Nuevas oportunidades en el ecosistema de Bitcoin: el auge del staking liquido
En los últimos años, el ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación significativa. Con la aparición del protocolo Ordinals y el estándar BRC-20, Bitcoin ya no es solo un medio de pago y una forma de almacenamiento de valor, está reconfigurando el sistema financiero tradicional.
La exploración del ecosistema se diversifica cada vez más, especialmente en el ámbito del staking de Bitcoin. Aunque el proyecto BitVm todavía se encuentra en una etapa temprana, proyectos como Babylon y PStake ya han comenzado a utilizar las características de seguridad de Bitcoin para respaldar el funcionamiento de cadenas POS, sin modificar el protocolo central de Bitcoin.
El staking como una capa de conexión está siendo gradualmente abordado. El staking tradicional ya ha logrado el préstamo de seguridad, mientras que PStake ha ampliado aún más el concepto de staking liquido, permitiendo que BTC mantenga su liquidez mientras está en staking. Este desarrollo parece presagiar que la era de BTCFi está a punto de llegar.
El auge de BTCFi
Durante mucho tiempo, Bitcoin no se ha considerado un activo activo, y la mayor parte de su capitalización de mercado de varios billones de dólares ha estado inactiva. El ecosistema de BTC presta mucha más atención a la "seguridad" que otros ecosistemas, por lo que cualquier intento de expansión de BTC parece ser especialmente cauteloso.
BTCFi, que se basa en la cadena de bloques de Bitcoin, es una finanza descentralizada que tiene como objetivo introducir funciones DeFi en el ecosistema de Bitcoin. Esto permite que Bitcoin no solo actúe como una herramienta de almacenamiento de valor, sino que también desempeñe un papel más importante en las aplicaciones financieras.
Existen diferencias esenciales entre las comunidades de usuarios de Bitcoin y Ethereum. Los usuarios finales están más enfocados en oportunidades de ganancias equitativas y en la cultura de descentralización, mostrando una menor sensibilidad hacia las tarifas de Gas, y tienden a explorar el potencial de los activos. En contraste, las instituciones y grandes inversores que han estado trabajando a largo plazo en la infraestructura de BTC y en finanzas sólidas prefieren adoptar un enfoque a largo plazo y conservador para obtener rendimientos, priorizando la seguridad y la solidez.
BTCFi puede satisfacer las necesidades de los usuarios B y de los usuarios comunes que no buscan altos riesgos y altos retornos, transformando Bitcoin de un activo pasivo a un activo activo.
Actualmente, el valor total bloqueado (TVL) de BTCFi solo representa el 0.09% del valor de mercado de Bitcoin, una proporción que todavía tiene una gran diferencia en comparación con otras cadenas públicas. En contraste, DeFi representa hasta el 14% en el ecosistema de Ethereum, Solana el 6% y TON también alcanza el 3%.
Desafíos que enfrenta el plan de expansión de BTC
Las soluciones de expansión de BTC incluyen principalmente cadenas laterales, canales de estado, la red Lightning y protocolos superpuestos. Aunque estas soluciones parecen diversas, todas enfrentan desafíos comunes, principalmente debido a la actitud cautelosa hacia la actualización del protocolo nativo de BTC.
BIP-300 del juego comunitario
BIP-300 (Bitcoin Drivechain) fue propuesto inicialmente en 2017, con el objetivo de construir un concepto de cadena lateral llamado "Drivechain". Permite la transferencia de BTC entre la cadena principal y estas Drivechains de manera bidireccional y sin necesidad de confianza. Sin embargo, la propuesta pronto se vio atrapada en discusiones repetidas y no pudo avanzar sin problemas.
Los opositores creen que esto podría alejarse de la definición de valor de almacenamiento digital, aumentar el riesgo de fraude en la red de Bitcoin y posiblemente provocar un mayor escrutinio por parte de los reguladores. Además, el anclaje bidireccional podría afectar el modelo económico de Bitcoin.
Esta discusión finalmente se convirtió en un debate sobre la ortodoxia clásica de BTC. La idea central de la comunidad de Bitcoin es que: Bitcoin necesita un sistema complementario, en lugar de competir creando nuevos sustitutos.
limitaciones de la capacidad de programación nativa
Las principales dificultades que enfrenta el plan de expansión de BTC incluyen:
Falta de funcionalidad nativa de contratos inteligentes: Bitcoin en sí mismo solo soporta scripts simples como bloqueos de tiempo básicos o bloqueos multi-firma.
Interoperabilidad limitada: la interoperabilidad entre Bitcoin y otras cadenas de bloques es limitada, la mayoría de las soluciones dependen de instituciones centralizadas.
Estas restricciones han llevado a una liquidez dispersa, donde los usuarios utilizan principalmente Bitcoin para el almacenamiento en cadena, mientras que la liquidez fuera de la cadena se concentra en intercambios centralizados o en tokens envueltos como WBTC.
A pesar de esto, las dos actualizaciones importantes de Bitcoin en los últimos años le han brindado nuevas posibilidades:
SegWit (Witness Segregado): Activado en agosto de 2017, separa los datos de firma de los datos de transacción, reduciendo las tarifas de transacción y aumentando la capacidad de la red.
Actualización Taproot: impulsa la capacidad de Bitcoin para implementar contratos inteligentes y expandir casos de uso, introduciendo un nuevo tipo de script Tapscript, que soporta pagos condicionales y funciones de consenso multipartito.
Sin embargo, el desarrollo de soluciones basadas en la tecnología nativa de BTC avanza lentamente. Por ejemplo, RGB ha estado en desarrollo durante más de 4 años, la red Lightning ha estado en desarrollo durante varios años, y el "protocolo de timestamp" de Babylon también ha llevado varios años.
limitaciones de otros modos
Los protocolos de superposición como BRC-20, ARC-20, etc., aunque han traído tráfico y atención al ecosistema de Bitcoin, se enfrentan al desafío de la descentralización de los índices, lo que puede dar lugar a riesgos de inconsistencia de la información del indexador o a la imposibilidad de recuperación tras un ataque.
El principal problema de la red Lightning es que sus casos de uso son limitados, solo se pueden realizar transacciones, no se pueden implementar más funciones.
Otros protocolos de escalabilidad, RGB, DLC y cadenas laterales como Rootstock, Stacks, etc. aún se encuentran en etapas tempranas, son relativamente débiles en términos de efectividad de escalabilidad y funcionalidad de contratos inteligentes, o su seguridad depende principalmente de la gestión de billeteras multi-firma.
Staking liquido en Bitcoin: pSTAKE Finance
pSTAKE ha estado ofreciendo servicios de stake y rendimiento en múltiples blockchains desde 2021. En el ecosistema de Bitcoin, pSTAKE se basa en Babylon, un sistema que ha sido reconocido por la comunidad central de BTC. Utiliza un esquema de staking liquido de la cadena original, sin necesidad de transferir BTC a otras cadenas, sino aprovechando el mecanismo de stake remoto de Babylon para transmitir el efecto de seguridad de BTC a otras cadenas, creando así más valor para los activos de BTC.
pSTAKE Liquidez收益的基石：Babylon 的传统stake协议
Babylon es un protocolo de compartición segura de Bitcoin, compuesto por tres módulos centrales: contrato de stake de BTC, esquema de firma única extraíble (EOTS) y protocolo de marca de tiempo de BTC.
Los contratos de stake utilizan códigos de operación como OP_CHECKSEQUENCEVERIFY y OP_CHECKTEMPLATEVERIFY para implementar bloqueos de tiempo relativos y establecer condiciones para la salida de transacciones. Después de participar, los usuarios solo tienen dos caminos: stake normal (desbloqueo al vencimiento) o operación irregular (confiscación de activos).
El mecanismo EOTS asegura que los usuarios deben participar en el protocolo de consenso en la cadena PoS y en el ciclo de firmas de Babylon. Si un usuario infringe las reglas, el sistema puede extraer la información de la clave privada y quemar los activos en stake.
El protocolo de marca de tiempo BTC se utiliza para evitar el ataque de la cadena más larga de POS, publicando las marcas de tiempo de eventos de otras cadenas de bloques en Bitcoin, disfrutando de la seguridad de la marca de tiempo de Bitcoin.
pSTAKE Bitcoin staking liquido
pSTAKE es un protocolo de staking liquido que permite a los usuarios stakear sus activos de criptomonedas mientras mantienen la liquidez. Su funcionamiento es similar al proyecto Lido en Ethereum.
A diferencia del staking tradicional, el staking líquido permite a los usuarios mantener la liquidez de sus activos mientras están en staking. Cuando un usuario deposita BTC, el sistema acuña tokens de staking líquido (LST) en la cadena POS, y los usuarios pueden comerciar o utilizar estos tokens libremente en otras plataformas DeFi.
Origen de los ingresos:
El usuario apuesta BTC en pSTAKE, pSTAKE a su vez apuesta los activos en Babylon para obtener ganancias y reparte dividendos a los usuarios.
Cuando los usuarios apuestan BTC, pSTAKE distribuye tokens de liquidez pToken, que los usuarios pueden utilizar de la misma manera que usan el sETH de Lido.
El usuario puede destruir pToken en la aplicación pSTAKE en cualquier momento para canjear BTC, momento en el cual se detendrán las recompensas y se cambiará BTC de la piscina de intercambio de liquidez.
El BTC que se stakea a pSTAKE es proporcionado por Cobo y otros proveedores de servicios asociados de instituciones MPC.
Finalmente se forma un sistema de doble moneda: pTOKENs representan activos no apostados, que se pueden utilizar libremente en DeFi; stkTOKENs representan activos apostados, que pueden acumular recompensas de staking.
Resumen
La colaboración entre pSTAKE y Babylon trae múltiples ventajas:
Mejorar aún más la liquidez: optimizar y expandir la eficiencia en el uso de activos.
Aumentar el potencial de ganancias: Acceder a una gama más amplia de protocolos DeFi y estrategias de ganancias a través de la red de Babylon.
Aumentar la seguridad y la conformidad: combinar la alta seguridad de Babylon y el apoyo de proveedores de MPC como CoBo para fortalecer aún más el sistema.
Aunque pSTAKE todavía se encuentra en la fase de prueba, ya ha atraído la atención de instituciones como Binance Labs. A medida que el proyecto madure, tiene el potencial de ofrecer nuevas formas financieras para los activos BTC de billones que han estado inactivos a largo plazo.
Finalmente, en términos de seguridad, la aplicación de proveedores de servicios de gestión de activos MPC como CoBo en proyectos como Merlin ha sido reconocida por los usuarios. En comparación con esperar a que BITVM implemente confianza a nivel ZK, el sistema de operación optimista actual proporciona certeza en la seguridad de la gestión de activos a través de la determinación de los rendimientos subyacentes, lo que podría ser una opción más pragmática.
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governance_ghost
· 07-25 20:25
Los viejos proyectos solo buscan recaudar dinero bajo nuevos conceptos.
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AirdropFatigue
· 07-23 04:56
Ay, ¿qué moneda no dice que puede cambiar el ecosistema?
Nuevas oportunidades de staking liquido de Bitcoin: el surgimiento y los desafíos de la era BTCFi
Nuevas oportunidades en el ecosistema de Bitcoin: el auge del staking liquido
En los últimos años, el ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación significativa. Con la aparición del protocolo Ordinals y el estándar BRC-20, Bitcoin ya no es solo un medio de pago y una forma de almacenamiento de valor, está reconfigurando el sistema financiero tradicional.
La exploración del ecosistema se diversifica cada vez más, especialmente en el ámbito del staking de Bitcoin. Aunque el proyecto BitVm todavía se encuentra en una etapa temprana, proyectos como Babylon y PStake ya han comenzado a utilizar las características de seguridad de Bitcoin para respaldar el funcionamiento de cadenas POS, sin modificar el protocolo central de Bitcoin.
El staking como una capa de conexión está siendo gradualmente abordado. El staking tradicional ya ha logrado el préstamo de seguridad, mientras que PStake ha ampliado aún más el concepto de staking liquido, permitiendo que BTC mantenga su liquidez mientras está en staking. Este desarrollo parece presagiar que la era de BTCFi está a punto de llegar.
El auge de BTCFi
Durante mucho tiempo, Bitcoin no se ha considerado un activo activo, y la mayor parte de su capitalización de mercado de varios billones de dólares ha estado inactiva. El ecosistema de BTC presta mucha más atención a la "seguridad" que otros ecosistemas, por lo que cualquier intento de expansión de BTC parece ser especialmente cauteloso.
BTCFi, que se basa en la cadena de bloques de Bitcoin, es una finanza descentralizada que tiene como objetivo introducir funciones DeFi en el ecosistema de Bitcoin. Esto permite que Bitcoin no solo actúe como una herramienta de almacenamiento de valor, sino que también desempeñe un papel más importante en las aplicaciones financieras.
Existen diferencias esenciales entre las comunidades de usuarios de Bitcoin y Ethereum. Los usuarios finales están más enfocados en oportunidades de ganancias equitativas y en la cultura de descentralización, mostrando una menor sensibilidad hacia las tarifas de Gas, y tienden a explorar el potencial de los activos. En contraste, las instituciones y grandes inversores que han estado trabajando a largo plazo en la infraestructura de BTC y en finanzas sólidas prefieren adoptar un enfoque a largo plazo y conservador para obtener rendimientos, priorizando la seguridad y la solidez.
BTCFi puede satisfacer las necesidades de los usuarios B y de los usuarios comunes que no buscan altos riesgos y altos retornos, transformando Bitcoin de un activo pasivo a un activo activo.
Actualmente, el valor total bloqueado (TVL) de BTCFi solo representa el 0.09% del valor de mercado de Bitcoin, una proporción que todavía tiene una gran diferencia en comparación con otras cadenas públicas. En contraste, DeFi representa hasta el 14% en el ecosistema de Ethereum, Solana el 6% y TON también alcanza el 3%.
Desafíos que enfrenta el plan de expansión de BTC
Las soluciones de expansión de BTC incluyen principalmente cadenas laterales, canales de estado, la red Lightning y protocolos superpuestos. Aunque estas soluciones parecen diversas, todas enfrentan desafíos comunes, principalmente debido a la actitud cautelosa hacia la actualización del protocolo nativo de BTC.
BIP-300 del juego comunitario
BIP-300 (Bitcoin Drivechain) fue propuesto inicialmente en 2017, con el objetivo de construir un concepto de cadena lateral llamado "Drivechain". Permite la transferencia de BTC entre la cadena principal y estas Drivechains de manera bidireccional y sin necesidad de confianza. Sin embargo, la propuesta pronto se vio atrapada en discusiones repetidas y no pudo avanzar sin problemas.
Los opositores creen que esto podría alejarse de la definición de valor de almacenamiento digital, aumentar el riesgo de fraude en la red de Bitcoin y posiblemente provocar un mayor escrutinio por parte de los reguladores. Además, el anclaje bidireccional podría afectar el modelo económico de Bitcoin.
Esta discusión finalmente se convirtió en un debate sobre la ortodoxia clásica de BTC. La idea central de la comunidad de Bitcoin es que: Bitcoin necesita un sistema complementario, en lugar de competir creando nuevos sustitutos.
limitaciones de la capacidad de programación nativa
Las principales dificultades que enfrenta el plan de expansión de BTC incluyen:
Falta de funcionalidad nativa de contratos inteligentes: Bitcoin en sí mismo solo soporta scripts simples como bloqueos de tiempo básicos o bloqueos multi-firma.
Interoperabilidad limitada: la interoperabilidad entre Bitcoin y otras cadenas de bloques es limitada, la mayoría de las soluciones dependen de instituciones centralizadas.
Estas restricciones han llevado a una liquidez dispersa, donde los usuarios utilizan principalmente Bitcoin para el almacenamiento en cadena, mientras que la liquidez fuera de la cadena se concentra en intercambios centralizados o en tokens envueltos como WBTC.
A pesar de esto, las dos actualizaciones importantes de Bitcoin en los últimos años le han brindado nuevas posibilidades:
SegWit (Witness Segregado): Activado en agosto de 2017, separa los datos de firma de los datos de transacción, reduciendo las tarifas de transacción y aumentando la capacidad de la red.
Actualización Taproot: impulsa la capacidad de Bitcoin para implementar contratos inteligentes y expandir casos de uso, introduciendo un nuevo tipo de script Tapscript, que soporta pagos condicionales y funciones de consenso multipartito.
Sin embargo, el desarrollo de soluciones basadas en la tecnología nativa de BTC avanza lentamente. Por ejemplo, RGB ha estado en desarrollo durante más de 4 años, la red Lightning ha estado en desarrollo durante varios años, y el "protocolo de timestamp" de Babylon también ha llevado varios años.
limitaciones de otros modos
Los protocolos de superposición como BRC-20, ARC-20, etc., aunque han traído tráfico y atención al ecosistema de Bitcoin, se enfrentan al desafío de la descentralización de los índices, lo que puede dar lugar a riesgos de inconsistencia de la información del indexador o a la imposibilidad de recuperación tras un ataque.
El principal problema de la red Lightning es que sus casos de uso son limitados, solo se pueden realizar transacciones, no se pueden implementar más funciones.
Otros protocolos de escalabilidad, RGB, DLC y cadenas laterales como Rootstock, Stacks, etc. aún se encuentran en etapas tempranas, son relativamente débiles en términos de efectividad de escalabilidad y funcionalidad de contratos inteligentes, o su seguridad depende principalmente de la gestión de billeteras multi-firma.
Staking liquido en Bitcoin: pSTAKE Finance
pSTAKE ha estado ofreciendo servicios de stake y rendimiento en múltiples blockchains desde 2021. En el ecosistema de Bitcoin, pSTAKE se basa en Babylon, un sistema que ha sido reconocido por la comunidad central de BTC. Utiliza un esquema de staking liquido de la cadena original, sin necesidad de transferir BTC a otras cadenas, sino aprovechando el mecanismo de stake remoto de Babylon para transmitir el efecto de seguridad de BTC a otras cadenas, creando así más valor para los activos de BTC.
pSTAKE Liquidez收益的基石：Babylon 的传统stake协议
Babylon es un protocolo de compartición segura de Bitcoin, compuesto por tres módulos centrales: contrato de stake de BTC, esquema de firma única extraíble (EOTS) y protocolo de marca de tiempo de BTC.
Los contratos de stake utilizan códigos de operación como OP_CHECKSEQUENCEVERIFY y OP_CHECKTEMPLATEVERIFY para implementar bloqueos de tiempo relativos y establecer condiciones para la salida de transacciones. Después de participar, los usuarios solo tienen dos caminos: stake normal (desbloqueo al vencimiento) o operación irregular (confiscación de activos).
El mecanismo EOTS asegura que los usuarios deben participar en el protocolo de consenso en la cadena PoS y en el ciclo de firmas de Babylon. Si un usuario infringe las reglas, el sistema puede extraer la información de la clave privada y quemar los activos en stake.
El protocolo de marca de tiempo BTC se utiliza para evitar el ataque de la cadena más larga de POS, publicando las marcas de tiempo de eventos de otras cadenas de bloques en Bitcoin, disfrutando de la seguridad de la marca de tiempo de Bitcoin.
pSTAKE Bitcoin staking liquido
pSTAKE es un protocolo de staking liquido que permite a los usuarios stakear sus activos de criptomonedas mientras mantienen la liquidez. Su funcionamiento es similar al proyecto Lido en Ethereum.
A diferencia del staking tradicional, el staking líquido permite a los usuarios mantener la liquidez de sus activos mientras están en staking. Cuando un usuario deposita BTC, el sistema acuña tokens de staking líquido (LST) en la cadena POS, y los usuarios pueden comerciar o utilizar estos tokens libremente en otras plataformas DeFi.
Origen de los ingresos:
El BTC que se stakea a pSTAKE es proporcionado por Cobo y otros proveedores de servicios asociados de instituciones MPC.
Finalmente se forma un sistema de doble moneda: pTOKENs representan activos no apostados, que se pueden utilizar libremente en DeFi; stkTOKENs representan activos apostados, que pueden acumular recompensas de staking.
Resumen
La colaboración entre pSTAKE y Babylon trae múltiples ventajas:
Aunque pSTAKE todavía se encuentra en la fase de prueba, ya ha atraído la atención de instituciones como Binance Labs. A medida que el proyecto madure, tiene el potencial de ofrecer nuevas formas financieras para los activos BTC de billones que han estado inactivos a largo plazo.
Finalmente, en términos de seguridad, la aplicación de proveedores de servicios de gestión de activos MPC como CoBo en proyectos como Merlin ha sido reconocida por los usuarios. En comparación con esperar a que BITVM implemente confianza a nivel ZK, el sistema de operación optimista actual proporciona certeza en la seguridad de la gestión de activos a través de la determinación de los rendimientos subyacentes, lo que podría ser una opción más pragmática.