Análisis de precios de Ethereum: perspectivas futuras desde el punto de vista fundamental y técnico
Recientemente, el precio de Ethereum ha subido fuertemente, superando la barrera de 2800 dólares y acercándose a los 4000 dólares. Este artículo analiza las razones de su aumento y las expectativas futuras desde el punto de vista fundamental y técnico de Ethereum.
Análisis fundamental de Ethereum
1. Plan principal de actualización técnica
Reducir el umbral de verificación: se planea iniciar en la segunda mitad de 2025, reduciendo los requisitos de participación de 32 ETH a 16 ETH e incluso 1 ETH, aumentando la tasa de retorno anual al 6%-8%.
Implementación de la fusión entre la mainnet y L2: Se planea iniciar a finales de 2025, rompiendo las barreras de interacción entre la mainnet y las principales redes Layer 2, mejorando la eficiencia del capital en los protocolos DeFi.
Reestructuración del EVM con arquitectura RISC-V: se espera que el desarrollo comience en la segunda mitad de 2025, con el objetivo de aumentar la velocidad de ejecución de contratos inteligentes de 3 a 5 veces y reducir los costos de Gas en más del 50%.
Red principal introduce zkEVM: se espera completar el despliegue entre finales de 2025 y mediados de 2026, con el objetivo de lograr una verificación del 99% de los bloques en menos de 10 segundos, mejorando significativamente el rendimiento de la red principal.
2. Situación de la posición del ETF
Las instituciones de ETF de contado en EE. UU. poseen aproximadamente 5.038 millones de ETH, de los cuales BlackRock ocupa 2.461 millones.
El costo promedio de compra de las instituciones está por encima de 2800 dólares, el precio actual aún se encuentra en la zona de "atrapado".
BlackRock continúa acumulando, desempeñando el papel de "ancla" del precio de Ether.
3. Análisis de los viejos protocolos DeFi
Protocolos relacionados con Staking/LST: Lido, Rocket Pool, etc., el rendimiento anual natural es de aproximadamente 3-4%.
Préstamos descentralizados: Aave, Compound, los ingresos provienen de los intereses de los préstamos.
DEX: Uniswap, Curve, los principales ingresos provienen de las comisiones de transacción.
Re-staking/MEV: EigenLayer, los futuros ingresos provienen de las tarifas de servicio al cliente de AVS.
Stablecoins: MakerDAO, Liquity, los ingresos provienen de las tarifas pagadas por los prestatarios.
Análisis técnico
La proporción de ganancias flotantes ha alcanzado el 95%, acercándose a un máximo histórico, y podría haber riesgos de ajuste a corto plazo.
Los cambios estructurales en la cadena de Bitcoin muestran una "fuerte capacidad de soporte en niveles altos", lo que proporciona un apoyo emocional a Ethereum.
BTC presenta una estructura de "oscilación repetida → acumulación de chips → ruptura de rotación" de movimiento ascendente estable.
Conclusión
El precio de Ethereum ha subido gracias al continuo apoyo de las compras de ETF, pero la mejora de los fundamentos es limitada. A corto plazo, podría enfrentar presión de ajuste; a mediano y largo plazo, aún es necesario prestar atención al desarrollo del ecosistema y la implementación de actualizaciones tecnológicas. Los inversores deben estar atentos a los cambios en el sentimiento del mercado y gestionar adecuadamente el riesgo.
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AirdropBlackHole
· hace7h
Ver la obra y comer semillas, no lleves mi Billetera.
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StakeOrRegret
· hace7h
Fui a un nodo de verificación, disfrutando del espectáculo en primera fila.
Ethereum supera los 2800 dólares, la resonancia entre los fundamentos y el análisis técnico impulsa la subida.
Análisis de precios de Ethereum: perspectivas futuras desde el punto de vista fundamental y técnico
Recientemente, el precio de Ethereum ha subido fuertemente, superando la barrera de 2800 dólares y acercándose a los 4000 dólares. Este artículo analiza las razones de su aumento y las expectativas futuras desde el punto de vista fundamental y técnico de Ethereum.
Análisis fundamental de Ethereum
1. Plan principal de actualización técnica
Reducir el umbral de verificación: se planea iniciar en la segunda mitad de 2025, reduciendo los requisitos de participación de 32 ETH a 16 ETH e incluso 1 ETH, aumentando la tasa de retorno anual al 6%-8%.
Implementación de la fusión entre la mainnet y L2: Se planea iniciar a finales de 2025, rompiendo las barreras de interacción entre la mainnet y las principales redes Layer 2, mejorando la eficiencia del capital en los protocolos DeFi.
Reestructuración del EVM con arquitectura RISC-V: se espera que el desarrollo comience en la segunda mitad de 2025, con el objetivo de aumentar la velocidad de ejecución de contratos inteligentes de 3 a 5 veces y reducir los costos de Gas en más del 50%.
Red principal introduce zkEVM: se espera completar el despliegue entre finales de 2025 y mediados de 2026, con el objetivo de lograr una verificación del 99% de los bloques en menos de 10 segundos, mejorando significativamente el rendimiento de la red principal.
2. Situación de la posición del ETF
Las instituciones de ETF de contado en EE. UU. poseen aproximadamente 5.038 millones de ETH, de los cuales BlackRock ocupa 2.461 millones.
El costo promedio de compra de las instituciones está por encima de 2800 dólares, el precio actual aún se encuentra en la zona de "atrapado".
BlackRock continúa acumulando, desempeñando el papel de "ancla" del precio de Ether.
3. Análisis de los viejos protocolos DeFi
Protocolos relacionados con Staking/LST: Lido, Rocket Pool, etc., el rendimiento anual natural es de aproximadamente 3-4%.
Préstamos descentralizados: Aave, Compound, los ingresos provienen de los intereses de los préstamos.
DEX: Uniswap, Curve, los principales ingresos provienen de las comisiones de transacción.
Re-staking/MEV: EigenLayer, los futuros ingresos provienen de las tarifas de servicio al cliente de AVS.
Stablecoins: MakerDAO, Liquity, los ingresos provienen de las tarifas pagadas por los prestatarios.
Análisis técnico
La proporción de ganancias flotantes ha alcanzado el 95%, acercándose a un máximo histórico, y podría haber riesgos de ajuste a corto plazo.
Los cambios estructurales en la cadena de Bitcoin muestran una "fuerte capacidad de soporte en niveles altos", lo que proporciona un apoyo emocional a Ethereum.
BTC presenta una estructura de "oscilación repetida → acumulación de chips → ruptura de rotación" de movimiento ascendente estable.
Conclusión
El precio de Ethereum ha subido gracias al continuo apoyo de las compras de ETF, pero la mejora de los fundamentos es limitada. A corto plazo, podría enfrentar presión de ajuste; a mediano y largo plazo, aún es necesario prestar atención al desarrollo del ecosistema y la implementación de actualizaciones tecnológicas. Los inversores deben estar atentos a los cambios en el sentimiento del mercado y gestionar adecuadamente el riesgo.