Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años ha superado el 4% durante tres días consecutivos, lo que significa que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional se han vuelto más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desplace hacia el mercado tradicional en busca de rendimientos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo de activos físicos (RWA) en la pista también ha creado oportunidades para atraer usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al poner activos tradicionales en la cadena y tokenizarlos, RWA puede proporcionar a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente, al mismo tiempo que les abre un canal para ingresar al mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional ayuda a aumentar la liquidez general del mercado y a promover una asignación más eficiente del capital.
La introducción de los tokens RWA ha creado más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden utilizar los tokens RWA para participar en el mercado de criptomonedas, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden ingresar al mercado tradicional a través de los tokens RWA. Este aumento de liquidez entre los mercados beneficia a la eficiencia del mercado, atrayendo a más inversores y traders.
En términos de infraestructura, el sistema de finanzas descentralizadas (DeFi) está construido sobre la tecnología blockchain y ofrece una serie de servicios financieros, como préstamos, intercambios y minería de liquidez. El token RWA, como representante de activos tradicionales en DeFi, puede proporcionar a los usuarios una mayor variedad de opciones de activos y se integra sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que RWA muestre un enorme potencial en el campo de DeFi, atrayendo cada vez más atención.
Los inversores suelen desear reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una manera de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en múltiples activos en una sola plataforma. Esta necesidad de diversificación de activos puede llevar a los inversores a interesarse en RWA y a incluirlos en sus carteras.
En el ámbito de los acuerdos de préstamos, hay tres participantes principales que merecen atención:
Maple se fundó en 2019, liderado por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversión en crédito. La plataforma tiene como objetivo mejorar los mercados de capital tradicionales, proporcionando infraestructura para la operación de préstamos en cadena por parte de expertos en crédito, y conectando prestamistas institucionales y prestatarios. Maple combina los estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones que se realizan a través de contratos inteligentes y tecnología blockchain. Su negocio en cadena ofrece principalmente préstamos de USDC y wETH, y en abril de este año también anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del gobierno de EE. UU.
TrueFi fue desarrollado y gestionado por el equipo de TrustToken, enfatizando la transparencia y la credibilidad, mediante la introducción de organizaciones autónomas descentralizadas para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, TrueFi ha otorgado más de 1.7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que incluyen en su mayoría empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
Clearpool es un ecosistema financiero descentralizado que introduce un protocolo de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un solo grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo según las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el total de préstamos en los grupos de préstamos abiertos de Clearpool ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de los protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecida por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como los ingresos fijos y los derivados, para ofrecer un retorno determinado y controlar el riesgo hasta cierto punto. La "gestión de activos de doble moneda" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósito estructurado.
Los dos elementos principales de los depósitos estructurados son el subyacente vinculado y la estructura del producto. El subyacente vinculado puede ser el tipo de cambio, la tasa de interés, índices, ETF, acciones, fondos, materias primas, etc. Diferentes estructuras de productos son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas, o fluctuaciones en un rango.
El mercado de criptomonedas generalmente tiene una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgo, como contratos de derivados. Estos productos pueden ser utilizados para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar un retorno más estable. Por lo tanto, con la ayuda de RWA, algunos inversionistas profesionales o instituciones pueden inclinarse por elegir productos como los depósitos estructurados, que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento del interés en RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una cartera de activos más diversificada, sino que también proporcionará mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.
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La popularidad de RWA está Subir, la encriptación y el mercado TradFi se fusionan más rápido.
Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años ha superado el 4% durante tres días consecutivos, lo que significa que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional se han vuelto más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desplace hacia el mercado tradicional en busca de rendimientos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo de activos físicos (RWA) en la pista también ha creado oportunidades para atraer usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al poner activos tradicionales en la cadena y tokenizarlos, RWA puede proporcionar a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente, al mismo tiempo que les abre un canal para ingresar al mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional ayuda a aumentar la liquidez general del mercado y a promover una asignación más eficiente del capital.
La introducción de los tokens RWA ha creado más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden utilizar los tokens RWA para participar en el mercado de criptomonedas, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden ingresar al mercado tradicional a través de los tokens RWA. Este aumento de liquidez entre los mercados beneficia a la eficiencia del mercado, atrayendo a más inversores y traders.
En términos de infraestructura, el sistema de finanzas descentralizadas (DeFi) está construido sobre la tecnología blockchain y ofrece una serie de servicios financieros, como préstamos, intercambios y minería de liquidez. El token RWA, como representante de activos tradicionales en DeFi, puede proporcionar a los usuarios una mayor variedad de opciones de activos y se integra sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que RWA muestre un enorme potencial en el campo de DeFi, atrayendo cada vez más atención.
Los inversores suelen desear reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una manera de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en múltiples activos en una sola plataforma. Esta necesidad de diversificación de activos puede llevar a los inversores a interesarse en RWA y a incluirlos en sus carteras.
En el ámbito de los acuerdos de préstamos, hay tres participantes principales que merecen atención:
Maple se fundó en 2019, liderado por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversión en crédito. La plataforma tiene como objetivo mejorar los mercados de capital tradicionales, proporcionando infraestructura para la operación de préstamos en cadena por parte de expertos en crédito, y conectando prestamistas institucionales y prestatarios. Maple combina los estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones que se realizan a través de contratos inteligentes y tecnología blockchain. Su negocio en cadena ofrece principalmente préstamos de USDC y wETH, y en abril de este año también anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del gobierno de EE. UU.
TrueFi fue desarrollado y gestionado por el equipo de TrustToken, enfatizando la transparencia y la credibilidad, mediante la introducción de organizaciones autónomas descentralizadas para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, TrueFi ha otorgado más de 1.7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que incluyen en su mayoría empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
Clearpool es un ecosistema financiero descentralizado que introduce un protocolo de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un solo grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo según las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el total de préstamos en los grupos de préstamos abiertos de Clearpool ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de los protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecida por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como los ingresos fijos y los derivados, para ofrecer un retorno determinado y controlar el riesgo hasta cierto punto. La "gestión de activos de doble moneda" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósito estructurado.
Los dos elementos principales de los depósitos estructurados son el subyacente vinculado y la estructura del producto. El subyacente vinculado puede ser el tipo de cambio, la tasa de interés, índices, ETF, acciones, fondos, materias primas, etc. Diferentes estructuras de productos son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas, o fluctuaciones en un rango.
El mercado de criptomonedas generalmente tiene una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgo, como contratos de derivados. Estos productos pueden ser utilizados para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar un retorno más estable. Por lo tanto, con la ayuda de RWA, algunos inversionistas profesionales o instituciones pueden inclinarse por elegir productos como los depósitos estructurados, que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento del interés en RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una cartera de activos más diversificada, sino que también proporcionará mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.