Exploración del mecanismo de precio en el mundo de la cadena de bloques

En la evolución de la cadena de bloques, el mecanismo de juego de precios descentralizado ha sido un problema importante que ha sido ignorado. Con el auge del financiamiento descentralizado (DeFi) en los últimos años, tanto los profesionales del sector como los ajenos a él han comenzado a tener un conocimiento y exploración preliminar sobre el mecanismo de precios en la cadena. Cómo generar variables de precios en la cadena que se alineen más con la esencia de la cadena de bloques es una dirección que vale la pena investigar en profundidad.

Evolución de las transacciones en la Cadena de bloques

Bitcoin, como el primer proyecto de Cadena de bloques en el mundo, inauguró el concepto de "Cadena de bloques". Todos saben que la primera transacción de Bitcoin en el mercado extrabursátil fue un programador que cambió 10,000 BTC por dos vales de pizza, a partir de entonces Bitcoin tuvo un precio - 0.003 centavos. Esto marcó el surgimiento de las propiedades de transacción monetaria de Bitcoin.

Con el aumento de la demanda de transacciones de Bitcoin, surgieron los intercambios de criptomonedas. La competencia entre los mineros, creyentes, capitalistas e inversores comunes ha perfeccionado gradualmente las propiedades de equilibrio general de Bitcoin. Sin embargo, con el aumento de la popularidad de Bitcoin y la entrada de las finanzas tradicionales, el problema de la falta de transparencia de los intercambios centralizados también se ha vuelto cada vez más evidente. Es difícil determinar si el precio actual mostrado por los intercambios centralizados es confiable. Especialmente cuando el precio de BTC fluctúa drásticamente, ¿realmente se pueden completar transferencias de activos de tal magnitud en un instante en la cadena?

Las unidades de cálculo de los intercambios centralizados y de la interacción pura en la cadena son diferentes. Los intercambios calculan en milisegundos, mientras que la cadena de bloques utiliza "bloquear" como unidad. Esta diferencia provoca que las transferencias se completen en la cadena, pero el precio de la transacción es determinado por el intercambio centralizado, y ambos están desconectados. No podemos evaluar con precisión los datos de precios mostrados por el intercambio, especialmente en un campo de criptomonedas que carece de una regulación efectiva.

Cadena de bloques de la "máquina de confianza"

Después de la crisis financiera global de 2008, la "confianza" y la "seguridad" se convirtieron en temas importantes en el ámbito financiero. Ese mismo año, se publicó el libro blanco de Bitcoin, que propuso un concepto de protocolo que no se basa en la "confianza". La característica más importante de Bitcoin es su "descentralización", ya que su emisión y transferencia no están controladas por ningún sujeto.

Para deconstruir el "sujeto de confianza", la transferencia de Bitcoin necesita la confirmación de cada nodo en la red. Este método parece ineficiente, pero es altamente seguro, sin necesidad de confiar en ningún tercero como garante. Después de más de diez años de desarrollo, Bitcoin ya puede realizar transferencias de valor de más de cien millones de dólares fácilmente, y la eficiencia mejora a medida que aumenta el grado de descentralización.

En comparación, la transferencia de grandes activos en los campos tradicionales requiere un proceso complejo de revisión y evaluación, lo que resulta en una eficiencia relativamente baja. La construcción de confianza en los campos tradicionales necesita una acumulación a largo plazo y es propensa a colapsar debido a las debilidades humanas. El protocolo de Bitcoin, como un mecanismo de confianza sin riesgos de centralización, ofrece una nueva opción para la sociedad humana.

Exploración del mecanismo de precio de la cadena de bloques

Para los activos criptográficos, el mecanismo de precio es el proceso de fijación de precios. La fijación de precios de Bitcoin depende de los jugadores involucrados en el juego. Entonces, ¿puede este proceso de fijación de precios generarse de manera descentralizada en la cadena, al igual que el proceso de transferencia? Y a medida que más personas participan en el juego, ¿su seguridad y capacidad de carga aumentarán?

Las finanzas programables de Ethereum ofrecen oportunidades innovadoras en el ámbito de las criptomonedas. A medida que la capitalización de mercado de DeFi y el volumen de fondos bloqueados continúan aumentando, el problema de las variables de precio se vuelve cada vez más importante. Cuando los fondos gestionados por DeFi alcanzan billones de dólares estadounidenses o incluso niveles más altos, necesitamos repensar la cuestión de la confianza.

Selección del mecanismo de precio actual de DeFi

Actualmente, la mayoría de los protocolos DeFi requieren el uso de precios en cadena, como el precio de liquidación de préstamos colaterales, el precio en tiempo real de intercambios instantáneos y el precio de liquidación de derivados financieros, entre otros. La mayoría de los protocolos DeFi optan por utilizar nodos oráculo para proporcionar precios o los propios equipos del proyecto generan los precios.

Este método de recopilación de precios generalmente se conecta a la API de intercambios centralizados, subiendo directamente los datos de precios o subiendo desde múltiples nodos para obtener el valor intermedio. Esto significa que el proceso principal de la competencia de precios aún se lleva a cabo en los intercambios centralizados, lo que va en contra de la esencia de "descentralización" y "máquina de confianza" de la Cadena de bloques.

Además, el mecanismo actual de oráculos no proporciona salida de precios cuando no se cumplen los estándares de solicitud de precios, lo que resulta en una falta de flujo de información de precios coherente. Este mecanismo no es acorde con la esencia de la Cadena de bloques y no puede soportar mercados de mayor volumen.

Nueva exploración del mecanismo de precio

La descentralización de los protocolos de Bitcoin y Ethereum es producida y extendida por el diseño del sistema interno. Sin embargo, las variables de precio no pueden generarse activamente dentro de la Cadena de bloques, requieren una entrada externa. La clave está en si la información de precios puede transmitirse a toda la red, permitiendo que cualquier persona participe en la verificación sin necesidad de autorización.

Ciertos protocolos optaron por continuar la ruta de descentralización de Bitcoin, completando la etapa de producción de manera no cooperativa en un juego, generando información de precios de forma sincronizada en la cadena. Este mecanismo permite que cualquier persona pueda cotizar y verificar tokens ERC20/ETH ya habilitados, sin necesidad de permiso y sin garantía de terceros.

Bajo este mecanismo, la identidad del ofertante no es importante, lo clave es que cualquier persona puede verificar el precio. El proceso de verificación se incentiva a través del arbitraje, y el precio que no ha sido objeto de arbitraje dentro de un cierto número de bloques se considera el precio real y se registra en el sistema. Esto es similar al proceso en el que todos los nodos de la red de Bitcoin confirman las transacciones.

Cuantos más jugadores participen en el juego, más segura será la sistema y mayor será la capacidad de fondos que puede soportar. Este mecanismo lleva la competencia de precios del mundo de las criptomonedas de los intercambios centralizados a los protocolos descentralizados, siendo una guerra de consenso a largo plazo.

Conclusión

"Descentralización" es una civilización que muestra la sabiduría única de la humanidad. La Cadena de bloques es una ciencia cuya esencia es proponer hipótesis, inducir, probar y refutar. Aunque el Mecanismo de precio que juega con las hipótesis del espíritu de la descentralización de la Cadena de bloques no puede garantizar el éxito, la dirección es correcta. Después de todo, en el campo de la Cadena de bloques, aún no hay muchos ejemplos de éxito. Necesitamos continuar explorando y practicando para impulsar el desarrollo de esta tecnología revolucionaria.