Palo Alto recibe una reducción de calificación en KeyBanc tras el anuncio de adquisición de CyberArk 31 de julio de 2025
KeyBanc Capital degradó la calificación de Palo Alto Networks' (NASDAQ:PANW) a Peso Sectorial desde Sobrepeso, citando preocupaciones sobre la estrategia de plataforma con CyberArk (NASDAQ:CYBR).
El miércoles, Palo Alto anunció que estaba adquiriendo CyberArk (NASDAQ:CYBR) en un acuerdo de casi $25B.
Las acciones de Palo Alto y CyberArk, cada una subió alrededor del 1% en el premercado el jueves.
Los analistas liderados por Eric Heath dijeron que degradaron las acciones de Palo Alto debido a cuatro preocupaciones estratégicas clave tras el anuncio de la adquisición de CyberArk.
En primer lugar, los analistas dijeron que no creen que haya sinergias significativas entre la identidad y un proveedor de plataforma amplio centrado en la red y SecOps. En segundo lugar, piensan que los clientes preferirán utilizar un proveedor independiente centrado únicamente en la identidad.
Además, a diferencia de instancias anteriores cuando Palo se expandió a nuevos mercados, los analistas dijeron que no ven esto beneficiándose ni de un ciclo de reemplazo, ni de una ventaja de primer movimiento en un nuevo mercado, ni como una extensión natural de un producto existente.
Por último, los analistas dijeron "hemos tenido algunas preocupaciones crecientes recientemente tras algunas verificaciones de clientes y socios que sugieren un comportamiento más agresivo en los aumentos de precios. Este comentario, junto con la adquisición, nos preocupa que puede que no haya suficiente demanda orgánica para el actual portafolio de NGS [Next-Generation Security]."
Heath y su equipo dijeron que se volverían más constructivos si — ven una demanda considerable por las ofertas NGS existentes para impulsar una aceleración significativa de ingresos por suscripción; los agentes de IA se ponen en producción y los proveedores de PAM [Gestión de Acceso Privilegiado] son la forma principal en que los clientes eligen asegurarlos; el éxito con CyberArk ya sea a través de sinergias de venta cruzada o integrando la oferta con sus ofertas Prisma o Cortex de tal manera que proporcione resultados de seguridad de identidad significativamente mejorados; o si los analistas tuvieran visibilidad del flujo de caja libre, o FCF, y la expansión del margen más allá del 37.5%.
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Palo Alto recibe una reducción de calificación en KeyBanc tras el anuncio de adquisición de CyberArk
31 de julio de 2025
KeyBanc Capital degradó la calificación de Palo Alto Networks' (NASDAQ:PANW) a Peso Sectorial desde Sobrepeso, citando preocupaciones sobre la estrategia de plataforma con CyberArk (NASDAQ:CYBR).
El miércoles, Palo Alto anunció que estaba adquiriendo CyberArk (NASDAQ:CYBR) en un acuerdo de casi $25B.
Las acciones de Palo Alto y CyberArk, cada una subió alrededor del 1% en el premercado el jueves.
Los analistas liderados por Eric Heath dijeron que degradaron las acciones de Palo Alto debido a cuatro preocupaciones estratégicas clave tras el anuncio de la adquisición de CyberArk.
En primer lugar, los analistas dijeron que no creen que haya sinergias significativas entre la identidad y un proveedor de plataforma amplio centrado en la red y SecOps. En segundo lugar, piensan que los clientes preferirán utilizar un proveedor independiente centrado únicamente en la identidad.
Además, a diferencia de instancias anteriores cuando Palo se expandió a nuevos mercados, los analistas dijeron que no ven esto beneficiándose ni de un ciclo de reemplazo, ni de una ventaja de primer movimiento en un nuevo mercado, ni como una extensión natural de un producto existente.
Por último, los analistas dijeron "hemos tenido algunas preocupaciones crecientes recientemente tras algunas verificaciones de clientes y socios que sugieren un comportamiento más agresivo en los aumentos de precios. Este comentario, junto con la adquisición, nos preocupa que puede que no haya suficiente demanda orgánica para el actual portafolio de NGS [Next-Generation Security]."
Heath y su equipo dijeron que se volverían más constructivos si — ven una demanda considerable por las ofertas NGS existentes para impulsar una aceleración significativa de ingresos por suscripción; los agentes de IA se ponen en producción y los proveedores de PAM [Gestión de Acceso Privilegiado] son la forma principal en que los clientes eligen asegurarlos; el éxito con CyberArk ya sea a través de sinergias de venta cruzada o integrando la oferta con sus ofertas Prisma o Cortex de tal manera que proporcione resultados de seguridad de identidad significativamente mejorados; o si los analistas tuvieran visibilidad del flujo de caja libre, o FCF, y la expansión del margen más allá del 37.5%.