Comercio impulsado por datos: cómo encontrar un margen de seguridad en un mercado volátil
En esta edición, el trader invitado es Benson, fundador de CoinKarma. Benson comparte en detalle cómo ha cambiado su estrategia de trading en diferentes ciclos, así como cómo los indicadores de CoinKarma guían el trading en diferentes mercados. Benson siempre ha pensado de manera no convencional sobre cómo construir su propia estructura de trading para superar a los demás, ya que, en esencia, el trading de contratos es un juego sobre cómo ganar a la mayoría.
I. Acerca del comerciante Benson
Estrategia de trading
En un mercado volátil, Benson encuentra posiciones con un alto margen de seguridad para participar en el mercado según los indicadores; al mismo tiempo, presta atención al inflow de BTC y a indicadores como el CVD de los intercambios para juzgar la tendencia del mercado.
Benson asignará más de la mitad de su posición ( a estrategias cuantitativas para la apreciación de activos en criptomonedas, enfocándose principalmente en acumular y mantener monedas; aproximadamente el 40% de la posición estará compuesta por stablecoins, utilizadas para operaciones de guerrilla, participando en transacciones en cadena o en la primera transacción de contratos.
La estrategia de trading de Benson no busca un crecimiento explosivo, sino que se centra en la estabilidad. Su objetivo es poder superar el mercado en general, con un rendimiento de aproximadamente 2 a 3 veces desde principios de año.
Para los activos que podrían convertirse en puntos calientes del mercado, Benson los mantendrá hasta que el mercado preste atención o termine el mercado alcista; para los tokens de gran capitalización, evaluará la posible tendencia de precios a través del análisis técnico o del análisis fundamental.
Causas de la formación de estrategias de trading
Al principio, Benson, como muchos traders novatos, frecuentemente utilizaba stop loss y sufría grandes pérdidas debido a la compra y venta impulsiva. Esta experiencia le hizo darse cuenta de que la volatilidad del mercado a menudo está controlada por el capital institucional, especialmente en el mercado de contratos, donde los actores principales crean fluctuaciones para cosechar la liquidez de los pequeños inversores. El trading de contratos es un juego sobre cómo ganar a la mayoría, superando a la mayoría al alinearse con la dirección de los grandes. Por ello, Benson comenzó a reflexionar sobre cómo utilizar datos para seguir las operaciones de los grandes.
Entre 2019 y 2022, Benson descubrió que la tasa de financiamiento tiene un impacto importante en las operaciones. Cuando el volumen de posiciones de los contratos es alto y la tasa de financiamiento alcanza valores extremos, es posible que el mercado se revierta. Benson obtuvo ganancias operando en contra del sentimiento del mercado durante el mercado alcista.
En 2022, la Reserva Federal de EE. UU. comenzó a aumentar las tasas de interés. Benson considera que la tasa de la Reserva Federal es como un ancla que afecta todo el mercado financiero y también determina cómo se valoran los activos de riesgo. Bitcoin nunca había enfrentado un aumento de tasas tan rápido en su ciclo de crecimiento, lo que afectó la sensibilidad de las tasas de financiamiento en el espacio cripto y provocó la ineficacia del sistema de trading original de Benson. Posteriormente, Benson comenzó a investigar datos del libro de órdenes y desarrolló el indicador CoinKarma, para encontrar posiciones de trading más seguras.
Dos, el indicador de trading de Benson
Acerca del mercado
)1( ¿Qué datos deberían guiar las operaciones en un mercado unidireccional y en un mercado de consolidación?
Se puede dividir un ciclo en una tendencia unilateral y una tendencia de consolidación.
Tendencia unilateral: Las tendencias unilaterales que suben o bajan rápidamente suelen durar poco tiempo. Tomando este año como ejemplo, la tendencia que subió desde finales de enero hasta mediados de marzo duró aproximadamente un mes. En ese momento, se observó que la intensidad de compra a precio de mercado en los principales intercambios de criptomonedas con un alto volumen de operaciones era muy fuerte, y el flujo neto de fondos del ETF de BTC también era muy exagerado.
Mercado lateral: Después de que termina una tendencia unidireccional, normalmente se entra en un rango donde el precio de la moneda oscila ampliamente dentro de este rango. El mercado lateral representa la mayor parte del tiempo en el mercado. Por ejemplo, en los últimos seis meses, Bitcoin ha estado en un rango de oscilación amplia, con un fondo de alrededor de cincuenta a sesenta mil y un techo que podría estar en setenta mil.
Los mercados unidireccionales son relativamente raros, mientras que los mercados de consolidación son más comunes. Al evaluar el mercado, se puede determinar si se trata de un mercado unidireccional o de consolidación observando indicadores como el CVD)Cumulative Trading Volume( de la exchange y el net inflow de BTC ETF.
CoinKarma es un sitio de datos desarrollado por Benson, que se conecta a las API en tiempo real de los intercambios de criptomonedas con un alto volumen de comercio al contado, obtiene datos del libro de órdenes y los transforma en indicadores mediante algunos algoritmos, ayudando a los traders a evaluar las condiciones del mercado.
Overall LIQ)Estado General de Liquidez( es un indicador importante en CoinKarma, cuyo principio es determinar los posibles puntos de reversión de precios al describir el estado de la liquidez del mercado. Específicamente, CoinKarma obtiene datos del libro de órdenes a través de la API en tiempo real de los intercambios y luego compila estos datos en una base de datos, desde donde se describe el estado actual de la liquidez del mercado. Cuando el precio se acerca al límite superior o inferior del rango determinado por Overall LIQ, es muy probable que el mercado experimente una reversión. En un mercado fluctuante, ayuda a los operadores a encontrar posiciones con un margen de seguridad más alto. Por ejemplo, durante la amplia fluctuación de Bitcoin en los últimos seis meses, el indicador Overall LIQ ha podido reflejar con precisión el máximo local y el mínimo local.
CVD)Volumen de Comercio Acumulado( es otro indicador utilizado en CoinKarma para juzgar el estado del mercado, observando la intensidad de las órdenes de mercado para determinar si el mercado está en una tendencia lateral o en una tendencia unidireccional. Cuando la presión de venta en el libro de órdenes es fuerte, la intensidad del CVD no es alta y la fuerza de las órdenes de mercado no es fuerte, la probabilidad de una caída es mayor, lo que indica que el mercado está en una tendencia lateral; por el contrario, cuando la intensidad del CVD es alta y la fuerza de las órdenes de mercado es fuerte, puede haber una tendencia unidireccional.
)2( ¿Cómo determinar el ciclo a través de los datos?
Los picos del mercado suelen caracterizarse por la atención que muchos externos comienzan a prestar al área. Por ejemplo, el pico de los NFT fue en el primer trimestre de 2023, cuando muchos proyectos de Web2 y Web3 estaban vinculados a los NFT. En la clasificación de descargas de la APP de Coinbase, durante el último mercado alcista, la APP de Coinbase ocupó durante mucho tiempo uno de los tres primeros lugares en las aplicaciones financieras en América del Norte, mientras que actualmente su clasificación no ha alcanzado ese nivel. Y el número de visitas a la página de Bitcoin de Wikipedia puede indicar si hay signos de una entrada masiva de minoristas.
Si el bitcoin quiere romper su récord histórico, definitivamente debe haber un poder de capital externo involucrado; es muy difícil lograrlo solo con el capital del mercado. Por ejemplo, este año, el bitcoin subió desde finales de enero hasta mediados de marzo, formando una tendencia unilateral, debido a que se observó que los volúmenes de negociación en los principales intercambios de criptomonedas ) como Coinbase, Binance y Bitfinex tenían una fuerte intensidad de compra al precio de mercado, y el flujo neto de capital de entrada del ETF de BTC también fue muy exagerado.
Acerca de las criptomonedas alternativas
(1) ¿Por qué se tiene confianza en SOL?
Desde el punto de vista técnico: en el mercado de criptomonedas, la mayoría de las cadenas de bloques públicas con gran capitalización de mercado y muchos usuarios son compatibles con EVM, mientras que Solana es diferente, ya que está escrita en Rust. Esto significa que desarrollar aplicaciones en Solana requiere que los desarrolladores aprendan un nuevo lenguaje desde cero; en términos de pureza de la aplicación y nivel de los desarrolladores, Solana es claramente superior a otras cadenas.
Valor de la comunidad: Solana ha pasado por la explosión del colapso de FTX, así como por la intención del comité de acreedores de FTX de vender monedas, pero en los momentos más difíciles, recibió el apoyo vocal de figuras importantes de Ethereum como Vitalik y del fundador de MakerDAO, Christensen, así como el apoyo del ecosistema externo, demostrando una fuerte cohesión comunitaria y capacidad de resistencia ante las adversidades.
Capacidad de renacer de las cenizas: Solana, después de experimentar muchas dificultades, aún puede seguir la tendencia del mercado, siendo una de las pocas Altcoins que no ha entrado en una tendencia de descenso a largo plazo en el par BTC desde la última corrida alcista. Desde la perspectiva de la tendencia de precios, los fundamentos y la capacidad cíclica de renacer de las cenizas, Benson considera que si se debe elegir un activo que podría superar el máximo de la última corrida alcista, la oportunidad de Solana es bastante alta.
Tres, la experiencia de trading de Benson
¿Qué formas de pensar se necesitan para tener una alta tasa de éxito en el trading?
Benson cree que los principales actores liquidan a través de la creación de fluctuaciones de precios, buscando obtener el máximo retorno al menor costo. Los inversores solo podrán comprender mejor el funcionamiento del mercado y desarrollar estrategias de negociación adecuadas si entienden el origen de las fluctuaciones del mercado, los actores que las generan, así como los costos y beneficios potenciales de dichas fluctuaciones. Una vez que se tenga un conocimiento básico y comprensión del mercado, se podrá desarrollar una estrategia de negociación propia para tener éxito en él.
Establecer la mentalidad correcta, hay que darse cuenta de que la mayoría de las personas en el mercado utilizan el análisis técnico para operar, por lo que es necesario tener una perspectiva diferente o centrarse en diferentes cosas. Por ejemplo, al utilizar herramientas de análisis técnico, se debe considerar la reflexividad del comercio, pensar en lo que harán muchas personas cuando vean la misma forma y luego tomar decisiones diferentes.
La efectividad de los indicadores puede cambiar. A veces son útiles, a veces no, lo que significa que la validez de este indicador está disminuyendo, y es necesario buscar nuevos alfa deterministas para adaptarse a los cambios del mercado.
¿Cuál es la rutina de trading diaria?
Por la mañana, primero revisa el panorama de la liquidez del mercado, evaluando la liquidez de las criptomonedas principales y la liquidez general del mercado publicadas cada hora en el canal de Telegram, para determinar si es necesario actuar, y solo intervenir en el mercado cuando haya una probabilidad razonable de que ocurra una reversión. La decisión sobre la operación se basa en la certeza de la oportunidad, ya sea net long, net short o simplemente cubrir el spot.
Verificar si las posiciones actuales en altcoins cumplen con las expectativas, y si las razones para mantenerlas siguen existiendo. Si se han alcanzado las expectativas o no existen razones para mantenerlas, entonces optar por vender.
¿Cómo evitar grandes pérdidas en el comercio?
Evita comprar tokens como si estuvieras comprando acciones: invertir en algunos proyectos de herramientas que parecen razonables por su relación PE, pero debido a la rápida evolución del mundo de las criptomonedas, cuando el interés se desvanece, estos proyectos pueden colapsar. Benson cree que al invertir, es mejor centrarse en proyectos que tienen un aire de misterio y espacio para la imaginación, pero que aún no se han concretado completamente, en lugar de proyectos puramente instrumentales, y al mismo tiempo, prestar atención a si la demanda del proyecto es una necesidad que perdurará y no fluctuará drásticamente con los ciclos.
Vender a tiempo: Cuando un proyecto ha alcanzado las expectativas o ya no hay razones para mantenerlo, se debe vender a tiempo.
Control de apalancamiento: En el mundo de las criptomonedas, el apalancamiento es generalmente alto, pero la volatilidad en este mercado es considerable, y usar un alto apalancamiento puede llevar a ser liquidado por los grandes jugadores.
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SchrodingerProfit
· 07-25 19:34
¿Es confiable este tipo de cuantificación?
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AltcoinOracle
· 07-25 19:33
es fascinante cómo los indicadores neuronales de Benson se alinean perfectamente con mis métricas cuánticas de fibonacci propietarias... pura alfa, tbh
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MysteryBoxOpener
· 07-25 19:18
¿Ya no miras el BTC? ¿Para qué sirven los indicadores?
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wagmi_eventually
· 07-25 19:16
Otra vez los guerreros cuantitativos trampa trampa.
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GasOptimizer
· 07-25 19:08
Mantener un 76% de posición cuantitativa es la solución matemática óptima, los datos históricos lo han confirmado.
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SatoshiNotNakamoto
· 07-25 19:06
¿Para qué mirar los datos, tonto? Con el BTC subiendo, solo tengo que actuar.
El experto en transacciones de datos Benson analiza el mercado de consolidación, el indicador CoinKarma ayuda a una disposición precisa.
Comercio impulsado por datos: cómo encontrar un margen de seguridad en un mercado volátil
En esta edición, el trader invitado es Benson, fundador de CoinKarma. Benson comparte en detalle cómo ha cambiado su estrategia de trading en diferentes ciclos, así como cómo los indicadores de CoinKarma guían el trading en diferentes mercados. Benson siempre ha pensado de manera no convencional sobre cómo construir su propia estructura de trading para superar a los demás, ya que, en esencia, el trading de contratos es un juego sobre cómo ganar a la mayoría.
I. Acerca del comerciante Benson
En un mercado volátil, Benson encuentra posiciones con un alto margen de seguridad para participar en el mercado según los indicadores; al mismo tiempo, presta atención al inflow de BTC y a indicadores como el CVD de los intercambios para juzgar la tendencia del mercado.
Benson asignará más de la mitad de su posición ( a estrategias cuantitativas para la apreciación de activos en criptomonedas, enfocándose principalmente en acumular y mantener monedas; aproximadamente el 40% de la posición estará compuesta por stablecoins, utilizadas para operaciones de guerrilla, participando en transacciones en cadena o en la primera transacción de contratos.
La estrategia de trading de Benson no busca un crecimiento explosivo, sino que se centra en la estabilidad. Su objetivo es poder superar el mercado en general, con un rendimiento de aproximadamente 2 a 3 veces desde principios de año.
Para los activos que podrían convertirse en puntos calientes del mercado, Benson los mantendrá hasta que el mercado preste atención o termine el mercado alcista; para los tokens de gran capitalización, evaluará la posible tendencia de precios a través del análisis técnico o del análisis fundamental.
Al principio, Benson, como muchos traders novatos, frecuentemente utilizaba stop loss y sufría grandes pérdidas debido a la compra y venta impulsiva. Esta experiencia le hizo darse cuenta de que la volatilidad del mercado a menudo está controlada por el capital institucional, especialmente en el mercado de contratos, donde los actores principales crean fluctuaciones para cosechar la liquidez de los pequeños inversores. El trading de contratos es un juego sobre cómo ganar a la mayoría, superando a la mayoría al alinearse con la dirección de los grandes. Por ello, Benson comenzó a reflexionar sobre cómo utilizar datos para seguir las operaciones de los grandes.
Entre 2019 y 2022, Benson descubrió que la tasa de financiamiento tiene un impacto importante en las operaciones. Cuando el volumen de posiciones de los contratos es alto y la tasa de financiamiento alcanza valores extremos, es posible que el mercado se revierta. Benson obtuvo ganancias operando en contra del sentimiento del mercado durante el mercado alcista.
En 2022, la Reserva Federal de EE. UU. comenzó a aumentar las tasas de interés. Benson considera que la tasa de la Reserva Federal es como un ancla que afecta todo el mercado financiero y también determina cómo se valoran los activos de riesgo. Bitcoin nunca había enfrentado un aumento de tasas tan rápido en su ciclo de crecimiento, lo que afectó la sensibilidad de las tasas de financiamiento en el espacio cripto y provocó la ineficacia del sistema de trading original de Benson. Posteriormente, Benson comenzó a investigar datos del libro de órdenes y desarrolló el indicador CoinKarma, para encontrar posiciones de trading más seguras.
Dos, el indicador de trading de Benson
)1( ¿Qué datos deberían guiar las operaciones en un mercado unidireccional y en un mercado de consolidación?
Tendencia unilateral: Las tendencias unilaterales que suben o bajan rápidamente suelen durar poco tiempo. Tomando este año como ejemplo, la tendencia que subió desde finales de enero hasta mediados de marzo duró aproximadamente un mes. En ese momento, se observó que la intensidad de compra a precio de mercado en los principales intercambios de criptomonedas con un alto volumen de operaciones era muy fuerte, y el flujo neto de fondos del ETF de BTC también era muy exagerado.
Mercado lateral: Después de que termina una tendencia unidireccional, normalmente se entra en un rango donde el precio de la moneda oscila ampliamente dentro de este rango. El mercado lateral representa la mayor parte del tiempo en el mercado. Por ejemplo, en los últimos seis meses, Bitcoin ha estado en un rango de oscilación amplia, con un fondo de alrededor de cincuenta a sesenta mil y un techo que podría estar en setenta mil.
Los mercados unidireccionales son relativamente raros, mientras que los mercados de consolidación son más comunes. Al evaluar el mercado, se puede determinar si se trata de un mercado unidireccional o de consolidación observando indicadores como el CVD)Cumulative Trading Volume( de la exchange y el net inflow de BTC ETF.
CoinKarma es un sitio de datos desarrollado por Benson, que se conecta a las API en tiempo real de los intercambios de criptomonedas con un alto volumen de comercio al contado, obtiene datos del libro de órdenes y los transforma en indicadores mediante algunos algoritmos, ayudando a los traders a evaluar las condiciones del mercado.
Overall LIQ)Estado General de Liquidez( es un indicador importante en CoinKarma, cuyo principio es determinar los posibles puntos de reversión de precios al describir el estado de la liquidez del mercado. Específicamente, CoinKarma obtiene datos del libro de órdenes a través de la API en tiempo real de los intercambios y luego compila estos datos en una base de datos, desde donde se describe el estado actual de la liquidez del mercado. Cuando el precio se acerca al límite superior o inferior del rango determinado por Overall LIQ, es muy probable que el mercado experimente una reversión. En un mercado fluctuante, ayuda a los operadores a encontrar posiciones con un margen de seguridad más alto. Por ejemplo, durante la amplia fluctuación de Bitcoin en los últimos seis meses, el indicador Overall LIQ ha podido reflejar con precisión el máximo local y el mínimo local.
CVD)Volumen de Comercio Acumulado( es otro indicador utilizado en CoinKarma para juzgar el estado del mercado, observando la intensidad de las órdenes de mercado para determinar si el mercado está en una tendencia lateral o en una tendencia unidireccional. Cuando la presión de venta en el libro de órdenes es fuerte, la intensidad del CVD no es alta y la fuerza de las órdenes de mercado no es fuerte, la probabilidad de una caída es mayor, lo que indica que el mercado está en una tendencia lateral; por el contrario, cuando la intensidad del CVD es alta y la fuerza de las órdenes de mercado es fuerte, puede haber una tendencia unidireccional.
)2( ¿Cómo determinar el ciclo a través de los datos?
Los picos del mercado suelen caracterizarse por la atención que muchos externos comienzan a prestar al área. Por ejemplo, el pico de los NFT fue en el primer trimestre de 2023, cuando muchos proyectos de Web2 y Web3 estaban vinculados a los NFT. En la clasificación de descargas de la APP de Coinbase, durante el último mercado alcista, la APP de Coinbase ocupó durante mucho tiempo uno de los tres primeros lugares en las aplicaciones financieras en América del Norte, mientras que actualmente su clasificación no ha alcanzado ese nivel. Y el número de visitas a la página de Bitcoin de Wikipedia puede indicar si hay signos de una entrada masiva de minoristas.
Si el bitcoin quiere romper su récord histórico, definitivamente debe haber un poder de capital externo involucrado; es muy difícil lograrlo solo con el capital del mercado. Por ejemplo, este año, el bitcoin subió desde finales de enero hasta mediados de marzo, formando una tendencia unilateral, debido a que se observó que los volúmenes de negociación en los principales intercambios de criptomonedas ) como Coinbase, Binance y Bitfinex tenían una fuerte intensidad de compra al precio de mercado, y el flujo neto de capital de entrada del ETF de BTC también fue muy exagerado.
(1) ¿Por qué se tiene confianza en SOL?
Desde el punto de vista técnico: en el mercado de criptomonedas, la mayoría de las cadenas de bloques públicas con gran capitalización de mercado y muchos usuarios son compatibles con EVM, mientras que Solana es diferente, ya que está escrita en Rust. Esto significa que desarrollar aplicaciones en Solana requiere que los desarrolladores aprendan un nuevo lenguaje desde cero; en términos de pureza de la aplicación y nivel de los desarrolladores, Solana es claramente superior a otras cadenas.
Valor de la comunidad: Solana ha pasado por la explosión del colapso de FTX, así como por la intención del comité de acreedores de FTX de vender monedas, pero en los momentos más difíciles, recibió el apoyo vocal de figuras importantes de Ethereum como Vitalik y del fundador de MakerDAO, Christensen, así como el apoyo del ecosistema externo, demostrando una fuerte cohesión comunitaria y capacidad de resistencia ante las adversidades.
Capacidad de renacer de las cenizas: Solana, después de experimentar muchas dificultades, aún puede seguir la tendencia del mercado, siendo una de las pocas Altcoins que no ha entrado en una tendencia de descenso a largo plazo en el par BTC desde la última corrida alcista. Desde la perspectiva de la tendencia de precios, los fundamentos y la capacidad cíclica de renacer de las cenizas, Benson considera que si se debe elegir un activo que podría superar el máximo de la última corrida alcista, la oportunidad de Solana es bastante alta.
Tres, la experiencia de trading de Benson
Benson cree que los principales actores liquidan a través de la creación de fluctuaciones de precios, buscando obtener el máximo retorno al menor costo. Los inversores solo podrán comprender mejor el funcionamiento del mercado y desarrollar estrategias de negociación adecuadas si entienden el origen de las fluctuaciones del mercado, los actores que las generan, así como los costos y beneficios potenciales de dichas fluctuaciones. Una vez que se tenga un conocimiento básico y comprensión del mercado, se podrá desarrollar una estrategia de negociación propia para tener éxito en él.
Establecer la mentalidad correcta, hay que darse cuenta de que la mayoría de las personas en el mercado utilizan el análisis técnico para operar, por lo que es necesario tener una perspectiva diferente o centrarse en diferentes cosas. Por ejemplo, al utilizar herramientas de análisis técnico, se debe considerar la reflexividad del comercio, pensar en lo que harán muchas personas cuando vean la misma forma y luego tomar decisiones diferentes.
La efectividad de los indicadores puede cambiar. A veces son útiles, a veces no, lo que significa que la validez de este indicador está disminuyendo, y es necesario buscar nuevos alfa deterministas para adaptarse a los cambios del mercado.
Por la mañana, primero revisa el panorama de la liquidez del mercado, evaluando la liquidez de las criptomonedas principales y la liquidez general del mercado publicadas cada hora en el canal de Telegram, para determinar si es necesario actuar, y solo intervenir en el mercado cuando haya una probabilidad razonable de que ocurra una reversión. La decisión sobre la operación se basa en la certeza de la oportunidad, ya sea net long, net short o simplemente cubrir el spot.
Verificar si las posiciones actuales en altcoins cumplen con las expectativas, y si las razones para mantenerlas siguen existiendo. Si se han alcanzado las expectativas o no existen razones para mantenerlas, entonces optar por vender.
Evita comprar tokens como si estuvieras comprando acciones: invertir en algunos proyectos de herramientas que parecen razonables por su relación PE, pero debido a la rápida evolución del mundo de las criptomonedas, cuando el interés se desvanece, estos proyectos pueden colapsar. Benson cree que al invertir, es mejor centrarse en proyectos que tienen un aire de misterio y espacio para la imaginación, pero que aún no se han concretado completamente, en lugar de proyectos puramente instrumentales, y al mismo tiempo, prestar atención a si la demanda del proyecto es una necesidad que perdurará y no fluctuará drásticamente con los ciclos.
Vender a tiempo: Cuando un proyecto ha alcanzado las expectativas o ya no hay razones para mantenerlo, se debe vender a tiempo.
Control de apalancamiento: En el mundo de las criptomonedas, el apalancamiento es generalmente alto, pero la volatilidad en este mercado es considerable, y usar un alto apalancamiento puede llevar a ser liquidado por los grandes jugadores.