mil millones de dólares.
mineros MEV/nodos de validación
Ocupa menos del 1% del suministro total de moneda estable.
Participación en el volumen total de transacciones en los últimos 30 días: 31%
El comportamiento de alta frecuencia de los robots MEV provoca una proporción excesiva de volumen de transacciones en la cadena, y generalmente reutilizan los mismos fondos.
billetera no atribuida
Ocupa el 54% del suministro total de moneda estable.
Porcentaje del volumen total de transacciones en los últimos 30 días: 35%
Ingresos de reserva: 56 mil millones de dólares
Los monederos no atribuidos incluyen a usuarios minoristas, instituciones de identidad desconocida, startups, entre otros. Aunque el número de monederos es enorme ( supera los 150 millones ), el 60% de los saldos de los monederos son inferiores a 1 dólar, mientras que menos de 20,000 monederos poseen más de 76 mil millones de dólares, lo que representa el 32% del suministro total.
Conclusión
El ecosistema de las monedas estables ha entrado en una nueva etapa, y el valor fluirá cada vez más hacia los participantes que construyen aplicaciones e infraestructuras. Con la mejora del marco regulatorio y la explosión de aplicaciones amigables para el usuario, se espera que las monedas estables experimenten un crecimiento exponencial y se conviertan en la piedra angular de las finanzas globales del futuro.
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SingleForYears
· hace18h
Bots al mando, ¿quién lo entiende?
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EthMaximalist
· hace18h
Otra forma de Ser engañados.
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ThreeHornBlasts
· hace18h
¿De dónde viene la falsa prosperidad? Esto es todo dinero real.
Ver originalesResponder0
ForkLibertarian
· hace18h
¿Qué pasa con la falsa prosperidad? ¿No es lo mismo con el dinero real?
Nuevo ecosistema de moneda estable: de la emisión dominante a la distribución de valor
Valor de la transferencia en el campo de las monedas estables: de la emisión a la distribución
Las monedas estables, como uno de los productos más utilizados en el ámbito de las criptomonedas, tienen una oferta que ha superado los 240 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones en cadena que supera los 7 billones de dólares al año. Sin embargo, detrás de estos números se esconden algunos fenómenos que merecen ser investigados.
La nueva etapa de las monedas estables
Las monedas estables han entrado en una nueva etapa de desarrollo, donde la cantidad de emisión y la liquidez por sí solas ya no son suficientes para generar un crecimiento sostenible. La clave para el futuro radica en compartir los beneficios económicos con los socios, la conveniencia de la integración en la cadena y fuera de la cadena, así como el grado de utilización de las características programables.
De la emisión a la distribución de la transferencia de valor
El valor de las monedas estables en sus primeras etapas se centraba principalmente en el emisor, pero ahora se está trasladando a los distribuidores. Los distribuidores controlan las relaciones con los usuarios, moldean la experiencia del usuario y deciden cada vez más qué monedas estables reciben atención. Están monetizando esta posición, como Circle que pagó casi 900 millones de dólares a socios como Coinbase para integrar y promocionar USDC.
Análisis de casos de uso de moneda estable en la cadena
intercambio centralizado (CEX )
Desde 2023, la oferta de los principales CEX casi se ha duplicado. Sin embargo, dado que la mayor parte de la actividad ocurre fuera de la cadena, es difícil evaluar de manera integral el uso de moneda estable dentro de los CEX.
finanzas descentralizadas ( DeFi )
Las monedas estables DeFi se utilizan principalmente en piscinas de fondos DEX, mercados de préstamos y derechos de deuda garantizados por activos. En los últimos seis meses, el volumen mensual de transacciones de monedas estables DeFi ha crecido de aproximadamente 100 mil millones de dólares a más de 600 mil millones de dólares.
mineros MEV/nodos de validación
El comportamiento de alta frecuencia de los robots MEV provoca una proporción excesiva de volumen de transacciones en la cadena, y generalmente reutilizan los mismos fondos.
billetera no atribuida
Los monederos no atribuidos incluyen a usuarios minoristas, instituciones de identidad desconocida, startups, entre otros. Aunque el número de monederos es enorme ( supera los 150 millones ), el 60% de los saldos de los monederos son inferiores a 1 dólar, mientras que menos de 20,000 monederos poseen más de 76 mil millones de dólares, lo que representa el 32% del suministro total.
Conclusión
El ecosistema de las monedas estables ha entrado en una nueva etapa, y el valor fluirá cada vez más hacia los participantes que construyen aplicaciones e infraestructuras. Con la mejora del marco regulatorio y la explosión de aplicaciones amigables para el usuario, se espera que las monedas estables experimenten un crecimiento exponencial y se conviertan en la piedra angular de las finanzas globales del futuro.