En un mercado de pánico extremo, las Finanzas descentralizadas y los Agentes de IA se convierten en el foco de atención. Los expertos sugieren una configuración defensiva.
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, el índice de sentimiento ha caído del 53% al 7%, sumado a la postura agresiva de la Reserva Federal (las expectativas de recortes de tasas han bajado de 4 a 2), lo que ha desencadenado alrededor de mil millones de dólares en liquidaciones forzadas, lo que muestra que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
Desarrollo del ecosistema DeFi
El sector DeFi experimentó por primera vez una disminución en el TVL en casi dos meses (-2.21%), pero el valor de mercado de las stablecoins sigue en aumento (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el pool de máquinas de guerra están siendo muy solicitados.
Agente de IA
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA especulativas a la construcción de infraestructuras. Esta transformación muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se está volviendo más racional y práctica.
tendencia de Meme币
El mercado de Meme coins ha mostrado una clara disminución en su actividad, con fondos comenzando a retirarse a gran escala, lo que indica una reducción en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría señalar el final de la fase de euforia por las Meme coins.
Análisis del rendimiento de la cadena pública
En medio de las grandes fluctuaciones del mercado, el sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la primera opción de los inversores para protegerse, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Perspectivas del mercado futuro
Con la llegada de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya, por lo que se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensivas, centrándose en BTC y ETH, al mismo tiempo que se pueden observar proyectos de ingresos estables en DeFi y de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que puede ocurrir durante el periodo festivo.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado cayó del 53% de la semana pasada al 7%, situándose en la zona de miedo extremo.
Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a las posiciones apalancadas, el mercado experimentó aproximadamente más de mil millones de dólares en liquidaciones forzadas, y las posiciones largas se desapalancaron significativamente. Dada la estructura actual del mercado, se espera que Altcoin se mantenga en sincronía con el índice de referencia a corto plazo, con baja probabilidad de un mercado independiente.
Cuando las altcoins están en una zona de pánico extremo, a menudo ocurren inversiones al alza.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con el índice de sentimiento en un estado de pánico extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con Defi se destacan, mostrando que el mercado sigue prestando atención a la mejora de los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de agentes de IA ha generado una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Este semana, los proyectos del sector Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado está en una tendencia a la baja, y todos los sectores están en un estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado en descenso esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado sobre AI Agent se concentraba principalmente en proyectos de tokens Meme que incluían AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Dado que los proyectos de VC tradicionales no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden aportar un crecimiento sostenible al mercado, la pista de AI Agent es actualmente una de las más prometedoras para liderar el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras áreas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre otras, que pueden combinarse con AI Agent. En esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el surgimiento de AI Agent tiene como objetivo mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco principales proyectos de AI Agent por capitalización de mercado:
|Nombre del proyecto|Capitalización de mercado (USD)|
|---|---|
|The Graph|1.45B|
|Render Token|1.14B|
|Ocean Protocol|273.55M|
|Fetch.ai|664.84M|
|SingularityNET|559.72M|
pista DeFi
Clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 proyectos con el mayor aumento en TVL del mercado en la última semana (sin incluir proyectos con TVL más pequeño, estándar de más de 30 millones de dólares), fuente de datos: Defilama
|Nombre del Proyecto|Aumento en los Últimos Siete Días|TVL (millones)|
|---|---|---|
|VaultCraft|5344.32%|102.41|
|Hyperliquid|183.98%|2754.63|
|Resolv|77.31%|131.34|
|Babylon|64.43%|5774.49|
|Lista DAO|48.52%|859.86|
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, cuyo objetivo es reducir los costos de los participantes al almacenar e iniciar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso de Prueba de Participación (Proof-of-Stake) de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper de stETH con un apalancamiento de 4X basado en Lido Finance, al mismo tiempo que soporta el despliegue multicanal en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum, implementando la función de staking directo de L2 a la mainnet a través de Chainlink CCIP, ofreciendo a los usuarios un rendimiento anual del 7% o más, y estableció una relación de colaboración con Matrixport, obteniendo al mismo tiempo 1000 BTC en servicios de custodia, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También alcanzó una colaboración estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de negociación de contratos perpetuos y de negociación al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento Layer 1, que utiliza el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice alcanzó nuevos máximos, pero el jueves, tras la reunión de la Reserva Federal, se produjo una caída significativa. Esta intensa volatilidad ha creado un excelente entorno de negociación para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que ha llevado a muchos usuarios en cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no liquidados en Hyperliquid supere los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid ha respondido a la demanda del mercado, añadiendo funciones de negociación con apalancamiento para varios pares de monedas populares como VIRTUAL, USUAL y PENGU, con un soporte de hasta 5 veces el apalancamiento, atrayendo a más usuarios en cadena para participar en el comercio.
Resolv (no emitido): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de moneda estable neutral a Delta que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con Base, lo que reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de las transacciones. A través de Euler Finance, se lanzó el servicio de préstamos para USR, USDC y wstUSR, y se introdujo un pool de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Al mismo tiempo, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se inició el programa de subvenciones y se confirmaron los primeros 3 beneficiarios. Además, a través de colaboraciones profundas con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha fortalecido la competitividad de la plataforma en el campo de DeFi.
Babylon (sin emisión de moneda): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que busca aprovechar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y su participación en proyectos de alta rentabilidad.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC se ha mantenido muy sólido, permaneciendo en niveles altos. Además, los usuarios son optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, lo que les lleva a mantener sus tenencias con más firmeza, al tiempo que buscan liberar la liquidez de sus BTC, por lo que elegirán más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de una colaboración con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y moneda estable descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamos de la moneda estable descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los pools de liquidez. También anunciaron alianzas estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras promovían la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO está distribuyendo recompensas de veLISTA por un total de aproximadamente 230,000 dólares semanales y ofreciendo incentivos de interés compuesto de alta APR, atrayendo así a usuarios con una tasa de préstamo competitiva del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, llevará a cabo una actividad invernal con un total de 7,000 USDT y ofrecerá oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimientos de stablecoins (piscinas de ametralladora).
Rendimiento general de la pista
Crecimiento constante de la capitalización de mercado de las stablecoins: USDT aumentó de 145.100 millones de dólares de la semana pasada a 145.900 millones de dólares, con un incremento del 0,55%. USDC creció de 41.500 millones de dólares de la semana pasada a 42.100 millones de dólares, con un aumento del 1,44%. Se puede observar que, a pesar de la caída en el mercado esta semana, tanto USDT, que se centra en mercados fuera de EE. UU., como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto sigue manteniendo la entrada continua de capital.
La liquidez aumenta gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de tasas, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos Defi en la cadena aumenta continuamente debido al aumento del valor de los activos criptográficos. Regresar a Defi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera vez en casi dos meses que se presenta un crecimiento negativo, que alcanzó el 2.21%. La principal razón es que esta semana el mercado en su conjunto experimentó una caída significativa, lo que llevó a que muchos contratos y préstamos se liquidaran forzosamente, causando una disminución en el TVL del sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento constante de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis profundo
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumento se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva el nivel de las tasas de interés de los préstamos básicos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje en los protocolos DeFi. En términos específicos:
Entorno del mercado: el ciclo de mercado alcista genera un aumento en la demanda general de liquidez
Tasa de interés: Aumento de la tasa de interés de base, refleja las expectativas de precios del mercado sobre los fondos.
Lado de ganancias: la tasa de retorno de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, y los ingresos endógenos del protocolo mejoran significativamente.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco del sector DeFi, formando un impulso de crecimiento positivo.
Riesgos potenciales:
Dado que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en el rendimiento y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han pasado por alto el riesgo de caída. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al ajustar de 4 recortes de tasas para todo el año próximo a 2, el mercado ha...
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BearMarketBard
· hace4h
De nuevo, lluvia de sangre y viento, todo es un sabor familiar.
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BearMarketSurvivor
· hace4h
¡Soy el mejor en matar mercados bajistas! Gran caída, ¡qué locura!
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LiquidityOracle
· hace4h
Otra vez un colapso, el aumento de la moneda estable es una señal~
En un mercado de pánico extremo, las Finanzas descentralizadas y los Agentes de IA se convierten en el foco de atención. Los expertos sugieren una configuración defensiva.
Visión general del mercado
Principales tendencias del mercado
Resumen general del mercado
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, el índice de sentimiento ha caído del 53% al 7%, sumado a la postura agresiva de la Reserva Federal (las expectativas de recortes de tasas han bajado de 4 a 2), lo que ha desencadenado alrededor de mil millones de dólares en liquidaciones forzadas, lo que muestra que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
Desarrollo del ecosistema DeFi
El sector DeFi experimentó por primera vez una disminución en el TVL en casi dos meses (-2.21%), pero el valor de mercado de las stablecoins sigue en aumento (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como el pool de máquinas de guerra están siendo muy solicitados.
Agente de IA
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA especulativas a la construcción de infraestructuras. Esta transformación muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se está volviendo más racional y práctica.
tendencia de Meme币
El mercado de Meme coins ha mostrado una clara disminución en su actividad, con fondos comenzando a retirarse a gran escala, lo que indica una reducción en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría señalar el final de la fase de euforia por las Meme coins.
Análisis del rendimiento de la cadena pública
En medio de las grandes fluctuaciones del mercado, el sector de las cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la primera opción de los inversores para protegerse, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Perspectivas del mercado futuro
Con la llegada de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya, por lo que se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensivas, centrándose en BTC y ETH, al mismo tiempo que se pueden observar proyectos de ingresos estables en DeFi y de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que puede ocurrir durante el periodo festivo.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con el índice de sentimiento en un estado de pánico extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con Defi se destacan, mostrando que el mercado sigue prestando atención a la mejora de los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de agentes de IA ha generado una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Este semana, los proyectos del sector Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado está en una tendencia a la baja, y todos los sectores están en un estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado en descenso esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado sobre AI Agent se concentraba principalmente en proyectos de tokens Meme que incluían AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Dado que los proyectos de VC tradicionales no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden aportar un crecimiento sostenible al mercado, la pista de AI Agent es actualmente una de las más prometedoras para liderar el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras áreas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre otras, que pueden combinarse con AI Agent. En esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el surgimiento de AI Agent tiene como objetivo mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco principales proyectos de AI Agent por capitalización de mercado:
|Nombre del proyecto|Capitalización de mercado (USD)| |---|---| |The Graph|1.45B| |Render Token|1.14B| |Ocean Protocol|273.55M| |Fetch.ai|664.84M| |SingularityNET|559.72M|
pista DeFi
Clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 proyectos con el mayor aumento en TVL del mercado en la última semana (sin incluir proyectos con TVL más pequeño, estándar de más de 30 millones de dólares), fuente de datos: Defilama
|Nombre del Proyecto|Aumento en los Últimos Siete Días|TVL (millones)| |---|---|---| |VaultCraft|5344.32%|102.41| |Hyperliquid|183.98%|2754.63| |Resolv|77.31%|131.34| |Babylon|64.43%|5774.49| |Lista DAO|48.52%|859.86|
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, cuyo objetivo es reducir los costos de los participantes al almacenar e iniciar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso de Prueba de Participación (Proof-of-Stake) de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper de stETH con un apalancamiento de 4X basado en Lido Finance, al mismo tiempo que soporta el despliegue multicanal en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum, implementando la función de staking directo de L2 a la mainnet a través de Chainlink CCIP, ofreciendo a los usuarios un rendimiento anual del 7% o más, y estableció una relación de colaboración con Matrixport, obteniendo al mismo tiempo 1000 BTC en servicios de custodia, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También alcanzó una colaboración estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de negociación de contratos perpetuos y de negociación al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento Layer 1, que utiliza el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice alcanzó nuevos máximos, pero el jueves, tras la reunión de la Reserva Federal, se produjo una caída significativa. Esta intensa volatilidad ha creado un excelente entorno de negociación para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que ha llevado a muchos usuarios en cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no liquidados en Hyperliquid supere los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid ha respondido a la demanda del mercado, añadiendo funciones de negociación con apalancamiento para varios pares de monedas populares como VIRTUAL, USUAL y PENGU, con un soporte de hasta 5 veces el apalancamiento, atrayendo a más usuarios en cadena para participar en el comercio.
Resolv (no emitido): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de moneda estable neutral a Delta que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con Base, lo que reduce significativamente los costos de transacción y mejora la velocidad de las transacciones. A través de Euler Finance, se lanzó el servicio de préstamos para USR, USDC y wstUSR, y se introdujo un pool de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Al mismo tiempo, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se inició el programa de subvenciones y se confirmaron los primeros 3 beneficiarios. Además, a través de colaboraciones profundas con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha fortalecido la competitividad de la plataforma en el campo de DeFi.
Babylon (sin emisión de moneda): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que busca aprovechar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y su participación en proyectos de alta rentabilidad.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC se ha mantenido muy sólido, permaneciendo en niveles altos. Además, los usuarios son optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, lo que les lleva a mantener sus tenencias con más firmeza, al tiempo que buscan liberar la liquidez de sus BTC, por lo que elegirán más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de una colaboración con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y moneda estable descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamos de la moneda estable descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los pools de liquidez. También anunciaron alianzas estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras promovían la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO está distribuyendo recompensas de veLISTA por un total de aproximadamente 230,000 dólares semanales y ofreciendo incentivos de interés compuesto de alta APR, atrayendo así a usuarios con una tasa de préstamo competitiva del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, llevará a cabo una actividad invernal con un total de 7,000 USDT y ofrecerá oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimientos de stablecoins (piscinas de ametralladora).
Rendimiento general de la pista
Crecimiento constante de la capitalización de mercado de las stablecoins: USDT aumentó de 145.100 millones de dólares de la semana pasada a 145.900 millones de dólares, con un incremento del 0,55%. USDC creció de 41.500 millones de dólares de la semana pasada a 42.100 millones de dólares, con un aumento del 1,44%. Se puede observar que, a pesar de la caída en el mercado esta semana, tanto USDT, que se centra en mercados fuera de EE. UU., como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto sigue manteniendo la entrada continua de capital.
La liquidez aumenta gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de tasas, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos Defi en la cadena aumenta continuamente debido al aumento del valor de los activos criptográficos. Regresar a Defi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera vez en casi dos meses que se presenta un crecimiento negativo, que alcanzó el 2.21%. La principal razón es que esta semana el mercado en su conjunto experimentó una caída significativa, lo que llevó a que muchos contratos y préstamos se liquidaran forzosamente, causando una disminución en el TVL del sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento constante de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis profundo
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumento se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva el nivel de las tasas de interés de los préstamos básicos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje en los protocolos DeFi. En términos específicos:
Entorno del mercado: el ciclo de mercado alcista genera un aumento en la demanda general de liquidez
Tasa de interés: Aumento de la tasa de interés de base, refleja las expectativas de precios del mercado sobre los fondos.
Lado de ganancias: la tasa de retorno de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, y los ingresos endógenos del protocolo mejoran significativamente.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco del sector DeFi, formando un impulso de crecimiento positivo.
Riesgos potenciales:
Dado que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en el rendimiento y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han pasado por alto el riesgo de caída. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al ajustar de 4 recortes de tasas para todo el año próximo a 2, el mercado ha...