Análisis de la relación entre el movimiento del precio de Bitcoin y la política de tasa de interés de La Reserva Federal (FED)
En los últimos diez años, el pico del mercado alcista de Bitcoin y el fondo del mercado bajista han estado estrechamente relacionados con la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED). Por lo general, el pico del mercado alcista ocurre cuando las expectativas de aumento de tasas son más fuertes, mientras que el fondo del mercado bajista está acompañado por un cambio hacia las expectativas de reducción de tasas.
Actualmente, el mercado enfrenta tres posibles caminos de desarrollo:
Reiniciar la Tasa de interés, podría llevar a una segunda prueba de mínimos
La reducción de las tasas de interés en la segunda mitad del año podría provocar una sacudida seguida de un nuevo máximo.
La reducción de la Tasa de interés a mitad de año podría acelerar el proceso del mercado alcista.
Estos caminos determinarán el movimiento del precio futuro de Bitcoin. Profundicemos en la lógica de la batalla entre la macroeconomía y el precio.
I. Revisión de la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) en diez años: ¿cómo se corresponden el "pico" y el "fondo" de Bitcoin?
Durante el período de 2015 a 2025, La Reserva Federal (FED) experimentó un ciclo completo de aumentos de tasas de interés, reducciones de tasas, nuevos aumentos y nuevas pausas. Al examinar esta historia, descubrimos que los puntos de inflexión en el precio de Bitcoin están significativamente relacionados con los puntos de política de La Reserva Federal (FED), especialmente el fenómeno de "reacción anticipada" de las expectativas del mercado.
Resultados principales:
El pico del mercado alcista de Bitcoin suele adelantarse al inicio o aceleración de la Tasa de interés, reflejando las operaciones anticipadas del mercado ante las expectativas de un endurecimiento.
El fondo del mercado bajista de Bitcoin suele aparecer en las etapas finales de las subidas de tasas, durante las pausas en el aumento de tasas, o antes del inicio de un ciclo de reducción de tasas, lo que indica que el mercado busca un fondo en el momento más pesimista o cuando se presentan expectativas de flexibilización.
Las políticas de "expansión cuantitativa (QE)" o de rápidas reducciones en la Tasa de interés son factores importantes que impulsan el mercado alcista.
En los últimos diez años, la comparación entre la política de tasas de interés de la Reserva Federal y las tendencias clave de Bitcoin muestra que los puntos de inflexión importantes en el precio de Bitcoin tienen una "diferencia de tiempo" clara con los ciclos de política de la Reserva Federal. Tanto en el pico del mercado alcista de 2017 como en el de 2021, ambos ocurrieron antes de que realmente cayera el "martillo" de la subida de tasas o antes de que la subida de tasas fuera más intensa. En cambio, el fondo del mercado bajista a menudo está acompañado de un cambio hacia expectativas de reducción de tasas.
Actualmente se encuentra en un período de "pausa en el aumento de tasas de interés" y "reducción temporal de tasas de interés", el mercado está esperando la próxima señal de dirección clara: ¿será posible reducir las tasas de interés nuevamente y entrar en la fase de "expansión cuantitativa" de "gran inyección de dinero"?
Dos, Tasa de interés: tres suposiciones basadas en pronósticos institucionales
Actualmente (abril de 2025), hay discrepancias en el mercado sobre la próxima acción de La Reserva Federal (FED). A partir de las opiniones de varias instituciones de investigación prominentes, hemos resumido tres posibles escenarios:
1. Peor escenario: riesgo de aumento de tasas de interés en 2025-2026
Algunas instituciones señalan que, si los datos de empleo e inflación son inesperadamente fuertes, no se puede descartar la posibilidad de discutir un aumento de tasas en el transcurso del año. Al mismo tiempo, el aumento del "riesgo de estanflación" y la posible rigidez de la inflación podrían respaldar la extensión del período de pausa en la política. Las políticas arancelarias, la geopolítica y otros factores podrían ejercer presión alcista sobre la inflación, obligando a La Reserva Federal (FED) a mantener una política restrictiva, lo que resulta en un entorno de altas tasas de interés y una presión sobre la liquidez del mercado.
2. Escenario base: inicio de recortes de tasas en la segunda mitad del año, 2 veces en total.
La mayoría de las instituciones predicen que la Reserva Federal (FED) comenzará a reducir las tasas de interés después de junio, con dos recortes durante el año, y para finales del tercer trimestre, la tasa podría caer entre 3.75% y 4.00%. Estas opiniones consideran que, aunque la inflación es pegajosa, la tendencia general es a la baja, y la economía y el mercado laboral se enfriarán gradualmente. En la primera mitad del año, el mercado podría estar oscilando a la espera, y en la segunda mitad se abrirá un ciclo de reducción de tasas.
3. Mejor escenario: iniciar el recorte de tasas a mitad de año, 3 veces o más durante el año.
Parte de las instituciones prevén que la primera reducción de tasas podría llevarse a cabo en junio, con un total de 3 recortes (75 puntos básicos) en 2025, y la tasa de interés al final del año reducida a 3.50%-3.75%. Las expectativas del mercado indican que hay una alta probabilidad de 3 a 5 recortes durante todo el año, lo que refleja que la apuesta por un camino de flexibilización agresiva está aumentando.
Tres, la proyección del precio de Bitcoin: Predicciones de movimiento bajo tres supuestos de tasa de interés
Basado en los tres escenarios de Tasa de interés mencionados, hacemos una proyección del movimiento del precio futuro de Bitcoin:
1. Peor escenario: la cima ya se ha alcanzado o se ha hecho un segundo mínimo, dominando la mentalidad del mercado bajista.
Si el mercado confirma el riesgo de aumento de la Tasa de interés, Bitcoin podría enfrentar presión de venta en el segundo trimestre de 2025 y después. Los máximos anteriores podrían convertirse en el pico final de este ciclo. El sentimiento del mercado se volverá pesimista, y podría haber un retroceso profundo, poniendo a prueba el soporte clave en la parte inferior, e incluso no se descarta la posibilidad de una segunda caída.
Detección de picos cíclicos: se puede confirmar que el pico ha pasado, y es muy probable que en 2025 se encuentre en una fase de consolidación a la baja o en un movimiento lateral en el fondo.
2. Escenario base: paciencia en la oscilación, ataque a la zona del pico a fin de año
Durante el segundo y tercer trimestre, mientras se espera que se clarifiquen las señales de recorte de tasas, Bitcoin podría mantener una amplia oscilación en niveles altos. El sentimiento del mercado fluctuaría con los datos. Una vez que se confirme y se implemente el primer recorte de tasas al final del tercer trimestre o en el cuarto trimestre, podría desencadenar el último impulso de un mercado alcista, pero es más probable que se trate de un "tren de última hora" impulsado por las expectativas de sentimiento y liquidez.
Detección de picos cíclicos: podría ocurrir en el cuarto trimestre de 2025 o a principios de 2026, lo que coincide con algunas predicciones del modelo de ciclo de halving. Es importante tener en cuenta que, cuando se materialicen los anuncios de reducción de tasas, el mercado puede haber descontado completamente, e incluso puede haber una corrección de "venta de hechos". El verdadero pico de precios podría aparecer cuando las expectativas de reducción de tasas sean más altas pero aún no se hayan concretado.
3. Mejor escenario: el mercado alcista se acelera, la cima se alcanza antes y puede ser más alta
Si una debilidad económica inesperada obliga a La Reserva Federal (FED) a recortar las tasas de interés anticipadamente, esto elevará considerablemente el apetito por el riesgo en el mercado. Bitcoin podría rápidamente salir de la fase de consolidación y lanzar un fuerte ataque, impulsando a todo el mercado de criptomonedas hacia una fase de euforia.
Juicio del pico del ciclo: podría adelantarse al tercer o cuarto trimestre de 2025. Una flexibilización de la liquidez que llegue antes podría impulsar los precios a niveles más altos, pero la duración del ciclo en su conjunto se acortará en consecuencia.
Cuatro, resumen
La decisión de tasa de interés de la Reserva Federal (FED) sigue siendo una referencia importante para la fijación de precios de activos globales, especialmente para activos tan volátiles como el Bitcoin. El mercado actual se encuentra en un punto crítico de expectativas fluctuantes; aunque algunos se sienten insensibles al desempeño del mercado, según las predicciones de instituciones prominentes, todavía existen diferentes posibilidades. Ajustar las posiciones mientras se mantiene un optimismo moderado podría ser una elección sabia.
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NftCollectors
· hace21h
Los datos son esencialmente arte, y el análisis de tres dimensiones de ruta es como la composición de un cubo en un espacio-tiempo multidimensional. La evolución de la cadena de bloques está destinada a redefinir la estética financiera.
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GasFeeNightmare
· hace21h
Otra vez desvelándome mirando el gas... Pasé toda la noche esperando el mínimo. Ay, ¿realmente cambiará el panorama después de la reducción de tasas?
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GweiWatcher
· hace21h
¡Bajar tasas y mover ladrillos, vamos a por todas!
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StrawberryIce
· hace21h
Todos son la Tasa de interés haciendo travesuras.
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GasFeeNightmare
· hace21h
¿Por qué se habla de bajar tasas de interés otra vez? Es tan confuso.
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PumpAnalyst
· hace21h
Los tontos no se apresuren a comprar la caída, aún no se han sostenido por encima de los niveles técnicos en el rango de oscilación.
Tres tendencias futuras del precio de Bitcoin en relación con la política de tasas de interés de la Reserva Federal (FED)
Análisis de la relación entre el movimiento del precio de Bitcoin y la política de tasa de interés de La Reserva Federal (FED)
En los últimos diez años, el pico del mercado alcista de Bitcoin y el fondo del mercado bajista han estado estrechamente relacionados con la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED). Por lo general, el pico del mercado alcista ocurre cuando las expectativas de aumento de tasas son más fuertes, mientras que el fondo del mercado bajista está acompañado por un cambio hacia las expectativas de reducción de tasas.
Actualmente, el mercado enfrenta tres posibles caminos de desarrollo:
Estos caminos determinarán el movimiento del precio futuro de Bitcoin. Profundicemos en la lógica de la batalla entre la macroeconomía y el precio.
I. Revisión de la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) en diez años: ¿cómo se corresponden el "pico" y el "fondo" de Bitcoin?
Durante el período de 2015 a 2025, La Reserva Federal (FED) experimentó un ciclo completo de aumentos de tasas de interés, reducciones de tasas, nuevos aumentos y nuevas pausas. Al examinar esta historia, descubrimos que los puntos de inflexión en el precio de Bitcoin están significativamente relacionados con los puntos de política de La Reserva Federal (FED), especialmente el fenómeno de "reacción anticipada" de las expectativas del mercado.
Resultados principales:
En los últimos diez años, la comparación entre la política de tasas de interés de la Reserva Federal y las tendencias clave de Bitcoin muestra que los puntos de inflexión importantes en el precio de Bitcoin tienen una "diferencia de tiempo" clara con los ciclos de política de la Reserva Federal. Tanto en el pico del mercado alcista de 2017 como en el de 2021, ambos ocurrieron antes de que realmente cayera el "martillo" de la subida de tasas o antes de que la subida de tasas fuera más intensa. En cambio, el fondo del mercado bajista a menudo está acompañado de un cambio hacia expectativas de reducción de tasas.
Actualmente se encuentra en un período de "pausa en el aumento de tasas de interés" y "reducción temporal de tasas de interés", el mercado está esperando la próxima señal de dirección clara: ¿será posible reducir las tasas de interés nuevamente y entrar en la fase de "expansión cuantitativa" de "gran inyección de dinero"?
Dos, Tasa de interés: tres suposiciones basadas en pronósticos institucionales
Actualmente (abril de 2025), hay discrepancias en el mercado sobre la próxima acción de La Reserva Federal (FED). A partir de las opiniones de varias instituciones de investigación prominentes, hemos resumido tres posibles escenarios:
1. Peor escenario: riesgo de aumento de tasas de interés en 2025-2026
Algunas instituciones señalan que, si los datos de empleo e inflación son inesperadamente fuertes, no se puede descartar la posibilidad de discutir un aumento de tasas en el transcurso del año. Al mismo tiempo, el aumento del "riesgo de estanflación" y la posible rigidez de la inflación podrían respaldar la extensión del período de pausa en la política. Las políticas arancelarias, la geopolítica y otros factores podrían ejercer presión alcista sobre la inflación, obligando a La Reserva Federal (FED) a mantener una política restrictiva, lo que resulta en un entorno de altas tasas de interés y una presión sobre la liquidez del mercado.
2. Escenario base: inicio de recortes de tasas en la segunda mitad del año, 2 veces en total.
La mayoría de las instituciones predicen que la Reserva Federal (FED) comenzará a reducir las tasas de interés después de junio, con dos recortes durante el año, y para finales del tercer trimestre, la tasa podría caer entre 3.75% y 4.00%. Estas opiniones consideran que, aunque la inflación es pegajosa, la tendencia general es a la baja, y la economía y el mercado laboral se enfriarán gradualmente. En la primera mitad del año, el mercado podría estar oscilando a la espera, y en la segunda mitad se abrirá un ciclo de reducción de tasas.
3. Mejor escenario: iniciar el recorte de tasas a mitad de año, 3 veces o más durante el año.
Parte de las instituciones prevén que la primera reducción de tasas podría llevarse a cabo en junio, con un total de 3 recortes (75 puntos básicos) en 2025, y la tasa de interés al final del año reducida a 3.50%-3.75%. Las expectativas del mercado indican que hay una alta probabilidad de 3 a 5 recortes durante todo el año, lo que refleja que la apuesta por un camino de flexibilización agresiva está aumentando.
Tres, la proyección del precio de Bitcoin: Predicciones de movimiento bajo tres supuestos de tasa de interés
Basado en los tres escenarios de Tasa de interés mencionados, hacemos una proyección del movimiento del precio futuro de Bitcoin:
1. Peor escenario: la cima ya se ha alcanzado o se ha hecho un segundo mínimo, dominando la mentalidad del mercado bajista.
Si el mercado confirma el riesgo de aumento de la Tasa de interés, Bitcoin podría enfrentar presión de venta en el segundo trimestre de 2025 y después. Los máximos anteriores podrían convertirse en el pico final de este ciclo. El sentimiento del mercado se volverá pesimista, y podría haber un retroceso profundo, poniendo a prueba el soporte clave en la parte inferior, e incluso no se descarta la posibilidad de una segunda caída.
Detección de picos cíclicos: se puede confirmar que el pico ha pasado, y es muy probable que en 2025 se encuentre en una fase de consolidación a la baja o en un movimiento lateral en el fondo.
2. Escenario base: paciencia en la oscilación, ataque a la zona del pico a fin de año
Durante el segundo y tercer trimestre, mientras se espera que se clarifiquen las señales de recorte de tasas, Bitcoin podría mantener una amplia oscilación en niveles altos. El sentimiento del mercado fluctuaría con los datos. Una vez que se confirme y se implemente el primer recorte de tasas al final del tercer trimestre o en el cuarto trimestre, podría desencadenar el último impulso de un mercado alcista, pero es más probable que se trate de un "tren de última hora" impulsado por las expectativas de sentimiento y liquidez.
Detección de picos cíclicos: podría ocurrir en el cuarto trimestre de 2025 o a principios de 2026, lo que coincide con algunas predicciones del modelo de ciclo de halving. Es importante tener en cuenta que, cuando se materialicen los anuncios de reducción de tasas, el mercado puede haber descontado completamente, e incluso puede haber una corrección de "venta de hechos". El verdadero pico de precios podría aparecer cuando las expectativas de reducción de tasas sean más altas pero aún no se hayan concretado.
3. Mejor escenario: el mercado alcista se acelera, la cima se alcanza antes y puede ser más alta
Si una debilidad económica inesperada obliga a La Reserva Federal (FED) a recortar las tasas de interés anticipadamente, esto elevará considerablemente el apetito por el riesgo en el mercado. Bitcoin podría rápidamente salir de la fase de consolidación y lanzar un fuerte ataque, impulsando a todo el mercado de criptomonedas hacia una fase de euforia.
Juicio del pico del ciclo: podría adelantarse al tercer o cuarto trimestre de 2025. Una flexibilización de la liquidez que llegue antes podría impulsar los precios a niveles más altos, pero la duración del ciclo en su conjunto se acortará en consecuencia.
Cuatro, resumen
La decisión de tasa de interés de la Reserva Federal (FED) sigue siendo una referencia importante para la fijación de precios de activos globales, especialmente para activos tan volátiles como el Bitcoin. El mercado actual se encuentra en un punto crítico de expectativas fluctuantes; aunque algunos se sienten insensibles al desempeño del mercado, según las predicciones de instituciones prominentes, todavía existen diferentes posibilidades. Ajustar las posiciones mientras se mantiene un optimismo moderado podría ser una elección sabia.