La explosión de la deuda pública estadounidense, ¿puede Bitcoin liderar una nueva revolución monetaria?
A comienzos del nuevo año, el tamaño de la deuda pública de Estados Unidos superó los 36.4 billones de dólares, lo que ha provocado un amplio debate sobre las soluciones a la crisis de la deuda estadounidense, la continuidad de la hegemonía internacional del dólar y el papel futuro del Bitcoin. Este artículo comenzará hablando sobre el origen del modelo económico de la deuda estadounidense, explorará los riesgos que enfrenta la internacionalización actual del dólar y evaluará las diversas soluciones de reembolso de la deuda pública estadounidense. A través del análisis de los cambios históricos, reflexionaremos sobre el impacto de la crisis de la deuda pública en el Bitcoin y su dirección futura.
Formación del modelo económico de la deuda estadounidense
Después de la disolución del sistema de Bretton Woods, la hegemonía del dólar se consolidó aún más sobre la base del modelo económico de deuda.
El sistema de Bretton Woods se desmoronó, y el dólar se convirtió en una moneda de crédito.
Después de la Segunda Guerra Mundial, el sistema de Bretton Woods estableció un sistema monetario internacional centrado en el dólar, vinculado al oro. Sin embargo, el famoso "dilema de Triffin" predijo con precisión el colapso de este sistema: el aumento de la demanda de liquidación internacional llevó a una continua fuga de dólares, lo que generó un conflicto con la necesidad de mantener la estabilidad del valor del dólar como moneda internacional. En 1971, el gobierno de Nixon anunció la desvinculación del dólar del oro, convirtiendo al dólar en una moneda fiduciaria garantizada por el crédito nacional de Estados Unidos.
El modelo económico de deuda se establece, la hegemonía del dólar se puede continuar.
Sobre esta base, Estados Unidos estableció un modelo de economía de deuda: el comercio global se liquida en dólares, Estados Unidos mantiene un déficit comercial, lo que permite a otros países obtener grandes cantidades de dólares; estos países compran bonos del tesoro y productos financieros estadounidenses, logrando así la repatriación de dólares. El dólar, como moneda mundial, debería mantener una estabilidad en su valor. Sin embargo, tras abandonar el patrón oro, Estados Unidos obtuvo el derecho de emitir moneda, pudiendo ajustar el valor del dólar según sus propios intereses. Este modelo ha sostenido fuertemente la continuación de la hegemonía del dólar.
Desafíos de la internacionalización del dólar
El dólar se enfrenta a un doble riesgo por el modelo económico de deuda de los bonos del Tesoro de EE. UU. y la deuda de bienes raíces comerciales.
la internacionalización del dólar y la contradicción del retorno de la manufactura
El modelo económico de deuda de Estados Unidos, aunque sostiene la internacionalización del dólar, no es sostenible. Por un lado, la internacionalización del dólar requiere mantener un déficit comercial y exportar dólares; por otro lado, el regreso de la manufactura a Estados Unidos reducirá el déficit comercial, lo que podría llevar a una escasez de dólares. Estos dos objetivos presentan una contradicción inherente, lo que dificulta su realización simultánea.
crisis de deuda en bienes raíces comerciales
Además del riesgo de los bonos del gobierno, el sector inmobiliario comercial de EE. UU. también enfrenta una crisis de deuda. La tendencia del trabajo remoto continúa después de la pandemia, y se espera que la tasa de vacantes en edificios de oficinas en EE. UU. alcance el 24% para 2026. Los préstamos comerciales de bancos pequeños y medianos representan el 44%, y los 1.5 billones de dólares en deudas inmobiliarias comerciales que vencen el próximo año podrían desencadenar una nueva ronda de riesgos financieros.
Análisis del plan de reembolso de la deuda pública de EE.UU.
Ante la enorme deuda pública, han surgido varias propuestas de reembolso, pero la mayoría presenta dificultades de implementación.
Limitaciones de la venta de oro para el pago de deudas
Hay sugerencias de que se podría vender oro para pagar la deuda pública estadounidense. Sin embargo, el valor del oro que posee la Reserva Federal es de aproximadamente 7043.58 millones de dólares, lo que representa solo alrededor del 10% de sus activos totales. Más importante aún, la venta masiva de oro sería vista como una señal de falta de confianza en la deuda pública estadounidense, lo que podría desencadenar una crisis de liquidez en la deuda pública, resultando en más perjuicio que beneficio.
Limitaciones del esquema de cheques de Bitcoin
Trump propuso pagar la deuda estadounidense con cheques de Bitcoin, pero esta propuesta enfrenta numerosos desafíos. Primero, el precio de Bitcoin es muy volátil, y los acreedores pueden no reconocer su valor; segundo, algunos países tienen una actitud cautelosa hacia Bitcoin y pueden negarse a aceptarlo; por último, la cantidad de Bitcoin que posee el gobierno de EE. UU. es muy insuficiente para saldar la enorme deuda estadounidense.
La inviabilidad de vincular el dólar con Bitcoin
La idea de vincular el dólar con Bitcoin, aunque audaz, podría amenazar la posición internacional del dólar. Esta práctica podría dar a cualquiera el derecho a emitir moneda vinculada a Bitcoin, debilitando la singularidad del dólar. Además, la alta volatilidad de Bitcoin también perjudica la estabilidad del dólar.
El impacto de la explosión de la crisis de deuda en el sistema de liquidación internacional
Si estalla una crisis de deuda en EE. UU., podría provocar un aumento de la inflación y la inestabilidad en los mercados financieros. En este caso, el Bitcoin podría caer a corto plazo junto con el mercado, pero a largo plazo podría convertirse en un activo refugio.
El potencial a largo plazo de Bitcoin
A pesar de que puede verse afectado a corto plazo, a largo plazo, Bitcoin podría convertirse en un refugio durante las crisis financieras. Su escasez y características de descentralización le otorgan el potencial de ser una parte importante del futuro sistema de liquidación internacional.
Bitcoin convertirse en moneda internacional es posible
Tras el impacto en el sistema financiero tradicional, el Bitcoin, como un activo independiente que no está controlado por un solo país, podría recibir más atención. Sus ventajas en funciones monetarias como medida de valor, medio de intercambio y almacenamiento de valor, lo hacen propenso a desempeñar un papel importante en los futuros asentamientos internacionales.
Conclusión
La evolución de la crisis de la deuda en Estados Unidos tendrá un profundo impacto en el panorama financiero global. Aunque Bitcoin aún no puede reemplazar completamente la posición internacional del dólar, su importancia en el futuro sistema monetario podría aumentar significativamente. A medida que el sistema financiero tradicional enfrenta desafíos, Bitcoin podría convertirse en el líder de una nueva revolución monetaria, desempeñando un papel cada vez más importante en la liquidación internacional y el almacenamiento de valor.
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DeFiAlchemist
· hace8h
la sagrada transmutación de fiat a btc ha comenzado... *ajusta las métricas de riesgo*
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MechanicalMartel
· hace8h
Ya se han roto los 36 billones de dólares en deuda pública, btc no puede despegar.
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BearMarketSunriser
· hace8h
Ya se ha dicho que Bitcoin es el verdadero ganador.
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HodlTheDoor
· hace8h
btc ¡a toda velocidad! Rompiendo nuevos máximos.
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NotFinancialAdvice
· hace8h
El dólar ha terminado, es un puro Esquema Ponzi.
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GasFeeCrier
· hace8h
tomar a la gente por tonta en tontos, ¡doblar en bonos del Tesoro!
La deuda estadounidense se dispara en 36 billones de dólares. ¿Puede Bitcoin liderar una nueva revolución monetaria?
La explosión de la deuda pública estadounidense, ¿puede Bitcoin liderar una nueva revolución monetaria?
A comienzos del nuevo año, el tamaño de la deuda pública de Estados Unidos superó los 36.4 billones de dólares, lo que ha provocado un amplio debate sobre las soluciones a la crisis de la deuda estadounidense, la continuidad de la hegemonía internacional del dólar y el papel futuro del Bitcoin. Este artículo comenzará hablando sobre el origen del modelo económico de la deuda estadounidense, explorará los riesgos que enfrenta la internacionalización actual del dólar y evaluará las diversas soluciones de reembolso de la deuda pública estadounidense. A través del análisis de los cambios históricos, reflexionaremos sobre el impacto de la crisis de la deuda pública en el Bitcoin y su dirección futura.
Formación del modelo económico de la deuda estadounidense
Después de la disolución del sistema de Bretton Woods, la hegemonía del dólar se consolidó aún más sobre la base del modelo económico de deuda.
El sistema de Bretton Woods se desmoronó, y el dólar se convirtió en una moneda de crédito.
Después de la Segunda Guerra Mundial, el sistema de Bretton Woods estableció un sistema monetario internacional centrado en el dólar, vinculado al oro. Sin embargo, el famoso "dilema de Triffin" predijo con precisión el colapso de este sistema: el aumento de la demanda de liquidación internacional llevó a una continua fuga de dólares, lo que generó un conflicto con la necesidad de mantener la estabilidad del valor del dólar como moneda internacional. En 1971, el gobierno de Nixon anunció la desvinculación del dólar del oro, convirtiendo al dólar en una moneda fiduciaria garantizada por el crédito nacional de Estados Unidos.
El modelo económico de deuda se establece, la hegemonía del dólar se puede continuar.
Sobre esta base, Estados Unidos estableció un modelo de economía de deuda: el comercio global se liquida en dólares, Estados Unidos mantiene un déficit comercial, lo que permite a otros países obtener grandes cantidades de dólares; estos países compran bonos del tesoro y productos financieros estadounidenses, logrando así la repatriación de dólares. El dólar, como moneda mundial, debería mantener una estabilidad en su valor. Sin embargo, tras abandonar el patrón oro, Estados Unidos obtuvo el derecho de emitir moneda, pudiendo ajustar el valor del dólar según sus propios intereses. Este modelo ha sostenido fuertemente la continuación de la hegemonía del dólar.
Desafíos de la internacionalización del dólar
El dólar se enfrenta a un doble riesgo por el modelo económico de deuda de los bonos del Tesoro de EE. UU. y la deuda de bienes raíces comerciales.
la internacionalización del dólar y la contradicción del retorno de la manufactura
El modelo económico de deuda de Estados Unidos, aunque sostiene la internacionalización del dólar, no es sostenible. Por un lado, la internacionalización del dólar requiere mantener un déficit comercial y exportar dólares; por otro lado, el regreso de la manufactura a Estados Unidos reducirá el déficit comercial, lo que podría llevar a una escasez de dólares. Estos dos objetivos presentan una contradicción inherente, lo que dificulta su realización simultánea.
crisis de deuda en bienes raíces comerciales
Además del riesgo de los bonos del gobierno, el sector inmobiliario comercial de EE. UU. también enfrenta una crisis de deuda. La tendencia del trabajo remoto continúa después de la pandemia, y se espera que la tasa de vacantes en edificios de oficinas en EE. UU. alcance el 24% para 2026. Los préstamos comerciales de bancos pequeños y medianos representan el 44%, y los 1.5 billones de dólares en deudas inmobiliarias comerciales que vencen el próximo año podrían desencadenar una nueva ronda de riesgos financieros.
Análisis del plan de reembolso de la deuda pública de EE.UU.
Ante la enorme deuda pública, han surgido varias propuestas de reembolso, pero la mayoría presenta dificultades de implementación.
Limitaciones de la venta de oro para el pago de deudas
Hay sugerencias de que se podría vender oro para pagar la deuda pública estadounidense. Sin embargo, el valor del oro que posee la Reserva Federal es de aproximadamente 7043.58 millones de dólares, lo que representa solo alrededor del 10% de sus activos totales. Más importante aún, la venta masiva de oro sería vista como una señal de falta de confianza en la deuda pública estadounidense, lo que podría desencadenar una crisis de liquidez en la deuda pública, resultando en más perjuicio que beneficio.
Limitaciones del esquema de cheques de Bitcoin
Trump propuso pagar la deuda estadounidense con cheques de Bitcoin, pero esta propuesta enfrenta numerosos desafíos. Primero, el precio de Bitcoin es muy volátil, y los acreedores pueden no reconocer su valor; segundo, algunos países tienen una actitud cautelosa hacia Bitcoin y pueden negarse a aceptarlo; por último, la cantidad de Bitcoin que posee el gobierno de EE. UU. es muy insuficiente para saldar la enorme deuda estadounidense.
La inviabilidad de vincular el dólar con Bitcoin
La idea de vincular el dólar con Bitcoin, aunque audaz, podría amenazar la posición internacional del dólar. Esta práctica podría dar a cualquiera el derecho a emitir moneda vinculada a Bitcoin, debilitando la singularidad del dólar. Además, la alta volatilidad de Bitcoin también perjudica la estabilidad del dólar.
El impacto de la explosión de la crisis de deuda en el sistema de liquidación internacional
Si estalla una crisis de deuda en EE. UU., podría provocar un aumento de la inflación y la inestabilidad en los mercados financieros. En este caso, el Bitcoin podría caer a corto plazo junto con el mercado, pero a largo plazo podría convertirse en un activo refugio.
El potencial a largo plazo de Bitcoin
A pesar de que puede verse afectado a corto plazo, a largo plazo, Bitcoin podría convertirse en un refugio durante las crisis financieras. Su escasez y características de descentralización le otorgan el potencial de ser una parte importante del futuro sistema de liquidación internacional.
Bitcoin convertirse en moneda internacional es posible
Tras el impacto en el sistema financiero tradicional, el Bitcoin, como un activo independiente que no está controlado por un solo país, podría recibir más atención. Sus ventajas en funciones monetarias como medida de valor, medio de intercambio y almacenamiento de valor, lo hacen propenso a desempeñar un papel importante en los futuros asentamientos internacionales.
Conclusión
La evolución de la crisis de la deuda en Estados Unidos tendrá un profundo impacto en el panorama financiero global. Aunque Bitcoin aún no puede reemplazar completamente la posición internacional del dólar, su importancia en el futuro sistema monetario podría aumentar significativamente. A medida que el sistema financiero tradicional enfrenta desafíos, Bitcoin podría convertirse en el líder de una nueva revolución monetaria, desempeñando un papel cada vez más importante en la liquidación internacional y el almacenamiento de valor.