Visión general de la actualización de Aave v4: reforma e innovación en coexistencia
El plan de actualización de Aave v4 revela la dirección de desarrollo de esta antigua plataforma DeFi. Algunos problemas persistentes finalmente se han resuelto, al mismo tiempo que se introducen algunos nuevos conceptos controvertidos. Echemos un vistazo a los cambios principales de Aave v4:
1. Gestión de liquidez unificada
Aave v4 implementará la gestión centralizada de todos los fondos, evitando que la liquidez se disperse en diferentes versiones o módulos. Esta mejora mejorará significativamente la experiencia del usuario, haciendo que el uso de los fondos sea más flexible y eficiente. En el futuro, el protocolo podrá agregar o eliminar módulos de funciones más fácilmente, sin necesidad de realizar complicadas migraciones de fondos.
2. Ajuste automático de tasas de interés
La nueva versión adoptará un mecanismo de tasa de interés completamente automático, que podrá ajustar dinámicamente la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esta mejora aumentará significativamente la eficiencia del capital y reducirá la carga de gobernanza. La tasa de interés de referencia fluctuarán automáticamente hacia arriba y hacia abajo según la demanda del mercado, proporcionando tasas más optimizadas para proveedores y prestatarios.
3. Mecanismo de fijación de precios de riesgo
La versión 4 introduce el concepto de "prima de liquidez", que ajusta dinámicamente las tasas de interés de los préstamos según las características de riesgo de los activos colateralizados (como el grado de centralización, la volatilidad del mercado, etc.). Este mecanismo ayuda a reflejar de manera más precisa el riesgo de diferentes activos, proporcionando a los usuarios una fijación de precios de préstamos más razonable.
4. Sistema de cuentas inteligentes y bóvedas
Para mejorar la experiencia del usuario, Aave v4 lanzará funciones de cuentas inteligentes y bóvedas. Los usuarios pueden crear múltiples subcuentas utilizando una sola billetera, lo que simplifica enormemente el proceso de interacción con el protocolo. La función de bóveda permite a los usuarios hipotecar activos en cuentas inteligentes para obtener préstamos, sin tener que poner la garantía en un fondo de liquidez pública, lo que reduce la posibilidad de contagio de riesgos.
5. Configuración flexible de parámetros de riesgo
La nueva versión admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales e introduce un mecanismo automatizado para la baja de activos. Estas mejoras harán que la gestión de riesgos sea más precisa, al tiempo que simplifican los procesos de gobernanza. Los nuevos préstamos utilizarán la nueva configuración, mientras que los usuarios existentes pueden continuar utilizando la configuración original, evitando el impacto de cambios bruscos en los parámetros para los usuarios.
6. Aislamiento del riesgo de deuda
Para prevenir la propagación de deudas incobrables, v4 ha introducido un mecanismo de protección contra deudas excesivas. El sistema rastreará y calculará automáticamente la acumulación de deudas excesivas en posiciones con déficit patrimonial, y cuando se supere el umbral establecido, los activos relacionados perderán automáticamente la capacidad de endeudarse, deteniendo así la propagación de cuentas incobrables.
7. Integración de la moneda estable GHO
Aave v4 se integrará profundamente con la stablecoin GHO, permitiendo la acuñación nativa de GHO en la capa de liquidez. La nueva versión también introduce el AMM "liquidación suave" de GHO y un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas del mercado. Además, los depositantes podrán optar por recibir intereses en forma de GHO, lo que ayudará a mejorar la estabilidad de GHO.
8. Concepto de Aave Network
Aave planea lanzar una nueva capa de red, como un núcleo central para el stablecoin GHO y el protocolo de préstamos de Aave. Esta red utilizará GHO para pagar tarifas, centrada en Aave v4, y utilizará el token AAVE como el principal activo de staking para validadores/ordenadores. Sin embargo, todavía existen muchas preguntas sobre los detalles específicos de la implementación de esta red y su necesidad.
En general, el plan de actualización de Aave v4 demuestra la determinación de la plataforma para mejorar la experiencia del usuario, optimizar la eficiencia del capital y fortalecer la gestión de riesgos. Sin embargo, el plan para lanzar una red independiente parece aún no estar lo suficientemente maduro y podría requerir más discusión y planificación. De todos modos, Aave claramente se está preparando para ocupar una posición más importante en el mercado de stablecoins, todas las actualizaciones están creando mejores escenarios de aplicación para GHO.
En un entorno donde la innovación es relativamente escasa, muchos proyectos están considerando lanzar sus propias redes de base. Sin embargo, existe controversia sobre si es necesario que protocolos DeFi como Aave se separen del ecosistema de Ethereum. La posición de Ethereum como centro financiero en la cadena es difícil de sacudir a corto plazo; a menos que la nueva red pueda ofrecer mejoras de rendimiento significativas u otras ventajas a los usuarios, podría, en cambio, reducir la seguridad y la experiencia del usuario en sus inicios.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
8
Compartir
Comentar
0/400
LiquidationKing
· 07-25 21:21
Finalmente se admite la liquidación cruzada de pools.
Ver originalesResponder0
OneBlockAtATime
· 07-25 20:48
Ay, el nuevo v4 no ha resuelto el problema de la tasa de interés de los préstamos.
Ver originalesResponder0
MoonlightGamer
· 07-25 11:25
¿Cuándo podrá estar en Mainnet?
Ver originalesResponder0
All-InQueen
· 07-25 11:24
¡Actualización! Esta vez v4 tiene potencial.
Ver originalesResponder0
BoredWatcher
· 07-25 11:24
Está bien, está bastante completo.
Ver originalesResponder0
MEVHunter
· 07-25 11:20
mev cazador trabajando, si hay una orden, la ejecuto, ir en largo, ganar en corto.
Ver originalesResponder0
LiquidatorFlash
· 07-25 11:16
alcista riesgo de liquidación, por favor participe con precaución
Aave v4 una importante actualización: integración de Liquidez unificada, cuentas inteligentes y Profundidad de GHO
Visión general de la actualización de Aave v4: reforma e innovación en coexistencia
El plan de actualización de Aave v4 revela la dirección de desarrollo de esta antigua plataforma DeFi. Algunos problemas persistentes finalmente se han resuelto, al mismo tiempo que se introducen algunos nuevos conceptos controvertidos. Echemos un vistazo a los cambios principales de Aave v4:
1. Gestión de liquidez unificada
Aave v4 implementará la gestión centralizada de todos los fondos, evitando que la liquidez se disperse en diferentes versiones o módulos. Esta mejora mejorará significativamente la experiencia del usuario, haciendo que el uso de los fondos sea más flexible y eficiente. En el futuro, el protocolo podrá agregar o eliminar módulos de funciones más fácilmente, sin necesidad de realizar complicadas migraciones de fondos.
2. Ajuste automático de tasas de interés
La nueva versión adoptará un mecanismo de tasa de interés completamente automático, que podrá ajustar dinámicamente la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esta mejora aumentará significativamente la eficiencia del capital y reducirá la carga de gobernanza. La tasa de interés de referencia fluctuarán automáticamente hacia arriba y hacia abajo según la demanda del mercado, proporcionando tasas más optimizadas para proveedores y prestatarios.
3. Mecanismo de fijación de precios de riesgo
La versión 4 introduce el concepto de "prima de liquidez", que ajusta dinámicamente las tasas de interés de los préstamos según las características de riesgo de los activos colateralizados (como el grado de centralización, la volatilidad del mercado, etc.). Este mecanismo ayuda a reflejar de manera más precisa el riesgo de diferentes activos, proporcionando a los usuarios una fijación de precios de préstamos más razonable.
4. Sistema de cuentas inteligentes y bóvedas
Para mejorar la experiencia del usuario, Aave v4 lanzará funciones de cuentas inteligentes y bóvedas. Los usuarios pueden crear múltiples subcuentas utilizando una sola billetera, lo que simplifica enormemente el proceso de interacción con el protocolo. La función de bóveda permite a los usuarios hipotecar activos en cuentas inteligentes para obtener préstamos, sin tener que poner la garantía en un fondo de liquidez pública, lo que reduce la posibilidad de contagio de riesgos.
5. Configuración flexible de parámetros de riesgo
La nueva versión admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales e introduce un mecanismo automatizado para la baja de activos. Estas mejoras harán que la gestión de riesgos sea más precisa, al tiempo que simplifican los procesos de gobernanza. Los nuevos préstamos utilizarán la nueva configuración, mientras que los usuarios existentes pueden continuar utilizando la configuración original, evitando el impacto de cambios bruscos en los parámetros para los usuarios.
6. Aislamiento del riesgo de deuda
Para prevenir la propagación de deudas incobrables, v4 ha introducido un mecanismo de protección contra deudas excesivas. El sistema rastreará y calculará automáticamente la acumulación de deudas excesivas en posiciones con déficit patrimonial, y cuando se supere el umbral establecido, los activos relacionados perderán automáticamente la capacidad de endeudarse, deteniendo así la propagación de cuentas incobrables.
7. Integración de la moneda estable GHO
Aave v4 se integrará profundamente con la stablecoin GHO, permitiendo la acuñación nativa de GHO en la capa de liquidez. La nueva versión también introduce el AMM "liquidación suave" de GHO y un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas del mercado. Además, los depositantes podrán optar por recibir intereses en forma de GHO, lo que ayudará a mejorar la estabilidad de GHO.
8. Concepto de Aave Network
Aave planea lanzar una nueva capa de red, como un núcleo central para el stablecoin GHO y el protocolo de préstamos de Aave. Esta red utilizará GHO para pagar tarifas, centrada en Aave v4, y utilizará el token AAVE como el principal activo de staking para validadores/ordenadores. Sin embargo, todavía existen muchas preguntas sobre los detalles específicos de la implementación de esta red y su necesidad.
En general, el plan de actualización de Aave v4 demuestra la determinación de la plataforma para mejorar la experiencia del usuario, optimizar la eficiencia del capital y fortalecer la gestión de riesgos. Sin embargo, el plan para lanzar una red independiente parece aún no estar lo suficientemente maduro y podría requerir más discusión y planificación. De todos modos, Aave claramente se está preparando para ocupar una posición más importante en el mercado de stablecoins, todas las actualizaciones están creando mejores escenarios de aplicación para GHO.
En un entorno donde la innovación es relativamente escasa, muchos proyectos están considerando lanzar sus propias redes de base. Sin embargo, existe controversia sobre si es necesario que protocolos DeFi como Aave se separen del ecosistema de Ethereum. La posición de Ethereum como centro financiero en la cadena es difícil de sacudir a corto plazo; a menos que la nueva red pueda ofrecer mejoras de rendimiento significativas u otras ventajas a los usuarios, podría, en cambio, reducir la seguridad y la experiencia del usuario en sus inicios.