El potencial y los desafíos del mercado de Opciones
El mercado de derivados de criptomonedas tiene una estructura única, donde los contratos perpetuos dominan con una diferencia significativa sobre las Opciones. En las finanzas tradicionales, el volumen de negociación de opciones es 7 veces mayor que el de futuros, mientras que en el mercado de criptomonedas, el volumen de negociación de contratos perpetuos es 20 veces mayor que el de las Opciones. Esta diferencia se debe a las diversas regulaciones y estructuras del mercado.
El mercado de opciones criptográficas ha pasado por tres etapas de desarrollo:
Los primeros intentos como Opyn permitieron a los usuarios emitir tokens de opciones, pero las altas tarifas de Gas limitaron el desarrollo.
Proyectos como Hegic han introducido un modelo de pools de liquidez, simplificando la experiencia del usuario, pero carecen de una gestión de riesgos efectiva.
El modo de libro de órdenes intenta replicar las bolsas tradicionales, pero depende de los creadores de mercado, lo que lleva a la falta de liquidez durante los períodos no comerciales.
El desafío central que enfrenta el mercado de opciones es la baja eficiencia de capital. Cada contrato de opción es un "microactivo" independiente, lo que lleva a una dispersión de liquidez. En comparación, el mercado de contratos perpetuos tiene una mejor profundidad, atrayendo a más traders.
La clave para el desarrollo futuro de las Opciones es:
Proporcionar un sistema unificado de gestión de colateral
Implementar cobertura y liquidación instantáneas
Considerar toda la cartera de inversión como una única exposición al riesgo
Con la mejora de la infraestructura y el aumento de la participación institucional, el mercado de opciones se espera que experimente un crecimiento. La clave es desarrollar productos que satisfagan las necesidades de los traders profesionales y que sean fáciles de entender para los usuarios comunes.
A medida que la industria de las criptomonedas madura, se espera que el mercado de opciones logre estandarización y desempeñe un papel más importante en aplicaciones prácticas como la cobertura. La liquidez a nivel institucional, a través de una infraestructura confiable, ingresará al mercado blockchain, lo que impulsará el desarrollo del ecosistema de opciones.
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gas_guzzler
· 07-25 16:12
¿No es atractivo comprar futuros perpetuos directamente?
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SchroedingerAirdrop
· 07-25 16:11
¿Cuándo podremos jugar bien con las Opciones?
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RugPullAlarm
· 07-25 15:54
Los datos indican claramente la tendencia de Rug Pull de liquidez.
Estado actual del mercado de opciones de encriptación y oportunidades futuras
El potencial y los desafíos del mercado de Opciones
El mercado de derivados de criptomonedas tiene una estructura única, donde los contratos perpetuos dominan con una diferencia significativa sobre las Opciones. En las finanzas tradicionales, el volumen de negociación de opciones es 7 veces mayor que el de futuros, mientras que en el mercado de criptomonedas, el volumen de negociación de contratos perpetuos es 20 veces mayor que el de las Opciones. Esta diferencia se debe a las diversas regulaciones y estructuras del mercado.
El mercado de opciones criptográficas ha pasado por tres etapas de desarrollo:
Los primeros intentos como Opyn permitieron a los usuarios emitir tokens de opciones, pero las altas tarifas de Gas limitaron el desarrollo.
Proyectos como Hegic han introducido un modelo de pools de liquidez, simplificando la experiencia del usuario, pero carecen de una gestión de riesgos efectiva.
El modo de libro de órdenes intenta replicar las bolsas tradicionales, pero depende de los creadores de mercado, lo que lleva a la falta de liquidez durante los períodos no comerciales.
El desafío central que enfrenta el mercado de opciones es la baja eficiencia de capital. Cada contrato de opción es un "microactivo" independiente, lo que lleva a una dispersión de liquidez. En comparación, el mercado de contratos perpetuos tiene una mejor profundidad, atrayendo a más traders.
La clave para el desarrollo futuro de las Opciones es:
Con la mejora de la infraestructura y el aumento de la participación institucional, el mercado de opciones se espera que experimente un crecimiento. La clave es desarrollar productos que satisfagan las necesidades de los traders profesionales y que sean fáciles de entender para los usuarios comunes.
A medida que la industria de las criptomonedas madura, se espera que el mercado de opciones logre estandarización y desempeñe un papel más importante en aplicaciones prácticas como la cobertura. La liquidez a nivel institucional, a través de una infraestructura confiable, ingresará al mercado blockchain, lo que impulsará el desarrollo del ecosistema de opciones.