Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una gran volatilidad, y algunas instituciones de inversión reconocidas han anunciado la suspensión de nuevas inversiones en proyectos y planes de recaudación de fondos, y han cambiado su enfoque hacia la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario. Este fenómeno ha suscitado reflexiones en la industria sobre el modelo de capital de riesgo en criptomonedas, al mismo tiempo que presenta nuevas oportunidades y desafíos para los nuevos inversores. Este artículo sistematizará los principales métodos de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3, proporcionando una referencia para los inversores de alto patrimonio.
Mercado primario路径
La inversión en el mercado primario se lleva a cabo principalmente a través de fondos de criptomonedas que participan en las rondas de financiación temprana de proyectos Web3, siendo el equipo de gestión del fondo responsable de la selección de proyectos y la estrategia de investigación de inversiones, mientras que los inversores actúan como LP aportando capital y disfrutando de los rendimientos generales.
Necesidad de fondos
Normalmente, el umbral de inversión inicial es de más de 100,000 dólares, y los fondos de primer nivel pueden requerir una inversión mínima de 1,000,000 de dólares. Generalmente, los fondos están bloqueados durante 3-5 años y no se puede salir en cualquier momento.
período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependiendo de la salida a través del mercado secundario después del lanzamiento del token del proyecto. En un mercado bajista, esto podría extenderse a más de 3 años.
Proactividad en la estrategia
Para los LP, es extremadamente bajo, dependiendo completamente de la capacidad de investigación y ejecución del equipo de fondos.
Modelo de ingresos
Alto riesgo y alta rentabilidad, capturando Alpha a través de la entrada en una fase de baja valoración temprana. Pero en un ciclo de mercado bajista, la mayoría de los fondos enfrentan una fuerte caída en los tokens, y la rentabilidad general no cumple con las expectativas.
Grupo adecuado
Apropiado para inversores de alto patrimonio neto que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos. Necesitan tener suficiente capacidad para resistir la volatilidad cíclica.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a operaciones como la compra y venta, la creación de mercado, la cobertura y el arbitraje de tokens ya listados a través del mercado de negociación pública. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos de estrategia.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se pueden invertir desde decenas de miles hasta millones de dólares. Sin embargo, para obtener buenos rendimientos, se necesita una estrategia madura y un sistema de gestión de riesgos, o contar con un equipo/producto profesional.
Período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, con total liquidez. Sin embargo, son muy volátiles, por lo que es necesario prestar atención a los mercados y a la gestión de riesgos.
Proactividad en la estrategia
Muy alto, los inversores deben construir y ajustar proactivamente la cartera de estrategias. También se pueden reducir la intensidad de la gestión activa a través de productos estructurados.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados. La volatilidad de los rendimientos es alta, pero a través de estrategias profesionales se pueden obtener altos retornos y reducir el riesgo sistemático.
Público objetivo
Apto para inversores con capacidad de diseño de estrategias y monitoreo del mercado; individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar de manera flexible la liquidez de los activos y evitar riesgos sistémicos; aquellos sin experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos cuantitativos o cuentas de custodia.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica y la inyección de capital, con los inversores participando profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1. Esto se observa comúnmente en instituciones de tipo plataforma o capital industrial.
Necesidad de capital
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de fondos, también se deben proporcionar recursos no monetarios como tráfico, productos, mercado, etc.
período de salida
Periodo medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad de estrategia
Extremadamente alto. Los incubadores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en las operaciones y la promoción en el mercado.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de tokens o acciones a gran escala adquiridos en una etapa temprana. Los proyectos exitosos pueden obtener retornos de decenas de veces, pero el riesgo de ejecución es alto, lo que requiere una estrecha colaboración entre los inversores y el equipo del proyecto.
Público objetivo
Inversores con recursos industriales, capacidad de producto y canales de mercado, dispuestos a participar en la incubación de proyectos y que buscan efectos de sinergia a largo plazo.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada a través de plataformas de gestión de activos profesionales, instituciones de custodia o estructuras de fondos para la asignación de activos criptográficos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos.
Necesidad de fondos
Medio a alto, generalmente la inversión inicial es de 50,000 a 500,000 dólares, se pueden elegir diferentes combinaciones de estrategias según la tolerancia al riesgo.
período de salida
A corto y medio plazo, la mayoría de los productos tienen mecanismos de salida flexibles, pero aún existen restricciones sobre el período mínimo de tenencia.
Proactividad en la estrategia
Bajo-medio. Depender de un equipo profesional para ejecutar estrategias, los inversores pueden ajustar la dirección de la inversión según su tolerancia al riesgo.
modelo de ingresos
Obtener rendimientos estables a través de una estrategia de diversificación, enfocándose en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera, pero con una elasticidad de ingresos relativamente baja.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean confiar en un equipo profesional para gestionar activos, optimizar la relación riesgo-rendimiento, centrarse en la conformidad y los rendimientos a largo plazo; o inversores que buscan diversificar el riesgo de inversión y lograr una apreciación estable.
Resumen
El ecosistema de inversión Web3 está evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversificadas. La elección de la ruta de inversión debe coincidir con la estructura de recursos personales, las preferencias de riesgo y los objetivos esperados. Con los cambios estructurales del mercado, los inversores necesitan adaptarse y ajustar constantemente sus estrategias para aprovechar las oportunidades de desarrollo de la industria.
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PensionDestroyer
· hace4h
La base fiat ya está muerta, incluso si estoy atrapado, debo invertir todo en Dinero Digital.
Ver originalesResponder0
MoneyBurnerSociety
· hace4h
Se han intentado diversas estrategias de inversión de alto nivel, jugadores profesionales caida a cero.
Cuatro rutas de inversión en Web3: desde el Mercado primario hasta la asignación estructurada, todo explicado.
Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una gran volatilidad, y algunas instituciones de inversión reconocidas han anunciado la suspensión de nuevas inversiones en proyectos y planes de recaudación de fondos, y han cambiado su enfoque hacia la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario. Este fenómeno ha suscitado reflexiones en la industria sobre el modelo de capital de riesgo en criptomonedas, al mismo tiempo que presenta nuevas oportunidades y desafíos para los nuevos inversores. Este artículo sistematizará los principales métodos de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3, proporcionando una referencia para los inversores de alto patrimonio.
Mercado primario路径
La inversión en el mercado primario se lleva a cabo principalmente a través de fondos de criptomonedas que participan en las rondas de financiación temprana de proyectos Web3, siendo el equipo de gestión del fondo responsable de la selección de proyectos y la estrategia de investigación de inversiones, mientras que los inversores actúan como LP aportando capital y disfrutando de los rendimientos generales.
Necesidad de fondos
Normalmente, el umbral de inversión inicial es de más de 100,000 dólares, y los fondos de primer nivel pueden requerir una inversión mínima de 1,000,000 de dólares. Generalmente, los fondos están bloqueados durante 3-5 años y no se puede salir en cualquier momento.
período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependiendo de la salida a través del mercado secundario después del lanzamiento del token del proyecto. En un mercado bajista, esto podría extenderse a más de 3 años.
Proactividad en la estrategia
Para los LP, es extremadamente bajo, dependiendo completamente de la capacidad de investigación y ejecución del equipo de fondos.
Modelo de ingresos
Alto riesgo y alta rentabilidad, capturando Alpha a través de la entrada en una fase de baja valoración temprana. Pero en un ciclo de mercado bajista, la mayoría de los fondos enfrentan una fuerte caída en los tokens, y la rentabilidad general no cumple con las expectativas.
Grupo adecuado
Apropiado para inversores de alto patrimonio neto que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos. Necesitan tener suficiente capacidad para resistir la volatilidad cíclica.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a operaciones como la compra y venta, la creación de mercado, la cobertura y el arbitraje de tokens ya listados a través del mercado de negociación pública. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos de estrategia.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se pueden invertir desde decenas de miles hasta millones de dólares. Sin embargo, para obtener buenos rendimientos, se necesita una estrategia madura y un sistema de gestión de riesgos, o contar con un equipo/producto profesional.
Período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, con total liquidez. Sin embargo, son muy volátiles, por lo que es necesario prestar atención a los mercados y a la gestión de riesgos.
Proactividad en la estrategia
Muy alto, los inversores deben construir y ajustar proactivamente la cartera de estrategias. También se pueden reducir la intensidad de la gestión activa a través de productos estructurados.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados. La volatilidad de los rendimientos es alta, pero a través de estrategias profesionales se pueden obtener altos retornos y reducir el riesgo sistemático.
Público objetivo
Apto para inversores con capacidad de diseño de estrategias y monitoreo del mercado; individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar de manera flexible la liquidez de los activos y evitar riesgos sistémicos; aquellos sin experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos cuantitativos o cuentas de custodia.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica y la inyección de capital, con los inversores participando profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1. Esto se observa comúnmente en instituciones de tipo plataforma o capital industrial.
Necesidad de capital
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de fondos, también se deben proporcionar recursos no monetarios como tráfico, productos, mercado, etc.
período de salida
Periodo medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad de estrategia
Extremadamente alto. Los incubadores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en las operaciones y la promoción en el mercado.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de tokens o acciones a gran escala adquiridos en una etapa temprana. Los proyectos exitosos pueden obtener retornos de decenas de veces, pero el riesgo de ejecución es alto, lo que requiere una estrecha colaboración entre los inversores y el equipo del proyecto.
Público objetivo
Inversores con recursos industriales, capacidad de producto y canales de mercado, dispuestos a participar en la incubación de proyectos y que buscan efectos de sinergia a largo plazo.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada a través de plataformas de gestión de activos profesionales, instituciones de custodia o estructuras de fondos para la asignación de activos criptográficos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos.
Necesidad de fondos
Medio a alto, generalmente la inversión inicial es de 50,000 a 500,000 dólares, se pueden elegir diferentes combinaciones de estrategias según la tolerancia al riesgo.
período de salida
A corto y medio plazo, la mayoría de los productos tienen mecanismos de salida flexibles, pero aún existen restricciones sobre el período mínimo de tenencia.
Proactividad en la estrategia
Bajo-medio. Depender de un equipo profesional para ejecutar estrategias, los inversores pueden ajustar la dirección de la inversión según su tolerancia al riesgo.
modelo de ingresos
Obtener rendimientos estables a través de una estrategia de diversificación, enfocándose en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera, pero con una elasticidad de ingresos relativamente baja.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean confiar en un equipo profesional para gestionar activos, optimizar la relación riesgo-rendimiento, centrarse en la conformidad y los rendimientos a largo plazo; o inversores que buscan diversificar el riesgo de inversión y lograr una apreciación estable.
Resumen
El ecosistema de inversión Web3 está evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversificadas. La elección de la ruta de inversión debe coincidir con la estructura de recursos personales, las preferencias de riesgo y los objetivos esperados. Con los cambios estructurales del mercado, los inversores necesitan adaptarse y ajustar constantemente sus estrategias para aprovechar las oportunidades de desarrollo de la industria.