Interpretación de Stable++: el primer protocolo de moneda estable de RGB++Layer que utiliza el mecanismo CDP
En la evaluación del ecosistema de cadenas públicas, los datos de DeFi son un indicador importante. El DeFi moderno no puede prescindir de las cuatro infraestructuras fundamentales: DEX, préstamos, moneda estable y oráculos. Aunque estos son comunes en el ecosistema EVM, son escasos en el ecosistema de Bitcoin. Muchos proyectos de BTCFi y de segunda capa de BTC solo han construido cadenas EVM, careciendo de innovación.
En comparación, las cadenas de bloques públicas basadas en el modelo UTXO como CKB y Cardano son más atractivas. La "vinculación isotrópica" y el esquema de "salto sin puente entre cadenas" propuestos por RGB++ Layer han recibido mucha atención. Proyectos como UTXOSwap, ccBTC y la billetera JoyID también son bastante destacados.
Para el ecosistema de CKB y RGB++ Layer, el sistema de moneda estable es de vital importancia. Un protocolo de emisión de moneda estable sólido y confiable afecta directamente la estructura del ecosistema, y un entorno de circulación adecuado también es muy importante. RGB++ Layer, con contratos inteligentes Turing completos y facilidades nativas como AA, proporciona un entorno de circulación ideal para las monedas estables del ecosistema BTCFi.
El protocolo Stable++ permite a los usuarios generar la moneda estable RUSD utilizando BTC y CKB como colateral. Combina un fondo de seguro de Stability Pool y un mecanismo de redistribución de deudas incobrables, ofreciendo a los tenedores de BTC y CKB un plan confiable para la creación de monedas estables. Con el exclusivo método de emisión de CKB, Stable++ espera construir un sistema subamortiguado dentro del ecosistema RGB++, que actúe como un amortiguador en momentos de alta volatilidad del mercado.
Diseño de funciones y mecanismos del producto Stable++
Las principales monedas estables se dividen en cuatro categorías:
moneda estable puramente centralizada ( como USDT/USDC )
Se necesita colateral para la moneda estable ( como MakerDAO, Undo )
CeDeFi moneda estable ( como USDe )
moneda estable de algoritmo puro ( como AMPL )
Stable++ utiliza el modelo de posición de deuda colateralizada CDP(, similar a MakerDAO. Los usuarios sobrecolateralizan activos para acuñar moneda estable, y el anclaje del precio depende de que los "Keepers" mantengan el arbitraje entre los fondos.
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Las principales funciones de Stable++ incluyen:
Los usuarios pueden sobrecolateralizar BTC o CKB para prestar RUSD, o usar RUSD para redimir el colateral.
Se puede apostar RUSD para obtener recompensas en tokens de gobernanza STB y derechos de liquidación de activos.
RUSD soporta la vinculación isomórfica y la función Leap, logrando una baja riesgo en las transacciones entre cadenas.
Con la sección LSD, los usuarios de NervosDAO pueden apostar CKB para obtener wstCKB
La clave del protocolo de moneda estable CDP radica en la fiabilidad de los colaterales, un mecanismo de liquidación eficiente y la capacidad de empoderar el ecosistema.
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La razonabilidad y eficiencia del mecanismo de liquidación
La liquidación es clave para el funcionamiento normal de los protocolos de préstamo. Stable++ ha innovado en el mecanismo de liquidación, evitando los problemas de los mecanismos de liquidación tradicionales. Se ha añadido un mecanismo de doble seguro de "Stability Pool moneda estable" y "Redistribution re-distribución".
El Stability Pool permite a los usuarios depositar RUSD como una "reserva" para liquidar posiciones no rentables. Durante la liquidación, el protocolo primero liquida a través del fondo de seguros y luego distribuye las garantías a los LP como recompensa. Esto mejora la eficiencia de la liquidación, sin necesidad de buscar temporalmente un liquidante.
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Si la reserva del Stability Pool es insuficiente, se activará el mecanismo de Redistribución, redistribuyendo proporcionalmente la deuda y los colaterales de las posiciones que están siendo liquidadas entre todas las posiciones. Esto es diferente al mecanismo de redistribución de plataformas como Synthetix, ya que los prestatarios de Stable++ no solo asumen deuda adicional, sino que también obtienen beneficios correspondientes.
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Este mecanismo de doble seguro garantiza que los eventos de liquidación se manejen de manera rápida, resolviendo eficazmente el problema de los préstamos incobrables en los protocolos de préstamo tradicionales. La liquidación eficiente también permite que Stable++ adopte tasas de colateral más bajas como ), dentro del 110% (, mejorando significativamente la utilización de fondos.
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Construir un sistema subamortiguado dentro del ecosistema correspondiente
Un sistema económico saludable necesita un "mecanismo de subamortiguamiento" para amortiguar las tendencias de cambio de precio de las monedas. Stable++ admite BTC y CKB como colateral, desplegado en la capa RGB++, y su asociación con CKB es beneficiosa para el ecosistema en general.
La emisión de CKB incluye la "emisión básica" de minería PoW y la "emisión secundaria" que cobra alquiler de almacenamiento a través de la inflación. Stable++ permite a los usuarios apostar CKB para generar wstCKB o prestar RUSD. Cuando el precio de CKB sube, más personas utilizarán CKB como colateral para acuñar RUSD, bloqueando CKB y aumentando la actividad en la cadena. Esto reduce indirectamente la tasa de inflación de CKB, al mismo tiempo que mejora los ingresos de los mineros y la seguridad económica de la red.
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Stable++ y el mecanismo de emisión de CKB forman un sistema económico de moneda relativamente saludable, creando un "mecanismo subamortiguado", en lugar de un simple apalancamiento. Junto con CKB LST, su combinabilidad y liquidez se incrementarán aún más.
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Resumen: La necesidad de mercado de Stable++
Desde la perspectiva del mercado, el ecosistema BTCfi necesita una moneda estable descentralizada de gran escala:
En el mercado de criptomonedas actual, USDT y USDC representan el 90% del valor de mercado, pero el riesgo de centralización es alto. Los usuarios de BTCfi valoran principalmente la seguridad, y una moneda estable descentralizada es una condición necesaria para atraer la participación de grandes inversores.
La capitalización total de las monedas estables es de aproximadamente 80 mil millones de dólares, que es solo una pequeña parte de la capitalización de Bitcoin. Las monedas estables basadas en BTC aún tienen un gran espacio para crecer.
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Con el florecimiento del ecosistema RGB++ Layer y la mejora progresiva de proyectos como UTXOSwap, Stable++, JoyID, la infraestructura de BTCFi en CKB se está formando. El protocolo de moneda estable basado en Bitcoin traerá un nuevo espacio de imaginación al ecosistema BTCfi, y se espera que CKB se convierta en un terreno fértil para los emprendedores.
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DancingCandles
· hace13h
Ah, esta moneda estable del ecosistema btc finalmente ha comenzado a funcionar.
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OneBlockAtATime
· 07-30 12:47
¡Finalmente hay un proyecto ecológico de BTC decente!
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BoredStaker
· 07-30 12:47
Ya he vendido CKB, disculpa la molestia.
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RunWithRugs
· 07-30 12:37
Finalmente hemos llegado a un nuevo juego con Bitcoin, pero desafortunadamente ya se ha filtrado demasiado.
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SerumDegen
· 07-30 12:33
otra moneda estable cdp... smh he visto demasiados rekt en 2022 para confiar en este hopium
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HalfIsEmpty
· 07-30 12:21
caída caída caída haciéndose un protocolo lo único que necesitas es tener btc
Stable++: Análisis del primer protocolo de moneda estable CDP RGB++ y su impacto en el ecosistema
Interpretación de Stable++: el primer protocolo de moneda estable de RGB++Layer que utiliza el mecanismo CDP
En la evaluación del ecosistema de cadenas públicas, los datos de DeFi son un indicador importante. El DeFi moderno no puede prescindir de las cuatro infraestructuras fundamentales: DEX, préstamos, moneda estable y oráculos. Aunque estos son comunes en el ecosistema EVM, son escasos en el ecosistema de Bitcoin. Muchos proyectos de BTCFi y de segunda capa de BTC solo han construido cadenas EVM, careciendo de innovación.
En comparación, las cadenas de bloques públicas basadas en el modelo UTXO como CKB y Cardano son más atractivas. La "vinculación isotrópica" y el esquema de "salto sin puente entre cadenas" propuestos por RGB++ Layer han recibido mucha atención. Proyectos como UTXOSwap, ccBTC y la billetera JoyID también son bastante destacados.
Para el ecosistema de CKB y RGB++ Layer, el sistema de moneda estable es de vital importancia. Un protocolo de emisión de moneda estable sólido y confiable afecta directamente la estructura del ecosistema, y un entorno de circulación adecuado también es muy importante. RGB++ Layer, con contratos inteligentes Turing completos y facilidades nativas como AA, proporciona un entorno de circulación ideal para las monedas estables del ecosistema BTCFi.
El protocolo Stable++ permite a los usuarios generar la moneda estable RUSD utilizando BTC y CKB como colateral. Combina un fondo de seguro de Stability Pool y un mecanismo de redistribución de deudas incobrables, ofreciendo a los tenedores de BTC y CKB un plan confiable para la creación de monedas estables. Con el exclusivo método de emisión de CKB, Stable++ espera construir un sistema subamortiguado dentro del ecosistema RGB++, que actúe como un amortiguador en momentos de alta volatilidad del mercado.
Diseño de funciones y mecanismos del producto Stable++
Las principales monedas estables se dividen en cuatro categorías:
Stable++ utiliza el modelo de posición de deuda colateralizada CDP(, similar a MakerDAO. Los usuarios sobrecolateralizan activos para acuñar moneda estable, y el anclaje del precio depende de que los "Keepers" mantengan el arbitraje entre los fondos.
![Interpretación de Stable++: Adopta el mecanismo CDP, el primer protocolo de moneda estable RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5624c7f433be2a23bf42ead19fb29db9.webp(
Las principales funciones de Stable++ incluyen:
La clave del protocolo de moneda estable CDP radica en la fiabilidad de los colaterales, un mecanismo de liquidación eficiente y la capacidad de empoderar el ecosistema.
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La razonabilidad y eficiencia del mecanismo de liquidación
La liquidación es clave para el funcionamiento normal de los protocolos de préstamo. Stable++ ha innovado en el mecanismo de liquidación, evitando los problemas de los mecanismos de liquidación tradicionales. Se ha añadido un mecanismo de doble seguro de "Stability Pool moneda estable" y "Redistribution re-distribución".
El Stability Pool permite a los usuarios depositar RUSD como una "reserva" para liquidar posiciones no rentables. Durante la liquidación, el protocolo primero liquida a través del fondo de seguros y luego distribuye las garantías a los LP como recompensa. Esto mejora la eficiencia de la liquidación, sin necesidad de buscar temporalmente un liquidante.
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Si la reserva del Stability Pool es insuficiente, se activará el mecanismo de Redistribución, redistribuyendo proporcionalmente la deuda y los colaterales de las posiciones que están siendo liquidadas entre todas las posiciones. Esto es diferente al mecanismo de redistribución de plataformas como Synthetix, ya que los prestatarios de Stable++ no solo asumen deuda adicional, sino que también obtienen beneficios correspondientes.
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Este mecanismo de doble seguro garantiza que los eventos de liquidación se manejen de manera rápida, resolviendo eficazmente el problema de los préstamos incobrables en los protocolos de préstamo tradicionales. La liquidación eficiente también permite que Stable++ adopte tasas de colateral más bajas como ), dentro del 110% (, mejorando significativamente la utilización de fondos.
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Construir un sistema subamortiguado dentro del ecosistema correspondiente
Un sistema económico saludable necesita un "mecanismo de subamortiguamiento" para amortiguar las tendencias de cambio de precio de las monedas. Stable++ admite BTC y CKB como colateral, desplegado en la capa RGB++, y su asociación con CKB es beneficiosa para el ecosistema en general.
La emisión de CKB incluye la "emisión básica" de minería PoW y la "emisión secundaria" que cobra alquiler de almacenamiento a través de la inflación. Stable++ permite a los usuarios apostar CKB para generar wstCKB o prestar RUSD. Cuando el precio de CKB sube, más personas utilizarán CKB como colateral para acuñar RUSD, bloqueando CKB y aumentando la actividad en la cadena. Esto reduce indirectamente la tasa de inflación de CKB, al mismo tiempo que mejora los ingresos de los mineros y la seguridad económica de la red.
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Stable++ y el mecanismo de emisión de CKB forman un sistema económico de moneda relativamente saludable, creando un "mecanismo subamortiguado", en lugar de un simple apalancamiento. Junto con CKB LST, su combinabilidad y liquidez se incrementarán aún más.
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Resumen: La necesidad de mercado de Stable++
Desde la perspectiva del mercado, el ecosistema BTCfi necesita una moneda estable descentralizada de gran escala:
En el mercado de criptomonedas actual, USDT y USDC representan el 90% del valor de mercado, pero el riesgo de centralización es alto. Los usuarios de BTCfi valoran principalmente la seguridad, y una moneda estable descentralizada es una condición necesaria para atraer la participación de grandes inversores.
La capitalización total de las monedas estables es de aproximadamente 80 mil millones de dólares, que es solo una pequeña parte de la capitalización de Bitcoin. Las monedas estables basadas en BTC aún tienen un gran espacio para crecer.
![Interpretación de Stable++: adopta un mecanismo CDP, el primer protocolo de moneda estable RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60b13603e7246ab1deec82b1d4b1c3d5.webp(
Con el florecimiento del ecosistema RGB++ Layer y la mejora progresiva de proyectos como UTXOSwap, Stable++, JoyID, la infraestructura de BTCFi en CKB se está formando. El protocolo de moneda estable basado en Bitcoin traerá un nuevo espacio de imaginación al ecosistema BTCfi, y se espera que CKB se convierta en un terreno fértil para los emprendedores.
![Interpretación de Stable++: utiliza el mecanismo CDP, el primer protocolo de moneda estable RGB++Layer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec6cf04e20686770b49e1d1d25cd70bc.webp(
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