BTCFi: Abriendo el camino de innovación hacia la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
Resumen
El contexto del surgimiento de BTCFi incluye: el debilitamiento de la narrativa de Ethereum y otras cadenas públicas, la saturación en la construcción de infraestructura, y la falta general de nuevas narrativas en la industria; en comparación con otras cadenas públicas, BTC aún no ha formado un monopolio de recursos completo.
Las principales soluciones de escalabilidad de BTC incluyen canales de estado, cadenas laterales y Rollup, UTXO + verificación del cliente, bloques grandes, etc., pero cada solución debe enfrentar los desafíos técnicos de cumplir con la validación de "ortodoxia".
Las condiciones clave para el desarrollo de BTCFi incluyen: interoperabilidad entre cadenas, soluciones de escalabilidad de segunda capa, funcionalidades de contratos inteligentes, herramientas de desarrollo completas e infraestructura.
Desafíos principales que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo Bitcoin, problemas de liquidez, seguridad de puentes entre cadenas, dificultad para capturar precios con oráculos, cómo seguir un camino de desarrollo único, etc.
Resumen de BTCFi
Definición de BTCFi
BTCFi tiene como objetivo construir un ecosistema de finanzas descentralizadas en el mercado de Bitcoin de capitalización de mercado de un billón, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas de productos derivados financieros como el staking, préstamos y market making para obtener rendimientos, introduciendo DeFi en el ecosistema nativo de Bitcoin y activando más valor de atributos financieros.
antecedentes de desarrollo
En 2023, el ecosistema de Bitcoin se desarrolla de manera próspera, y los tokens como BRC20 han provocado un efecto de riqueza notable. Además de las inscripciones, otra razón para el auge del ecosistema de Bitcoin es la disminución de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum, la saturación de la infraestructura y la falta general de nuevas narrativas en la industria. El desafío central que enfrenta el ecosistema de Bitcoin es cómo expandir los bloques sin romper el consenso nativo o realizar un hard fork.
Hasta el 1 de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha estado financiándose con frecuencia, con 14 rondas de financiamiento público que suman más de 71.1 millones de dólares. Actualmente, BTCFi está lleno de oportunidades tanto para usuarios como para VC, en comparación con otras cadenas públicas que aún no han formado un monopolio de recursos completo. También han surgido activos en la categoría de financiamiento no VC, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 y otros activos de protocolo. La discusión sobre el núcleo de BTCFi se centra en cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas efectivas de expansión.
Temas calientes tempranos: Protocolo de activos indexados
Los activos indexados se dividen principalmente en activos no UTXO vinculados BRC20 y activos UTXO vinculados ARC20. ARC20 se basa en la unidad mínima de Bitcoin, el "satoshi", donde cada token equivale a 1 satoshi, garantizando un valor mínimo. A través del protocolo Atomicals aplicado a la blockchain de Bitcoin, se implementa la tecnología de monedas coloreadas, permitiendo que los tokens se dividan y combinen como Bitcoin normal, allanando el camino para el desarrollo de AVM.
Otros protocolos de activos también incluyen:
ORC20: una extensión basada en el protocolo Ordinals, con el objetivo de crear un estándar de token de Bitcoin similar al ERC20.
SRC20: similar a ORC20 pero enfatiza un mecanismo de emisión y transferencia de monedas más simple y eficiente.
CAT20: Se centra en la creación de tokens personalizados por parte de empresas individuales en la cadena de Bitcoin.
Soluciones de expansión de segunda capa y potencial del mercado BTCFi
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de DeFi, y la expansión de DeFi depende de la escalabilidad de la cadena de bloques. Actualmente, no hay una división clara y unificada de las rutas de escalabilidad, y hay controversias entre la viabilidad, la descentralización y la seguridad de las diferentes rutas, todas enfrentan dificultades técnicas para cumplir con la validación de la "ortodoxia" de Bitcoin.
En los proyectos de tipo sidechain actuales, CORE, Bitlayer, BSquared y Rootsock tienen la mayor participación de TVL, sumando un 76.56%. BTCFi presenta características similares a "ETHFi":
Rendimiento basado en BTCFi: comparable a recompensas de Babylon + recompensas de LRT + recompensas de la cadena extendida de BTC + rendimiento integral de LRT de la cadena ETH.
Rendimiento basado en ETHFi: Intereses POS + Recompensas de re-staking + Recompensas LRT + Recompensas de la cadena de extensión ETH.
principal plan de expansión
Canal de estado: permite a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, y solo se envía a la cadena principal al abrir o cerrar el canal. En Bitcoin hay Lightning Network y Ark.
Sidechains y Rollup: aptos para el rápido desarrollo del ecosistema Bitcoin. Rollup mueve operaciones complejas a Layer2, la cadena principal solo verifica las pruebas enviadas periódicamente por Layer2. Las sidechains aumentan el grado de descentralización mediante la adición de métodos de verificación para garantizar la seguridad de los activos.
Validación del cliente UTXO+: solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, mejora la eficiencia y la privacidad de las transacciones. El protocolo RGB es una implementación concreta, pero existen problemas como islas de datos.
Bloques grandes: cambiar el consenso original enfrenta problemas duros como el consenso y el desarrollo ecológico. BCH es un caso relacionado.
La clave para liberar liquidez de BTCFi
condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas de confianza para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.
Soluciones de escalado de segunda capa: hay que equilibrar la descentralización y la creación de efectos de riqueza.
Función de contratos inteligentes: proporcionar soporte de contratos inteligentes para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas de desarrollo e infraestructura: mejorar las herramientas y la infraestructura, evitando la construcción redundante.
principales desafíos
Limitaciones del protocolo Bitcoin: falta de funciones de contratos inteligentes integrados, el desarrollo de aplicaciones BTCFi debe superar las limitaciones del protocolo.
Problema de liquidez: incluso al introducir Bitcoin a través de un puente entre cadenas, la liquidez de Bitcoin en DeFi sigue siendo inferior a la de otras monedas.
Confianza en la seguridad del puente entre cadenas: es necesario garantizar la seguridad del puente entre cadenas para evitar riesgos de centralización o fallos técnicos.
Los oráculos tienen dificultades para capturar el precio con precisión: las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin hacen que el despliegue de oráculos sea complicado y enfrente mayores desafíos técnicos y de seguridad.
Desarrollo de caminos únicos: en el diseño de BTCFi, la seguridad tiene prioridad sobre la funcionalidad, y puede centrarse en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor. El concepto de PayFi es más adecuado para Bitcoin.
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BtcDailyResearcher
· hace9h
btc finalmente va a To the moon, no fue en vano que estuviera mirando las líneas k todos los días.
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NewPumpamentals
· hace9h
Trabajador on-chain, enfocado en el análisis de Activos Cripto en todo el ámbito, descifrando el código del mercado. Graduado de una universidad en EE. UU. en el 99, actualmente residenciado en Shenzhen. No comercia en Comercio de criptomonedas, solo observa los fundamentos~
El auge de BTCFi: análisis de la innovación en el ecosistema Bitcoin y el potencial de capitalización de mercado de un billón
BTCFi: Abriendo el camino de innovación hacia la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
Resumen
El contexto del surgimiento de BTCFi incluye: el debilitamiento de la narrativa de Ethereum y otras cadenas públicas, la saturación en la construcción de infraestructura, y la falta general de nuevas narrativas en la industria; en comparación con otras cadenas públicas, BTC aún no ha formado un monopolio de recursos completo.
Las principales soluciones de escalabilidad de BTC incluyen canales de estado, cadenas laterales y Rollup, UTXO + verificación del cliente, bloques grandes, etc., pero cada solución debe enfrentar los desafíos técnicos de cumplir con la validación de "ortodoxia".
Las condiciones clave para el desarrollo de BTCFi incluyen: interoperabilidad entre cadenas, soluciones de escalabilidad de segunda capa, funcionalidades de contratos inteligentes, herramientas de desarrollo completas e infraestructura.
Desafíos principales que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo Bitcoin, problemas de liquidez, seguridad de puentes entre cadenas, dificultad para capturar precios con oráculos, cómo seguir un camino de desarrollo único, etc.
Resumen de BTCFi
Definición de BTCFi
BTCFi tiene como objetivo construir un ecosistema de finanzas descentralizadas en el mercado de Bitcoin de capitalización de mercado de un billón, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas de productos derivados financieros como el staking, préstamos y market making para obtener rendimientos, introduciendo DeFi en el ecosistema nativo de Bitcoin y activando más valor de atributos financieros.
antecedentes de desarrollo
En 2023, el ecosistema de Bitcoin se desarrolla de manera próspera, y los tokens como BRC20 han provocado un efecto de riqueza notable. Además de las inscripciones, otra razón para el auge del ecosistema de Bitcoin es la disminución de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum, la saturación de la infraestructura y la falta general de nuevas narrativas en la industria. El desafío central que enfrenta el ecosistema de Bitcoin es cómo expandir los bloques sin romper el consenso nativo o realizar un hard fork.
Hasta el 1 de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha estado financiándose con frecuencia, con 14 rondas de financiamiento público que suman más de 71.1 millones de dólares. Actualmente, BTCFi está lleno de oportunidades tanto para usuarios como para VC, en comparación con otras cadenas públicas que aún no han formado un monopolio de recursos completo. También han surgido activos en la categoría de financiamiento no VC, como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 y otros activos de protocolo. La discusión sobre el núcleo de BTCFi se centra en cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas efectivas de expansión.
Temas calientes tempranos: Protocolo de activos indexados
Los activos indexados se dividen principalmente en activos no UTXO vinculados BRC20 y activos UTXO vinculados ARC20. ARC20 se basa en la unidad mínima de Bitcoin, el "satoshi", donde cada token equivale a 1 satoshi, garantizando un valor mínimo. A través del protocolo Atomicals aplicado a la blockchain de Bitcoin, se implementa la tecnología de monedas coloreadas, permitiendo que los tokens se dividan y combinen como Bitcoin normal, allanando el camino para el desarrollo de AVM.
Otros protocolos de activos también incluyen:
ORC20: una extensión basada en el protocolo Ordinals, con el objetivo de crear un estándar de token de Bitcoin similar al ERC20.
SRC20: similar a ORC20 pero enfatiza un mecanismo de emisión y transferencia de monedas más simple y eficiente.
CAT20: Se centra en la creación de tokens personalizados por parte de empresas individuales en la cadena de Bitcoin.
Soluciones de expansión de segunda capa y potencial del mercado BTCFi
El desarrollo de BTCFi no puede separarse de DeFi, y la expansión de DeFi depende de la escalabilidad de la cadena de bloques. Actualmente, no hay una división clara y unificada de las rutas de escalabilidad, y hay controversias entre la viabilidad, la descentralización y la seguridad de las diferentes rutas, todas enfrentan dificultades técnicas para cumplir con la validación de la "ortodoxia" de Bitcoin.
En los proyectos de tipo sidechain actuales, CORE, Bitlayer, BSquared y Rootsock tienen la mayor participación de TVL, sumando un 76.56%. BTCFi presenta características similares a "ETHFi":
Rendimiento basado en BTCFi: comparable a recompensas de Babylon + recompensas de LRT + recompensas de la cadena extendida de BTC + rendimiento integral de LRT de la cadena ETH.
Rendimiento basado en ETHFi: Intereses POS + Recompensas de re-staking + Recompensas LRT + Recompensas de la cadena de extensión ETH.
principal plan de expansión
Canal de estado: permite a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, y solo se envía a la cadena principal al abrir o cerrar el canal. En Bitcoin hay Lightning Network y Ark.
Sidechains y Rollup: aptos para el rápido desarrollo del ecosistema Bitcoin. Rollup mueve operaciones complejas a Layer2, la cadena principal solo verifica las pruebas enviadas periódicamente por Layer2. Las sidechains aumentan el grado de descentralización mediante la adición de métodos de verificación para garantizar la seguridad de los activos.
Validación del cliente UTXO+: solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, mejora la eficiencia y la privacidad de las transacciones. El protocolo RGB es una implementación concreta, pero existen problemas como islas de datos.
Bloques grandes: cambiar el consenso original enfrenta problemas duros como el consenso y el desarrollo ecológico. BCH es un caso relacionado.
La clave para liberar liquidez de BTCFi
condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes entre cadenas de confianza para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.
Soluciones de escalado de segunda capa: hay que equilibrar la descentralización y la creación de efectos de riqueza.
Función de contratos inteligentes: proporcionar soporte de contratos inteligentes para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas de desarrollo e infraestructura: mejorar las herramientas y la infraestructura, evitando la construcción redundante.
principales desafíos
Limitaciones del protocolo Bitcoin: falta de funciones de contratos inteligentes integrados, el desarrollo de aplicaciones BTCFi debe superar las limitaciones del protocolo.
Problema de liquidez: incluso al introducir Bitcoin a través de un puente entre cadenas, la liquidez de Bitcoin en DeFi sigue siendo inferior a la de otras monedas.
Confianza en la seguridad del puente entre cadenas: es necesario garantizar la seguridad del puente entre cadenas para evitar riesgos de centralización o fallos técnicos.
Los oráculos tienen dificultades para capturar el precio con precisión: las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin hacen que el despliegue de oráculos sea complicado y enfrente mayores desafíos técnicos y de seguridad.
Desarrollo de caminos únicos: en el diseño de BTCFi, la seguridad tiene prioridad sobre la funcionalidad, y puede centrarse en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor. El concepto de PayFi es más adecuado para Bitcoin.