El pánico en el mercado se intensifica, Finanzas descentralizadas y el Agente de IA se convierten en el centro de atención. Los inversores buscan rendimientos estables.
El pánico del mercado se intensifica, seguir las Finanzas descentralizadas y la pista de los Agentes de IA
Visión general del mercado
tendencia principal del mercado
Resumen general del mercado
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, el índice de sentimiento ha caído del 53% al 7%, sumado a las declaraciones hawkish de la Reserva Federal (las expectativas de recortes de tasas han disminuido de 4 a 2), lo que ha provocado aproximadamente 1,000 millones de dólares en liquidaciones forzadas, indicando que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
Finanzas descentralizadas ecosistema desarrollo
El sector DeFi experimentó por primera vez en casi dos meses un crecimiento negativo en TVL (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue aumentando (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el pool de ametralladoras están siendo muy demandados.
Agente de IA
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa a la construcción de infraestructura. Esta transformación muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.
Tendencia de Meme Coins
El mercado de las monedas Meme ha experimentado una clara disminución en su popularidad, con una salida masiva de capital, lo que indica una reducción en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el final de la fase de entusiasmo por las monedas Meme.
Análisis del rendimiento de la cadena pública
En medio de una fuerte volatilidad en el mercado, el sector de las cadenas de bloques públicas ha demostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la opción preferida de los inversores para protegerse, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Perspectivas del mercado futuro
Con la llegada de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya, por lo que se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensivas, centrándose en BTC y ETH. Al mismo tiempo, se pueden seguir las Finanzas descentralizadas con ingresos estables y proyectos de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que puede ocurrir durante el período de vacaciones.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado cayó del 53% de la semana pasada al 7%, estando en la zona de miedo extremo.
Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a las posiciones apalancadas, el mercado experimentó un cierre forzado de posiciones por un valor de aproximadamente más de mil millones de dólares, con una significativa desapalancamiento de las posiciones largas. Dada la actual estructura del mercado, se espera que Altcoin se mantenga sincronizado con el índice de referencia a corto plazo, con baja probabilidad de un mercado independiente.
Cuando las altcoins están en una zona de pánico extremo, a menudo ocurre un giro hacia arriba.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en extremo pánico.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi destacan, mostrando que el mercado sigue prestando atención a la mejora de los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de agentes de IA ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores comienzan a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Este semana, los proyectos en la pista de Meme han caído en general, y los fondos comienzan a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras destacadas
Agente de IA
Esta semana, el mercado está en una tendencia a la baja, con todos los sectores en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en declive esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado sobre AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme que tienen AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Debido a que los proyectos tradicionales de criptomonedas VC no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de monedas Meme no pueden proporcionar un crecimiento sostenible al mercado, la pista de AI Agent es actualmente la más probable para liderar el desarrollo del mercado en el futuro. La pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, etc., que pueden combinarse con AI Agent. Porque, en esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent es para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco principales proyectos de Agente AI por capitalización de mercado:
| Nombre del proyecto | Capitalización de mercado ( millones de dólares ) | Cambio en los últimos 7 días |
|---------|------------|------------|
| Worldcoin | 30.89 | -20.22% |
| Fetch.ai | 23.10 | -20.56% |
| Render | 21.49 | -19.99% |
| SingularityNET | 19.24 | -19.35% |
| Ocean Protocol | 14.26 | -21.17% |
Finanzas descentralizadas
Clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos de mercado por aumento de TVL en la última semana (excluyendo proyectos con TVL más pequeños, estándar de más de 30 millones de dólares)
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL (millones) |
|----------|------------|----------------|
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babilonia | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft（VCX）
Introducción al proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, que tiene como objetivo reducir los costos para los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso de Prueba de Participación (Proof-of-Stake) de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper de 4X apalancamiento stETH basado en Lido Finance, y al mismo tiempo soporta el despliegue multichain en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum, logrando la funcionalidad de staking directo de L2 a la mainnet a través de Chainlink CCIP, proporcionando a los usuarios un rendimiento APY de hasta el 7%+, y estableciendo una colaboración con Matrixport al mismo tiempo que obtuvo 1000 BTC en servicios de custodia, haciendo que su TVL creciera rápidamente. También logró una colaboración estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid（HYPE）
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de trading de contratos perpetuos y de spot. Se basa en su propia cadena de bloques Layer 1 de alto rendimiento, utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 pedidos por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice continuo alcanzó nuevos máximos, pero tras la conclusión de la reunión de la Reserva Federal el jueves, se produjo una caída considerable. Esta intensa volatilidad creó un entorno de negociación muy favorable para los usuarios que deseaban participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que llevó a muchos usuarios en cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no cerrados en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid respondió a la demanda del mercado, añadiendo funciones de comercio con apalancamiento para varios pares de criptomonedas populares como VIRTUAL, USUAL y PENGU, con un soporte de hasta 5 veces el apalancamiento, atrayendo a más usuarios en cadena para participar en el comercio.
Resolv (sin emisión de moneda)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de moneda estable Delta neutral que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta arquitectura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir retornos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana Resolv completó la integración con Base, lo que reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de transacción. A través de Euler Finance, se lanzó el servicio de préstamos de USR, USDC y wstUSR, y se lanzó el pool de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Al mismo tiempo, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se lanzó el programa de Grants y se confirmaron los primeros 3 beneficiarios. Además, a través de la profunda colaboración con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha fortalecido la competitividad de la plataforma en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Babylon (no emitido)
Introducción al proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que busca aprovechar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los tenedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alto rendimiento.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC se ha mantenido muy fuerte, permaneciendo en niveles altos. Además, los usuarios son generalmente optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, lo que hace que estén más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo deseen liberar la liquidez de su BTC, por lo que elegirán más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon profundizó la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la colaboración con Layeredge y estableció una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA)
Introducción al proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y stablecoin descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios ingresos por staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la stablecoin descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Votación de Gauge y Mercado de Sobornos, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los pools de liquidez. También anunciaron la creación de colaboraciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras avanzan en la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO distribuye recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 dólares semanales y ofrece incentivos de alta APR a través de una tasa de interés competitiva de préstamos del 5.25% para atraer a los usuarios. Esta semana, Lista DAO se asoció con FDLabsHQ para llevar a cabo un evento invernal con un total de 7,000 USDT y ofrecer oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimientos de stablecoins (piscinas de metralleta).
Desempeño general de la pista
El valor de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un incremento del 0.55%. USDC ha pasado de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, con un incremento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado ha experimentado una caída esta semana, tanto USDT, que se centra principalmente en mercados fuera de EE. UU., como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado un crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto todavía mantiene una entrada continua de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: Las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales siguen disminuyendo debido a la continua reducción de tasas, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena están aumentando constantemente debido al aumento del valor de los activos de criptomonedas. Regresar a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera vez en casi dos meses que hay un crecimiento negativo, alcanzando un -2.21%. La principal razón de esto es que el mercado en su conjunto experimentó una fuerte caída esta semana, lo que provocó que varios contratos y préstamos tuvieran que ser liquidados, lo que llevó a una disminución del TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a la variación del TVL total, así como a si la tendencia a la baja se mantiene.
Análisis profundo
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumentos se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: el mercado entra en un ciclo de mercado alcista que impulsa el aumento de la demanda de liquidez, lo que a su vez impulsa el aumento de los niveles de tasas de interés de préstamos básicos, ampliando así el espacio de beneficios de las estrategias de arbitraje en los protocolos de Finanzas descentralizadas. Específicamente, lo que se observa es:
Entorno de mercado: el ciclo de mercado alcista trae un aumento general en la demanda de liquidez
Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica de los préstamos refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de rendimiento: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se ha ampliado, y los ingresos endógenos del protocolo han mejorado significativamente.
Este mecanismo de conducción refuerza el soporte del valor intrínseco del sector de Finanzas descentralizadas, formando una buena dinámica de crecimiento.
Riesgos potenciales:
debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento de los préstamos, sin embargo, están ignorando el riesgo de caída. Esta semana, después de que la Reserva Federal sorprendió al mercado al ajustar las 4 reducciones de tasas de interés previstas para el próximo año a 2, el mercado
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RugPullAlarm
· hace17h
Los datos hablan, mira que todas las direcciones con crecimiento negativo de TVL son rat trading.
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TokenVelocity
· 07-30 07:10
tumbado igual que Finanzas descentralizadas florecen
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NFT_Therapy
· 07-30 07:00
唉 tomar a la gente por tonta tontos
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SadMoneyMeow
· 07-30 06:45
El dinero de la quiebra no es picante.
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MEVSupportGroup
· 07-30 06:44
El apalancamiento fue ser liquidado, ¡qué sufrimiento!
El pánico en el mercado se intensifica, Finanzas descentralizadas y el Agente de IA se convierten en el centro de atención. Los inversores buscan rendimientos estables.
El pánico del mercado se intensifica, seguir las Finanzas descentralizadas y la pista de los Agentes de IA
Visión general del mercado
tendencia principal del mercado
Resumen general del mercado
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, el índice de sentimiento ha caído del 53% al 7%, sumado a las declaraciones hawkish de la Reserva Federal (las expectativas de recortes de tasas han disminuido de 4 a 2), lo que ha provocado aproximadamente 1,000 millones de dólares en liquidaciones forzadas, indicando que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
Finanzas descentralizadas ecosistema desarrollo
El sector DeFi experimentó por primera vez en casi dos meses un crecimiento negativo en TVL (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue aumentando (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el pool de ametralladoras están siendo muy demandados.
Agente de IA
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa a la construcción de infraestructura. Esta transformación muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.
Tendencia de Meme Coins
El mercado de las monedas Meme ha experimentado una clara disminución en su popularidad, con una salida masiva de capital, lo que indica una reducción en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el final de la fase de entusiasmo por las monedas Meme.
Análisis del rendimiento de la cadena pública
En medio de una fuerte volatilidad en el mercado, el sector de las cadenas de bloques públicas ha demostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la opción preferida de los inversores para protegerse, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Perspectivas del mercado futuro
Con la llegada de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya, por lo que se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensivas, centrándose en BTC y ETH. Al mismo tiempo, se pueden seguir las Finanzas descentralizadas con ingresos estables y proyectos de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que puede ocurrir durante el período de vacaciones.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en extremo pánico.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi destacan, mostrando que el mercado sigue prestando atención a la mejora de los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de agentes de IA ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores comienzan a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Este semana, los proyectos en la pista de Meme han caído en general, y los fondos comienzan a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras destacadas
Agente de IA
Esta semana, el mercado está en una tendencia a la baja, con todos los sectores en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en declive esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado sobre AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme que tienen AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Debido a que los proyectos tradicionales de criptomonedas VC no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de monedas Meme no pueden proporcionar un crecimiento sostenible al mercado, la pista de AI Agent es actualmente la más probable para liderar el desarrollo del mercado en el futuro. La pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, etc., que pueden combinarse con AI Agent. Porque, en esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent es para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco principales proyectos de Agente AI por capitalización de mercado:
| Nombre del proyecto | Capitalización de mercado ( millones de dólares ) | Cambio en los últimos 7 días | |---------|------------|------------| | Worldcoin | 30.89 | -20.22% | | Fetch.ai | 23.10 | -20.56% | | Render | 21.49 | -19.99% | | SingularityNET | 19.24 | -19.35% | | Ocean Protocol | 14.26 | -21.17% |
Finanzas descentralizadas
Clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos de mercado por aumento de TVL en la última semana (excluyendo proyectos con TVL más pequeños, estándar de más de 30 millones de dólares)
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL (millones) | |----------|------------|----------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babilonia | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft（VCX）
Introducción al proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, que tiene como objetivo reducir los costos para los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso de Prueba de Participación (Proof-of-Stake) de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper de 4X apalancamiento stETH basado en Lido Finance, y al mismo tiempo soporta el despliegue multichain en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum, logrando la funcionalidad de staking directo de L2 a la mainnet a través de Chainlink CCIP, proporcionando a los usuarios un rendimiento APY de hasta el 7%+, y estableciendo una colaboración con Matrixport al mismo tiempo que obtuvo 1000 BTC en servicios de custodia, haciendo que su TVL creciera rápidamente. También logró una colaboración estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid（HYPE）
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de trading de contratos perpetuos y de spot. Se basa en su propia cadena de bloques Layer 1 de alto rendimiento, utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 pedidos por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice continuo alcanzó nuevos máximos, pero tras la conclusión de la reunión de la Reserva Federal el jueves, se produjo una caída considerable. Esta intensa volatilidad creó un entorno de negociación muy favorable para los usuarios que deseaban participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que llevó a muchos usuarios en cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no cerrados en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid respondió a la demanda del mercado, añadiendo funciones de comercio con apalancamiento para varios pares de criptomonedas populares como VIRTUAL, USUAL y PENGU, con un soporte de hasta 5 veces el apalancamiento, atrayendo a más usuarios en cadena para participar en el comercio.
Resolv (sin emisión de moneda)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de moneda estable Delta neutral que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta arquitectura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir retornos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana Resolv completó la integración con Base, lo que reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de transacción. A través de Euler Finance, se lanzó el servicio de préstamos de USR, USDC y wstUSR, y se lanzó el pool de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Al mismo tiempo, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se lanzó el programa de Grants y se confirmaron los primeros 3 beneficiarios. Además, a través de la profunda colaboración con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha fortalecido la competitividad de la plataforma en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Babylon (no emitido)
Introducción al proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que busca aprovechar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los tenedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alto rendimiento.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC se ha mantenido muy fuerte, permaneciendo en niveles altos. Además, los usuarios son generalmente optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, lo que hace que estén más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo deseen liberar la liquidez de su BTC, por lo que elegirán más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon profundizó la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la colaboración con Layeredge y estableció una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA)
Introducción al proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y stablecoin descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios ingresos por staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la stablecoin descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Votación de Gauge y Mercado de Sobornos, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los pools de liquidez. También anunciaron la creación de colaboraciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras avanzan en la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO distribuye recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 dólares semanales y ofrece incentivos de alta APR a través de una tasa de interés competitiva de préstamos del 5.25% para atraer a los usuarios. Esta semana, Lista DAO se asoció con FDLabsHQ para llevar a cabo un evento invernal con un total de 7,000 USDT y ofrecer oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimientos de stablecoins (piscinas de metralleta).
Desempeño general de la pista
El valor de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un incremento del 0.55%. USDC ha pasado de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, con un incremento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado ha experimentado una caída esta semana, tanto USDT, que se centra principalmente en mercados fuera de EE. UU., como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado un crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto todavía mantiene una entrada continua de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: Las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales siguen disminuyendo debido a la continua reducción de tasas, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena están aumentando constantemente debido al aumento del valor de los activos de criptomonedas. Regresar a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera vez en casi dos meses que hay un crecimiento negativo, alcanzando un -2.21%. La principal razón de esto es que el mercado en su conjunto experimentó una fuerte caída esta semana, lo que provocó que varios contratos y préstamos tuvieran que ser liquidados, lo que llevó a una disminución del TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a la variación del TVL total, así como a si la tendencia a la baja se mantiene.
Análisis profundo
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumentos se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: el mercado entra en un ciclo de mercado alcista que impulsa el aumento de la demanda de liquidez, lo que a su vez impulsa el aumento de los niveles de tasas de interés de préstamos básicos, ampliando así el espacio de beneficios de las estrategias de arbitraje en los protocolos de Finanzas descentralizadas. Específicamente, lo que se observa es:
Entorno de mercado: el ciclo de mercado alcista trae un aumento general en la demanda de liquidez
Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica de los préstamos refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de rendimiento: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se ha ampliado, y los ingresos endógenos del protocolo han mejorado significativamente.
Este mecanismo de conducción refuerza el soporte del valor intrínseco del sector de Finanzas descentralizadas, formando una buena dinámica de crecimiento.
Riesgos potenciales:
debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento de los préstamos, sin embargo, están ignorando el riesgo de caída. Esta semana, después de que la Reserva Federal sorprendió al mercado al ajustar las 4 reducciones de tasas de interés previstas para el próximo año a 2, el mercado