El mercado enfrenta la prueba de una alta volatilidad, señales de crecimiento y riesgos coexistentes
Recientemente, el mercado presenta una situación en la que coexisten señales de subir y riesgos potenciales. El entorno macroeconómico es cálido, y los comentarios de Trump sobre la relajación del comercio y la disminución de la inflación han impulsado el sentimiento del mercado. Sin embargo, el impulso de capital está disminuyendo, y los flujos de capital hacia stablecoins y ETFs han caído continuamente, lo que muestra que hay una falta de nuevas compras.
A pesar de que el precio de Bitcoin ha subido, la entrada de capital, la prima fuera de bolsa y el interés en ETFs están disminuyendo, lo que sugiere que el riesgo de corrección está aumentando. En este contexto, los inversores deberían priorizar la defensa, prestando atención al soporte alrededor de los 100,000 dólares de Bitcoin y al ritmo de corrección de Ethereum, y considerar la posibilidad de reducir posiciones en altcoins de alto beta en el momento adecuado.
Entorno macroeconómico y panorama del mercado
Recientemente, la volatilidad comercial y los datos del IPC han provocado fluctuaciones a corto plazo en el mercado. Aunque el auge del mercado de deuda corporativa ha sostenido el mercado de valores, también ha agravado la crisis de deuda en Estados Unidos. La alta tasa de apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumada a las restricciones de políticas de la Reserva Federal, ha comenzado a hacer evidente el riesgo de liquidez sistémica.
Análisis de flujo de fondos y estructura del mercado de criptomonedas principales
En cuanto a los flujos de fondos externos, esta semana los flujos de ETF ascendieron a 609 millones de dólares, pero el volumen de entradas sigue disminuyendo. Esta semana, se emitieron 877 millones en stablecoins, con una emisión diaria promedio de 112 millones, lo que se encuentra en un nivel bajo. El indicador de sentimiento fuera de bolsa muestra que la prima de las stablecoins continúa descendiendo por debajo del agua.
En cuanto a Bitcoin, la tendencia técnica se encuentra en un rango de oscilación ascendente, con un aumento en la distribución de fondos por encima de 100,000 dólares. Ethereum muestra un rendimiento relativamente más débil en comparación con Bitcoin, con el par ETH/BTC rompiendo a la baja esta semana, lo que indica que los fondos continúan regresando a Bitcoin. Los datos en la cadena de Ethereum muestran un aumento en las direcciones activas, lo que podría indicar que se ha completado una fase de formación de fondo.
Análisis de la relación entre los datos de empleo y el precio de Bitcoin
El análisis estadístico de la relación entre los datos de empleo ADP y el precio de Bitcoin muestra que, cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que Bitcoin suba en los siguientes 7 días es de aproximadamente 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que los datos de empleo fuertes se consideran una señal de recuperación económica, lo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión.
Sin embargo, la elasticidad del precio de Bitcoin respecto a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada. El análisis de regresión muestra que por cada 1% que los datos de ADP superan las expectativas, Bitcoin sólo sube un promedio de aproximadamente 0.06%. Esto significa que un aumento significativo de Bitcoin a menudo requiere la resonancia del contexto macroeconómico o eventos importantes impulsados por el propio mercado de criptomonedas.
Análisis de datos en cadena
La cantidad total de stablecoins creció ligeramente esta semana a 211,256 millones, pero la cantidad emitida fue de solo 877 millones, una gran caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio descendió a 125 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que refleja una clara desaceleración en la entrada de fondos, y el mercado podría estar entrando en una fase de espera.
Los flujos de fondos de ETF de Bitcoin han disminuido durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana. A pesar de que el precio sigue en un canal ascendente, ya ha formado una divergencia con la base de capital, lo que implica debilidad en el ascenso y riesgos de ajuste.
La prima y el descuento en el mercado extrabursátil continúan descendiendo bajo el agua, formando una divergencia con la tendencia de precios, lo que indica que la entrada de fondos extrabursátiles se está debilitando y que hay una falta de nueva energía en el mercado. Esto es consistente con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y la drástica caída en la entrada de fondos de ETFs, lo que muestra que el mercado podría estar en una etapa de juego de stock.
Los datos en la cadena muestran que la proporción de posiciones de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 millones de dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que refleja que esta área está formando un consenso del mercado y podría convertirse en un soporte o resistencia a corto plazo.
El análisis de direcciones de tenencia muestra que las direcciones grandes (10k-100k BTC) eligen reducir posiciones en niveles altos, las direcciones medianas (1k-10k BTC) muestran una fuerte actividad comercial, mientras que las direcciones pequeñas (100-1k BTC) continúan aumentando de manera constante, reflejando las diferencias en las estrategias de los inversionistas de diferentes escalas.
Perspectivas del mercado
Integrando varios indicadores, el mercado puede estar entrando en una fase de oscilación en niveles altos. En ausencia de un impulso de nuevos fondos y noticias positivas significativas, es posible que en el corto plazo se mantenga la oscilación o enfrente ajustes. Los inversores deben permanecer alerta, prestar atención a los niveles de soporte clave y ajustar sus estrategias en función de los cambios del mercado.
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SolidityNewbie
· hace4h
多磨合再 aumentar la posición吧
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SignatureVerifier
· hace4h
La tendencia ya ha surgido.
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LostBetweenChains
· hace4h
La tendencia no se ve muy bien.
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ForkThisDAO
· hace5h
En la cima, el frío es insoportable.
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RuntimeError
· hace5h
Continuar en una postura de observación con la moneda.
El mercado se encuentra en una fase de consolidación en niveles elevados, y la desaceleración de la entrada de capitales genera riesgos de ajuste.
El mercado enfrenta la prueba de una alta volatilidad, señales de crecimiento y riesgos coexistentes
Recientemente, el mercado presenta una situación en la que coexisten señales de subir y riesgos potenciales. El entorno macroeconómico es cálido, y los comentarios de Trump sobre la relajación del comercio y la disminución de la inflación han impulsado el sentimiento del mercado. Sin embargo, el impulso de capital está disminuyendo, y los flujos de capital hacia stablecoins y ETFs han caído continuamente, lo que muestra que hay una falta de nuevas compras.
A pesar de que el precio de Bitcoin ha subido, la entrada de capital, la prima fuera de bolsa y el interés en ETFs están disminuyendo, lo que sugiere que el riesgo de corrección está aumentando. En este contexto, los inversores deberían priorizar la defensa, prestando atención al soporte alrededor de los 100,000 dólares de Bitcoin y al ritmo de corrección de Ethereum, y considerar la posibilidad de reducir posiciones en altcoins de alto beta en el momento adecuado.
Entorno macroeconómico y panorama del mercado
Recientemente, la volatilidad comercial y los datos del IPC han provocado fluctuaciones a corto plazo en el mercado. Aunque el auge del mercado de deuda corporativa ha sostenido el mercado de valores, también ha agravado la crisis de deuda en Estados Unidos. La alta tasa de apalancamiento de los consumidores y las empresas, sumada a las restricciones de políticas de la Reserva Federal, ha comenzado a hacer evidente el riesgo de liquidez sistémica.
Análisis de flujo de fondos y estructura del mercado de criptomonedas principales
En cuanto a los flujos de fondos externos, esta semana los flujos de ETF ascendieron a 609 millones de dólares, pero el volumen de entradas sigue disminuyendo. Esta semana, se emitieron 877 millones en stablecoins, con una emisión diaria promedio de 112 millones, lo que se encuentra en un nivel bajo. El indicador de sentimiento fuera de bolsa muestra que la prima de las stablecoins continúa descendiendo por debajo del agua.
En cuanto a Bitcoin, la tendencia técnica se encuentra en un rango de oscilación ascendente, con un aumento en la distribución de fondos por encima de 100,000 dólares. Ethereum muestra un rendimiento relativamente más débil en comparación con Bitcoin, con el par ETH/BTC rompiendo a la baja esta semana, lo que indica que los fondos continúan regresando a Bitcoin. Los datos en la cadena de Ethereum muestran un aumento en las direcciones activas, lo que podría indicar que se ha completado una fase de formación de fondo.
Análisis de la relación entre los datos de empleo y el precio de Bitcoin
El análisis estadístico de la relación entre los datos de empleo ADP y el precio de Bitcoin muestra que, cuando los datos de ADP superan significativamente las expectativas, la probabilidad de que Bitcoin suba en los siguientes 7 días es de aproximadamente 94%, con un aumento promedio del 6.8%. Esto puede deberse a que los datos de empleo fuertes se consideran una señal de recuperación económica, lo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión.
Sin embargo, la elasticidad del precio de Bitcoin respecto a un solo indicador macroeconómico es relativamente limitada. El análisis de regresión muestra que por cada 1% que los datos de ADP superan las expectativas, Bitcoin sólo sube un promedio de aproximadamente 0.06%. Esto significa que un aumento significativo de Bitcoin a menudo requiere la resonancia del contexto macroeconómico o eventos importantes impulsados por el propio mercado de criptomonedas.
Análisis de datos en cadena
La cantidad total de stablecoins creció ligeramente esta semana a 211,256 millones, pero la cantidad emitida fue de solo 877 millones, una gran caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio descendió a 125 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que refleja una clara desaceleración en la entrada de fondos, y el mercado podría estar entrando en una fase de espera.
Los flujos de fondos de ETF de Bitcoin han disminuido durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones de dólares esta semana. A pesar de que el precio sigue en un canal ascendente, ya ha formado una divergencia con la base de capital, lo que implica debilidad en el ascenso y riesgos de ajuste.
La prima y el descuento en el mercado extrabursátil continúan descendiendo bajo el agua, formando una divergencia con la tendencia de precios, lo que indica que la entrada de fondos extrabursátiles se está debilitando y que hay una falta de nueva energía en el mercado. Esto es consistente con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y la drástica caída en la entrada de fondos de ETFs, lo que muestra que el mercado podría estar en una etapa de juego de stock.
Los datos en la cadena muestran que la proporción de posiciones de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 millones de dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que refleja que esta área está formando un consenso del mercado y podría convertirse en un soporte o resistencia a corto plazo.
El análisis de direcciones de tenencia muestra que las direcciones grandes (10k-100k BTC) eligen reducir posiciones en niveles altos, las direcciones medianas (1k-10k BTC) muestran una fuerte actividad comercial, mientras que las direcciones pequeñas (100-1k BTC) continúan aumentando de manera constante, reflejando las diferencias en las estrategias de los inversionistas de diferentes escalas.
Perspectivas del mercado
Integrando varios indicadores, el mercado puede estar entrando en una fase de oscilación en niveles altos. En ausencia de un impulso de nuevos fondos y noticias positivas significativas, es posible que en el corto plazo se mantenga la oscilación o enfrente ajustes. Los inversores deben permanecer alerta, prestar atención a los niveles de soporte clave y ajustar sus estrategias en función de los cambios del mercado.