Análisis de tendencias de inversión en Web3: del modelo VC a incubadoras y Mercado secundario
Recientemente, el campo de inversión en Web3 está experimentando un profundo ajuste estructural. Aunque algunas opiniones consideran que el futuro del VC cripto sigue siendo prometedor, los datos y el sentimiento del mercado indican que el mercado primario enfrenta serios desafíos. Esta tendencia muestra signos de aceleración adicional para 2025.
La marea baja del mercado primario
En la segunda mitad de 2024, mientras el mercado secundario está entusiasmado con MEMECoin y BTC, el mercado primario ha entrado en un invierno. Los datos muestran que la escala de financiación de VC en criptomonedas ha caído drásticamente desde un pico de 33,7 mil millones de dólares en 2021 a menos de 4 mil millones de dólares en 2024.
Las razones que causan esta situación incluyen:
La cantidad de fondos VC en criptomonedas es limitada y aún no se ha integrado completamente con los mercados financieros tradicionales.
Enfrentando períodos de salida más largos y alta volatilidad, a menudo se observa la situación de "bloquear fondos durante un año y perder la mitad".
La mala circulación de financiamiento-lanzamiento-venta masiva ha llevado a romper la cadena de transmisión de valor.
Los datos muestran que, entre 2023 y 2024, los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados tienen una caída promedio del 45% en 90 días, y el 60% de los proyectos pierden su valor en seis meses. Esto no solo es un problema de la calidez del mercado, sino que también refleja el fracaso en el diseño del modelo.
Renacimiento del modo de incubación
Frente a las dificultades del mercado primario, la inversión en incubadoras se ha convertido en una nueva dirección para que el capital busque突破. Recientemente, varias personalidades y organizaciones reconocidas en la industria han comenzado a adoptar o a intensificar el modelo de incubadora.
Razones de la popularidad del modelo de incubación:
Intervención integral, desde recursos, mercado hasta la colaboración de productos, el foso es más profundo.
Diversificación de métodos de salida, no limitándose solo a la cotización de tokens.
Los requisitos de capital son flexibles y se puede reducir la inversión en efectivo mediante "intercambio de recursos por acciones/Token".
Sin embargo, el modelo de incubación requiere altos estándares de los inversores, que necesitan una experiencia industrial completa y acumulación de recursos.
Desarrollo del Mercado secundario
El mercado secundario se ha convertido en el principal refugio para los fondos actuales. En 2024, el volumen total de comercio al contado en el mercado secundario de criptomonedas alcanzará casi 13 billones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Esta ronda de efervescencia del mercado secundario presenta nuevas características:
Entrada de instituciones, impulsada por estrategias: La gran afluencia de capital de instituciones financieras tradicionales está llevando al mercado a una mayor racionalización.
Liquidez dominante, narrativa en segundo plano: los sectores de alta liquidez y alta volatilidad como MEMECoin, AI, RWA, entre otros, son muy apreciados.
La elección de los inversores de Web3
A pesar de que el modelo VC enfrenta desafíos, la existencia de ciclos de mercado significa que podría resurgir en el futuro. Para los inversores de alto patrimonio neto actuales, las principales opciones son las siguientes:
Modo de incubación: colaboración profunda, requiere abundantes recursos industriales y capacidad de colaboración.
Mercado secundario: proporciona alta liquidez y flexibilidad estratégica, adecuado para participar a través de productos estructurados.
Independientemente del camino elegido, la conformidad es un tema central. A medida que la regulación de las criptomonedas se vuelve más estricta a nivel mundial, los inversores deben prestar atención a los requisitos de conformidad, los riesgos legales y las disposiciones fiscales de los diferentes caminos.
La conformidad no solo es un curso obligatorio de control de riesgos, sino que también es clave para atravesar ciclos y realizar una disposición sólida. En el actual entorno de aceleración regulatoria, los inversores de alto patrimonio neto necesitan evaluar con prudencia los riesgos de conformidad de diversas rutas de inversión para asegurar un desarrollo sólido a largo plazo.
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JustHodlIt
· hace15h
Solo cocina un poco, no pienses demasiado.
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ruggedNotShrugged
· hace15h
Mercado bajista no te preocupes, bull run yo te acompaño
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consensus_whisperer
· hace15h
El mercado bajista aún no ha terminado, mantén un bajo perfil.
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OnlyOnMainnet
· hace15h
¡La bull run está por llegar, hermano!
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HodlTheDoor
· hace15h
Mercado bajista, aprovecha y compra un poco más, ¿no?
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WalletWhisperer
· hace15h
las ballenas reposicionándose... el reconocimiento de patrones muestra un 92% de significancia estadística en el cambio de incubadora
Nueva dinámica de inversión en Web3: la retirada de los VC y el auge de la incubación y el Mercado secundario
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La marea baja del mercado primario
En la segunda mitad de 2024, mientras el mercado secundario está entusiasmado con MEMECoin y BTC, el mercado primario ha entrado en un invierno. Los datos muestran que la escala de financiación de VC en criptomonedas ha caído drásticamente desde un pico de 33,7 mil millones de dólares en 2021 a menos de 4 mil millones de dólares en 2024.
Las razones que causan esta situación incluyen:
Los datos muestran que, entre 2023 y 2024, los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados tienen una caída promedio del 45% en 90 días, y el 60% de los proyectos pierden su valor en seis meses. Esto no solo es un problema de la calidez del mercado, sino que también refleja el fracaso en el diseño del modelo.
Renacimiento del modo de incubación
Frente a las dificultades del mercado primario, la inversión en incubadoras se ha convertido en una nueva dirección para que el capital busque突破. Recientemente, varias personalidades y organizaciones reconocidas en la industria han comenzado a adoptar o a intensificar el modelo de incubadora.
Razones de la popularidad del modelo de incubación:
Sin embargo, el modelo de incubación requiere altos estándares de los inversores, que necesitan una experiencia industrial completa y acumulación de recursos.
Desarrollo del Mercado secundario
El mercado secundario se ha convertido en el principal refugio para los fondos actuales. En 2024, el volumen total de comercio al contado en el mercado secundario de criptomonedas alcanzará casi 13 billones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Esta ronda de efervescencia del mercado secundario presenta nuevas características:
La elección de los inversores de Web3
A pesar de que el modelo VC enfrenta desafíos, la existencia de ciclos de mercado significa que podría resurgir en el futuro. Para los inversores de alto patrimonio neto actuales, las principales opciones son las siguientes:
Independientemente del camino elegido, la conformidad es un tema central. A medida que la regulación de las criptomonedas se vuelve más estricta a nivel mundial, los inversores deben prestar atención a los requisitos de conformidad, los riesgos legales y las disposiciones fiscales de los diferentes caminos.
La conformidad no solo es un curso obligatorio de control de riesgos, sino que también es clave para atravesar ciclos y realizar una disposición sólida. En el actual entorno de aceleración regulatoria, los inversores de alto patrimonio neto necesitan evaluar con prudencia los riesgos de conformidad de diversas rutas de inversión para asegurar un desarrollo sólido a largo plazo.